财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收为25.85亿美元，调整后EBITDA为1.02亿美元，调整后每股亏损0.54美元，季度末积压订单为139亿美元，创历史新高 [123] - 第一季度经营活动现金流为负8600万美元，主要由于GAAP净亏损和高于预期的工作资本水平 [9] - 第一季度应收账款周转天数（DSO）从年底的83天上升至94天，主要由于3月份收入增长28%等因素 [9] - 公司预计第二季度营收为30亿美元，调整后EBITDA为2.5亿美元，占营收的8.3%，预计同比增长30%，调整后EBITDA利润率扩张60个基点 [10] - 全年现金流预计为5.5亿美元，净资本支出为1亿美元，2023年底净债务杠杆率预计降至2倍左右 [14][157] 各条业务线数据和关键指标变化 电力输送业务 - 第一季度电力输送业务营收为7.09亿美元，超出预期约20%，调整后EBITDA利润率为6.9%，超出预期200个基点 [8] - 电力输送业务表现强劲，主要由于生产改善和高于预期的紧急恢复服务 [8] - 公司正在建设一个价值数亿美元的500 kV输电项目，预计未来增长潜力巨大 [2] 清洁能源业务 - 第一季度清洁能源业务营收为8.25亿美元，调整后EBITDA利润率为1.3%，低于预期 [133] - 公司预计全年清洁能源业务营收将达到50亿美元，同比增长15% [3] - 预计第二季度清洁能源业务营收接近10亿美元，调整后EBITDA利润率在6%左右，同比增长23% [12] 石油和天然气业务 - 第一季度石油和天然气业务营收为2.57亿美元，调整后EBITDA为1500万美元，符合预期 [7] - 预计第二季度石油和天然气业务营收将增长45%，调整后EBITDA利润率将改善至低两位数 [137] 通信业务 - 第一季度通信业务营收为8.07亿美元，同比增长21%，调整后EBITDA为6200万美元，利润率为7.7% [150] - 预计第二季度通信业务营收为9亿美元，调整后EBITDA利润率在低两位数 [136] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国电力输送市场表现强劲，客户对电网可靠性、可再生能源连接和电动汽车充电需求的需求推动了业务增长 [1] - 清洁能源市场面临供应链延迟和项目启动推迟的挑战，但公司对全年50亿美元的营收目标充满信心 [3] - 通信市场需求强劲，特别是光纤扩展和小型基站建设，预计未来几年需求将持续增长 [117] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过收购和有机增长实现业务多元化，减少对石油和天然气市场的依赖 [124] - 公司预计2023年非石油和天然气业务营收将超过115亿美元，较2021年翻倍 [125] - 公司正在投资输电业务，建设大型输电项目，并预计未来增长潜力巨大 [2] - 公司预计清洁能源业务将在2024年达到60亿美元的营收目标，并有望实现两位数利润率 [129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在能源转型中的定位感到乐观，认为公司在电力输送和清洁能源领域具有独特优势 [1] - 管理层预计2023年营收将增长超过20%，并预计未来几年利润率将逐步改善 [5] - 管理层对清洁能源业务的长期前景充满信心，预计2025年及以后将受益于《通胀削减法案》（IRA）的推动 [70] 其他重要信息 - 公司预计2023年利息支出为2.5亿美元，折旧为4.28亿美元 [139] - 公司计划通过资本市场的机会优化资本结构，降低利息支出 [140] - 公司预计2023年调整后每股收益为4.35至4.85美元 [139] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于全年现金流的变量 - 主要驱动因素是工作资本管理，特别是应收账款周转天数（DSO）的改善 [20] 问题: 清洁能源业务的利润率改善 - 利润率改善将来自项目组合优化、运营效率提升和收入增长带来的固定成本吸收 [90][91] 问题: 石油和天然气业务的未来机会 - 公司正在关注碳捕集和氢能项目，预计这些项目将在2024年启动 [93] 问题: 通信业务的增长前景 - 公司预计通信业务将继续增长，特别是光纤扩展和小型基站建设，预计未来几年需求将持续增长 [117][162] 问题: 清洁能源业务的长期前景 - 公司预计清洁能源业务将在2025年及以后受益于《通胀削减法案》（IRA）的推动，并有望实现两位数利润率 [70][72] 问题: 资本支出和财务租赁 - 公司预计2023年净资本支出为1亿美元，财务租赁支出为1.5亿美元 [79][81]

业绩总结 - 2023年第一季度收入创纪录，同比增长32%，达到26.5亿美元[9] - 调整后EBITDA为2.65亿美元，略高于预期，主要得益于电力交付和通信部门的强劲表现[9] - 每股摊薄亏损为0.54美元[9] - 2023年第二季度收入指导为30亿美元，全年收入指导为130亿至132亿美元[40] - 2023年调整后EBITDA预计为11亿至11.5亿美元，调整后EBITDA利润率为8.5%至8.7%[44] 用户数据与市场表现 - 总积压达到139亿美元，较上季度增加9.13亿美元，同比增长31%[27] - 2023年各部门的收入潜力分别为：通信约40亿美元，清洁能源约60亿美元，电力交付约35亿美元，石油和天然气约20亿美元，总计约155亿美元[18] - 预计未来将继续在所有部门实现强劲的积压增长，尽管可能存在季度间的波动[27] 现金流与财务状况 - 现金流使用情况为8600万美元，反映出GAAP净亏损和高于预期的营运资本水平[31] - 流动性保持强劲，约为10亿美元[35] - 预计2023年现金流来自运营将约为5.5亿美元，年末杠杆率将处于低2倍范围[45] 未来展望 - 调整后EBITDA指导为第二季度2.5亿美元，全年为11亿至11.5亿美元[40] - 稀释每股收益（GAAP）指导为第二季度0.24美元，全年为2.11至2.55美元[40] - 预计2023年应收账款周转天数（DSO）将回落至中80天左右[31] 部门表现 - 2023年第一季度各个部门的积压均有所增加，显示出市场的广泛多样化[27] - 通信部门的调整后EBITDA为61.7百万美元，较2022年的41.1百万美元增长约50.0%[68] - 石油和天然气部门的调整后EBITDA为14.5百万美元，较2022年的23.5百万美元下降约38.3%[68] 其他信息 - 2023年非现金股票基础补偿费用为8.5百万美元，较2022年的6.3百万美元增加约35.1%[68] - 2023年收购和整合成本为17.1百万美元，较2022年的13.6百万美元增加约25.8%[68]

财务表现 - 公司2023年第一季度净亏损为80,546千美元，相比2022年同期的34,959千美元亏损有所扩大[4] - 公司2023年第一季度营业收入为1,372,046千美元，相比2022年同期的1,399,732千美元略有下降[5] - 公司2023年第一季度净亏损为8054万美元，2022年同期净亏损为3497.8万美元[18] - 公司2023年第一季度净亏损为8054.6万美元，相比2022年同期的3495.9万美元亏损扩大[4] - 公司2023年第一季度营业收入为37.0592亿美元，相比2022年同期的36.0736亿美元略有增长[5] - 2023年第一季度，公司基本每股亏损为1.05美元，稀释每股亏损为1.05美元[18] - 2023年第一季度，公司加权平均基本股份为7698.4万股，稀释股份为7698.4万股[18] - 2023年第一季度，公司反稀释普通股等价物约为133万股，2022年同期为132.1万股[20] - 2023年第一季度，公司未经审计的补充模拟收入为26亿美元，模拟净亏损为8320万美元[27] - 2023年第一季度，公司收购相关净亏损为3410万美元，2022年同期为430万美元[27] - 2023年第一季度，公司综合有效税率为35.7%，而2022年同期为27.3%[47] 现金流与资本支出 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物减少229,032千美元，期末余额为141,560千美元[7] - 公司2023年第一季度资本支出为63,346千美元，相比2022年同期的83,191千美元有所减少[7] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-86,371千美元，相比2022年同期的131,518千美元大幅下降[7] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物减少2.2903亿美元，期末余额为1.4156亿美元[8] - 公司2023年第一季度资本支出为6334.6万美元，主要用于设备采购和投资[8] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-8637.1万美元，相比2022年同期的1.3152亿美元大幅下降[8] - 公司2023年第一季度研发投入为4151.5万美元，主要用于新产品和技术的开发[8] 债务与负债 - 公司2023年第一季度长期债务为3,045,526千美元，相比2022年同期的3,052,193千美元略有减少[5] - 公司2023年第一季度总负债为6,407,704千美元，相比2022年同期的6,552,072千美元略有下降[5] - 公司2023年第一季度长期债务为30.4553亿美元，相比2022年底的30.5219亿美元略有减少[5] - 截至2023年3月31日，公司总债务净额为32.122亿美元，较2022年12月31日的32.241亿美元略有下降[35] - 公司的高级无担保信贷额度总额为22.5亿美元，包括19亿美元的循环贷款和3.5亿美元的定期贷款[35] - 截至2023年3月31日，公司其他信贷设施的未偿还借款总额为260万美元，加权平均利率为7.45%[37] - 2022年定期贷款设施总额为7亿美元，包括4亿美元的三年期贷款和3亿美元的五年期贷款[38] - 公司总债务为32.288亿美元，较2022年12月31日的32.417亿美元略有下降[35] - 公司未偿还的循环贷款为9.05亿美元，较2022年12月31日的8.96亿美元有所增加[35] 资产与股东权益 - 公司2023年第一季度总资产为9,055,336千美元，相比2022年同期的9,293,259千美元略有下降[5] - 公司2023年第一季度股东权益为2,647,632千美元，相比2022年同期的2,741,187千美元略有下降[5] - 公司2023年第一季度总资产为90.5534亿美元，相比2022年底的92.9326亿美元有所下降[5] - 公司2023年第一季度股东权益为26.4763亿美元，相比2022年底的27.4119亿美元有所减少[5] - 截至2023年3月31日，公司商誉净值为20.656亿美元，较2022年12月31日的20.45亿美元有所增加[22] - 2023年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门的商誉净值为7.227亿美元，较2022年12月31日的7.033亿美元有所增加[22] - 公司内部使用软件的资本化总额为2.024亿美元，净值为5190万美元[34] 收购与整合 - 公司2023年第一季度收购了一家专注于无线服务的电信公司，收购价格为4500万美元现金[24] - 2022年公司完成了五笔收购，总对价为7.997亿美元，其中IEA收购对价为7.485亿美元[24] - IEA收购中，客户关系和商标无形资产总计约3.21亿美元，加权平均寿命为14年[24] - 2022年收购产生的商誉总额为5.65亿美元，其中约3900万美元预计可在2023年3月31日前进行税务抵扣[24] - 2023年第一季度公司记录了约280万美元的公平价值收益，主要与已过期的认股权证有关[26] - 2023年第一季度公司收购和整合成本总计约1710万美元，其中1460万美元计入一般和行政费用[28] - 2023年第一季度公司未经审计的补充模拟收入为26亿美元，模拟净亏损为8320万美元[27] - 2023年第一季度公司收购相关收入为4.006亿美元，其中IEA贡献了3.7亿美元[27] - 2023年第一季度公司收购相关净亏损为3410万美元，2022年同期为430万美元[27] - 截至2023年3月31日，公司预计剩余额外支付金额为3900万美元，涉及约17万股普通股[26] - 公司截至2023年3月31日的Earn-out负债公允价值为1.254亿美元，较2022年12月31日的1.274亿美元有所下降[30] - 2023年第一季度，公司收购和整合成本包括在一般和行政费用、收入成本和其他费用中[27] - 2023年第一季度收购和整合成本总计约1710万美元，其中1460万美元计入一般和行政费用，250万美元计入收入成本[28] - 截至2023年3月31日，公司收购相关的或有对价和其他负债的估计公允价值为1.254亿美元，其中1230万美元与强制可赎回非控制权益相关[30] - 2023年第一季度，公司以1000万美元现金和约1160万美元的MasTec普通股收购了一家实体中剩余的15%股权[61] 部门表现 - 2023年第一季度，公司通信部门收入为8.066亿美元，同比增长21.4%[51] - 2023年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门收入为8.249亿美元，同比增长89.2%[51] - 2023年第一季度，公司电力输送部门EBITDA为4740万美元，同比增长2.8%[51] - 2023年第一季度，公司通信部门EBITDA为5280万美元，同比增长31.0%[51] - 2023年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门的EBITDA为530万美元，同比下降51.4%[51] - 2023年第一季度，公司电力输送部门收入为7.094亿美元，同比增长9.1%[51] - 2023年第一季度，公司美国业务收入为26亿美元，同比增长36.8%[52] - 2023年第一季度，公司来自政府实体的收入占总收入的8%，较2022年同期的6%有所增加[52] 合同与应收账款 - 公司2023年第一季度应收账款为1,372,046千美元，相比2022年同期的1,399,732千美元略有下降[5] - 2023年第一季度，公司剩余履约义务为84亿美元，预计2023年将确认57亿美元的收入[15] - 2023年第一季度，公司合同交易价格和成本估算的变化导致净收入减少约960万美元，而2022年同期则增加约1190万美元[15] - 截至2023年3月31日，公司应收账款净额为13.72亿美元，较2022年12月31日的13.997亿美元有所下降[33] - 截至2023年3月31日，公司合同资产总额为17.696亿美元，较2022年12月31日的17.299亿美元有所增加[33] - 截至2023年3月31日，公司合同负债总额为4.386亿美元，较2022年12月31日的4.062亿美元有所增加[33] - 公司在2023年第一季度从递延收入中确认了2.876亿美元的收入，主要来自项目进展[33] - 应收账款净额为13.72亿美元，较2022年12月31日的13.997亿美元略有下降[33] - 合同资产总额为17.696亿美元，较2022年12月31日的17.299亿美元有所增加[33] - 合同负债总额为4.386亿美元，较2022年12月31日的4.062亿美元有所增加[33] - 公司信用损失准备为50万美元，较2022年同期的微不足道有所增加[33] 股票与股权 - 2023年第一季度，公司未进行股票回购，而2022年同期回购了187,978股[21] - 2023年第一季度，公司发行了约275.8万股普通股，用于2022年10月收购Infrastructure and Energy Alternatives, Inc.[21] - 公司股票激励计划下的非现金股票补偿费用在2023年第一季度为850万美元，较2022年同期的630万美元有所增加[41] - 截至2023年3月31日，公司未授予的限制性股票总价值为6650万美元，预计将在2.2年内确认[42] - 2023年第一季度，公司员工股票购买计划（ESPP）下的股票购买总额为170万美元，较2022年同期的190万美元有所下降[42] - 2023年第一季度，公司未进行股票回购，而2022年同期回购了20万股，总购买价格约为1380万美元[46] - 公司股票补偿费用为850万美元，较2022年同期的630万美元有所增加[41] - 截至2023年3月31日，公司未确认的限制性股票补偿总额约为6650万美元，预计将在约2.2年的加权平均期间内确认[42] - 2023年第一季度，公司员工股票购买计划（ESPP）下购买了21,299股股票，总金额为170万美元[42] 合资企业与投资 - Waha JVs在2023年第一季度为公司带来800万美元的收益，较2022年同期的740万美元有所增长[30] - 截至2023年3月31日，公司股权投资总额为3.07亿美元，较2022年12月31日的3.06亿美元略有增加[30] - 截至2023年3月31日，公司VIE（可变利益实体）账面价值为2600万美元，较2022年12月31日的2400万美元有所增加[30] - 2023年第一季度，公司在Waha合资企业利率互换中的未实现损失为560万美元，净税后为420万美元[31] - 截至2023年3月31日，公司对Waha合资企业的净投资为2.62亿美元，较2022年底的2.63亿美元略有下降[30] - 截至2023年3月31日，公司在电信实体中的总投资为2200万美元，较2022年底的2100万美元有所增加[32] - 2023年第一季度，公司从电信实体中获得的权益收益净额为110万美元，而2022年同期为净亏损30万美元[32] - 截至2023年3月31日，公司4.50%高级票据的估计公允价值为5.52亿美元，较2022年底的5.34亿美元有所上升[32] - 2023年第一季度，公司6.625%高级票据的估计公允价值为2.685亿美元，较2022年底的2.805亿美元有所下降[32] - 公司在多个非控股合资企业中持有85%至90%的权益，这些合资企业主要为电力传输项目提供基础设施施工服务[55] - 截至2023年3月31日，公司持有的合资企业现金余额为1670万美元，较2022年12月31日的2570万美元有所下降[55] - 2023年第一季度，公司在一家实体中的净投资为负债200万美元，其中包括与分包安排相关的应收账款净额230万美元[60] - 截至2023年3月31日，与分美元人寿保险协议相关的资产总额为2580万美元[61] 保险与索赔 - 截至2023年3月31日，公司自保险相关的未支付索赔和费用估计为1.901亿美元，较2022年12月31日的1.767亿美元有所增加[55] - 公司员工团体医疗索赔的估计负债为430万美元，较2022年12月31日的410万美元略有增加[55] - 截至2023年3月31日，公司保险相关的信用证金额为9560万美元，与2022年12月31日持平[56] - 公司为集体谈判协议和多雇主养老金计划（MEPPs）承担潜在负债，截至2023年3月31日，剩余义务约为190万美元[56] - 截至2023年3月31日，公司已计提项目收尾负债约为4000万美元[57] 关联方交易 - 公司在2023年第一季度向相关方实体支付了约1610万美元，较2022年同期的680万美元大幅增加[59] - 公司在2023年第一季度从相关方安排中确认的收入为220万美元，较2022年同期的380万美元有所下降[59] - 公司在2023年第一季度向一家由管理层成员拥有的实体支付了100万美元，与2022年同期持平[59] - 公司在2023年第一季度向一家由管理层成员拥有的职业足球队支付了40万美元，较2022年同期的10万美元大幅增加[60] - 2023年第一季度，MasTec在分包安排下确认的收入为4180万美元，较2022年同期的2880万美元增长45.1%[60] - 截至2023年3月31日，MasTec与分包安排相关的应收账款为5420万美元，较2022年12月31日的4200万美元增长29.0%[60] - 2023年第一季度，MasTec向一家实体支付的管理费用为50万美元，较2022年同期的20万美元增长150%[60] - 2023年第一季度，公司向收购业务的前所有者提供的预付款为10万美元，较2022年同期的130万美元下降92.3%[60] 其他 - 2023年第一季度，公司清洁能源和基础设施部门的三个项目利润率下降，总计约850万美元[15] - 2023年第一季度，公司包括变更订单和索赔在内的交易价格调整约为2.85亿美元，2022年同期为2.71亿美元[16] - 2023年第一季度，公司向多雇主养老金计划和其他多雇主福利计划的贡献总额为3520万美元，覆盖员工数量在6806至7581人之间[44] - 公司因太阳能农场项目被法院判决赔偿，补偿性赔偿为450万美元（每位原告）和150万美元的修复费用，惩罚性赔偿为2500万美元（SRC）和5000万美元（IEA和IEAC）[53] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的信用证金额为1.629亿美元，较2022年12月31日的1.667亿美元有所下降[54] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的履约和支付保证金约为53.74亿美元，较2022年12月31日的48.555亿美元有所增加[54] - 公司预计未来收入和运营结果将基于现有业务的预测，不包括未来收购、处置或其他战略安排的影响[62] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，这些声明仅反映截至报告日期的管理层观点[63]

公司概况与业务结构 - 公司拥有约800个地点和32,000名员工，截至2022年12月31日[10] - 公司业务分为五个运营部门：通信、清洁能源和基础设施、石油和天然气、电力输送和其他[10] - 通信部门主要服务于无线和有线/光纤通信基础设施的工程、建设和维护[10] - 清洁能源和基础设施部门主要服务于能源、公用事业和政府市场，专注于清洁能源和可再生能源设施的安装和建设[10] - 石油和天然气部门为能源和公用事业行业提供管道分布、天然气、碳捕获封存、水和管道完整性服务的工程、建设和维护[10] - 电力输送部门主要为能源和公用事业行业提供电力传输和分配基础设施的工程、建设和维护[10] - 公司在2022年12月31日拥有约800个地点和32,000名员工[21] - 公司在2022年12月31日之前的12个月内平均拥有770个地点和30,000名员工[21] - 公司业务分为五个运营部门：通信、清洁能源与基础设施、石油与天然气、电力输送和其他[10] - 通信部门主要提供无线和有线/光纤通信基础设施的工程、建设、维护和客户服务[10] - 清洁能源与基础设施部门主要服务于能源、公用事业、政府等市场，提供清洁能源和可再生能源设施的安装和建设[10] - 石油与天然气部门为能源和公用事业行业提供管道分布、天然气、碳捕获封存、水和管道完整性服务的工程、建设和维护[10] - 电力输送部门主要为能源和公用事业行业提供电力传输和分配基础设施的工程、建设和维护[10] 通信与5G技术 - 通信部门的需求增长主要来自5G技术的推广和物联网的发展[11] - 5G技术的推广预计将推动全国范围内的5G电信基础设施需求增长[12] - 5G技术的推广预计将推动通信服务提供商扩展和优化其网络容量[12] - 5G网络的部署预计将持续数年，包括增加和改进塔容量、部署高带宽小型/微型基站以及光纤网络的扩展[12] - 5G基础设施需求预计将因主要运营商的扩展和政府计划（如FAST计划和IIJA法案）而持续增长，IIJA法案为宽带基础设施提供了650亿美元的资金[13][14] - 公司参与了美国5G和其他电信基础设施的建设，帮助推动电信技术的革命[23] - 公司参与了美国5G和其他电信基础设施的建设，帮助推动全国范围内的电信技术革命[24] 清洁能源与可再生能源 - 清洁能源和基础设施部门的收入从2017年的3亿美元增长到2022年的26亿美元，占公司总收入的12%[23] - 预计2023年可再生能源业务收入将达到30亿美元，占公司总收入的25%[23] - 预计未来几年清洁能源和基础设施部门的收入将接近公司总收入的40%[23] - 公司在2022年第四季度完成了对Infrastructure and Energy Alternatives, Inc. (IEA)的收购，显著扩大了可再生能源基础设施服务的规模和能力[23] - 清洁能源和基础设施部门收入从2017年的3亿美元增长至2022年的26亿美元，占公司总收入的12%[23] - 公司预计2023年清洁能源业务收入将达到约30亿美元，占公司总收入的25%[23] - 公司预计未来几年清洁能源和基础设施部门的收入将接近总收入的40%[23] - 公司在2022年第四季度完成了对Infrastructure and Energy Alternatives, Inc. (IEA)的收购，显著扩大了可再生能源基础设施服务的规模和能力[23] 电力输送与基础设施 - 电力输送部门主要为能源和公用事业行业提供电力传输和分配基础设施的工程、建设和维护[10] - 公司在2021年12月完成了对Henkels & McCoy Holdings, Inc. (HMG)的收购，增强了电力输送服务的能力[23] - 公司在2021年12月完成了对Henkels & McCoy Holdings, Inc. (HMG)的收购，增强了电力输送服务的能力[23] - 公司预计未来几年将在无线和有线/光纤基础设施、清洁能源基础设施、电力输送基础设施、管道基础设施以及重工业和工业基础设施建设项目等领域进行投资[29] 石油与天然气 - 石油和天然气部门为能源和公用事业行业提供管道分布、天然气、碳捕获封存、水和管道完整性服务的工程、建设和维护[10] - 石油与天然气部门为能源和公用事业行业提供管道分布、天然气、碳捕获封存、水和管道完整性服务的工程、建设和维护[10] 基础设施投资与政策 - 基础设施投资和就业法案（IIJA）提供了约650亿美元的资金，用于改善和扩展国家的宽带基础设施[13] - BEAD计划提供超过420亿美元用于扩大高速互联网接入，优先考虑未服务和欠服务地区[14] - 农村数字机会基金（RDOF）将提供超过200亿美元的资金，用于在未服务的农村地区建设和连接千兆宽带[14] - 5G基金将为美国农村地区提供高达90亿美元的资金，到2030年实现5G无线宽带连接[14] - BEAD计划将提供超过420亿美元用于扩大高速互联网接入，优先考虑未服务和欠服务地区[14] - 农村数字机会基金（RDOF）将提供超过200亿美元的资金，用于在农村地区建设千兆宽带[14] - 5G农村基金将在2030年前提供高达90亿美元的资金，用于在农村地区推广5G无线宽带[14] 智能城市与智能家居 - 全球智能城市市场规模在2022年约为13亿美元，预计2023年至2030年的复合年增长率为26%[14] - 智能家居市场预计从2021年的约800亿美元增长到2027年的约3150亿美元[14] - 智能城市市场预计将从2022年的13亿美元增长到2030年，年复合增长率约为26%[14] - 智能家居市场预计将从2021年的800亿美元增长到2027年的3150亿美元[14] 低碳能源与电网投资 - 2022年全球低碳能源转型项目投资总额为1.1万亿美元，同比增长31%[14] - 可再生能源项目（包括风能、太阳能和生物燃料）在2022年的投资总额为4950亿美元，同比增长17%[14] - 全球电网投资在2022年接近2750亿美元，预计到2030年需要增加到4.5万亿美元以实现全球净零目标[19] - 2022年全球低碳能源转型项目投资总额为1.1万亿美元，同比增长31%，其中可再生能源项目投资为4950亿美元，同比增长17%[14] - 2023年至2030年，全球能源转型和电网投资预计将增加至4.5万亿美元，以实现全球净零目标[14] - 2022年全球电网投资为2750亿美元，预计未来将因智能电网和电动汽车技术的需求而增长[19] - 2022年全球电动交通基础设施投资增长至4650亿美元，同比增长超过50%[19] 公司收购与扩展 - 公司在2022年第四季度完成了对Infrastructure and Energy Alternatives, Inc. (IEA)的收购，显著扩大了可再生能源基础设施服务的规模和能力[23] - 公司在2021年12月完成了对Henkels & McCoy Holdings, Inc. (HMG)的收购，增强了电力输送服务的能力[23] - 公司在2022年第四季度完成了对IEA的收购，并在2021年完成了对HMG和INTREN的收购[31] 员工与多样性 - 公司2022年员工中退伍军人占比约为4%[26] - 截至2022年12月31日，公司董事会中女性或少数族裔占比约为63%[26] - 公司拥有约30,000名员工，其中约7,000名员工受工会或集体谈判协议约束，97%的员工位于美国[47] - 公司致力于员工安全，提供包括安全培训、OSHA建筑外展培训、防御性驾驶和DOT培训在内的多种安全培训项目[47] - 公司提供全面的福利计划，包括医疗、牙科、视力保险、远程医疗服务、401(k)计划、员工股票购买计划等[49] - 公司注重员工职业发展，提供入职培训、技术培训、领导力培训、学费报销等职业发展机会[49] - 公司致力于多样性和包容性，45%的美国员工和45%的美国高管、经理和专业人员为女性和少数族裔[49] - 公司定期进行多样性评估和目标设定，以扩大管理团队和员工团队的多样性[49] - 公司积极参与退伍军人招聘计划，退伍军人在员工中占有显著比例[49] - 公司拥有约30,000名员工，其中约7,000名员工由工会代表或受集体谈判协议约束，97%的员工位于美国[47] - 公司致力于员工的安全和健康，提供全面的安全培训计划，包括新员工安全培训、OSHA建筑外展培训、防御性驾驶和DOT培训等[47] - 公司提供全面的福利计划，包括医疗、牙科、视力、处方保险、远程医疗服务、401(k)计划、员工股票购买计划、人寿和残疾保险计划等[49] - 公司注重员工的职业发展，提供教育、认证、培训计划、学徒和领导力培训、学费报销、行业会议赞助等[49] - 公司致力于多样性和包容性，45%的美国员工和45%的美国高管、经理和专业人员为女性和少数族裔[49] - 公司定期进行多样性评估和目标设定，以扩大管理团队和员工团队的多样性，并积极参与针对退伍军人的外展计划[49] 财务与积压订单 - 公司2022年通过主服务协议和其他服务协议产生的收入占总收入的51%[34] - 截至2022年12月31日，公司预计将在2023年实现约75%的2022年底积压订单[35] - 公司2022年底的18个月积压订单总额为129.79亿美元，其中通信部门积压订单为53.03亿美元，清洁能源和基础设施部门为32.27亿美元，石油和天然气部门为17.40亿美元，电力输送部门为27.09亿美元[35] - 公司2022年底的积压订单中，56%来自主服务协议或其他服务协议，客户无需承诺最低服务量[35] - 公司2022年底的积压订单中，预计有77亿美元的未来收入来自主服务协议和其他服务协议[35] - 公司2022年底的积压订单中，预计2023年将实现约42亿美元的来自主服务协议和其他服务协议的未来收入[35] - 公司2022年底的循环信贷额度下约有8.61亿美元的借款可用性，总借款承诺为23亿美元[31] - 2022年公司通过主服务协议和其他服务协议产生的收入占总收入的51%，2021年和2020年分别为38%和36%[34] - 截至2022年12月31日，公司18个月预计积压订单为129.79亿美元，其中通信部门占53.03亿美元，清洁能源和基础设施部门占32.27亿美元，石油和天然气部门占17.40亿美元，电力输送部门占27.09亿美元[35] - 预计2023年将实现2022年底积压订单的75%[35] - 截至2022年12月31日，56%的积压订单来自主服务协议或其他服务协议，客户可随时取消[35] 技术与创新 - 公司通过GPS、智能怠速和其他先进技术提高了约80%的车队运营效率[24] - 公司通过水管道服务提高了能源领域的水资源使用效率，减少了淡水的需求和污染[24] - 公司约80%的车队运营中采用了GPS、智能怠速和其他先进技术，以提高车队效率、燃料消耗和安全性[25] 社区与慈善 - 公司积极参与社区建设和慈善活动，包括为受飓风和洪水等灾害影响的社区提供救灾支持[25] 供应链与采购 - 公司在2022年增加了采购活动以应对供应链中断，确保项目所需的材料和设备供应[40] - 公司在2022年因供应链中断增加了采购活动，以确保项目所需的材料和设备，但供应链问题可能导致清洁能源项目的材料延迟和成本增加[40] 公司治理与信息披露 - 公司通过统一的MasTec®品牌和集成组织结构，快速部署资源以满足客户需求，提供包括安装、工程、设计和集成在内的全方位服务[36] - 公司通过网站发布重要信息，包括新闻稿、投资者演示和财务信息[52] - 投资者可在公司网站的“投资者”部分获取重要且时间敏感的信息[52] - 网站访问者可以注册以接收自动电子邮件和其他通知，提醒他们网站上发布的新信息[52] - 公司网站不构成对报告内容的引用，且网站上的信息不属于报告的一部分[51] - 公司定期在网站上发布10-K、10-Q和8-K报告的副本，供投资者免费查阅[50] - 公司董事会治理原则和商业行为与道德准则可在网站“公司治理”部分获取[50] - 公司计划在网站上发布任何对高级管理人员行为准则的修订或豁免[50]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为30亿美元，同比增长66% [60] - 2022年全年收入为98亿美元，同比增长23% [60] - 2022年全年调整后EBITDA为781亿美元，占收入的8% [106] - 2022年第四季度调整后EBITDA为258亿美元，同比增长17% [78] - 2022年第四季度调整后每股收益为103美元 [60] - 2022年全年调整后每股收益为305美元 [60] - 2023年收入预期为130亿美元，EBITDA预期为11亿至115亿美元 [64][122] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 2022年第四季度通信业务收入为859亿美元，同比增长26% [66] - 2022年全年通信业务收入为32亿美元，同比增长27% [85] - 2022年通信业务调整后EBITDA利润率为103% [85] - 2023年通信业务收入预期为35亿美元，调整后EBITDA利润率预期为11% [114] 电力输送业务 - 2022年第四季度电力输送业务收入为74亿美元，同比增长160% [45] - 2022年全年电力输送业务收入为27亿美元，占公司总收入的28% [45] - 2022年电力输送业务调整后EBITDA利润率为89% [90] - 2023年电力输送业务收入预期为30亿美元，调整后EBITDA利润率预期为9% [90] 清洁能源和基础设施业务 - 2022年第四季度清洁能源和基础设施业务收入为11亿美元 [46] - 2022年全年清洁能源和基础设施业务收入为26亿美元 [46] - 2022年清洁能源和基础设施业务调整后EBITDA利润率为42% [87] - 2023年清洁能源和基础设施业务收入预期为50亿美元，调整后EBITDA利润率预期为6%至7% [116] 石油和天然气业务 - 2022年全年石油和天然气业务收入为12亿美元，同比下降52% [49] - 2022年石油和天然气业务调整后EBITDA利润率为141% [89] - 2023年石油和天然气业务收入预期为15亿美元，调整后EBITDA利润率预期为15% [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力输送业务在2022年下半年利润率提升了100个基点 [1] - 清洁能源业务在2022年下半年加速增长，预计2023年全年EBITDA利润率为65%，下半年加速至8% [5] - 通信业务在2022年下半年利润率提升了300个基点，电力输送业务提升了200个基点，清洁能源和基础设施业务提升了500个基点，石油和天然气业务下降了300个基点 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购IEA扩大了在清洁能源市场的份额，预计2023年清洁能源和基础设施业务收入将达到50亿美元 [62] - 公司通过收购和内部增长，将非石油和天然气业务的收入从2020年的45亿美元增加到2023年的115亿美元 [63] - 公司预计2023年非石油和天然气业务将占公司总收入的88% [63] - 公司预计2023年通信业务收入将增长10%，利润率将提升至11% [42] - 公司预计2023年石油和天然气业务收入将增长30%，利润率与2022年持平 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年下半年业绩展示了其未来的盈利潜力 [50] - 公司预计2023年将实现创纪录的收入和EBITDA [64] - 公司预计2023年清洁能源和基础设施业务将实现15%的增长，但市场需求远超这一预期 [69] - 公司预计2023年石油和天然气业务将实现强劲增长，预计收入将达到15亿美元 [89] 其他重要信息 - 公司预计2023年净现金资本支出为1亿美元，另有15亿美元将通过融资租赁产生 [96] - 公司预计2023年利息支出为2亿至205亿美元 [144] - 公司预计2023年调整后每股收益为464至491美元 [122] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年第一季度EBITDA预期低于共识，公司如何确保全年目标的实现？ - 公司预计2023年第一季度EBITDA为1亿美元，低于共识预期，但公司认为这是由于项目延迟和季节性因素导致的 [97] - 公司预计2023年第二季度和下半年将实现强劲增长，尤其是清洁能源和石油和天然气业务 [98][99] 问题: 通信业务在2023年之后的增长动力是什么？ - 公司认为5G部署仍处于早期阶段，未来将需要大量容量扩展 [152] - 公司预计联邦资金将进一步推动通信业务的增长，尤其是RDOF和其他基础设施法案的资金 [153] 问题: 电力输送业务在2023年第一季度的表现为何低于预期？ - 公司表示第一季度电力输送业务收入低于预期，主要是由于风暴相关工作的减少和项目延迟 [158] - 公司预计2023年全年电力输送业务收入将达到30亿美元，利润率将保持在9%左右 [159] 问题: 清洁能源业务的风电市场前景如何？ - 公司预计2023年下半年风电市场将显著增长，2024年将实现全面增长 [161] - 公司预计风电市场的需求将大幅增加，尤其是在2024年 [161] 问题: 公司在2023年进行了哪些投资，这些投资对利润率有何影响？ - 公司表示2023年进行了大量投资，包括人员扩张和设备采购，以应对未来的增长机会 [167] - 公司预计这些投资将在2024年带来显著的回报 [167] 问题: 电力输送和清洁能源业务的长期利润率目标是什么？ - 公司预计电力输送业务的长期利润率目标为8%至85%，未来有望达到两位数 [194] - 公司预计清洁能源业务的长期利润率目标为8%至85%，未来有望达到两位数 [194]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第三季度收入为25亿美元，调整后EBITDA为246亿美元，略高于预期 [33] - 2022年全年收入预计接近97亿美元，同比增长22%，2023年收入预计接近或超过130亿美元，远超两年前设定的100亿美元目标 [10] - 非石油和天然气业务收入同比增长38%，占第三季度总收入的85%和运营EBITDA的80% [11] - 通信和电力交付业务的EBITDA利润率均超过12%，清洁能源和基础设施业务的EBITDA利润率同比增长170个基点 [12] - 公司第三季度调整后稀释每股收益为134美元，高于预期的129美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务第三季度收入为889亿美元，同比增长33%，EBITDA利润率为124%，同比增长170个基点 [21] - 电力交付业务第三季度收入为688亿美元，同比增长88%，EBITDA利润率为121%，同比增长460个基点 [23] - 清洁能源和基础设施业务第三季度收入为563亿美元，同比增长9%，EBITDA利润率为44%，同比增长170个基点 [24] - 石油和天然气业务第三季度收入为376亿美元，同比下降56%，但EBITDA利润率保持在134% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信业务增长主要得益于5G和农村数字机会基金（RDOF）相关的基础设施建设 [21] - 电力交付业务受益于美国能源转型，客户对电网可靠性、可再生能源连接和电动汽车充电需求的投资增加 [23] - 清洁能源和基础设施业务尽管面临太阳能板调查的挑战，但需求强劲，预计2023年将进一步增长 [25] - 石油和天然气业务尽管收入下降，但2023年项目活动显著增加，预计将实现显著增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购INTREN、Henkels & McCoy和IEA，成功转型为能源领域的领导者 [9] - IEA的收购增强了公司在可再生能源市场的地位，并扩大了其在工会市场的业务 [16] - 公司预计《通胀削减法案》将带来3700亿美元的激励措施，直接推动公司服务的市场需求 [20] - 公司将继续投资于通信、电力交付和清洁能源业务，以抓住长期增长机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于历史上最好的增长机会期，市场需求极高，长期收入和盈利增长前景良好 [14] - 公司预计2023年清洁能源和基础设施业务收入将接近50亿美元，EBITDA利润率将提升至中高个位数 [48] - 管理层对2023年的收入增长和利润率提升充满信心，预计EBITDA将达到115亿至120亿美元 [75] 其他重要信息 - 公司第三季度末的总积压订单达到创纪录的112亿美元，同比增长27亿美元 [56] - 公司第三季度运营现金流为118亿美元，净债务水平保持不变 [38] - 公司预计2022年全年运营现金流将在5亿至55亿美元之间 [59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于债务结构和利息支出的预期 - 公司预计2023年将减少债务，45亿美元的利息支出可能是高点 [69] - 公司资本结构中45%为浮动利率债务，未来将根据市场情况调整资本结构 [70] 问题: 关于2023年EBITDA展望 - 公司预计2023年EBITDA将在115亿至120亿美元之间，收入目标为130亿美元 [75] 问题: 关于经济放缓对公司业务的影响 - 公司认为其业务组合具有极强的韧性，通信、能源转型和基础设施法案相关的业务不会受到经济放缓的显著影响 [80][81] - 经济放缓可能有助于缓解通胀压力，尤其是劳动力成本 [83] 问题: 关于IEA收购后的协同效应和积压订单 - IEA的积压订单预计将在第四季度增加约20亿美元，未来几个季度将有显著增长 [85] - 公司预计IEA将在2023年贡献160亿至170亿美元的EBITDA [92] 问题: 关于通信业务利润率提升的原因 - 通信业务利润率提升主要得益于无线业务收入的增长和RDOF市场的运营模式转变 [89] 问题: 关于清洁能源业务的展望 - 公司预计2023年清洁能源业务收入将接近50亿美元，EBITDA利润率将提升至中高个位数 [48] - 太阳能板供应链问题正在缓解，预计2023年下半年《通胀削减法案》的影响将显现 [120] 问题: 关于石油和天然气业务的增长预期 - 公司预计2023年石油和天然气业务将实现显著增长，收入目标为15亿至20亿美元 [145] - 公司对Mountain Valley Pipeline项目的完成持乐观态度，但未将其纳入2023年收入预期 [146] 问题: 关于自由现金流和资本支出的展望 - 公司预计随着业务向电力交付和清洁能源转型，资本支出将减少，自由现金流将改善 [114] 问题: 关于利率上升的风险管理 - 公司正在评估利率上升的风险，未来可能考虑利率上限或互换工具来管理风险 [135] 问题: 关于2023年第一季度业绩的季节性影响 - 公司预计2023年第一季度仍将是一个较慢的季度，但与2022年相比，石油和天然气业务的拖累将显著减少 [158][160]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入为2513484美元，上年同期为2404332美元；截至2022年9月30日的九个月，收入为6769677美元，上年同期为6142414美元[9] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净利润为49222美元，上年同期为112457美元；截至2022年9月30日的九个月，净利润为30518美元，上年同期为254334美元[9] - 截至2022年9月30日，公司基本每股收益为0.66美元，上年同期为1.53美元；截至2022年9月30日的九个月，基本每股收益为0.41美元，上年同期为3.48美元[9] - 截至2022年9月30日，公司综合收益为55910美元，上年同期为110138美元；截至2022年9月30日的九个月，综合收益为57973美元，上年同期为263603美元[12] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为95676美元，2021年12月31日为360736美元[14] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为1057450美元，2021年12月31日为1019324美元[14] - 截至2022年9月30日，公司总资产为7475663美元，2021年12月31日为7121393美元[14] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4929150美元，2021年12月31日为4577532美元[14] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为2546513美元，2021年12月31日为2543861美元[14] - 截至2022年9月30日，公司库存净额为127546美元，2021年12月31日为92595美元[14] - 2022年前九个月净收入为30,518美元，2021年为254,334美元[21] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为118,671美元，2021年为499,097美元[21] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为241,694美元，2021年为716,694美元[21] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为139,478美元，2021年提供的净现金为34,464美元[21] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少265,060美元，2021年为183,194美元[21] - 2022年前九个月利息支付为69,327美元，2021年为49,133美元[21] - 2022年前九个月所得税支付净额为1,827美元，2021年为62,720美元[21] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司合并收入分别为25.135亿美元和67.697亿美元，2021年同期分别为24.043亿美元和61.424亿美元[134] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司合并EBITDA分别为2.065亿美元和4.375亿美元，2021年同期分别为2.718亿美元和6.943亿美元[135] - 截至2022年9月30日，公司各业务板块资产总计74.757亿美元，2021年12月31日为71.214亿美元[136] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，美国业务收入分别为25亿美元和24亿美元；九个月分别为66亿美元和60亿美元[137] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，国外业务收入分别为4940万美元和4080万美元；九个月分别为1.252亿美元和1.207亿美元[138] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，无客户收入占公司总合并收入超10%；2021年同期，Enbridge, Inc.收入分别占21%和19%[139] 普通股股份及相关权益数据变化 - 2022年6月30日普通股股份为95,491,405股，金额为9,549千美元；库存股股份为(19,933,055)股，金额为(663,910)千美元[16] - 2022年9月30日普通股股份为95,467,645股，金额为9,547千美元；库存股股份为(19,933,055)股，金额为(663,910)千美元[16] - 2021年6月30日普通股股份为93,256,202股，金额为9,326千美元；库存股股份为(18,941,926)股，金额为(586,955)千美元[16] - 2021年9月30日普通股股份为93,246,800股，金额为9,325千美元；库存股股份为(18,941,926)股，金额为(586,955)千美元[16] - 截至2022年9月30日，公司普通股授权股数为145000000股，已发行股数为95467645股；2021年12月31日已发行股数为95371211股[14] - 2022年前九个月，公司回购约1,124,000股普通股，使加权平均流通股减少约598,000股[44] - 2022年5月和2021年12月，公司分别发行约133,000股和1,975,000股普通股用于HMG收购；2022年10月，公司发行约2,652,000股普通股用于IEA收购[44] 各季度及前九个月特定项目数据对比 - 2022年第二季度净利润为48,896千美元，非控股权益净利润为326千美元，总计49,222千美元[16] - 2022年第二季度其他综合收入为6,688千美元[16] - 2021年第二季度净利润为111,087千美元，非控股权益净利润为1,370千美元，总计112,457千美元[16] - 2021年第二季度其他综合损失为2,319千美元[16] - 2022年前九个月净利润为30,130千美元，非控股权益净利润为388千美元，总计30,518千美元[18] - 2022年前九个月其他综合收入为27,455千美元[18] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，基本每股收益计算中，净收入分别为4.8896亿美元和3.013亿美元；摊薄每股收益计算中，净收入分别为4.8753亿美元和2.8671亿美元[42] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，加权平均反摊薄普通股等价物分别约为8000股和13.5万股；2021年同期分别约为1万股和10.9万股[49] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，普通股等价物中与收购业务前所有者额外或有付款相关的加权平均股份分别约为1.1万股和3.7万股[49] - 2022年和2021年第三季度，未经审计的补充备考收入分别约为25亿美元和30亿美元，净收入分别约为5400万美元和1.454亿美元[64] - 2022年第三季度和前九个月，收购相关收入分别约为5.697亿美元和18.766亿美元，净收入分别约为1840万美元和3770万美元[65] - 2022年9月30日止三个月和九个月，新业务合并增加额分别约为210万美元和380万美元；2021年同期分别为0和4010万美元[71] - 2022年9月30日止三个月和九个月，瓦哈合资企业的收益权益分别约为580万美元和2080万美元；2021年同期分别为830万美元和2460万美元[76] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司在瓦哈合资企业互换协议上未确认的未实现收益分别约为1340万美元和4200万美元，税后分别为1010万美元和3170万美元；2021年同期分别约为180万美元和1410万美元，税后分别为130万美元和1070万美元[77] - 2022年9月30日止三个月和九个月，电信实体提供服务的费用分别约为260万美元和510万美元；2021年同期分别为320万美元和730万美元[79] - 2022年和2021年第三季度，经营租赁新增额分别为1270万美元和390万美元；九个月新增额分别为5810万美元和8920万美元，2021年前九个月收购相关租赁新增额为7460万美元[116] - 2022年和2021年第三季度，租期超一年的租金费用分别约为3060万美元和2610万美元；九个月分别约为9850万美元和8160万美元[117] - 2022年和2021年第三季度，租期一年及以下的租金费用分别约为9880万美元和1.583亿美元；九个月分别约为2.581亿美元和3.992亿美元[117] - 2022年和2021年第三季度，非现金股票薪酬费用分别为570万美元和610万美元，前九个月分别为1890万美元和1770万美元[120] - 2022年和2021年第三季度，员工通过员工股票购买计划分别购买25495股和21636股，花费分别为170万美元和180万美元；前九个月分别购买82121股和60669股，花费分别为530万美元和500万美元[124] - 2022年和2021年第三季度，多雇主计划总缴款分别为3750万美元和4860万美元；前九个月分别为1.039亿美元和1.03亿美元[125] - 2022年和2021年第三季度，公司综合有效税率分别为18.4%和19.7%；前九个月分别为收益0.2%和费用24.8%[129] 业务收入结构数据 - 2022年和2021年前九个月，主服务和其他服务协议项目收入分别占合并收入的54%和35%[33] - 2022年和2021年各三、九个月期间，时点收入约占合并收入的4%[34] 合同相关数据 - 截至2022年9月30日，公司剩余履约义务金额为53亿美元，预计2022年确认约16亿美元收入，其余大部分预计在2023年确认[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在某些合同交易价格中分别包含约1.41亿美元和约1.04亿美元的变更单和/或索赔[39] - 2022年和2021年前九个月，因合同估计变更对项目利润的影响均小于5%[35] 收购相关数据 - 截至2022年9月30日的九个月，公司完成四项收购，总收购价包括约5.02亿美元现金（扣除收购现金）和价值约3900万美元的或有负债[52] - 2021年公司完成14项收购，收购资金来自手头现金、信贷安排借款和普通股股份[53][54] - 截至2022年9月30日，2021年收购的总对价为15.536亿美元，总净资产为15.572亿美元[56] - HMG收购相关的可摊销无形资产主要为客户关系，总额约1.32亿美元，加权平均寿命约12年；“其他”收购的可摊销无形资产加权平均寿命为17年[57] - 2021年收购的商誉余额约2.373亿美元，其中约1.55亿美元预计可税前扣除；2021年第四季度一项收购产生360万美元的廉价购买收益[58] - 2022年5月就HMG收购支付约2940万美元，其中现金约1800万美元，股票133157股；截至2022年9月30日，剩余额外付款估计约3100万美元[59][60] - “其他”收购对价中约4.55亿美元与INTREN有关；HMG收购转让约200万股普通股，价值约1.82亿美元[62] - 2021年收购的或有对价总计约1.03亿美元，剩余潜在未折现或有负债估计在900万至1.2亿美元之间[63] - 2022年10月7日，公司以约6.1亿美元现金和280万股普通股收购IEA，并承担3亿美元的高级无担保票据[67] 资产及负债相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司或有对价负债公允价值分别为1.266亿美元和1.602亿美元，其中强制赎回非控股权益均为1390万美元[70] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股权投资账面价值分别约为3亿美元和2.67亿美元[74] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对电信实体的投资分别约为2100万美元和2000万美元，其中对FM科技的投资分别为1800万美元和1700万美元[78] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对通信和电力输送部门某些实体的投资分别约为300万美元和400万美元[80] - 截至2022年9月30日，公司对汇合网络有限责任公司已出资190万美元，2022年9月30日止九个月出资20万美元；2021年同期分别出资30万美元和130万美元[81] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对美国虚拟云技术公司普通股的所有权分别约为1%和3%，假设所有合法可行使认股权证行权，总所有权分别

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为23亿美元，同比增长17% [7][37] - 调整后EBITDA为179亿美元，调整后每股收益为073美元 [7] - 第二季度通信业务收入为822亿美元，同比增长30%，环比增长24% [20][41] - 电力交付业务收入为647亿美元，石油和天然气业务收入为341亿美元，同比下降45% [22][23] - 公司第二季度末的积压订单达到创纪录的110亿美元 [7][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 清洁能源和基础设施部门第二季度EBITDA亏损500万美元，主要受太阳能反规避调查和项目执行问题影响 [10][45] - 通信业务EBITDA利润率从第一季度的62%提升至104%，主要得益于收入增长和RDOF市场启动成本的降低 [42] - 电力交付业务EBITDA利润率为75%，石油和天然气业务EBITDA利润率为188%，超出预期 [22][53] - 清洁能源和基础设施部门的可再生能源和民用业务EBITDA利润率为5%，预计全年将达到6% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信业务增长主要得益于5G和RDOF相关的基础设施建设，AT&T、Comcast、Verizon和T-Mobile等客户的收入增长显著 [21] - 石油和天然气业务收入下降，但公司签署了三年内最大的管道合同，预计2023年开始建设 [23] - 清洁能源和基础设施部门的工业业务表现不佳，主要集中在两个项目上，预计将在年底完成 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从石油和天然气业务向通信、电力交付和清洁能源业务转型，预计2022年非石油和天然气业务收入将超过80亿美元 [38] - 公司计划通过收购IEA增强其在可再生能源领域的能力，预计2023年清洁能源和基础设施部门收入将达到50亿美元 [19] - 公司预计未来十年将受益于绿色能源转型和5G革命带来的基础设施投资增长 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀压力，包括燃料价格上涨、劳动力成本上升和材料延迟，这些因素影响了各业务部门的利润率 [8] - 管理层对2023年及以后的业绩改善充满信心，预计清洁能源和基础设施部门的利润率将恢复到高个位数水平 [14] - 公司预计2023年收入将达到130亿美元，EBITDA为12亿美元 [31] 其他重要信息 - 公司第二季度净债务增加4亿美元至21亿美元，主要由于收入增长和资本支出增加 [60] - 公司预计2022年全年现金流为55亿美元，年底净债务将保持在17亿美元左右 [61] - 公司已回购110万股股票，平均价格为7228美元，总成本为8100万美元 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待从石油和天然气业务向清洁能源业务的转型？ - 公司表示，过去几年已成功将非石油和天然气业务从2020年的45亿美元增长到2022年的80亿美元，预计2023年将超过100亿美元 [74] - 公司认为已建立了强大的业务组合，未来将专注于执行和整合 [75] 问题: 5G部署的进展如何？通信业务的增长是否可持续？ - 公司认为5G部署仍处于早期阶段，预计2023年无线业务收入将大幅增长 [79] - 通信业务的增长主要来自光纤和无线业务，预计未来几年将继续加速 [80] 问题: Mountain Valley Pipeline项目对公司的影响？ - 公司预计该项目将在2023年完成，可能带来5亿至10亿美元的收入增量，EBITDA利润率预计为低两位数 [86][87] 问题: 公司如何应对通胀压力？ - 公司表示，许多合同有年度价格调整条款，预计第三和第四季度将逐步反映成本上升 [103] - 公司正在调整合同结构，以更好地应对未来的通胀风险 [106] 问题: 公司如何看待通信业务的长期利润率？ - 公司预计通信业务的EBITDA利润率将在2023年达到11%至12%，长期目标为12%至13% [134] - 由于业务快速增长，公司预计利润率将在2024年达到最佳水平 [135] 问题: 公司如何管理工业业务的风险？ - 公司表示，未来将更多地采用成本加成合同，以减少风险 [140] - 公司预计2023年工业业务收入将达到5亿美元，其中3亿美元为成本加成合同 [148] 问题: 公司如何看待IEA收购后的整合？ - 公司表示，INTREN和Henkels的整合进展顺利，为IEA的整合提供了信心 [119] - 公司认为，IEA的加入将增强其在可再生能源领域的能力，并带来新的增长机会 [174]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入为2301792美元，2021年同期为1962658美元；截至2022年6月30日的六个月，收入为4256192美元，2021年同期为3738082美元[9] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利润为16255美元，2021年同期为75765美元；截至2022年6月30日的六个月，净亏损为18704美元，2021年同期净利润为141877美元[9] - 截至2022年6月30日，公司基本每股收益（亏损）为0.22美元（三个月）和 - 0.25美元（六个月），2021年同期分别为1.04美元和1.95美元[9] - 截至2022年6月30日，公司综合收入为22355美元（三个月）和2063美元（六个月），2021年同期分别为73143美元和153465美元[12] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为138929000美元，2021年12月31日为360736000美元[14] - 截至2022年6月30日，公司总资产为7404686000美元，2021年12月31日为7121393000美元[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4919744000美元，2021年12月31日为4577532000美元[14] - 截至2022年6月30日，公司MasTec, Inc.股东权益为2480828000美元，2021年12月31日为2539809000美元[14] - 截至2022年6月30日，公司非控股权益为4114000美元，2021年12月31日为4052000美元[14] - 截至2022年6月30日，公司总权益为2484942000美元，2021年12月31日为2543861000美元[14] - 2022年上半年经营活动提供净现金1,541,000美元，2021年同期为349,342,000美元[21] - 2022年上半年投资活动使用净现金220,021,000美元，2021年同期为676,114,000美元[21] - 2022年上半年融资活动使用净现金2,984,000美元，2021年同期提供净现金140,838,000美元[21] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少221,807,000美元，2021年同期减少185,847,000美元[21] - 2022年上半年折旧为172,195,000美元，2021年同期为166,766,000美元[21] - 2022年上半年无形资产摊销为53,263,000美元，2021年同期为31,170,000美元[21] - 2022年上半年非现金股票薪酬费用为13,172,000美元，2021年同期为11,600,000美元[21] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司综合有效税率分别为10.9%和26.3%；六个月分别为37.4%和28.4%[116] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司综合EBITDA分别为1.523亿美元和2.241亿美元；六个月分别为2.31亿美元和4.225亿美元[123] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司综合折旧和摊销分别为1.147亿美元和1.074亿美元；六个月分别为2.255亿美元和1.979亿美元[124] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司综合资产分别为74.047亿美元和71.214亿美元[124] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，美国业务收入分别为23亿美元和19亿美元，六个月分别为42亿美元和37亿美元；外国业务收入三个月分别为5130万美元和3340万美元，六个月分别为7580万美元和7990万美元[125] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，无客户占公司总合并收入超10%；2021年同期，Enbridge, Inc.分别占12%和18%[126] - 2022年截至6月30日的六个月，公司约有920个客户；2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司前十大客户收入占比分别约为42%和53%，六个月分别为43%和58%[141] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司向关联方实体付款分别约为780万美元和3070万美元，六个月分别约为1460万美元和5110万美元；关联方安排收入三个月分别约为130万美元和90万美元，六个月分别约为510万美元和210万美元[142] - 截至2022年6月30日，公司总资产为7404686美元，较2021年12月31日的7121393美元增长3.98%[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4919744美元，较2021年12月31日的4577532美元增长7.47%[14] - 截至2022年6月30日，公司总权益为2484942美元，较2021年12月31日的2543861美元下降2.31%[14] - 2022年第二季度，公司净收入为16255美元，较2021年同期的75765美元下降78.55%[16] - 2022年第二季度，公司其他综合收入为6100美元，而2021年同期为其他综合损失2622美元[16] - 2022年第二季度，公司非现金股票薪酬为6836美元，较2021年同期的6072美元增长12.58%[16] - 截至2022年6月30日，公司库存净额为123766美元，较2021年12月31日的92595美元增长33.66%[14] - 截至2022年6月30日，公司应付账款为799905美元，较2021年12月31日的663063美元增长20.64%[14] - 2022年第二季度，公司收购库藏股成本为67500美元[16] - 2022年第二季度，公司发行与收购相关的股份带来收益11222美元[16] - 截至2022年6月30日六个月，公司净亏损18,704,000美元，而2021年同期净利润为141,877,000美元[21] - 2022年初现金及现金等价物为360,736,000美元，期末为138,929,000美元；2021年初为423,118,000美元，期末为237,271,000美元[21] 股权相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日普通股股份为95,488,017股，金额为9,549千美元[16] - 2022年3月31日库藏股股份为(19,129,904)股，金额为(600,746)千美元[16] - 2022年6月30日普通股股份为95,491,405股，金额为9,549千美元[16] - 2022年6月30日库藏股股份为(19,933,055)股，金额为(663,910)千美元[16] - 2021年3月31日普通股股份为93,253,268股，金额为9,325千美元[16] - 2021年3月31日库藏股股份为(18,941,926)股，金额为(586,955)千美元[16] - 2021年6月30日普通股股份为93,256,202股，金额为9,326千美元[16] - 2021年6月30日库藏股股份为(18,941,926)股，金额为(586,955)千美元[16] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为95,491,405股，金额为9,549,000美元；库存股数量为19,933,055股，金额为663,910,000美元[18] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司分别回购约93.6万股和112.4万股普通股，使相应期间加权平均流通股数分别减少约55.4万股和33万股[44] - 2022年5月和2021年12月，公司因收购分别发行约13.3万股和197.5万股普通股[44] - 2022年第一季度和第二季度，公司分别回购0.9百万股和1.1百万股普通股，总价分别约为6750万美元和8130万美元[113] - 截至2022年6月30日，公司2020年3月的1.5亿美元股票回购计划中，还有7730万美元可用于未来股票回购[114] - 2022年第二季度，公司重新发行0.1百万股库存股，成本为430万美元[114] 收购相关情况 - 2022年第一季度，公司开始将收购的Henkels & McCoy Holdings, Inc.整合到其运营中，该收购于2021年12月30日完成[23] - 2022年上半年，公司完成两笔收购，总价含约1580万美元现金和180万美元或有负债[53] - 2021年，公司完成14笔收购，总对价15.543亿美元，收购净资产15.579亿美元，含2.345亿美元商誉[54][56] - HMG收购的摊销无形资产主要是客户关系，加权平均寿命11年；其他收购的加权平均寿命17年[57] - 2021年收购产生的商誉余额中约1.49亿美元预计在2022年6月30日可税前扣除[58] - 2021年第四季度电力输送业务的一笔收购产生360万美元廉价购买收益，其中20万美元在2022年上半年确认[58] - 2022年5月支付额外款项约2940万美元，其中现金约1800万美元，133157股MasTec普通股[59] - 截至2022年6月30日，剩余额外款项估计公允价值约3200万美元，预计支付约16万股[60][61] - INTREN收购对价约4.55亿美元，HMG收购转让约200万股MasTec普通股，价值约1.82亿美元[62] - 2021年收购的或有对价安排价值总计约1.03亿美元，剩余潜在未折现或有负债估计在400万至1.2亿美元之间[63] - 2022年第二季度末三个月和上半年，收购相关收入分别约6.023亿和13.07亿美元，净收入分别约1870万和940万美元；2021年同期收购相关收入分别约2.714亿和3.582亿美元，净收入分别约350万和470万美元[65] - 2022年第二季度末三个月和上半年，收购和整合成本分别约1250万和2610万美元，截至2022年6月30日，约150万美元计入流动负债[66] - 2022年7月公司宣布收购IEA，交易价值每股14美元，75%现金（每股10.5美元），25%股票（每股3.5美元），预计2022年第四季度末完成[67] - 2022年7月，公司宣布收购IEA全部流通股，拟通过手头现金、高级有担保信贷安排下的借款和额外债务融资来提供资金，桥接融资额度最高达10亿美元，或选择3年期和5年期高级无担保定期贷款额度各5亿美元[98][99] - 2022年第一季度，公司开始将HMG的收购业务整合到其运营中，HMG的资产负债表信息进行了重述[117][118][124] 业务线收入结构相关 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，主服务和其他服务协议项目收入分别占合并收入的54%和32%；六个月分别占56%和31%[34] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，时点收入均约占合并收入的4%[35] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，项目利润受合同估计变更的影响均小于5%[36] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，合同交易价格估计变更导致的净收入变化分别为净减少约60万美元和净增加约3050万美元；六个月分别为净增加约880万美元和3700万美元[36] - 截至2022年6月30日，公司剩余履约义务金额为52亿美元，预计2022年确认约28亿美元，其余大部分预计在2023年确认[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在某些合同交易价格中分别包含约1.65亿美元和约1.04亿美元的变更单和/或索赔[40] 各业务板块财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，通信业务营收分别为8.22亿美元和6.304亿美元；六个月分别为14.862亿美元和11.99亿美元[122] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公用事业客户产生的收入分别占通信业务收入的24.1%和20.6%；六个月分别为24.8%和20.4%[122] 其他财务相关指标 - 截至2022

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入同比增长30% 达到3 6亿美元 主要得益于可再生能源和特种土木工程业务的强劲表现 [36] - 第一季度公司整体毛利率为1 1% 同比下降4 9个百分点 主要由于通胀和供应链问题导致成本上升 [36] - 第一季度公司调整后的EBITDA为3 8百万美元 同比下降12 7百万美元 主要由于项目成本上升和一次性调整 [36][42] - 公司预计2022年全年收入将在22亿至25亿美元之间 调整后的EBITDA预计在1 4亿至1 5亿美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生能源业务第一季度收入同比增长29% 特种土木工程业务收入同比增长42% [30] - 可再生能源业务积压订单为21亿美元 同比增长7% 主要得益于太阳能市场的强劲增长 [47] - 特种土木工程业务积压订单为8 61亿美元 同比增长18% 主要得益于环境业务的良好市场趋势 [48] - 环境修复业务第一季度收入同比增长近一倍 达到47百万美元 预计全年将保持或超过这一水平 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国可再生能源市场预计未来25至30年将新增500吉瓦的装机容量 可再生能源在总发电容量中的占比预计到2050年将翻倍 [20] - 太阳能市场面临供应链不确定性和潜在关税风险 可能导致项目成本增加和进度延迟 [15] - 铁路和重型土木工程市场受益于联邦基础设施法案 预计将迎来多年高水平的基建支出 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过技术专长和地理覆盖范围 在关键市场建立领先地位 并通过有机增长和并购推动积压订单增长 [29] - 公司将维持投标纪律 并通过规模经济推动利润率扩张 同时简化资本结构 保持充足的流动性支持增长 [33] - 公司预计将受益于可再生能源行业的长期基本面 并致力于成为风电和太阳能EPC服务的首选承包商 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为可再生能源和特种土木工程业务的长期趋势非常有利 预计将受益于能源转型和基础设施投资 [55] - 公司预计随着项目进度加快 未来几个季度利润率将有所改善 并有望实现全年收入和调整后EBITDA的创纪录水平 [56] - 公司对2022年剩余时间的前景保持信心 认为强劲的积压订单和项目执行将推动业绩改善 [60] 其他重要信息 - 公司已完成65%的公开认股权证回购 总成本为14 8百万美元 减少了超过700万股的潜在稀释 [45] - 截至第一季度末 公司拥有28 7百万美元现金和现金等价物 以及1 32亿美元的可用信贷额度 总流动性为1 614亿美元 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2022年剩余时间的EBITDA增长前景有何信心 - 公司认为强劲的积压订单和项目执行将推动EBITDA增长 尽管第一季度面临挑战 但对全年指引保持信心 [59] 问题: 2022年风电项目的进展情况 - 一些风电项目因成本上升而推迟 但公司已收到所有预期项目的通知 预计2023年风电活动将有所增加 [61][63] 问题: 公司对2022年剩余时间的现金流预期 - 公司预计第二季度末将开始看到强劲的现金流势头 并有望在年底实现正的运营现金流 [64] 问题: 公司对2022年可再生能源业务的表现预期 - 公司预计风电收入将下降约2亿美元 但太阳能收入的增长将超过这一降幅 整体可再生能源业务将实现增长 [70] 问题: 公司对太阳能市场潜在关税影响的看法 - 公司认为行业普遍预期关税不会最终实施 太阳能项目的势头并未放缓 预计2023年需求将保持强劲 [93][94]