财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收达18.354亿元，其中公有云服务营收11.595亿元，同比下降10.1%；企业云服务营收6.752亿元，同比增长9.5% [20] - 调整后毛利润连续四个季度增长，达2.068亿元，同比增长202%，调整后毛利率达11.3% [19][22] - 标准化调整后EBITDA从去年同期的 - 1.637亿元收窄至 - 0.599亿元，利润率从去年同期的 - 8.6%和上一季度的 - 5.9%进一步收窄至 - 3.3% [19][20] - 总收入成本同比下降11.5%至16.288亿元，IDC成本同比显著下降16.4%，折旧和摊销成本下降18.8%，解决方案开发和服务成本下降7.4% [21][22] - 调整后运营总费用为5.381亿元，较上一季度下降9.7%，其中调整后研发费用为1.823亿元，较上一季度下降10%，调整后销售和营销费用为1.283亿元，调整后SG&A费用大幅下降21.3% [24][25] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和短期投资达48亿元，本季度资本支出为0.89亿元，运营现金流实现净流入6520万元 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 公有云服务 - 营收11.6亿元，毛利率为5.2%，较去年同期的 - 2.4%显著提升并转正 [6] - 继续聚焦小米和金山生态系统、客户组合优化和成本降低三个优先事项，来自金山集团的总收入同比增长约15%，最大客户的收入份额进一步降至约16%，并签约超20家新中型客户 [7] 企业云服务 - 营收6.75亿元，毛利率为21.7%，较去年同期的15.3%有显著改善 [8] - 在公共服务领域，专注公共服务云和国有资产云核心领域，采用差异化方法，形成标准化运营能力；在数字健康领域，巩固优势并扩大规模，区域医疗云模式向更多地区复制，业务向医院层面纵向渗透；在金融服务领域，完成并交付一批大数据项目及中国建设银行云基础设施开发项目二期，正部署三期项目 [8][9][12] Camelot - 本季度业务表现稳健，签约6家新客户，与现有主要客户保持良好关系，盈利能力保持健康稳定 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持高质量和可持续发展原则，基于技术和创新构建成功，以客户为中心打造声誉，加强运营管理，积极拥抱新AI时代 [5][6] - 公有云服务持续服务小米和金山生态系统，优化客户组合，推进降本增效；企业云服务聚焦核心领域，采用差异化策略，提升标准化运营能力 [6][7][8] - 产品技术方面，在存储、大数据、数据库和企业云等领域推出新产品、建立战略合作、升级系统并获行业奖项 [13][14] - 积极响应和全面拥抱AIGC，利用中立定位获得独立AI公司青睐，与行业领先企业合作推出解决方案，对产品进行AI针对性升级 [15] - 发展武汉研发中心，培养新人才以保持技术领先，团队已迅速增长至约400人，占总研发团队超三分之一 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个季度盈利能力持续快速提升，坚定了公司对所选战略和方向的信心，未来将灵活坚持高质量和可持续发展原则，专注技术、声誉和管理以创造价值 [17][18] - 持续推进高质量和可持续发展战略，释放小米和金山集团生态系统协同效应，灵活捕捉AI技术新时代的新机遇 [27] - 认为本轮AI机遇有望为公有云服务业务带来更多增长，但受GPU芯片供应链瓶颈影响，AI业务收入可能延迟至第四季度甚至2024年第一季度体现 [31][33] - 有能力和意愿将企业云服务毛利率保持在20%以上，中期有望在AI发展后进一步提升至30%以上 [39][40] 其他重要信息 - 公司被列入S&P Global首版《中国可持续发展年鉴》，获其对ESG工作的认可，将继续致力于改善治理、减少碳排放并为行业带来积极影响 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司过去一两年主动缩减CDN业务，公有云业务结构优化何时完成，未来季度公有云业务有无可能恢复正增长？对大语言模型和生成式AI相关业务的增量收入贡献前景如何看待？ - 对于CDN业务调整预计在半年到一年内完成，非CDN公有云业务调整进展顺利且成本降低效果显著；认为本轮AI机遇有望为公有云业务带来增长，但受GPU芯片供应瓶颈影响，AI业务收入可能延迟至第四季度甚至2024年第一季度体现 [30][31][33] 问题2: 公有云和企业云毛利率过去几个季度呈上升趋势，尤其是企业云连续两个季度毛利率超20%，其驱动因素是什么，今年和中期毛利率目标有何更新？企业云收入第二季度略有下降，原因是什么，下半年收入趋势如何？ - 企业云毛利率提升驱动因素包括正确的客户选择、标准化产品的重复销售以及向PaaS和SaaS服务升级；有能力和意愿将企业云服务毛利率保持在20%以上，中期有望在AI发展后进一步提升至30%以上；企业云收入第二季度略有下降是由于项目收入确认的季节性因素，并非业务表现不佳，未来季度收入可能会有波动 [37][38][39][42] 问题3: 对于公有云服务，若排除CDN业务，核心计算和存储过去几个季度毛利率趋势如何，下半年趋势怎样？以及来自高毛利率SaaS和PaaS服务的长期收入贡献如何看待？ - CDN业务目前有相对稳定的正毛利率，但低于公有云其他产品，未来公有云整体毛利率有望扩大，计算、存储等产品毛利率将更高；企业云方面，PaaS和SaaS服务有更高毛利率，随着AI发展，公有云整体业务模式将改变，整体毛利率将高于传统IaaS和计算服务 [47][49][51]

总收入 - 二零二三年第二季度总收入为人民币1,835.4百万元，同比减少3.7%[8] - 公司截至2023年6月30日的总收入为4,080,307千元，同比增长10.2%[1] 云服务收入 - 公有云服务收入为人民币1,159.5百万元，同比减少10.1%[8] - 行业云服务收入为人民币675.2百万元，同比增加9.5%[9] 毛利及毛利率 - 毛利为人民币206.6百万元，同比增加216.9%[11] - 毛利率为11.3%，同比增加7.9个百分点[11] - 公司截至2023年6月30日的毛利为145,162千元，同比下降63.6%[1] - 公司截至2023年6月30日的經調整毛利率为10.8%，同比增长7.4%[2] 每股净亏损 - 每股基本及摊薄净亏损为人民币0.14元，较上一季度和去年同期有所减少[23] - 公司截至2023年6月30日的基本及攤薄每股淨虧損为0.37元，同比下降32.4%[2] 财务状况 - 金山云截至2023年6月30日的资产总值为22.25亿美元，负债总额为10.82亿美元，股东权益总额为11.43亿美元[39][40] 研发及经营 - 研发开支为人民币193.9百万元，略有减少，主要是提高研发效率和重新分配人员[17] - 经营亏损为人民币363.1百万元，较上一季度和去年同期有所减少[18] 现金流 - 二零二三年三月三十一日，公司经营活动所得现金净额为343,607千元，同比增长65,230千元[44] - 二零二三年三月三十一日，公司投资活动所得现金净额为319,670千元，同比增长256,816千元[44] - 二零二三年三月三十一日，公司融资活动所得现金净额为103,994千元，同比减少222,767千元[44] 财务指标 - 非公认会计准则财务指标存在局限性，不反映所有收入和支出项目[33][34] - 金山云鼓励综合审阅财务数据，不依赖单一财务指标[34] - 公司截至2023年6月30日的綜合虧損为982,659千元，同比增长10.0%[2] - 公司截至2023年6月30日的經調整淨虧損率为19.7%，同比增长4.8%[3] - 公司截至2023年6月30日的經調整EBITDA利潤率为5.2%，同比增长2.4%[3] - 公司截至2023年6月30日的正常化經調整EBITDA为-307,857千元，同比增长44.6%[3]

公司总收入情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入为人民币3,699.8百万元（510.2百万美元），同比下降9.3%[2][6] - 2022年公司总收入为40.80307亿元，2023年上半年为36.99803亿元（5.10226亿美元）[12] - 公司总收入为人民币3,699.8百万元（510.2百万美元），较2022年同期的人民币4,080.3百万元减少9.3%[15] - 2023年上半年总收入为3699803千元人民币，较2022年同期的4080307千元人民币有所下降[31] - 截至2023年6月30日止六个月，公司来自客户合同的收入为36.99803亿元人民币（约5.10226亿美元），2022年为40.80307亿元人民币[42] 各业务线收入情况 - 报告期内，公有云服务收入为人民币2,313.2百万元（319.0百万美元），行业云服务收入为人民币1,385.2百万元（191.0百万美元）[6] - 公有云服务收入为人民币2,313.2百万元（319.0百万美元），较2022年同期的人民币2,670.0百万元减少13.4%[15] - 行业云服务收入为人民币1,385.2百万元（191.0百万美元），较2022年同期的人民币1,409.1百万元减少1.7%[15] 毛利及毛利率情况 - 2023年上半年毛利为人民币400.8百万元（55.3百万美元），较2022年上半年增长176.1%，毛利率为10.8%，2022年同期为3.6%[2][6] - 2023年上半年非公认可会计准则毛利为人民币401.2百万元（55.3百万美元），较2022年同期增加164.0%；非公认可会计准则毛利率为10.8%，2022年同期为3.7%[3][6] - 2022年公司毛利为1.45162亿元，2023年上半年为4.00791亿元（5527.1万美元）[12] - 毛利为人民币400.8百万元（55.3百万美元），较2022年同期的人民币145.2百万元大幅增加176.1%，毛利率为10.8%，2022年同期为3.6%[16] - 2023年上半年毛利为400791千元人民币，高于2022年同期的145162千元人民币[31] 亏损情况 - 2023年上半年除所得税前亏损为人民币1,100,722千元，净亏损为人民币1,107,093千元，同比分别下降19.7%和18.9%[2] - 2023年上半年经调整净亏损为人民币727,430千元，经调整净亏损率为-19.7%，2022年同期经调整净亏损率为-22.3%[5] - 2023年上半年经调整EBITDA亏损为人民币191.9百万元（44.0百万美元），较2022年同期减少37.7%；经调整EBITDA利润率为-5.2%，2022年同期为-7.5%[5][6] - 不包括出售物业及设备的亏损，2023年上半年正常化经调整EBITDA为人民币170,270千元，利润率为-4.6%，2022年同期利润率为-7.5%[5] - 2022年公司经营亏损为10.84868亿元，2023年上半年为9.60982亿元（1.32527亿美元）[12] - 2022年公司净亏损为13.56246亿元，2023年上半年为11.06333亿元（1.52572亿美元）[13] - 2022年公司综合亏损为9.73268亿元，2023年上半年为8.97536亿元（1.23778亿美元）[14] - 经营亏损为人民币961.0百万元（132.5百万美元），2022年同期的经营亏损则为人民币1,084.9百万元[17] - 净亏损为人民币1,107.1百万元（152.7百万美元），较2022年同期的净亏损人民币1,365.3百万元大幅减少[17] - 2023年上半年经营亏损为960982千元人民币，小于2022年同期的1084868千元人民币[31] - 2023年上半年除所得税前亏损为1100722千元人民币，小于2022年同期的1370437千元人民币[31] - 2023年上半年净亏损为1107093千元人民币，小于2022年同期的1365284千元人民币[31] - 2023年上半年基本及摊薄每股净亏损为0.31元人民币，小于2022年同期的0.37元人民币[32] - 截至2023年6月30日止六个月，公司其他亏损净额为1.9787亿元人民币（约2729万美元），2022年为2.7966亿元人民币[43] - 截至2023年6月30日止六个月，公司税前亏损为11.00722亿元人民币（约1.51798亿美元），2022年为13.70437亿元人民币[48] - 截至2023年6月30日止六个月，公司每股基本及摊薄亏损为0.31元人民币，2022年为0.37元人民币[50] 营业成本情况 - 2022年公司营业成本为39.35145亿元，2023年上半年为32.99012亿元（4.54955亿美元）[12] - 营业成本为人民币3,299.0百万元（455.0百万美元），较2022年同期的人民币3,935.1百万元减少16.2%[16] - 2023年上半年营业成本为3299012千元人民币，低于2022年同期的3935145千元人民币[31] 公司资产及负债情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币3,708.7百万元（511.5百万美元），较截至2022年12月31日的人民币3,419.2百万元增加8.5%[18] - 截至2023年6月30日，公司资产负债率为21.3%（截至2022年12月31日：20.1%）[20] - 2022年12月31日资产总额为173.16亿元人民币，2023年6月30日为161.34亿元人民币[34] - 2022年12月31日负债总额为77.33亿元人民币，2023年6月30日为78.45亿元人民币[35] - 2022年12月31日股东权益总额为88.01亿元人民币，2023年6月30日为79.33亿元人民币[35] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为20.48327亿元人民币（约2.82477亿美元），2022年12月31日为24.0243亿元人民币[44] - 截至2023年6月30日，公司应付账款总计为22.00719亿元人民币（约3.03493亿美元），2022年12月31日为23.01958亿元人民币[51] 公司人员情况 - 截至2023年6月30日，公司有9,752名雇员[23] - 公司员工总数为9752人，解决方案开发及服务部门有7602人，占比78.0%[24] - 自去年10月武汉研发中心开办以来，不到一年已达约400人规模，超全公司研发团队总人数的三分之一，其中硕士占比达50%[10] - 报告期内，公司研发费用为人民币4.093亿元（5640万美元），截至2023年6月30日，研发人员达1176人[10] 公司发展及产品情况 - 公司坚持高质量、可持续发展原则，以客户为中心，加强业务和运营管理[6] - 公司发布基于全闪存介质的对象存储产品，读写性能提升约100%[7] - 截至2023年6月30日，公司主要在中国拥有两个数据中心和约101,000台服务器，实现了EB级的存储容量[9] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动所用现金净额为-2.82亿元人民币，2023年为-2.06亿元人民币[36] - 2022年投资活动（所用）所得现金净额为-12.58亿元人民币，2023年为5.76亿元人民币[36] - 2022年融资活动所用现金净额为-2.15亿元人民币，2023年为-1.19亿元人民币[36] - 2022年现金、现金等价物以及受限制现金（减少）增加净额为-17.55亿元人民币，2023年为2.52亿元人民币[36] - 2022年初现金、现金等价物以及受限制现金为44.57亿元人民币，2023年末为38.23亿元人民币[36] 公司其他收入情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司其他收入净额为5.0067亿元人民币（约6905万美元），2022年为2.0001亿元人民币[44] 公司所得税情况 - 香港子公司须就香港产生的估计应课税利润按16.5%的税率缴纳所得税，中国内地实体须按25%的法定所得税率纳税，部分子公司可享受15%的优惠所得税率[46][47] - 截至2023年6月30日止六个月，公司所得税开支为6371万元人民币（约879万美元），2022年为亏损5153万元人民币[49] 公司上市及财务报表编制情况 - 公司于2020年5月及9月在纳斯达克完成首次公开售及后续发售，2022年12月在港交所主板上市[37] - 未经审计简明合并财务报表按美国公认会计准则及港交所上市规则披露规定编制[38] 公司股息及证券交易情况 - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[28] - 报告期内，公司或其任何子公司概无购回、出售或赎回公司任何上市证券，也无涉及任何重大诉讼或仲裁[26] 公司人事变动情况 - 王轶女士自2023年8月22日起辞任公司联席公司秘书，苏嘉敏女士留任并担任公司的公司秘书[52]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 净营收为500万美元，较上年同期增长20% [2] 成本情况 - 总成本为400万美元，较去年同期增长15% [3] - 毛利润为100万美元，毛利率为20% [4] 利润情况 - 净利润为50万美元，净利润率为10% [5] - 每股收益为0.5美元 [6]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为人民币18.64亿元,符合之前的指引 [13] - 调整后毛利润达到人民币1.94亿元,同比增长133%,创历史新高,调整后毛利率为10.4%,较去年同期提高6.6个百分点 [13][47] - 归一化调整后EBITDA率为负5.9%,较上一季度提升4.2个百分点 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公有云服务收入为人民币11.54亿元,毛利率为2.1%,较去年同期的负3.4%大幅提升 [15][48] - 企业云服务收入为人民币7.1亿元,毛利率为24%,较去年同期的16%大幅提升 [22][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公有云服务方面,公司重点支持小米和金山生态系统,优化客户结构,提升成本效率 [15][16][17][18][19][20][21] - 企业云服务方面,公司公共服务云业务进一步扩张,在数字健康和金融行业取得重要进展 [22][23][24][25][26][27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持高质量可持续发展战略,以技术和创新为基础,以客户为中心,提升业务和运营管理 [12][38] - 公司在AI领域保持中立立场,同时与小米和金山生态系统公司进行战略协调,并积极布局GPU服务资源 [34][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在中长期进一步提升毛利率和盈利能力,同时平衡增长和盈利的关系 [56][57][69][72] - 公司看好AI领域的发展机遇,将继续投入资源以满足客户需求 [74][75][76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Xiaodan Zhang 提问** - 公司对未来价格趋势的看法,是否会调整定价策略 [60] **Tao Zou 回答** - 公司分析了行业大规模降价,认为对公司当前产品和服务影响有限,未来公司定价策略不会发生重大变化 [62][63] 问题2 **Xiaodan Zhang 提问** - 公司毛利率改善是否可持续,未来各业务线毛利率的预期 [61] **Henry He 回答** - 公司毛利率改善是通过优化产品结构、提升项目管理效率等措施实现的,未来有望继续提升,公有云业务有更大提升空间 [65][66][67][69][70][71] 问题3 **Brian Gong 提问** - 公有云和企业云业务何时能够重拾增长,公司在AI领域的布局和资源储备情况 [74] **Tao Zou 回答** - 公有云业务将继续发挥小米和金山生态优势,企业云业务将聚焦公共服务、数字健康等领域,公司在GPU等AI基础设施方面采取灵活的自有和租赁模式 [75][76][77][78][79][80][81][82] **Henry He 补充** - 公司将在未来季度披露更多业务指标,为投资者提供更多可见度 [83][84]

总收入 - 2023年第一季度总收入为人民币1,864.4百万元，同比减少14.2%[9] 云服务收入 - 公有云服务收入为人民币1,153.7百万元，同比减少16.4%[10] - 行业云服务收入为人民币710.0百万元，同比减少10.4%[10] 毛利情况 - 毛利为人民币194.2百万元，同比增加142.8%[12] - 毛利率为10.4%，同比增加6.7个百分点[12] - 公有云服务毛利为人民币24.8百万元，去年同期为毛损[15] - 公有云服务毛利率为2.1%，去年同期为负3.4%[15] - 行业云服务毛利为人民币169.0百万元，毛利率为23.8%[16] 财务状况 - 研发开支为人民币215.4百万元，较上一季度和去年同期有所减少[19] - 现金及现金等价物及短期投资于2023年3月31日为人民币4,461.6百万元，现金储备强劲[27] 公司财务数据 - 金山云控股有限公司截至2023年3月31日的总资产为2410923千元，其中流动资产为1268900千元，非流动资产为1142023千元[41] - 金山云控股有限公司截至2023年3月31日的总负债为1106806千元，股东权益为1190446千元[42] - 金山云控股有限公司截至2023年3月31日的总收入为271478千元，毛利为28276千元，经营亏损为87056千元[43] 其他 - 2023年第一季度每股净亏损为0.17人民币或0.02美元[44] - 2023年第一季度毛利为194,185千元，毛利率为10.4%[44] - 2023年第一季度经调整EBITDA利润率为-7.0%[45]

财务表现 - 2022年金山云控股有限公司收入为8180.1亿人民币，较2021年9060.8亿人民币下降[5] - 2022年金山云控股有限公司毛利为429.5亿人民币，较2021年351.3亿人民币增长[5] - 2022年金山云控股有限公司除所得税前虧損为2663.9亿人民币，较2021年1576.0亿人民币增加[5] - 2022年金山云控股有限公司淨虧損为2688.4亿人民币，较2021年1591.8亿人民币增加[5] - 2022年金山云控股有限公司經調整毛利率为5.4%，较2021年4.1%提高[8] - 2022年金山云控股有限公司經調整EBITDA利潤率为未提供具体数据[8] - 公司2022年度净亏损为2,688.4百万人民币（389.8百万美元），较2021年度的1,591.8百万人民币增加69.2%[9] - 公司2022年度公有云服务收入为5,360.3百万人民币（777.2百万美元），行业云服务收入为2,817.0百万人民币（408.4百万美元），毛利率分别为5.3%和5.4%[12] - 公有云服务收入为人民币5,360.3百万元（777.2百万美元），较去年减少13.0%[22] - 行业云服务收入为人民币2,817.0百万元（408.4百万美元），较去年减少2.8%[23] - 总收入为人民币8,180.1百万元（1,186.0百万美元），较去年减少9.7%[21] - 營業成本为人民幣7,750.6百萬元（1,123.7百萬美元），较去年减少11.0%[24] - 毛利为人民币429.5百万元（62.3百万美元），毛利率为5.3%[25] - 銷售及營銷开支为人民币560.1百万元（81.2百万美元），较去年增加[26] - 2022年度研发开支为人民币971.2百万元，较2021年减少，主要是由于人员优化[28] - 2022年度经营费用为人民币2,681.0百万元，较2021年增加，主要是由于一般及行政开支的增加[29] - 2022年度经营虧損为人民币2,251.4百万元，较2021年增加[29] - 2022年度净虧損为人民币2,688.4百万元，较2021年增加，主要是由于人员优化相关薪酬、信贷虧損、香港上市开支等因素[30] - 2022年度非公认会计准则净虧損为人民币1,993.9百万元，较2021年增加[30] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币3,419.2百万元，较2021年减少18.9%[33] - 公司资产负债率为20.1%，较2021年底下降至2022年底[36] 业务发展 - 公司提供多种行业特定解决方案，包括视频、公共服务、医疗健康、游戏和金融服务等，并已进入电动汽车行业，为EV制造商提供云服务支持[13] - 公司拥有两个数据中心和约110,000台服务器，实现了EB级存储容量，持续投资基础设施以提供更高质量的云服务，并优化资源以提高整体盈利能力[14] - 公司业务主要涉及云服务，管理层将对公司业务未来发展、财务表现进行分析，并讨论与利益相关方的关系[48] 风险与合规 - 公司面临的主要风险包括快速增长管理、盈利能力、基础设施投资、现金流、竞争、数据安全、商誉减值等方面[50] - 公司存在与中国法律法规、合同安排相关的风险，中方政府行动可能影响合同执行性，对财务状况和业绩产生重大影响[53] - 公司的业务受中国经济、政治、社会状况和政策变化影响，全球经济低迷可能对业务、财务状况产生重大不利影响[57] 合同安排 - 金山云同意每年支付相等于全年收入的服务费，并可根据情况调整，协议有效期为20年[77] - 合同安排使公司能够收取来自併表联属实体的绝大部分经济利益，对併表联属实体行使有效控制权，并持有购买股权及资产的独家购买权[71] - 合同安排的解除截至最后实际可行日期，未解除任何合同安排[111] 公司治理 - 公司董事雷军先生除在公司担任董事长外，还在其他公司担任董事职务和持有股权，但无意将这些权益注入公司[153] - 公司董事雷军先生是中华人民共和国民政部颁发的第十一届“中华慈善奖”获得者，位列福布斯“2021中国最佳CEO榜”第一名[157] - 公司董事会由七名成员组成，包括两名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[189]

公司财务状况 - 公司在2020年至2022年期间的净亏损分别为9.62亿人民币、15.92亿人民币和26.88亿人民币[48] - 公司的总收入从2020年的65.77亿元人民币增长到2021年的90.61亿元人民币，2022年略有下降至81.81亿元人民币[48] - 公司在2020、2021和2022年的研发费用分别为人民币775.1亿、1043.8亿和971.2亿（美元140.8亿）[49] - 公司在2020、2021和2022年的IDC成本分别为人民币4058.8亿、5101.5亿和4275.3亿（美元619.9亿）[49] - 公司在2020、2021和2022年的资本支出分别为人民币1591.6亿、735.4亿和1437.4亿（美元208.4亿）[49] - 公司在2020和2021年的经营活动中出现净现金流出，分别为人民币290.4亿和708.9亿[50] - 公司在2021和2022年的应收账款金额分别为人民币3571.0亿和2402.4亿（美元348.3亿），相应的坏账准备分别为人民币32.3亿和48.0亿（美元7.0亿）[50] - 公司在2020、2021和2022年的总收入中，来自优质客户的比例分别为98.1%、98.2%和98.0%[52] 公司经营风险 - 公司面临着快速增长的挑战，如果不能有效管理增长，业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[28] - 公司的市场竞争激烈，如果竞争不有效，业务、运营和财务状况可能会受到损害[51] - 公司业务依赖于客户增加对产品和解决方案的使用，如果无法保留现有客户或增加客户支出，业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响[59] - 扩展到新垂直领域的成功与否将直接影响公司的业务、前景和增长势头[60] - 如果客户对我们的云产品和解决方案的采用速度低于预期，公司的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[61] - 为了增加客户对产品和解决方案的采用，公司可能会面临更高的成本和更长的销售周期[62] - 如果无法维护和增强品牌，提高市场对公司的认知度，或有效发展和扩大营销和销售能力，公司吸引新客户的能力可能会受到损害，业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[63] 公司运营风险 - 公司的产品或解决方案存在缺陷或错误可能减少产品需求，损害业务和财务状况，并使公司承担责任[1] - 公司与企业客户的销售和启动周期可能长且不可预测，销售和启动工作需要大量时间和费用，可能对业务、财务状况和财务状况产生不利影响[2] - 公司面临不断变化的关于网络安全、信息安全、隐私和数据保护的监管环境的挑战，任何实际或声称未能遵守相关的网络安全、信息安全、数据隐私和保护法律和法规可能对业务和运营结果产生重大不利影响[3] - 公司依赖第三方供应商提供某些关键服务，可能影响公司有效管理业务[84] - 公司的产品和平台中包含开源软件，可能对销售产品和解决方案产生负面影响，并可能导致诉讼[83] - 公司的服务依赖服务器的稳定性，任何服务器的中断可能减少对产品或解决方案的需求，损害公司业务和声誉[82] - 公司可能面临计算资源、传输带宽和存储空间不足的问题，可能导致业务中断，影响公司业务和财务状况[81] - 互联网相关法律法规的变化可能减少对公司产品和解决方案的需求，对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[80] 公司管理风险 - 公司高度依赖管理层和关键人员的持续努力，以及具备支持现有运营和未来增长的人才队伍[99] - 公司的未来成功在很大程度上取决于高级管理层的持续贡献，特别是依赖于高级管理团队的专业知识、经验和远见[99] - 公司未来的成功还取决于吸引、招聘和培训大量合格员工，并保留现有的关键员工[99] - 公司管理层认为截至2022年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[100] 公司法律合规风险 - 公司未遵守适用于业务的法律和法规可能导致罚款和处罚，并可能导致失去客户或损害业务[109] - 公司与第三方合作伙伴提供支持服务，如果这些合作伙伴无法提供高质量服务，可能损害公司业务和运营结果[86] - 任何对公司网络的中断或延迟都会对客户产生负面影响，客户对持续可用性依赖性很高，任何网络中断可能对公司声誉和财务状况产生不利影响[87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后净利润达到1.69亿人民币，同比增长四倍 [8] - 调整后毛利率提升至7.9%，同比大幅增长6.7% [8] - 净经营现金流入3.7亿人民币，连续三个季度实现正现金流 [8] - 首次实现季度自由现金流，达到2.596亿人民币 [22] - 总营收为21.31亿人民币，其中公有云服务收入13.4亿人民币，企业云服务收入7.859亿人民币，环比增长26.4% [23] - 调整后毛利润同比增长408%，达到1.685亿人民币 [20] - 非GAAP EBITDA利润率为-11.5%，若排除IPO费用和资产处置损失，则为-5.7% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公有云服务收入稳定在13.5亿人民币，环比略有增长 [9] - 企业云服务收入环比增长26.4%，达到7.9亿人民币 [10] - 公有云业务中，中型客户收入贡献持续增加，前三大客户收入占比下降 [9] - 企业云业务在公共服务、医疗和金融领域取得显著进展，完成了多个重要项目 [11][12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公有云业务通过差异化策略，逐步减少对大客户的依赖，提升中型客户收入 [9] - 企业云业务在公共服务、医疗和金融领域深化合作，特别是在智慧城市和医疗云项目上取得突破 [11][12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持高质量、可持续增长战略，注重技术驱动的成功 [7] - 通过成本控制和效率提升，盈利能力持续改善 [7] - 在AI领域，公司保持中立地位，能够为更多合作伙伴提供服务，特别是在GPT模型的应用场景中 [16][17] - 公司在北京和武汉设立双研发中心，计划在未来三年内将武汉研发中心人员扩充至1000人以上 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的挑战表示满意，认为公司已经通过战略调整取得了初步成果 [18] - 未来将继续追求高质量和可持续发展，无论环境如何变化 [18] - 预计2023年第四季度总营收将在18.5亿至20.5亿人民币之间 [29] 其他重要信息 - 公司成功在香港联交所主板上市，并被纳入恒生综合指数、沪港通和深港通 [28] - 公司启动了1亿美元的股票回购计划，截至2022年底已回购1230万份ADR，耗资约2920万美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 企业云业务的增长前景和利润率平衡 [31] - 管理层对2023年企业云业务的收入、毛利润和运营利润率表示高度信心，预计将有显著改善 [33] - 公司强调高质量和可持续增长，而非单纯追求增长 [34] 问题2: 中国GPT模型对云服务的影响 [32] - 公司认为尽管大型互联网公司有开发大语言模型的能力，但中小型公司和传统行业的需求仍然为公司提供了机会 [35][36][37] - 公司将继续关注GPT模型在传统行业中的应用，特别是IT能力较弱的公司 [38][39] 问题3: 公有云需求展望及大企业与中小企业的需求差异 [45] - 公有云需求与客户的具体应用场景和业务情况相关，而非企业规模 [46] - 公司将继续优化客户结构，提升中型客户收入占比 [49] 问题4: 2023年毛利率和EBITDA利润率展望 [45] - 公司预计毛利率将逐季提升，EBITDA利润率有望在未来实现盈亏平衡 [50][51] 问题5: 2023年资本支出计划及AI相关投资 [54] - 公司对AI相关机会持谨慎乐观态度，不会盲目投资 [55] - 公司将采取小步快跑的策略，避免大规模投资过时的硬件 [56] - 公司将继续在研发和技术团队上投入，但资本支出将更加灵活，重点支持高价值客户 [57][58][59][60][61]

公司总收入情况 - 2022年公司总收入为人民币8180.1百万元（1186.0百万美元），较2021年的9060.784百万元下降9.7%[2][8] - 2022年公司总收入为人民币8,180.1百万元（1,186.0百万美元），较2021年减少9.7%[15] - 2022年公司公有云服务收入为53.60282亿元人民币，行业云服务收入为28.16976亿元人民币，其他收入为2849万元人民币，总收入为81.80107亿元人民币[36] - 2021年和2022年来自客户合同的收入分别为9060784元人民币和8180107元人民币（2022年为1186004美元）[50] 各业务线收入情况 - 2022年公有云服务收入为人民币5360.3百万元（777.2百万美元），行业云服务收入为人民币2817.0百万元（408.4百万美元）[8] - 2022年公有云服务收入为人民币5,360.3百万元（777.2百万美元），较2021年减少13.0%[15] - 2022年行业云服务收入为人民币2,817.0百万元（408.4百万美元），较2021年减少2.8%[15] 毛利及毛利率情况 - 2022年毛利为人民币429.5百万元（62.3百万美元），较2021年的351.3百万元增长22.3%，毛利率为5.3%，2021年为3.9%[2][8] - 2022年非公认会计准则毛利率为5.4%，2021年为4.1%；非公认会计准则毛利为人民币445.2百万元（64.5百万美元），较2021年的368.8百万元增加20.7%[3][8] - 毛利由2021年的35130万元增加至2022年的42950万元（6230万美元），毛利率由3.9%增加至5.3%[16] - 2022年公司营业成本为77.50569亿元人民币，毛利为4.29538亿元人民币[36] 亏损情况 - 2022年除所得税前亏损为人民币2663.915百万元，较2021年的1576.015百万元增长69.0%[2] - 2022年净亏损为人民币2688.388百万元，较2021年的1591.756百万元增长68.9%[2] - 2022年公司应占净亏损为人民币2658.184百万元，较2021年的1588.712百万元增长67.3%[2] - 2022年经调整净亏损（非公认会计准则财务指标）为人民币1993.924百万元，2021年为1195.228百万元[7] - 2022年公司经营亏损为人民币2,251,414（326,424美元）[14] - 2022年公司净亏损为人民币2,688,388（389,779美元）[14] - 2022年公司Kingsoft Cloud Holdings Limited应占净亏损为人民币2,658,184（385,400美元）[14] - 经营亏损为225140万元（32640万美元），2021年为181240万元[17] - 净亏损为268840万元（38980万美元），2021年净亏损为159180万元[18] - 2022年公司经营费用总额为26.80952亿元人民币，经营亏损为22.51414亿元人民币[36] - 2022年公司除所得税前亏损为26.63915亿元人民币，所得税开支为2447.3万元人民币，净亏损为26.88388亿元人民币[36] - 2022年公司基本及摊薄每股净亏损为0.73元人民币[37] - 2021年和2022年税前亏损分别为1576015元人民币和2763915元人民币（2022年为386231美元）[56] - 2021年和2022年每股基本及摊薄亏损分别为0.46元人民币和0.73元人民币[58] 其他财务指标情况 - 2022年经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标）为人民币754.958百万元，2021年为343.785百万元[7] - 2022年正常化经调整EBITDA为人民币726.170百万元，2021年为343.785百万元[7] - 营业成本为775060万元（112370万美元），较2021年减少11.0%[16] - 销售及营销开支为56010万元（8120万美元），2021年为51820万元[16] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为341920万元，较2021年减少18.9%[19] - 截至2022年12月31日，资产负债率为20.1%，2021年为24.6%[21] - 2021年资产总值为21,078,040千元人民币，2022年为17,316,231千元人民币，2022年为2,510,617千美元[39] - 2021年负债总额为9,585,617千元人民币，2022年为7,732,732千元人民币，2022年为1,121,139千美元[40] - 2021年股东权益总额为10,603,949千元人民币，2022年为8,801,020千元人民币，2022年为1,276,029千美元[40] - 2021年经营活动所用现金净额为 -708,869千元人民币，2022年所得为188,974千元人民币，2022年为27,398千美元[42] - 2021年投资活动所用现金净额为 -421,623千元人民币，2022年为 -32,865千元人民币，2022年为 -4,765千美元[42] - 2021年融资活动所得现金净额为2,212,487千元人民币，2022年所用为 -1,152,146千元人民币，2022年为 -167,045千美元[42] - 2021年末现金、现金等价物以及受限制现金为4,456,621千元人民币，2022年为3,533,726千元人民币，2022年为512,342千美元[42] - 2021年和2022年所持股权投资未实现收益总额及亏损总额分别为82492元人民币和22452元人民币（亏损37623元人民币，2022年为3255美元和亏损5455美元）[51] - 2021年和2022年已出售股权投资的已实现收益（亏损）净额及业务收购中购买对价的公允价值变动分别为10363元人民币（亏损9249元人民币）和亏损123元人民币（亏损28516元人民币，2022年为亏损18美元和亏损4134美元）[51] - 2021年和2022年其他收入净额分别为95047元人民币和23007元人民币（2022年为3336美元）[52] - 2021年和2022年应收账款净额分别为3570975元人民币和2402430元人民币（2022年为348320美元）[52] - 2021年和2022年所得税开支的即期及递延部分分别为15741元人民币和24473元人民币（2022年为3548美元）[57] - 2021年和2022年应付账款总计分别为2938632元人民币和333753美元[60] 公司业务拓展情况 - 2022年公司进入EV行业，为EV制造商提供云服务[9] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日，公司在中国拥有两个数据中心和约110,000台服务器，实现EB级存储容量[10] 公司研发情况 - 2022年公司研发开支为人民币971.2百万元，研发人员达1,223人[11] 公司未来收入预计情况 - 2023年第一季度，公司预计总收入介于人民币18.5亿元至人民币20.5亿元[13] 公司股权收购情况 - 2022年收购柯莱特科技有限责任公司约9.50%及3.19%的股权[23] 公司人员构成情况 - 截至2022年12月31日，公司有9517名雇员，研发、销售及营销、一般及行政管理、解决方案开发及服务人员占比分别为12.8%、4.2%、6.8%、76.2%[24] 公司企业管治情况 - 2022年12月30日至12月31日，公司全面遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文[27] 公司股份回购情况 - 2022年3月31日至上市日期，公司以2920万美元回购约1230万股美国存托股，相当于约1.839亿股公司股份[29] 公司综合收益及权益情况 - 2022年公司其他综合收益（亏损），扣除零税项后为6.60697亿元人民币[37] - 2022年公司综合亏损为20.27691亿元人民币，非控股权益应占的综合亏损为3046.3万元人民币[37] - 2022年公司股东应占综合亏损为19.97228亿元人民币[37] 公司注册及上市情况 - 公司于2012年1月3日在开曼群岛注册成立，主要从事云服务[44] - 公司于2020年5月及9月在纳斯达克完成首次公开售及后续发售，2022年12月在港交所主板上市[44] 财务报表编制情况 - 未经审计简明合并财务报表按美国公认会计准则编制，以人民币呈列，金额约整至最接近千位数[45] 公司所得税税率情况 - 香港子公司须按16.5%税率缴纳所得税，中国实体法定税率25%，部分子公司可享15%优惠税率，非中国居民企业相关所得预扣税10%[54][55]