业绩总结 - JLL在2024年第一季度的总收入为51.25亿美元，同比增长9%[35] - 调整后净收入为8600万美元，同比增长151%[63] - 调整后稀释每股收益为1.78美元，同比增长151%[63] - 调整后EBITDA为1.87亿美元，同比增长70%[35] - 2024年第一季度资本市场收入增长6%[71] 用户数据 - 全球办公租赁量在第一季度同比增长7%[37] - 美国办公租赁量增长14%[37] - 亚太地区办公租赁量增长12%[37] - 工作动态部门的收入增长15%[53] - 工作动态收入增长11%，主要得益于工作场所管理的强劲表现[74] 市场趋势 - 2024年第一季度全球直接投资同比下降4%[5] - EMEA地区投资下降17%[5] - 全球办公空置率上升30个基点至16.5%[37] 新产品和新技术研发 - JLL的技术部门在第一季度的收入下降12%[35] - 2024年JLL技术和LaSalle的股权损益为4.9百万美元[116] 财务状况 - 2024年第一季度净债务为19.01亿美元，较2023年第一季度的21亿美元有所下降[80] - 现金及现金等价物为3.97亿美元，较2023年第一季度的4.85亿美元下降[80] - LaSalle的资产管理规模(AUM)为900亿美元，同比下降3%[78] 未来展望 - 2024年调整后EBITDA目标为9.5亿至11.5亿美元[106] - 2024年归属于普通股东的净收入为66.1百万美元，2023年为-9.2百万美元[116] 其他信息 - 2024年重组和收购费用为1.7百万美元，2023年为35.7百万美元[116] - 公司自2024年第一季度起不再报告“费用收入”和“基于费用的运营费用”[118]

收入与增长 - 第一季度收入为51亿美元，同比增长9%（按本地货币计算）[2] - JLL 2024年第一季度总收入为51.245亿美元，同比增长8.7%[40] - 公司2024年第一季度收入为51.245亿美元，同比增长9%[60] - Work Dynamics收入增长11%，其中Workplace Management增长15%[23] - Capital Markets收入增长6%，其中投资销售和债务/股权咨询增长8%[19] - Markets Advisory收入增长5%，其中物业管理增长8%[16] - Markets Advisory 2024年第一季度收入为9.501亿美元，同比增长4.8%[41] - Capital Markets 2024年第一季度收入为3.776亿美元，同比增长5.7%[42] - Work Dynamics 2024年第一季度收入为36.395亿美元，同比增长11.1%[43] - 2024年第一季度公司市场咨询部门收入为9.501亿美元，资本市场部门收入为3.776亿美元，工作动态部门收入为36.395亿美元[69] 净收入与利润 - 净收入为6610万美元，去年同期为亏损920万美元，同比增长818%[2] - JLL 2024年第一季度净收入为6610万美元，去年同期为净亏损920万美元[40] - 2024年第一季度净收入为6560万美元，相比2023年同期的亏损870万美元大幅改善[45] - 2024年第一季度运营收入为1.142亿美元，同比增长542%[60] 调整后财务指标 - 调整后的稀释每股收益为1.78美元，同比增长151%[2] - 调整后的EBITDA为1.871亿美元，同比增长66%[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.871亿美元，相比2023年同期的1.129亿美元增长显著[57] - 2024年第一季度调整后每股收益为1.78美元，相比2023年同期的0.71美元大幅提升[57] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.871亿美元，同比增长66%[60] 现金流与资本支出 - 自由现金流为负7.207亿美元，同比改善6%[11] - 2024年第一季度净现金用于经营活动为6.775亿美元，相比2023年同期的7.163亿美元有所减少[45] - 2024年第一季度资本支出为4320万美元，相比2023年同期的4930万美元有所下降[45] - 2024年第一季度自由现金流为负7.207亿美元，相比2023年同期的负7.656亿美元有所改善[59] 债务与资产 - 净债务为19.008亿美元，净杠杆率为1.9倍[14] - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为6.253亿美元，相比2023年同期的7.355亿美元有所下降[45] - 2024年第一季度应收账款净额为19.152亿美元，相比2023年同期的20.958亿美元有所减少[46] - 2024年第一季度总资产为154.824亿美元，相比2023年同期的160.648亿美元有所下降[46] - 2024年第一季度总负债为90.748亿美元，相比2023年同期的96.549亿美元有所减少[46] 资产管理 - LaSalle 2024年第一季度资产管理规模（AUM）为897亿美元，同比下降4%[33] - 截至2024年3月31日，公司管理的房地产资产总额为897亿美元，其中462亿美元投资于基金管理工具，402亿美元投资于独立账户，33亿美元投资于公开证券[60] - 2024年第一季度AUM较2023年12月31日增长1%，主要由于18亿美元的外汇增长和15亿美元的收购[62] 其他财务活动 - 公司回购了110,726股股票，总价值2010万美元[13] - 2024年第一季度公司筹集了3亿美元的私募股权资本[63] - 2024年第一季度重组和收购费用为1700万美元，较2023年同期的3570万美元大幅下降[64] 业务分类收入 - 2024年第一季度公司“弹性”收入包括物业管理、价值和风险咨询、贷款服务、工作场所管理、JLL技术和LaSalle的咨询费用[66] - 2024年第一季度公司“交易性”收入包括租赁和咨询、投资销售、债务/股权咨询、项目管理和投资组合服务[67] JLL Technologies - JLL Technologies 2024年第一季度收入为5390万美元，同比下降12%[26] - JLL Technologies 2024年第一季度调整后EBITDA为-510万美元，同比改善72%[26] LaSalle - LaSalle 2024年第一季度收入为10.34亿美元，同比下降10%[30] - LaSalle 2024年第一季度调整后EBITDA为2100万美元，同比下降9%[30]

财务表现 - 公司2024年第一季度收入为51.2亿美元，同比增长9% [2][4] - 净利润为6610万美元，去年同期为亏损920万美元，同比增长818% [2][5] - 稀释后每股收益为1.37美元，去年同期为每股亏损0.19美元，同比增长821% [2][6] - 调整后的稀释每股收益为1.78美元，去年同期为0.71美元，同比增长151% [2][6] - 调整后的EBITDA为1.871亿美元，同比增长66% [2][5] 业务板块表现 - 工作动态（Work Dynamics）收入为36.4亿美元，同比增长11%，主要受工作场所管理（Workplace Management）15%的增长推动 [17][19] - 市场咨询（Markets Advisory）收入为9.501亿美元，同比增长5%，其中物业管理（Property Management）增长8% [11][12] - 资本市场（Capital Markets）收入为3.776亿美元，同比增长6%，尽管投资销售市场交易量处于12年低点 [13][14] - JLL Technologies收入为5390万美元，同比下降12%，主要由于2023年下半年合同签署减少 [21][23] - LaSalle收入为1.034亿美元，同比下降10%，主要由于北美和欧洲的资产管理规模（AUM）下降 [25][26] 成本与现金流 - 公司通过过去12个月的成本削减措施显著改善了盈利能力 [2][7] - 运营现金流为-6.775亿美元，较去年同期的-7.163亿美元有所改善 [8] - 自由现金流为-7.207亿美元，较去年同期的-7.656亿美元有所改善 [8] - 公司在本季度回购了110,726股股票，总价值2010万美元 [9] 行业趋势与展望 - 尽管经济不确定性持续，客户对公司的咨询服务、数据能力和房地产专业知识的依赖增加 [2] - 投资销售和债务/股权咨询业务在美国表现优于市场，尽管整体市场交易量下降12% [15] - 全球经济不确定性导致商业房地产决策延迟，尤其是大规模租赁行动 [12] - 公司继续执行其战略，帮助客户应对复杂的商业房地产环境 [2]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Jones Lang LaSalle (JLL)即将发布的季度每股收益为0.85美元，同比增长30.8% [1] - 预计季度收入将达到49.4亿美元，同比增长4.7% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计上调了0.2% [2] 关键业务指标预测 - LaSalle- Fee revenue预计为1.0569亿美元，同比下降1.5% [6] - Capital Markets- Fee revenue预计为3.5662亿美元，同比增长2% [7] - JLL Technologies- Fee revenue预计为6074万美元，同比增长5.1% [8] - Work Dynamics- Fee revenue预计为4.0335亿美元，同比下降8.7% [9] - Markets Advisory- Fee revenue预计为6.7225亿美元，同比增长7.2% [10] - Markets Advisory- Fee revenue- Property Management预计为1.3991亿美元，同比增长10.1% [11] - Markets Advisory- Fee revenue- Advisory, Consulting and Other预计为1968万美元，同比增长11.2% [12] - Capital Markets- Fee revenue- Investment Sales, Debt/Equity Advisory and Other预计为2.1184亿美元，同比下降9.9% [13] - Capital Markets- Fee revenue- Valuation Advisory预计为7950万美元，同比增长3.3% [14] - Capital Markets- Fee revenue- Loan Servicing预计为3858万美元，同比增长3.1% [15] - LaSalle- Fee Revenue- Advisory fees预计为9053万美元，同比下降4.4% [16] - Work Dynamics- Fee revenue- Workplace Management预计为2.0809亿美元，同比增长13.6% [17] 市场表现 - 过去一个月，Jones Lang LaSalle股价下跌4.5%，同期标普500指数下跌4.1% [18] - 基于Zacks Rank 3（持有）评级，预计JLL在接下来的表现将与整体市场一致 [18]

公司业绩预期 - Jones Lang LaSalle (JLL) 预计在2024年3月季度报告中实现收入和盈利的同比增长 [1] - 预计季度每股收益为0.85美元，同比增长30.8% [4] - 预计收入为49.4亿美元，同比增长4.7% [4] 盈利预测与市场预期 - 过去30天内，季度每股收益的共识预测上调了0.21% [5] - 最准确估计高于共识估计，表明分析师对公司盈利前景持乐观态度，盈利ESP为+3.29% [12] - 公司当前Zacks排名为3，结合盈利ESP，表明公司很可能超过共识每股收益预测 [12] 历史表现与市场反应 - 上一季度，公司实际每股收益为4.23美元，超出预期的3.70美元，超出幅度为14.32% [14] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过共识每股收益预测 [14] 行业对比 - 在Zacks房地产运营行业中，Newmark Group (NMRK) 预计2024年3月季度每股收益为0.16美元，同比增长6.7% [18] - 预计季度收入为5.1265亿美元，同比下降1.6% [18] - 过去30天内，Newmark Group的共识每股收益预测上调了7.5%，盈利ESP为3.23%，结合Zacks排名2，表明公司很可能超过共识每股收益预测 [19][20] 市场策略 - 盈利超出或未达预期并非股价变动的唯一因素，其他因素也可能影响股价 [15] - 利用盈利ESP和Zacks排名在季度报告发布前筛选股票，可以提高投资成功的几率 [16]

项目融资与开发 - JLL Capital Markets为Parkside Uptown项目安排了2.9亿美元的四年期浮动利率建设贷款 [1][2] - 该项目由Pacific Elm Properties开发，预计2027年完工，将建成一座30层高的AA级办公楼，提供高端办公空间和设施 [3] - 项目位于达拉斯Uptown核心地段，紧邻5.2英亩的Klyde Warren公园，周边有众多餐饮和娱乐设施 [5] 租赁与市场表现 - 项目已预租49%的面积，主要租户为美国银行 [1][3] - 根据JLL研究，配备高端设施的办公楼在市场上表现优异，尤其是带有屋顶露台或户外座位的建筑能带来更高的租金溢价 [4] 公司背景 - Pacific Elm Properties专注于达拉斯和罗利的高端混合用途地产开发，已完成超过60亿美元的房地产交易 [8] - Goldman Sachs Alternatives是全球领先的另类投资机构，管理资产超过4500亿美元，其房地产部门自2012年以来已投资超过600亿美元 [9][10] - JLL是全球领先的商业地产和投资管理公司，年收入208亿美元，在80多个国家开展业务，拥有超过106,000名员工 [12]

公司动态 - 公司将于2024年5月6日东部时间上午9点举行2024年第一季度业绩电话会议和网络直播 [1] - 电话会议可通过拨打电话(888) 660-6392接入 会议ID为5398158 建议提前10分钟拨入并提供会议ID [2] - 网络直播将在公司投资者关系网站ir jll com上进行 相关演示文稿将在直播开始前发布在网站的"活动与演示"部分 直播回放将在网站上保留12个月 [3] 公司概况 - 公司是全球领先的商业地产和投资管理公司 拥有超过200年历史 业务涵盖商业 工业 酒店 住宅和零售物业的购买 建设 占用 管理和投资 [4] - 公司是财富500强企业 年收入达208亿美元 业务遍及80多个国家 拥有超过106000名员工 结合全球平台和本地专业知识 [4] - 公司致力于塑造房地产的未来 为客户 员工和社区创造更美好的世界 [4]

财务表现 - 公司2023年总收入为208亿美元，其中费用收入为74亿美元[16] - 公司2023年总收入为207.608亿美元，较2022年的208.621亿美元略有下降[424] - 2023年净利润为2.262亿美元，较2022年的7.934亿美元大幅下降[424] - 2023年所得税费用为2570万美元，较2022年的2008万美元有所增加[408] - 2023年现金及现金等价物为4.1亿美元，较2022年的5.193亿美元有所减少[421] - 2023年应收账款净额为20.958亿美元，较2022年的21.488亿美元略有下降[421] - 2023年总资产为160.648亿美元，较2022年的155.937亿美元有所增加[421] - 2023年基本每股收益为4.73美元，较2022年的13.51美元大幅下降[424] - 2023年稀释每股收益为4.67美元，较2022年的13.27美元大幅下降[424] - 2023年归属于普通股股东的净利润为2.254亿美元，较2022年的6.545亿美元大幅下降[424] - 公司2023年净收入为2.262亿美元，较2022年的7.934亿美元大幅下降[431] - 公司2023年经营活动产生的现金流量为5.758亿美元，较2022年的1.999亿美元显著增加[431] - 公司2023年投资活动使用的现金流量为2.904亿美元，较2022年的2.431亿美元有所增加[431] - 公司2023年融资活动使用的现金流量为3.743亿美元，较2022年的1310万美元大幅增加[431] - 公司2023年末现金及现金等价物为6.634亿美元，较2022年的7.460亿美元有所下降[431] - 公司2023年股票回购金额为6160万美元，较2022年的6.012亿美元大幅减少[427] - 公司2023年非控制性权益净减少650万美元，较2022年的1.322亿美元大幅减少[427] - 公司2023年外汇汇率变动对现金的影响为630万美元，较2022年的3930万美元大幅减少[431] - 公司2023年支付利息1.448亿美元，较2022年的7430万美元大幅增加[431] 业务规模与交易 - 2023年公司完成了约16,500笔代理租赁交易，涉及3.03亿平方英尺的空间[19] - 2023年公司完成了约21,600笔租户代表交易，涉及5.39亿平方英尺的空间[20] - 截至2023年12月31日，公司为总计约30亿平方英尺的物业提供物业管理服务[23] - 2023年公司为约1570亿美元的客户交易提供资本市场服务[27] - 截至2023年12月31日，公司管理的贷款组合约为1360亿美元[29] - 截至2023年12月31日，公司通过Work Dynamics管理了约18亿平方英尺的房地产[34] - 截至2023年12月31日，LaSalle的资产管理规模（AUM）为739亿美元，按新方法计算为890亿美元[47] - 截至2023年12月31日，LaSalle与客户共同投资的房地产项目总额为3.883亿美元[48] - 公司2023年末管理资产规模为739亿美元，管理物业面积为48亿平方英尺[433] 可持续发展与气候行动 - 房地产和建筑环境占全球直接和间接CO₂排放的近40%[64] - JLL的净零目标已通过科学碳目标倡议（SBTi）认证，承诺到2030年将绝对范围1、2和3排放减少51%，到2040年减少95%[88] - JLL的可持续发展计划包括三个关键领域：气候行动、健康空间和包容性社区[93] - JLL的全球可持续发展计划旨在通过客户解决方案推动变革，最大化影响[93] - 公司拥有超过1,000名可持续发展专业人员，负责开发行业领先的可持续发展和脱碳解决方案[97] - 公司的可持续发展计划与长期价值创造战略一致，帮助客户更有效地管理房地产，促进就业并为股东和员工创造价值[98] - 公司通过Canopy技术平台帮助客户收集、测量和报告温室气体排放及可持续发展绩效[99] 技术与创新 - JLL Technologies是全球领先的房地产科技公司，提供多种基于云的软件产品和AI驱动的平台[77] - 公司通过JLL Technologies业务提供全面的产品和服务，包括Corrigo和Hank AI等技术解决方案[107] - JLL Spark Global Ventures已投资超过50家专注于物联网传感器、AI空间规划和可视化等技术的房地产科技初创公司[108] - 截至2023年12月31日，公司对房地产科技（proptech）的投资公允价值为3.976亿美元[43] 员工与多样性 - 公司全球员工总数为106,100人，其中57,800人为专业非报销员工，48,300人为直接报销员工[129] - 公司约3,500名建筑维护员工在美国加入工会，其中超过77%为报销员工[130] - 全球员工中女性占比36%，独立董事会成员中女性或少数族裔占比83%[133] - 公司最大的十个国家中有四个由女性CEO领导[133] - 公司继续支持2021年签署的《商业房地产女性行动承诺》，以推动女性在房地产行业的进步[133] - 公司发布了第六份性别薪酬差距报告和第三份种族薪酬差距报告（英国）[133] - 公司推出了多项计划，帮助代表性不足的群体进入房地产行业，包括大学贷款偿还计划和入门级薪酬投资基金[133] - 公司的Real Leadership平台已为全球超过10,000名员工提供服务，提供10个不同的领导力发展项目[135] - 公司每年有近90,000名员工通过虚拟学习平台学习，涉及可持续发展、技术和未来工作等主题[136] 安全与健康 - 2023年公司的Lost Time Incident Rate为0.22，远低于OSHA行业平均的1.4[143] - 2023年公司的Total Recordable Incident Rate为0.47，远低于OSHA行业平均的2.1[143] - 2023年公司没有报告任何员工工作场所死亡事件[143] 市场与竞争 - 公司在全球范围内提供广泛的商业房地产和投资管理服务，面临来自国际、区域和本地层面的竞争[101] - 全球房地产投资分配在过去10年增加了约200个基点[58] - 根据世界银行2023年4月的城市发展更新，超过80%的全球GDP来自城市，预计到2045年城市人口将增加1.5倍[61] 战略与愿景 - JLL的“Beyond”战略愿景包括五个支柱：客户、品牌、技术、人员与价值观以及可持续发展[66] - 公司通过Canopy技术平台帮助客户收集、测量和报告温室气体排放及可持续发展绩效[99] 会计与财务报告 - 公司对可变利益实体（VIE）的合并会计处理取决于是否为主要受益人，主要受益人需具备控制权和承担损失或收益的义务[436] - 公司对未合并投资的会计方法基于对实体的影响力水平，通常采用公允价值法或权益法[437] - 2023年12月31日，可赎回非控制权益为0美元，较2022年的7.0亿美元减少，主要由于2023年赎回了6.8亿美元[441] - 公司对财务报表的编制依赖于对未来事件的估计和假设，包括购买对价、应收账款、投资等的估值[442] - 2023年财务报表的呈现方式有所调整，包括现金流量表和股东权益变动表的格式变化，但不影响报告的净现金流量[444][445][447] - 租赁收入主要来自租赁协议的佣金，通常在租赁执行时确认收入，少数情况下收入确认会受到未来事件的影响[449] - 物业管理收入基于每月管理费，通常按物业现金收入、管理面积或其他可变指标计算[450] 流动性 - 截至2023年12月31日，公司流动性为31亿美元，包括现金及现金等价物和未使用的信贷额度[118] - 公司在2023年11月发行了4亿美元的票据，进一步多样化资本基础并增强流动性[118]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并营业收入为22亿美元,同比下降2% [26] - 第四季度调整后EBITDA为3.06亿美元,同比下降9%,调整后EBITDA利润率为14.3%,同比下降1个百分点 [27] - 全年合并营业收入为74亿美元,同比下降11% [28] - 全年调整后EBITDA为7.37亿美元,同比下降40%,调整后EBITDA利润率为10%,同比下降5个百分点 [28] - 全年调整后每股收益为7.40美元,同比下降52% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 市场咨询业务 - 第四季度营业收入同比下降3%,主要由于租赁业务收入下降5% [30] - 全年租赁业务收入下降15% [30] - 第四季度物业管理业务收入增长12%,全年增长11% [31] - 第四季度调整后EBITDA利润率有所提升,全年有所下降 [32][33] 资本市场业务 - 第四季度营业收入下降12%,全年下降28% [34][35] - 第四季度投资销售业务收入下降18%,全年下降40% [34][35] - 第四季度贷款服务业务收入增长3%,全年下降3% [36][37] - 第四季度和全年调整后EBITDA利润率有所下降 [37][38] 工作动力业务 - 第四季度营业收入增长8%,全年增长7% [40][41] - 第四季度和全年调整后EBITDA利润率有所提升 [41][42] JLL科技业务 - 第四季度营业收入增长14%,全年增长16% [44] - 第四季度和全年调整后EBITDA利润率有所提升,但受到权益投资亏损的拖累 [44][45] LaSalle业务 - 第四季度咨询费收入下降4%,主要受到资产管理规模估值下降的影响 [46] - 全年激励费收入增长2%,带动全年营业收入增长2% [47] - 第四季度和全年调整后EBITDA利润率有所下降 [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度全球商业房地产投资额为1,660亿美元,同比下降24% [10] - 第四季度全球办公租赁市场交易量同比增长4% [13] - 第四季度全球办公空置率上升25个基点至16.2% [13] - 第四季度全球工业租赁活动有所下降,但亚太地区保持韧性 [14] - 第四季度零售业租赁活动保持良好,受益于消费支出的韧性和国际旅游的复苏 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于发展更具韧性的业务线,如工作动力和物业管理,以实现长期价值创造 [15][16][62] - 公司有选择性地增加了经纪团队和一些资产类别,如多户型住宅、工业和数据中心,看好这些资产类别的结构性增长 [17] - 公司的行业领先的债务平台将在未来几个月房地产债务到期时发挥作用 [17] - 公司正在努力使JLL科技业务实现持续盈利 [18] - 公司正在评估更具吸引力的并购机会,以增强服务能力和实现多业务线协同 [98][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年市场前景持谨慎乐观态度,预计交易活动将在下半年有所回升 [59][60] - 管理层认为利率稳定和价格发现过程的完成将有助于交易活动的恢复 [59][60] - 管理层相信公司的多元化业务模式和强大的资产负债表将使其在市场环境改善时受益 [61][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Griffin 提问** 对于SEC的评论信函,这是否会影响2024年的利润率指引? [66] **Karen Brennan 回答** 这一变化不会影响公司的财务报表质量和业务表现。公司正在与SEC合作,寻找一种可以提供与现有相同洞见的替代性报告方式。公司的利润率指引不受此影响。 [67] 问题2 **Matt Filek 提问** 对于LaSalle的资产管理规模,未来一年的趋势如何?同时公司报告口径的变化会有什么影响? [71] **Karen Brennan 回答** LaSalle的资产管理规模将受到估值下降和交易市场缓慢恢复的影响。新的报告口径将使LaSalle的资产管理规模从740亿美元增加至890亿美元。 [72][73] 问题3 **Jade Rahmani 提问** 对于2024年全年,公司是否预计资本市场和租赁业务收入将持平、增长还是下降? [81] **Christian Ulbrich 和 Karen Brennan 回答** 预计资本市场和租赁业务收入将会有温和增长,主要集中在下半年。公司对下半年的交易活跃度持谨慎乐观态度。 [82][83]

业绩总结 - 2023年第四季度收入为58.81亿美元，同比增长5%[6] - 2023年第四季度费用收入为21.80亿美元，同比下降2%[6] - 2023年第四季度运营收入为2.90亿美元，同比增长14%[6] - 2023年第四季度净收入为1.72亿美元，同比下降1%[6] - 2023年全年收入为207.61亿美元，同比持平[38] - 2023年全年费用收入为74.03亿美元，同比下降11%[38] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为3.06亿美元，同比下降9%[6] - 2023年第四季度调整后的EBITDA利润率为14.3%，较上年同期下降120个基点[6] 用户数据 - 2023年第四季度全球直接投资同比下降24%（以本币计算），美洲下降30%，EMEA下降25%，亚太地区小幅上升1%[88] - 2023年第四季度全球办公室空置率上升25个基点，达到16.2%[59] - 2023年第四季度，亚太地区的净吸纳量高于五年历史平均水平，受到新供应和电子商务持续需求的支持[77] 新产品和新技术研发 - 2023年第四季度，物业管理费用收入增长12%（以本币计算），主要受全球投资组合扩展和英国利率敏感合同条款的增量费用推动[100] - 2023年第四季度的费用收入增长14%，主要得益于现有企业客户的解决方案和服务产品的增长[130] 市场扩张和并购 - 2023年第四季度，所有资产类型的活动减少，平均交易规模下降，显示出完成大宗交易的挑战[58] - 2023年第四季度，工业部门的活动在全球范围内保持低迷，北美和欧洲的总租赁量下降[50] 负面信息 - 2023年第四季度调整后的EBITDA利润率收缩主要是由于收入下降以及人员成本和年度激励补偿的时间安排[107] - JLL Technologies在2023年股权损失为1.77亿美元，主要由于估值下降[114] - 2023年第四季度的股权损失为7500万美元，反映了JLL Technologies的proptech投资组合的估值下降[130] - LaSalle在2023年的股权收益较2022年下降2500万美元，主要由于共同投资组合的估值下降[153] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年回购股票总额为6200万美元，约有11亿美元的股票回购授权余额[151] - 2023年第四季度调整后的净收入为2.045亿美元，同比下降3%[158] - 2023年第四季度资本市场收入为5.37亿美元，同比下降13%[123] - 2023年第四季度市场咨询收入为11.97亿美元，同比下降3%[123]