文章核心观点 - 公司在第三季度交出了亮眼的业绩,实现了核心收益和保险新业务的历史新高[2] - 公司在亚洲、全球财富管理和资产管理等核心业务板块均取得了强劲增长[2][6][9] - 公司持续推进数字化转型,提升客户体验,并在健康管理等领域为客户提供更好的服务[10][11][12][13] 财务表现 - 第三季度核心收益达到18.28亿加元,同比增长4%[2][15] - 净收益达到18.39亿加元,同比增长82%[2] - 每股核心收益和每股收益分别同比增长7%和91%[2] - 剔除全球最低税收影响,每股核心收益同比增长11%[2] - 核心权益回报率为16.6%,与去年同期持平[2] - 偿付能力充足率为137%[2] 业务表现 - 亚洲业务新业务价值和新业务承保利润分别同比增长55%和45%,创历史新高[19] - 加拿大业务新业务承保利润增长86%[19] - 美国业务新业务价值和新业务承保利润分别同比增长36%和30%[19] - 全球财富管理业务净流入52亿加元,去年同期为净流出0.8亿加元[20] 战略进展 - 在亚洲持续推广"万通专业"代理人激励计划,提升代理人生产力[6] - 推出针对高净值客户的两款创新型产品[7][8] - 在全球财富管理业务完成1.1亿美元私募股权基金的募集[9] - 在亚洲和美国持续优化客户服务体验,提升数字化和人工智能应用[10][11][12] - 在加拿大和美国推出健康管理计划,提升客户健康和福祉[13][14]

公司情况 - 宏利金融公司(NYSE:MFC)是保险行业的稳健公司近几个季度运营表现积极[1] 分析师情况 - Labutes IR是金融行业的基金经理/分析师有超18年金融市场经验在多家机构从事买方和投资组合管理工作与The Outsider有关联[2] - 分析师无文中提及公司的股票期权或类似衍生品头寸且72小时内无计划建立相关头寸文章为原创表达个人观点未从除Seeking Alpha外获取报酬与文中提及股票的公司无业务关系[3] 平台情况 - Seeking Alpha声明过去表现不保证未来结果不提供投资建议任何观点可能不代表平台整体平台不是持牌证券交易商经纪商美国投资顾问或投资银行分析师为第三方作者包括专业和个人投资者可能未被机构或监管机构许可或认证[4]

公司公告 - 公司宣布不打算在2024年12月19日赎回其目前流通的14,000,000股非累积利率重置1类17系列优先股（“17系列优先股”）[1] - 17系列优先股持有人有权在2024年12月19日将其17系列优先股按1:1的比例转换为非累积浮动利率1类18系列优先股（“18系列优先股”）[1] - 如果公司在2024年12月4日后确定17系列优先股在2024年12月19日的流通量将少于1,000,000股，则所有剩余的17系列优先股将自动转换为等量的18系列优先股[2] - 如果公司在2024年12月4日后确定18系列优先股在2024年12月19日的流通量将少于1,000,000股，则不会进行任何17系列优先股向18系列优先股的转换[2] 股息信息 - 17系列优先股在2024年12月20日至2029年12月19日期间的股息率，以及18系列优先股在2024年12月20日至2025年3月19日期间的股息率，将于2024年11月20日通过新闻稿公布[3] 转换流程 - 17系列优先股的受益所有人应在2024年12月4日下午5:00（多伦多时间）之前指示其经纪人或提名代理人行使转换权[4] - 转换查询应联系公司的注册和转让代理TSX Trust Company[4] 赎回条款 - 根据招股说明书中的某些条件，公司可以在2029年12月19日及之后每五年赎回17系列优先股的全部或部分，并可以在2024年12月19日之后赎回18系列优先股的全部或部分[5] 上市信息 - 多伦多证券交易所（TSX）已有条件批准18系列优先股在转换后上市，上市需满足TSX的所有上市要求，并在批准后以交易代码“MFC PR S”在TSX上市[6] 公司背景 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商，总部位于加拿大多伦多，业务遍及加拿大、亚洲、欧洲和美国，主要通过John Hancock品牌在美国运营[8] - 截至2023年底，公司拥有超过38,000名员工、98,000多名代理人和数千家分销合作伙伴，服务超过3,500万客户[8]

投资组合与股息收益 - 投资者通过股票、债券、ETF等金融工具获取高回报是主要目标 对于收入型投资者而言 核心关注点是从流动性投资中获取稳定的现金流 现金流来源包括债券利息、其他投资利息以及股息 股息是公司盈利分配给股东的部分 通常以股息收益率衡量 即股息占当前股价的百分比 研究表明 股息在长期回报中占比较大 许多情况下股息贡献超过总回报的三分之一 [1] Manulife Financial 股息表现 - Manulife Financial 是一家总部位于多伦多的金融公司 今年以来股价上涨35.84% 公司当前每股股息为0.29美元 股息收益率为3.86% 高于寿险行业平均收益率1.26%和标普500指数的1.54% 公司当前年度股息为1.16美元 较去年增长7.1% 过去5年股息年均增长9.07% 未来股息增长将取决于盈利增长和派息比率 公司当前派息比率为43% 即支付了最近12个月每股收益的43%作为股息 [2] Manulife Financial 盈利展望 - 公司本财年盈利增长表现稳健 Zacks对2024年每股收益的共识预期为2.74美元 同比增长6.61% [3] 股息投资的价值 - 股息投资具有多重优势 包括提升股票投资收益、降低整体投资组合风险以及税收优惠 但并非所有公司都提供季度股息 科技初创公司或高增长企业通常不派发股息 而盈利稳定的成熟企业更倾向于派发股息 在利率上升时期 高股息收益率股票可能面临压力 尽管如此 Manulife Financial 仍是一个具有吸引力的投资机会 不仅股息收益率高 且Zacks评级为2（买入） [4]

公司财务发布 - 公司将于2024年11月6日市场收盘后发布2024年第三季度财务报告 [1] - 财务报告将在公司官网的投资者关系页面提供 [1] - 公司将于2024年11月7日上午8点（东部时间）举行网络直播和电话会议，讨论财务结果并回答分析师提问 [1] - 电话会议可通过拨打电话1-800-806-5484或1-416-340-2217（密码：3664682）接入 [1] - 网络直播的存档将在电话会议后在公司官网提供，电话会议的重播将保留至2024年12月7日 [1] 公司概况 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商，总部位于加拿大多伦多 [2] - 公司在加拿大、亚洲和欧洲以Manulife品牌运营，在美国主要以John Hancock品牌运营 [2] - 通过Manulife Investment Management，公司为全球个人、机构和退休计划成员提供财富和资产管理服务 [2] - 截至2023年底，公司拥有超过38,000名员工、98,000多名代理人以及数千家分销合作伙伴，服务超过3,500万客户 [2] - 公司在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所的股票代码为'MFC'，在香港的股票代码为'945' [2]

公司业绩表现 - 公司Manulife Financial (MFC) 在过去两个季度中连续超出盈利预期 平均超出幅度为4.59% [1] - 最近一个季度 公司预期每股收益为0.64美元 实际报告为0.66美元 超出预期3.13% [2] - 上一个季度 公司预期每股收益为0.66美元 实际报告为0.70美元 超出预期6.06% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对公司的盈利预期有所上调 Zacks Earnings ESP (预期惊喜预测) 为正 表明公司可能再次超出盈利预期 [3] - 公司目前的Earnings ESP为+1.43% 表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] - 研究表明 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3 (持有) 或更高评级的股票 在近70%的情况下会超出市场预期 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计来衡量盈利预测 最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新信息 [5] - 当Earnings ESP为负时 其预测能力会降低 但负值并不一定意味着公司会低于盈利预期 [6] 投资策略建议 - 尽管许多公司会超出盈利预期 但这并不是股价上涨的唯一原因 一些股票即使低于预期也可能保持稳定 [7] - 在季度财报发布前 检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功的概率 建议使用Earnings ESP筛选器来发现最佳投资机会 [7]

公司表现 - 公司股票在过去一个月上涨了8.2% 并达到52周新高30.52美元 [1] - 公司年初至今涨幅为37.5% 远超金融行业19.3%和寿险行业24.5%的涨幅 [1] - 公司连续四个季度超出盈利预期 最近一次季度报告每股收益0.66美元 超出预期0.64美元 营收超出预期5.11% [2] 估值分析 - 公司当前市盈率为11.1倍 略低于行业平均11.2倍 [6] - 公司市现率为9.2倍 低于行业平均11倍 [6] - 公司PEG比率为1.11 [6] 投资评级 - 公司获得Zacks综合评级1级(强烈买入) [7] - 公司价值评分为A 增长评分为D 动量评分为A 综合VGM评分为B [5] 行业比较 - 寿险行业在所有行业中排名前10% [10] - 同业公司Baldwin Insurance Group获得Zacks评级2级(买入) 价值评分D 增长评分A 动量评分A [8] - Baldwin Insurance Group上季度盈利超出预期3.03% 预计本财年每股收益1.56美元 营收13.9亿美元 [9] - Baldwin Insurance Group过去一个月上涨7.1% 远期市盈率33.13倍 市现率32.7倍 [9]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票的近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”的背景下，投资者本质上是“买高，但希望卖得更高” 这种策略的关键是利用股票价格的趋势，一旦股票确立了方向，它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径，将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量指标与评分 - 动量投资策略的难点在于如何定义动量 关于哪些指标最适合关注以及哪些是未来表现的劣质指标存在很多争议 Zacks动量风格评分（Zacks Momentum Style Score）是Zacks风格评分的一部分，旨在帮助解决这一问题 [2] - 风格评分是Zacks排名的补充，Zacks排名是一个具有出色表现记录的股票评级系统 研究表明，Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [4] Manulife Financial (MFC) 的动量表现 - Manulife Financial (MFC) 目前的动量风格评分为B 该公司在价格变化和盈利预测修正方面表现出色，这两个方面是动量风格评分的主要组成部分 [3] - MFC的短期价格活动是衡量动量的良好基准，因为它反映了当前的兴趣以及买方或卖方是否占据上风 将证券与其行业进行比较也有助于投资者识别特定领域中的最佳公司 [5] - 过去一周，MFC的股价上涨了2.4%，而Zacks保险-人寿保险行业同期上涨了1.25% 从更长时间框架来看，MFC的月度价格变化为9.25%，优于行业的5.3%表现 [6] - 过去一个季度，MFC的股价上涨了10.38%，过去一年上涨了63.69% 相比之下，标普500指数同期分别上涨了2.69%和33.98% [7] - MFC的20天平均交易量为1,998,203股 成交量是衡量股票表现的重要指标，上涨的股票伴随着高于平均水平的成交量通常是一个看涨信号 [8] 盈利预测修正 - Zacks动量风格评分还考虑了盈利预测修正的趋势 过去两个月，MFC的全年盈利预测有1次上调，没有下调 这些修正帮助MFC的共识盈利预测从2.72美元提高到2.73美元 对于下一个财年，有2次盈利预测上调，没有下调 [9][10] 总结 - 综合考虑所有因素，MFC被评为Zacks排名2（买入）且动量评分为B的股票 如果投资者正在寻找一个有望在短期内上涨的新选择，Manulife Financial应列入候选名单 [10]

公司表现 - Manulife Financial 今年股价上涨 35.25% [3] - 公司当前每股股息为 0.29 美元 股息收益率为 3.88% [3] - 公司当前年度股息为 1.16 美元 较去年增长 7.1% [4] - 过去 5 年公司股息年均增长 9.07% 共增加 5 次 [4] - 公司当前派息率为 43% 即支付了最近 12 个月每股收益的 43% 作为股息 [4] 行业对比 - 保险-人寿保险行业平均股息收益率为 1.18% [3] - 标普 500 指数平均股息收益率为 1.5% [3] 未来展望 - 公司 2024 年每股收益预期为 2.73 美元 同比增长 6.23% [5] - 未来股息增长将取决于收益增长和派息率 [4] 投资策略 - 股息在长期回报中占很大比例 在许多情况下超过总回报的三分之一 [2] - 高增长公司或科技初创公司很少提供股息 而利润更稳定的大型成熟公司通常被视为最佳股息选择 [7] - 高收益股票在利率上升时期往往表现不佳 [7]

投资策略 - 价值投资是当前最受欢迎的股票市场趋势之一 价值投资者通过关键估值指标的传统分析寻找被低估的股票 从而为盈利留下空间 [2] - Zacks 开发了创新的风格评分系统 以突出具有特定特征的股票 例如 价值投资者会对在"价值"类别中获得高分的股票感兴趣 [3] 公司分析 - Manulife Financial Corp (MFC) 目前拥有 Zacks Rank 2 (买入) 和价值评分 A 这表明该公司是当前市场上最强的价值股之一 [3] - MFC 的市净率 (P/B) 为 1.66 低于行业平均的 1.99 过去一年中 MFC 的 P/B 最高为 1.66 最低为 0.99 中位数为 1.38 [4] - MFC 的市现率 (P/CF) 为 15.23 低于行业平均的 17.94 过去 52 周中 MFC 的 P/CF 最高为 15.23 最低为 5.16 中位数为 9.94 [5] 投资机会 - MFC 的价值评分显示该股票目前可能被低估 结合其强劲的盈利前景 可以明显看出 MFC 是当前一个令人印象深刻的价值股 [6]