交易核心 - 全球领先投资公司KKR与商业航空租赁融资领军企业Altavair达成最终协议 KKR将增加其在Altavair及其姊妹公司AV AirFinance的持股 投资资金将来自KKR的自有资产负债表[1] 交易背景与战略意义 - 此次新投资深化了KKR与Altavair之间始于2018年的长期战略伙伴关系[2] - 自2018年战略合作启动以来 KKR管理的基金已向飞机租赁和贷款交易承诺投入超过50亿美元[2] - KKR认为航空业是其资产支持融资策略的重要机遇领域 商业飞机资产在全球航空旅行长期需求和强有力合同保护的支持下 被证明在不同市场周期中具有高度韧性[3] - Altavair首席执行官表示 过去7年的合作关系对帮助Altavair成长为今日的成功平台至关重要 KKR的技能、专业知识和市场知识不可或缺[3] 公司概况与业务规模 - Altavair是一家航空资产管理公司 专注于收购新旧商用飞机 租赁给国内外客运航空公司和货运运营商[5] - 自2003年成立以来 Altavair已完成超过145亿美元的商业飞机租赁交易 客户涵盖50个国家的80多家航空公司 涉及超过300架波音和空客飞机[5] - Altavair在Seattle Dublin London和Singapore设有办事处[5] - KKR是一家全球领先的投资公司 提供另类资产管理、资本市场和保险解决方案[4] 管理层与未来计划 - 为支持Altavair下一阶段增长 其首席商务官Matthew Hoesley将扩大职责范围 兼任总裁 税务与会计主管Andrew Carpenter将成为首席财务官[3] - KKR表示期待以其长期资本进一步支持Altavair 满足全球航空公司和运营商不断变化的机队需求[3]

KKR亚洲私募信贷基金募资完成 - 全球私募巨头KKR宣布完成总规模25亿美元（约170亿人民币）的亚洲私募信贷基金募资，这是该公司2026年的第一笔募资 [2][4] - 本次募资包含18亿美元的KKR亚洲信贷机遇基金二期以及7亿美元的独立管理机构账户，募资完成后，KKR将拥有专注于亚太市场的最大区域性优质私募信贷基金 [5] - 基金获得了多元化新老投资者的支持，包括保险公司、公共和企业养老金、主权财富基金、家族办公室、银行、大型企业及资产管理机构 [5] KKR在亚太地区的信贷业务布局与策略 - 自2019年以来，KKR通过其亚洲信贷策略已在亚太地区完成逾60笔投资项目，其中约83亿美元由KKR出资，交易总值达275亿美元 [3] - 投资涵盖医疗、教育、房地产、物流和基础设施等行业，为大型企业与金融投资人提供控股收购融资和定制化资本解决方案 [3] - 二期基金将专注于表现良好的私募信贷产品，并以优先级或合并级直接贷款、资本解决方案以及资产支持贷款的三大主题为中心开展投资 [6] - KKR亚洲信贷平台已通过二期基金签署10笔投资，包含其他资本源在内，KKR承诺资金共19亿美元，交易总额达46亿美元 [5] 亚洲私募信贷市场的发展与机遇 - KKR认为亚洲是其全球信贷战略的重要支柱，并指出投资者对该地区信贷的资产配置需求日益增长 [6] - 私募信贷在亚洲地区仍处于相对初期阶段，但极具吸引力，股权投资人及企业正寻求灵活融资方案以及定制化、伙伴式资本来支持其增长 [6] - KKR首只亚太地区私募信贷基金于2022年完成11亿美元的首期募集，是当时亚太地区最大且首次募集的区域性信贷基金 [5] 美元基金在中国市场的近期动态与趋势 - 2025年8月，KKR旗下境内私募投资实体完成备案，标志着其首支在岸人民币基金正式落地上海 [7] - 2025年11月，Monolith砺思资本完成美元VC二期基金和人民币VC一期基金的募资终关，新的双币基金总规模4.88亿美元 [7] - 同期，源码资本宣布完成新一期成长基金募资，总规模达6亿美元，将聚焦“AI+”和“Global+”两个投资方向 [7] - 清科研究中心数据显示，2025年外资募资占比已下降至约2%，投资金额占比14%，外资活跃机构仅占5%，此外超90%都是人民币基金 [8] - 2025年有消息称多家根植中国本土的VC机构同步启动新一轮美元基金募集，总目标规模约20-22亿美元，美元基金的回暖趋势在机构内部达成共识 [8][9]

KKR完成亚洲私募信贷基金募资 - 公司宣布完成总规模25亿美元（约170亿人民币）的亚洲私募信贷基金募资 [1] - 募资包含18亿美元的KKR亚洲信贷机遇基金二期以及7亿美元的独立管理机构账户 [4] - 募资完成后公司拥有专注于亚太市场的最大区域性优质私募信贷基金 [5] 基金投资策略与重点 - 基金将重点投资于亚太地区的非公开市场优质信贷资产 [1] - 投资策略专注于表现良好的私募信贷产品以优先级或合并级直接贷款、资本解决方案以及资产支持贷款为中心 [6] - 投资目标为满足股权投资人及企业对灵活融资方案以及定制化、伙伴式资本的需求 [6] KKR亚洲信贷业务历史与规模 - 自2019年以来公司通过亚洲信贷策略已在亚太地区完成逾60笔投资项目 [2] - 公司出资额约83亿美元相关交易总值达275亿美元 [2] - 投资涵盖医疗、教育、房地产、物流和基础设施等行业为大型企业与金融投资人提供控股收购融资和定制化资本解决方案 [2] - 亚洲信贷平台已通过二期基金签署10笔投资公司承诺资金共19亿美元交易总额达46亿美元 [6] 募资背景与投资者构成 - 此次基金的募集获得了多元化新老投资者的大力支持包括保险公司、公共和企业养老金、主权财富基金、家族办公室、银行、大型企业及资产管理机构 [5] - 公司首只亚太地区私募信贷基金于2022年完成11亿美元的首期募集是当时亚太地区最大且首次募集的区域性信贷基金 [5] - 投资者对亚太地区信贷的资产配置需求日益增长 [6] 亚洲及中国私募信贷市场环境 - 私募信贷在亚洲地区仍处于相对初期阶段但极具吸引力 [6] - 2025年外资在中国市场的募资占比已下降至约2%投资金额占比14%外资活跃机构仅占5%超90%都是人民币基金 [8] - 2025年有消息称多家根植中国本土的VC机构同步启动新一轮美元基金募集总目标规模约20-22亿美元 [9] - 美元基金的回暖趋势在机构内部达成共识 [9] KKR近期在中国市场的其他动态 - 2025年8月公司旗下境内私募投资实体完成基金备案标志着其首支在岸人民币基金正式落地上海 [8] - 公司通过收购远景国际有限公司85%股权将国民汽水品牌“大窑汽水”纳入麾下 [8] - 公司参与星巴克中国的潜在买家行列 [8]

公司与项目合作 - 美国私募股权巨头KKR与德国莱茵集团（RWE）宣布达成战略合作，将共同开发莱茵集团在英国诺福克先锋东区和诺福克先锋西区的海上风电项目 [1] - KKR与莱茵集团将成立一家合资企业，负责建设和运营这两个风电场 [1] 项目规模与投资 - 两个新建风电场总装机容量预计将达到约3吉瓦 [1] - 该项目总投资开发和资本支出将超过150亿美元 [1] 项目时间规划 - 风电场计划分别于2029年和2030年投入运营 [1]

基金募资 - KKR完成了一笔总额25亿美元的亚洲私募信贷基金募集 [1] 业务区域 - 此次募资活动聚焦于亚洲市场 [1]

交易概述 - 德国公用事业公司莱茵集团（RWE）同意将其位于英国的诺福克先锋西区和东区海上风电项目50%的股权出售给KKR [1] 项目背景 - 莱茵集团是英国一项具有里程碑意义的海上风电招标中的赢家之一，这为其出售项目股权提供了背景 [1]

公司投资策略 - Pacifica Yield 公司的核心目标是追求长期财富创造 [1] - 公司的投资重点集中于被低估的高增长公司、高股息股票、房地产投资信托基金以及绿色能源公司 [1] 市场观点 - 股票市场是一个强大的机制，长期来看，每日的价格波动会累积成巨大的财富创造或毁灭 [1]

公司近期投资动态 - 公司披露向欧洲定制化数据中心平台Global Technical Realty追加15亿美元股权投资 [1] - Oak Hill Capital作为新投资者加入，承诺投资约4亿美元 [1] - 公司通过其全球基础设施战略为主要投资提供资金，该战略已在数字基础设施领域部署约340亿美元，在电力和可再生能源领域部署超过200亿美元 [2] - 公司上月完成韩国仁川Cheongna物流中心的主要房地产收购 [4] - 公司披露向定量投资数据、分析和风险管理解决方案全球提供商Premialab进行2.2亿美元增长投资 [4] 公司数字基础设施资产组合 - 公司投资组合涵盖美国、亚太和欧洲中东非洲的五个数据中心平台，拥有12吉瓦的开发管道 [3] - 公司拥有12个光纤平台，服务近3000万户家庭，并在欧洲和亚太拥有超过13万个无线站点 [3] 投资背景与市场反应 - 新投资将用于资助GTR不断扩大的开发管道，支持欧洲新的绿地项目和市场扩张，以应对AI就绪、高密度数据中心和云基础设施需求的加速增长 [3] - 公司股价在周三交易中下跌1.99%，报133.09美元 [4]

公司概况与市场表现 - 公司为总部位于纽约的全球领先投资公司KKR & Co Inc (KKR) 管理资产类别包括私募股权、信贷、实物资产和保险解决方案 市值达1149亿美元[1] - 过去52周内 公司股价下跌9.9% 表现显著落后于同期标普500指数16.2%的回报率和金融精选行业SPDR基金15.4%的涨幅[4] 财务业绩与预期 - 公司定于2月5日周四市场开盘前公布第四财季业绩 分析师预期每股收益为1.22美元 较上年同期的1.12美元增长8.9%[2] - 在过去的四个季度中 公司有两次盈利超出华尔街预期 另外两次未达预期[2] - 分析师预计 公司2025财年每股收益为4.53美元 较2024财年的3.90美元增长16.2% 预计2026财年每股收益将进一步同比增长36%至6.16美元[3] 近期业务动态 - 2024年12月8日 公司提供了3亿欧元的全额贷款融资 以支持Tristan Capital Partners管理的基金EPISO 6收购easyHotel 并支持该经济型酒店运营商在欧洲的扩张和资本投资[5] - 该贷款由遍布多个欧洲市场的48家酒店约4700间客房组成的多元化投资组合担保 突显了公司对经济型酒店细分市场韧性和增长前景的信心[5] - 在此公告发布后的交易日 公司股价上涨了4.3%[5] 分析师观点与评级 - 华尔街分析师对公司股票非常乐观 给出“强力买入”评级 覆盖该股的20位分析师中 16位建议“强力买入” 1位建议“适度买入” 3位建议“持有”[6] - 平均目标价为156.84美元 意味着较当前水平有15.5%的潜在上涨空间[6]

交易核心信息 - KKR同意收购体育和二级市场投资公司Arctos Partners 交易对Arctos的估值约为10亿美元 并包含可能使估值接近15亿美元的激励措施 [1] - 交易将利用KKR的资产负债表进行 Arctos将成为KKR资产管理业务的一部分 [2] - 交易尚需获得美国主要职业体育联盟的批准 批准取决于多项条款 包括核实运动员是否存在利益冲突 [1][2] 交易结构与人事安排 - 交易保留了Arctos现有的管理团队 联合创始人Ian Charles将继续担任公司负责人 [1] - Arctos高管将获得KKR的股份 并将保留现有的附带权益（即从投资中获得的利润分成） [1] 战略意义与市场地位 - 收购使KKR得以在蓬勃发展的私募市场两大领域——体育和二级市场投资——站稳脚跟 [1] - KKR曾考虑收购其他二级市场投资公司 但最终出价不高 [1] - 截至9月底 KKR管理的资产规模达7230亿美元 [1] - Arctos的资产管理规模约150亿美元 [1] Arctos业务与投资组合 - Arctos是体育投资领域的早期开拓者 [1] - 其投资组合包括持有NBA金州勇士队和犹他爵士队 棒球洛杉矶道奇队和休斯顿太空人队 NFL洛杉矶闪电队以及NHL新泽西魔鬼队的股份 [1]