骨科领域 - Johnson & Johnson在骨科领域取得了加速增长，主要得益于销售团队的重新聚焦和持续的创新[6] - Restore the Core项目取得成功，包括填补膝关节手术领域的空白、加速髋部增长以及创伤领域的创新[7] - 公司在膝关节和髋部领域取得了强劲的双位数增长，目标是在市场增长率3%至4%的基础上实现更高增长[10] - VELYS膝关节机器人在过去18个月成为全球增长最快的膝关节机器人公司，得益于其与ATTUNE膝关节系统的结合[14] - 公司计划推出下一代单室膝关节机器人，以增加渗透率，并在欧洲等地区扩大市场[15] - 公司的膝关节机器人吸引了现有和新客户，取得了良好的临床结果[17] 眼科领域 - Johnson & Johnson Vision在眼科手术和隐形眼镜业务方面有着巨大的增长空间，致力于提供视力矫正和视觉保护产品[22] - ACUVUE品牌在隐形眼镜市场表现出色，不断推出创新产品以适应数字时代的需求[23] - 公司在眼科手术领域取得领先地位，不断推出先进光学产品，预计在高级光学领域继续增长[25] - Johnson & Johnson Vision通过收购和并购活动扩大业务范围，致力于填补眼科手术领域的临床类别空白[26] - Johnson & Johnson Vision的2022年增长率为9.5%，表现优异[29] - 目前眼科产品市场表现良好，公司专注于实现高于市场增长表现[31] 其他 - Teligen是一款直接可视化产品，具有360度视觉，无竞争对手，预计将占据市场份额[38] - Johnson & Johnson计划通过业务发展活动进行收购，以补充内部投资组合[42] - 公司在骨科领域的战略重点是加速高增长，将继续积极寻找符合战略目标的收购机会[43]

业绩总结 - Johnson & Johnson在2023年第一季度看到亚太地区的COVID-19疫情减退，手术量逐渐恢复[9] - 公司预计2023年下半年的利润率将与去年持平，不考虑通货紧缩影响[12] - 公司对于2024年Janssen部门的收入增长持乐观态度，尽管可能会受到STEALRA的影响[45] - 目前市场对于2025年公司销售额的预期为约540亿美元，与公司的目标存在约3亿美元的差距[47] 产品和技术研发 - DARZALEX的皮下制剂采纳率约为85%，具有长期专利[51] - CARVYKTI在2021年表现强劲，目前数据更加强劲[52] - TECVAYLI和talquetamab的进展超前于2021年[53] - TREMFYA在UC和Crohn's方面表现积极[53] - SPRAVATO在COVID疫情结束后有机会提供一些助力[54] - IMBRUVICA在竞争压力下表现不佳[55] 市场扩张和并购 - 公司计划将Kenvue分拆为独立公司，以释放其品牌组合的潜力[31] - 分拆后，Johnson & Johnson仍将保持26个10亿美元品牌，继续进行有机研发投资[43] - 投资重点放在高增长领域，如Abiomed收购[63] 其他新策略和有价值的信息 - 在医疗器械领域，历史上价格每年下降1%至2%，但去年由于合同中的通货膨胀条款，公司实现了一些价格上涨[20] - Johnson & Johnson对于滑石诉讼的法律策略表示失望，将向全体法官上诉[24] - 预计2025年公司的销售额将达到600亿美元，但受到汇率波动和STEALRA等因素的影响[46] - MedTech在2017年增长1.5%，2021年增长6.1%，2021年超过同行[60] - 过去两年推出了30多种重要新产品[62] - 2024年中期预计解决约750万美元的滞留成本问题[86]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售收入为949亿美元,同比增长1.3%,剔除汇率影响后增长6.1% [33][34] - 2022年全年调整后净利润为270亿美元,同比增长3.2%,剔除汇率影响后增长9.2% [35][36] - 2022年第四季度销售收入为237亿美元,同比下降4.4%,剔除汇率影响后增长0.9% [30][31] - 2022年第四季度调整后净利润为62亿美元,同比增长9.5% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者健康业务 - 2022年第四季度销售收入38亿美元,同比增长1%,剔除汇率影响后增长6.4% [39] - 增长主要来自战略性价格上调、感冒季销售强劲以及NEUTROGENA品牌在亚太和拉美地区的强劲表现 [39] - 部分被美国供应限制、中国COVID-19影响、产品组合简化以及暂停俄罗斯个人护理产品销售所抵消 [39] 制药业务 - 2022年第四季度销售收入132亿美元,同比下降7.4%,剔除汇率影响和COVID-19疫苗销售后增长3.9% [41][42] - 增长主要来自DARZALEX、ERLEADA、STELARA和TREMFYA等主要品牌,以及新品上市持续推动 [42][43][44][45][46] - 部分被REMICADE和ZYTIGA专利到期以及IMBRUVICA销售下降所抵消 [43][44] 医疗器械业务 - 2022年第四季度销售收入68亿美元,同比下降1.2%,剔除汇率影响和并购影响后增长4.4% [48][49] - 增长主要来自商业执行力、新产品上市表现良好以及多个地区手术量恢复 [48][49][50] - 部分被中国COVID-19疫情反复、价值采购以及视力业务供应限制所抵消 [48][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美国市场销售增长2.9% [30][31] - 2022年第四季度海外市场销售下降11.5%,剔除汇率影响后下降1.1% [30][31] - 2022年全年美国市场销售增长3% [33][34] - 2022年全年海外市场销售下降0.6%,剔除汇率影响后增长9.1% [33][34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将在2023年完成制药和医疗器械两大业务板块的运营分离,以更简单、更快速和更聚焦的方式运营 [21] - 制药业务将继续保持年度销售增长,并力争到2025年实现600亿美元收入目标 [22][23][111][112][113] - 医疗器械业务将通过最大化新产品商业机会、推进Abiomed管线以及优先投资高增长细分市场来推动增长 [25] - 公司将在2023年完成消费者健康业务Kenvue的独立上市 [19][92][93] - 公司将继续加大研发投入,2022年投入近150亿美元,并保持高水平的研发投入 [26] - 公司在多个治疗领域如多发性骨髓瘤、肺癌、膀胱癌等都有重要的临床试验数据即将在2023年陆续公布 [156][157][158][159][160][161][162][163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战,但公司在2022年仍实现了6%以上的经营性增长,体现了公司业务的广度和多元化 [13] - 公司在2023年的方针是谨慎和稳健,将专注于推动制药和医疗器械两大业务板块的竞争力 [20] - 公司有信心能够在2023年及未来保持领先于同行的增长,并为长期成功奠定基础 [26][100] - 公司将继续大幅投资于研发创新,并通过兼并收购等方式推动业务发展 [26] - 尽管面临一些宏观挑战,但公司有信心能够交出亮眼的业绩,并为股东创造长期价值 [165] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terence Flynn提问** 对2023年指引中的谨慎性有何评论,以及CARTITUDE-4临床试验的预期时间表 [103][104] **Joaquin Duato回答** - 对2023年指引的谨慎性主要源于当前的宏观经济不确定性,公司没有假设任何通胀缓解 [105][106] - CARTITUDE-4是一个事件驱动的临床试验,具体时间线难以预测,但公司期待在2023年看到结果,这对于将CARVYKTI推广至更早期治疗非常重要 [109] 问题2 **David Risinger提问** 公司制药业务2025年600亿美元收入目标是否仍然有效,以及与市场预期的差异 [111] **Joaquin Duato回答** - 公司仍在努力实现2025年制药业务600亿美元收入的目标 [112] - 增长将主要来自现有产品组合如DARZALEX、TREMFYA、ERLEADA等,以及新品如CARVYKTI、TECVAYLI和Talquetamab的持续推广 [113][114][115] - 与市场预期的差异主要在于对公司多发性骨髓瘤产品组合的预期,公司认为这些产品可以实现联合用药,而非相互替代 [116][117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended October 2, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number 1-3215 Johnson & Johnson (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 22-1024240 (State or other jurisdiction of incorpor ...

Good morning and welcome to Johnson & Johnson's 3rd Quarter 2022 Earnings Conference Call. All participants will be in a listener mode until the question and answer session of the conference. This call is being recorded. If anyone has any objections, you may disconnect at this time. If you experience technical difficulties during the conference, you may press star zero to reach the operator. I will now turn the conference call over to Johnson & Johnson. You may begin. Please note that today's meeting may in ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended July 3, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number 1-3215 Johnson & Johnson (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 22-1024240 (State or other jurisdiction of incorporati ...

All participants will be in a listen-only mode until the question and answer session of the conference. This call is being recorded. If anyone has any objections, you may disconnect at this time. If you experience technical difficulties during the conference, you may press star zero to reach an operator. I would now like to turn the conference call over to Johnson & Johnson. You may begin. Please note that today's meeting may include forward-looking statements relating to, among other things, the company's ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended April 3, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number 1-3215 Johnson & Johnson (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 22-1024240 (State or other jurisdiction of incorporat ...

being recorded. If anyone has any objections, you may disconnect at this time. We continue to deliver reliable growth and generate meaningful free cash flow, enabling us to invest and advance our pipeline, increase our dividend for the 60th consecutive year, and continue to make a positive impact across the landscape of healthcare. It is, however, important to take a few moments to recognize the current events that are impacting the world we're living in. Today, while we're all still managing through the gl ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended January 2, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number 1-3215 JOHNSON & JOHNSON (Exact name of registrant as specified in its charter) New Jersey 22-1024240 (State of incorporation)(I.R.S. Employer Identification N ...