汽车业务 - 公司的汽车业务表现出色，汽车业务在上一季度即使不计入碳化硅也实现了增长[11] 碳化硅业务 - 公司的碳化硅业务具有强劲的增长势头，长期协议签署额达到了40亿美元，平均合同期约为5年[10] - 公司在碳化硅领域取得市场份额增长的主要因素包括卓越性能、供应链优势、产品范围和系统优势[22][23][24] - 公司对中国碳化硅基板的外部采购质量表示担忧，计划逐步增加内部基板产量，以确保供应链稳定[27][28] - 公司碳化硅业务的毛利率目前为15%，随着内部基板产量增加，预计将达到或超过公司整体毛利率水平[45] - 公司长期目标是使硅碳化物毛利率达到或超过公司平均水平[46] - 上一季度，硅碳化物毛利率环比翻倍，首次实现盈利[46] - 预计到年底，硅碳化物毛利率将达到公司平均水平[47] 图像传感器业务 - 公司的图像传感器业务增长迅速，市场份额超过70%，主要受益于汽车领域对传感器需求的增加[32] 业务调整 - 公司正在退出低毛利业务，预计今年将退出约3.5亿至4亿美元的业务，这些业务的毛利率在低至中等40%之间[36][37] 医疗业务 - 公司的医疗业务增长迅速，主要受益于连续血糖监测和助听器市场的增长，预计年增长率达20%[43][44] 8英寸工程 - 8英寸工程预计到2024年完成，2025年开始生产，转换成本主要节省在基板后的加工环节[49] - 8英寸扩展不需要额外资本投入，现有设备已具备6英寸和8英寸生产能力[50] 自由现金流 - 公司去年自由现金流边际为20%，长期目标是25%[61] 客户合作 - 公司不依赖客户资金进行硅碳化物扩张，但要求客户在需要专用供应时与公司共同投资[62] - 公司与客户签订的协议中，通常会保留灵活性，即使是专用供应也可用于其他客户[64] 市场展望 - 公司在AI服务器领域已有份额，有望扩大市场地位[68] - 公司在硅碳化物和服务器颕域有潜在机会，但市场尚未明朗[69]

财务业绩 - 2022年营收为83亿美元，自2020年至2022年营收复合年增长率为10%[5] - 自2019年至2022年，自由现金流增长10倍，营运收入增长3.7倍[5] - onsemi公司2022年净收入为8326.2百万美元，同比增长23.4%[20] - onsemi公司2023年预计净收入为2095至2195百万美元[21] - ON Semiconductor Corporation 的非 GAAP 净收入为 5 23.7 亿美元，较上年同期增长了 82.3%[28] - GAAP 净收入为 576.6 亿美元，较上年同期增长了 115.1%[28] 市场份额和展望 - 晶体管市场份额占据第一位，汽车和工业领域市场份额为68%[9] - 公司预计2027年的营收将达到10-12%的复合年增长率，增长速度将是半导体行业的3倍[16] - 公司计划在2027年实现35-40%的市场份额[11] - onsemi估计的可持续生态系统的总地址可能为430亿美元，预计将以16%的速度增长[30] 财务指标 - 预计2027年的毛利率将达到53%[15] - 预计2027年的自由现金流将达到25-30%[16] - FY2023第一季度，非GAAP毛利率为46.8%，较去年同期持平[29] - FY2023第一季度，非GAAP营业利润为630.8百万美元，较去年同期增长[29] 环保和可持续发展 - onsemi的通往零排放的路径中，2022年的温室气体排放数据已经得到了有限的保证[31]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为20.9亿美元,非GAAP毛利率为47.4%,均高于指引中点 [7] - 营收环比增长7%,毛利率环比提升60个基点,每股收益环比增长12%至1.33美元,超出指引范围 [19] - 汽车和工业终端市场收入环比增长8%和10%,占总收入的80% [11] - 汽车收入首次突破10亿美元,同比增长35%,工业收入同比增长5% [21] - 非核心业务收入环比减少5700万美元,年初至今已退出超过1亿美元 [22] - 预计第三季度营收为20.95亿至21.95亿美元,毛利率为46%至48% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电源解决方案集团(PSG)收入为11.2亿美元,同比增长6%,汽车和能源基础设施收入分别增长60%和70% [23] - 先进解决方案集团(ASG)收入为6.5亿美元,同比下降9%,主要受非核心市场疲软影响 [23] - 智能传感集团(ISG)收入为3.25亿美元,同比增长4%,主要得益于汽车向更高价值传感器的转变 [23] - 碳化硅业务毛利率环比翻倍,首次实现盈利,运营利润率达到两位数 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场收入创纪录达到10亿美元,环比增长8%,同比增长35%,主要得益于电动汽车和先进安全应用的强劲需求 [21] - 工业市场收入同比增长5%,环比增长10%,能源基础设施收入同比增长近70% [15][21] - 医疗应用市场扩张,连续血糖监测仪(CGM)市场预计未来五年复合年增长率为20% [16] - 太阳能市场预计到2027年将超过煤炭和天然气,公司拥有全套硅、碳化硅和封装技术,市场份额位居第一 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于汽车和工业市场,通过电动汽车、能源基础设施等长期趋势推动增长 [18] - 碳化硅业务进展顺利,预计今年收入将达到10亿美元,到第四季度超过50%的衬底将来自内部生产 [8] - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [9] - 公司正在扩大碳化硅产能,利用现有制造足迹和专业知识进行战略性棕地投资 [20] - 公司计划退出非核心市场,预计今年将退出3.5亿至4亿美元的收入 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业绩感到满意,认为公司在当前市场环境下表现出色 [7] - 管理层认为汽车和工业市场仍然健康,即使不考虑碳化硅业务,这些市场也在增长 [34] - 管理层预计第三季度汽车和工业市场将继续增长,其他市场将下降 [30] - 管理层对碳化硅业务的进展感到自豪,认为该业务正在按计划发展 [35] - 管理层对公司的长期前景充满信心,计划继续通过有纪律的执行和运营卓越为股东创造价值 [97] 其他重要信息 - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [9] - 公司正在扩大碳化硅产能,利用现有制造足迹和专业知识进行战略性棕地投资 [20] - 公司计划退出非核心市场,预计今年将退出3.5亿至4亿美元的收入 [22] - 公司预计到2024年碳化硅衬底内部供应比例将超过50% [45] - 公司正在开发8英寸碳化硅晶圆,目前正在建立基线产量和良率 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 半导体行业的整体周期 - 汽车和工业市场仍然健康,即使不考虑碳化硅业务,这些市场也在增长 [34] - 非汽车工业市场预计将略有下降 [35] 问题: 交货时间和短缺情况 - 平均交货时间保持稳定,部分产品交货时间有所缩短,部分有所延长 [38] 问题: 碳化硅LTSA的客户构成 - 碳化硅业务中约90%来自汽车市场,10%来自工业市场 [41] 问题: 内部碳化硅衬底供应进展 - 内部衬底供应进展顺利,预计到年底内部供应比例将超过50% [44] 问题: 碳化硅业务的战略客户合作 - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [49] 问题: 2024年碳化硅收入展望 - 公司不会提供2024年的具体指引,但预计碳化硅收入将大幅增长 [56] 问题: 政府补贴和芯片法案支持 - 公司正在与美国、欧洲和韩国政府就碳化硅制造设施的补贴进行谈判 [58] 问题: 客户共同投资碳化硅产能 - 客户共同投资主要用于抵消折旧,不会改变公司的成本结构 [62] 问题: 太阳能市场的长期供应协议 - 太阳能市场的19.5亿美元长期供应协议包括硅和碳化硅产品 [67] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 碳化硅业务毛利率环比翻倍,首次实现盈利,运营利润率达到两位数 [68] 问题: 内部碳化硅衬底供应比例 - 公司预计到2024年碳化硅衬底内部供应比例将超过50% [71] 问题: East Fishkill工厂的成本结构 - East Fishkill工厂的成本结构问题预计需要一年多的时间来解决 [73] 问题: 第三季度毛利率展望 - 第三季度毛利率预计将略有下降,主要受工厂利用率下降和碳化硅业务稀释影响 [77] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 碳化硅业务毛利率预计将继续改善 [78] 问题: 2023-2025年碳化硅LTSA总额 - 公司不会更新2023-2025年的碳化硅LTSA总额 [80] 问题: 碳化硅衬底内部供应比例 - 公司预计碳化硅衬底内部供应比例将达到80%左右 [82] 问题: 客户共同投资的会计处理 - 客户共同投资作为预付款处理,将在协议期限内摊销 [86] 问题: 长期资本支出和劳动力需求 - 公司预计不会出现劳动力短缺问题,长期资本支出目标保持不变 [91] 问题: 数字电源控制产品的进展 - 数字电源控制产品进展顺利,预计明年年初开始样品 [94] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 公司预计碳化硅业务毛利率将在年底达到企业平均水平 [96]

季度营收 - 2023年6月30日季度营收为209.44亿美元，与2022年7月1日季度的208.5亿美元相比增长0.94亿美元[1] - 公司在2023年6月30日的营收为40.54亿美元，较2022年7月1日的40.3亿美元增长约1%[2] 不同部门营收表现 - PSG部门季度营收增长约6%，主要受SiC和其他汽车动力解决方案的持续推广影响[3] - ASG部门季度营收下降约9%，主要由于计划终止特定产品的生命周期和这些产品的市场需求下降[4] - ISG部门季度营收增长约4%，主要受汽车传感部门需求增加和平均售价上涨的影响[5] - PSG部门的营收为21.33亿美元，占总营收的52.6%；ASG部门的营收为12.42亿美元，占总营收的30.6%；ISG部门的营收为6.79亿美元，占总营收的16.8%[6] 毛利润和毛利率 - 毛利润在2023年6月30日季度从2022年7月1日季度的103.71亿美元下降到99.34亿美元，毛利率从49.7%下降到47.4%[7] - 公司2023年6月30日的总毛利为19.11亿美元，毛利率为47.1%，较2022年7月1日的19.98亿美元和49.6%下降[8] 净利润 - 2023年6月30日季度净利润为57.71亿美元，比2022年7月1日季度的45.66亿美元增长12.05亿美元[9] - 2023年6月30日的净利润为10.39亿美元，较2022年7月1日的9.88亿美元增长约5.17亿美元[10] 费用支出 - 研发支出减少约10%，销售和营销支出减少约2%，总务和行政支出增加约5%[11] - 研发费用下降约11%，销售和营销费用下降约1%，一般和行政费用增加约1%[12] - 利息支出减少57百万美元至16.4亿美元，其他收入（费用）为1.3亿美元的费用，所得税费用为10.44亿美元[13] 地区市场表现 - 香港市场的营收为10.21亿美元，占总营收的25.2%；新加坡市场的营收为9.7亿美元，占总营收的23.9%；英国市场的营收为8.63亿美元，占总营收的21.3%；美国市场的营收为7.7亿美元，占总营收的19%[14] 融资活动和未来计划 - 公司在2023年6月30日的融资活动中使用了1.53亿美元，较2022年7月1日的1.604亿美元减少了7.4百万美元[15] - 公司预计将根据市场情况继续进行股份回购计划[16] 风险因素 - 公司认为可能对其内部和外部现金来源产生不利影响的关键因素包括需求变化、竞争性定价压力、供应链限制、有效管理生产能力、降低运营费用、实现业务战略和可持续目标、重组计划对生产和成本效率的影响、以及研发支出等[17]

公司发展 - 公司在过去几年进行了结构转型，包括优化产品组合、投资关键技术、整合制造业务，并实现可预测和可持续的财务模型[4] - 公司未来计划在现有基础上实现增长、提高盈利能力和股东价值，同时保持技术领先地位[5] 产品和技术 - 公司在汽车市场拥有多样化产品组合，包括硅碳化物和IGBT等，能够满足客户需求并保持市场份额[17] - 公司计划在2024年推出8英寸产品，并预计在2025年实现收入[27] 供应链和竞争优势 - 公司的长期供应协议主要基于平台胜利，客户可以根据需求调整产品组合，公司的灵活设计是竞争优势[33] 财务表现 - 毛利率从36%提升至46%-47%[58] - 公司设定的长期目标是53%的毛利率[60] - 2023年是一个过渡年，由于硅碳化物的推出，毛利率可能会受到100到200个基点的影响[61] - 公司的毛利率提升主要取决于硅碳化物的规模扩张、有利的产品组合和优化生产基地[61] 发展策略 - 公司将会通过技术收购来加速研发、更快进入市场或扩大时间范围[66] - 公司将会保持在电源领域的参与，因为所有的人工智能加速器都需要电源[68]

公司战略和投资 - 公司展示了强劲的战略，强调了可持续的战略和投资在电气基础设施和电动出行领域的成果[3] - 公司在硅碳化策略方面表现出色，实现了季度收入翻倍，计划实现10亿美元基线收入，并计划在2024年进入市场，2025年开始产生收入[7] - 公司计划未来的硅碳化制造能力扩张将投资20亿美元，预计将转向200毫米[10] 业绩展望 - 公司的5G和云端电源业务增长预期提高至20%，受益于技术领先、市场增长和更高的计算性能[21] - 公司计划退出低毛利业务，预计将在今年退出另外4亿美元的业务，有助于未来毛利率提升[32] - 公司对下半年的增长持谨慎乐观态度，预计除了硅碳化物和退出的业务外，下半年的增长将超过上半年[46] 客户关系和销售 - 公司通过深化与客户的关系和LTSA战略，提高了客户的忠诚度和购买量，实现更高的产品销售[28] - 公司的设计赢取渠道中，所有来自研发的产品都具有或高于目标毛利率，新投资应推动毛利率的增长[31] 市场地位和竞争优势 - 公司在汽车ADAS领域拥有68%的市场份额，整体在汽车和工业市场中处于强势第一位置[58] 供应链和库存管理 - 公司的LTSA已经增加到176亿美元，其中58亿美元的收入将在未来12个月内确认，覆盖了约70%的未来四个季度的收入预期[53] - 公司预计供应链中的交货时间将保持在41至43周，主要受到硅碳化物、IGBT、混合信号模拟和图像传感器等产品类别的影响[68] - 公司历史上的库存周转周期为11至13周，目前已经降至7周[74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收19.6亿美元，高于指引中点，得益于碳化硅和能源基础设施业务的强劲表现 [6][18] - 第一季度GAAP和非GAAP毛利率为46.8%，高于指引中点，受工业营收高于预期和碳化硅制造表现改善推动 [20] - 第一季度非GAAP毛利率环比下降160个基点，因碳化硅产能提升、EFK业务逆风以及工厂利用率降至71% [21] - 第一季度GAAP运营费用为3.526亿美元，2022年同期为3.141亿美元；非GAAP运营费用为2.86亿美元，低于指引，2022年同期为3.028亿美元 [23] - 第一季度GAAP运营利润率为28.8%，非GAAP运营利润率为32.2%，环比下降190个基点 [24] - 第一季度非GAAP税率为16.3%，GAAP摊薄后每股收益为1.03美元，2022年同期为1.18美元；非GAAP每股收益为1.19美元，高于指引上限 [24] - 第一季度GAAP摊薄后股份数量为4.485亿股，非GAAP摊薄后股份数量为4.391亿股 [24] - 第一季度现金及现金等价物为27亿美元，循环信贷额度未使用余额为16亿美元 [25] - 第一季度经营活动现金流为4.089亿美元，自由现金流为8740万美元，占营收的4.4%，受年度奖金和资本支出支付时间影响为负 [25] - 第一季度资本支出为3.215亿美元，资本密集度为16.4%，预计未来几个季度资本密集度将处于中高个位数百分比范围 [25] - 第一季度应收账款为8.809亿美元，增加3860万美元，DSO为41天，增加4天 [25] - 第一季度库存增加1.981亿美元，库存天数增加23天至159天，其中包括约43天的过渡库存 [26] - 第一季度分销渠道库存减少7900万美元，处于历史低位，库存周数从7.3周降至7周 [27] - 第一季度总债务为35亿美元，净杠杆率为0.25 [27] - 第一季度在物业、厂房和设备项下计提4100万美元，与美国工厂投资的25%投资税收抵免相关 [27] - 预计第二季度营收在19.75亿 - 20.75亿美元之间 [28] - 预计第二季度非GAAP毛利率在45.5% - 47.5%之间，受工厂利用率降低、EFK业务逆风以及碳化硅产能提升的稀释影响 [29] - 预计第二季度非GAAP运营费用在2.97亿 - 3.12亿美元之间，非GAAP其他收入和支出在300万 - 500万美元之间 [29] - 预计第二季度非GAAP税率在15.5% - 16.5%之间，非GAAP摊薄后股份数量约为4.4亿股，非GAAP每股收益在1.14 - 1.28美元之间 [29] - 预计第二季度资本支出在4.2亿 - 4.6亿美元之间，主要用于碳化硅和EFK的棕地投资 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第一季度营收9.86亿美元，占总营收的50%，环比持平，预计第二季度将实现环比增长 [8][19] - 工业业务第一季度营收环比增长1%，超过原预期，得益于能源基础设施业务的增长 [9][19] - 电力解决方案集团（PSG）第一季度营收10亿美元，同比增长3%，碳化硅业务的营收和利润率均超预期，推动毛利率环比扩张 [19] - 先进解决方案集团（ASG）第一季度营收5.93亿美元，同比下降14% [19] - 智能传感集团（ISG）第一季度营收3.54亿美元，同比增长32%，创历史新高，且连续第11个季度实现毛利率扩张，毛利率超过50% [15][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度汽车和工业业务占总营收的79%，去年同期为65%，提前两年实现到2025年占比75%的目标 [10] - 第一季度智能传感业务中汽车和工业业务占比超过95% [16] - 第一季度智能电源和智能传感业务营收占总营收的69%，去年同期为64% [17] - 公司通过长期供应协议（LTSAs）提高了各市场的需求可见性，第一季度LTSAs承诺营收增加10亿美元，达到176亿美元，预计未来12个月将确认约58亿美元的承诺营收 [10][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去两年公司围绕结构变革进行转型，精简产品组合、减少价格与价值差异、加大碳化硅投入并改善整体运营 [7] - 公司致力于在碳化硅市场取得领先地位，目标是到2023年将碳化硅营收增长至10亿美元，约为2022年的5倍，且大部分衬底将实现内部供应 [8] - 公司推出新的Elite Power Simulation工具，通过系统级仿真加快复杂电力电子应用推向市场的速度 [12] - 公司与全球汽车原始设备制造商（OEM）建立战略合作伙伴关系，如与极氪、宝马集团等签订LTSAs，提供碳化硅解决方案 [13][14] - 公司继续投资硅功率业务，为汽车OEM向区域架构转型提供智能电源解决方案 [14] - 公司推出新的Hyperlux系列图像传感器，支持向八百万像素设备的过渡，提高产品平均售价和利润率 [15] - 公司通过退出非核心业务和低价值商品应用，减少供需差距，推动聚焦市场的利润率扩张和营收增长 [16] - 公司承诺加入科学碳目标倡议（SBTi），设定近期基于科学的减排目标，到2040年实现净零排放 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前市场环境存在不确定性，但公司团队致力于卓越运营，第一季度业绩超出预期 [6] - 电动汽车、高级驾驶辅助系统（ADAS）和能源基础设施的需求在宏观经济放缓的情况下依然保持健康 [8] - 公司预计能源基础设施业务将在2023年实现50%的增长，且毛利率具有吸引力 [19] - 公司对碳化硅业务的增长充满信心，预计到2023年底实现10亿美元的营收目标 [8][33] - 公司认为定价环境稳定，大部分业务受长期供应协议保护，价格在协议期内固定 [9] - 公司将继续执行财务和资本分配战略，通过股票回购和发行可转换债券回报股东 [22] - 公司预计2023年将是毛利率的过渡年，将通过管理临时逆风保持毛利率的发展轨迹 [21][29] - 公司对未来前景持乐观态度，将在5月16日的分析师日分享加速股东价值的未来计划 [30][98] 其他重要信息 - 公司获得现代汽车集团2022年度供应商奖，被认可为其生态系统中关键技术的可靠供应商 [11] - 公司在第一季度退出了4700万美元的非核心业务，累计退出非核心业务营收达到3.41亿美元 [20] - 公司在第一季度发行了15亿美元的可转换债券，用于偿还定期贷款，同时进行了看涨价差交易，提高了有效行权价格，提供了显著的稀释保护 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汽车业务的库存、需求情况，以及碳化硅业务与其他业务的区别 - 碳化硅业务处于增长阶段，第一季度进展略超预期，预计全年将持续增长，有望实现10亿美元的营收目标 [33] - 其他汽车技术方面，部分技术供应受限，需求健康；部分技术正在监测库存消化情况，第一季度已采取措施减少分销渠道库存 [33][34] - 预计第二季度汽车业务营收将实现环比增长，全年营收将高于去年 [34] 问题2: 毛利率的影响因素及未来走势 - 第一季度工厂利用率从74%降至71%，预计全年将维持在该水平附近，若下半年市场复苏，可快速提高利用率 [36] - 碳化硅业务表现好于预期，但EFK业务成本高于预期，对毛利率有稀释影响 [36] - 公司有信心通过提高整体毛利率来抵消这些影响，预计到2024年初将EFK业务的成本结构调整至合理水平，2023年毛利率仍将按计划发展 [37] 问题3: 碳化硅材料的内供进展及对毛利率的影响 - 公司目标是到2023年底实现碳化硅衬底的大部分内供，目前进展顺利，对实现该目标充满信心 [40] - 内供有助于提高毛利率，但碳化硅业务毛利率扩张的主要驱动力是固定成本的利用率提高，公司预计该业务的毛利率将达到或超过公司平均水平 [41] 问题4: 汽车业务Q2 - Q4的定价环境及宏观因素的影响 - 定价环境非常稳定，长期供应协议使公司与客户在价格和销量上达成一致，没有价格调整的讨论，重点始终是供应保障 [43] - 不仅汽车业务，所有有长期供应协议的市场定价都保持稳定，公司专注于提供有价值的产品，避免参与有价格压力的市场 [44] 问题5: 短缺情况和交货期的更新 - 短缺技术主要包括高压硅和一些智能电源技术，这些技术在汽车和工业市场的需求增长超过了产能增加，预计下半年仍将受限 [47][48] - 交货期相对稳定，在41 - 43周左右，季度环比下降1 - 2周 [49] 问题6: 未来三到五年资本支出对折旧和毛利率的影响 - 公司的资本支出主要用于支持长期供应协议下的产能扩张，有信心通过增加的营收和毛利率来抵消额外的折旧费用，预计影响不大 [51] 问题7: 碳化硅和EFK业务的逆风何时达到峰值，以及fab light战略的成本节约何时开始显现 - fab light战略预计在2024 - 2025年开始实现1.6亿美元的成本节约，因为退出工厂需要至少三年时间 [54] - EFK业务的逆风在第一季度已经显现，预计全年较为稳定，到2024年初可将成本结构调整至合理水平 [55] - 碳化硅业务的逆风可能在Q3达到峰值，预计到2024年其毛利率将达到公司平均水平 [55] 问题8: 公司整体营收增长的长期目标是否仍然适用 - 管理层表示将在5月16日的分析师日讨论该问题 [57] 问题9: 中国电动汽车市场的情况 - 中国对公司来说是一个增长市场，即使市场需求有波动，公司仍将在该市场实现增长，对营收有积极贡献 [59] 问题10: 碳化硅和EFK业务的逆风量化，以及碳化硅业务的稳定毛利率预期 - 碳化硅业务的逆风历史上为100 - 200个基点，目前表现好于预期，处于该范围的中间水平 [61][62] - EFK业务的逆风历史上为40 - 70个基点，实际情况比预期高两倍以上，但公司有信心通过其他业务的毛利率扩张来抵消 [62] - 碳化硅业务在达到规模后，毛利率将达到或超过公司平均水平 [61] 问题11: 汽车市场的整体需求情况，以及LTSAs增长的驱动因素和能源基础设施市场的顺风因素 - 汽车市场需求没有明显变化，第一季度调整库存是为了重新定位，第二季度及全年将恢复增长，公司对该市场前景充满信心 [65] - LTSAs的增长是全面的，包括碳化硅和非碳化硅业务，客户为了确保供应，会锁定整个产品组合，新客户也在加入，预计这一趋势将持续 [67] - 能源基础设施市场的增长是由市场驱动的，主要得益于硅功率和碳化硅产品，公司与多家顶级能源供应商签订了LTSAs，随着市场需求增长，公司业务也将随之增长 [68] 问题12: 碳化硅业务非衬底部分的供应链情况，以及与绿地设施相比的成本优势 - 公司在晶圆制造和内部外延方面增加了产能，相比外部采购具有成本优势 [71] - 公司正在扩大现有功率晶圆厂的产能，这比新建绿地设施更便宜、风险更低，有助于提高成本结构和扩大规模的速度 [72] 问题13: 公司谨慎监测库存的具体情况 - 主要在消费和计算市场谨慎监测库存，特别是分销渠道库存，第一季度已积极减少渠道库存 [74] - 公司将继续谨慎管理库存，直到对下半年市场有更高的信心，避免库存积压 [75] 问题14: 图像传感器的供应限制情况、竞争地位，以及800万像素产品的营收占比 - 公司在图像传感器技术方面具有竞争优势，如近红外技术和高动态范围技术，适用于不同的照明条件 [78] - 800万像素产品是新产品，目前营收占比很小，但随着其逐步推广，预计将带来毛利率的提升和营收结构的改善 [79] 问题15: 汽车技术的供应限制清单，以及公司对并购的看法 - 图像传感器业务在代工厂方面的供应限制有所缓解，但仍未完全解决；高功率硅（如IGBT和碳化硅）仍然供应受限，主要受汽车和工业市场需求增长的驱动 [81] - 公司的重点是执行现有计划，但也会关注并购机会，目前没有必须进行并购才能实现的有机计划，将采取机会主义和谨慎的并购策略 [82] 问题16: 中国本土市场的需求情况，以及中国市场销售占比的变化和潜在增长空间 - 中国非战略市场的需求下降，符合公司的预期，公司正在退出这些市场以保护利润率 [85] - 中国电动汽车市场对公司来说是净增量市场，尽管市场有一些波动，但公司仍将在该市场实现增长，对营收有积极贡献 [86] 问题17: 支持10亿美元碳化硅营收的材料供应情况，以及传统供应商的限制和供应商名单的扩展 - 公司不担心碳化硅的外部供应，内部供应比例将逐步增加，年底将实现大部分内供 [88] - 公司已经建立了多个合格的外部供应商，能够满足需求，同时也在内部衬底生产方面取得了良好进展 [88] 问题18: 特斯拉减少碳化硅使用对公司碳化硅供需的长期影响 - 特斯拉的新平台虽然减少了碳化硅的使用，但从整体市场来看，这是一个更大的平台，对碳化硅的需求仍然是净增量 [92] - 公司认为客户可以选择硅和碳化硅的组合，公司能够同时供应这两种产品，这对公司是有利的，预计未来几年碳化硅市场仍将供不应求 [93] 问题19: 本季度退出业务的剩余规模、持续时间和毛利率预期 - 公司预计全年将退出约4亿美元的业务，第一季度退出了4700万美元，低于预期 [95] - 预计第二季度将退出约8500万美元，剩余部分将在下半年退出 [95] - 退出业务的毛利率目前在中40%左右，随着时间推移，这些业务的毛利率将降至公司不愿意参与的低水平 [96]

业绩总结 - 公司在2023年第一季度实现了2,500万美元的营收，同比增长22.6%[17] - 公司在2023年第一季度实现了49.7%的毛利率[16] - 2023年第二季度实际营收为6739.8亿美元，同比增长28.4%[18] - 2023年第二季度毛利率为40.4%，较去年同期提升7.7个百分点[18] - 2023年第二季度运营费用为12.415亿美元，同比增长4.6%[18] - 2023年第二季度每股收益为2.95美元，较去年同期增长247.1%[18] - 预计2023年第二季度营收将在197.5亿至207.5亿美元之间[19] - 预计2023年第二季度毛利率将在45.5%至47.5%之间[19] - 预计2023年第二季度运营费用将在2.97亿至3.12亿美元之间[19] - 预计2023年第二季度每股收益将在1.14美元至1.28美元之间[19] 市场趋势 - 汽车和工业市场占据了公司79%的营收，汽车市场同比增长了39.3%[17] 未来展望 - 非GAAP运营利润率从2020年的10.2%增长至2023年的32.2%[24] - 过去四个季度的自由现金流为1410.7亿美元，占营收的比例为16.9%[24] 其他新策略和有价值的信息 - ON Semiconductor 公司2021年的非GAAP净利润为1285.5亿美元[25] - ON Semiconductor 公司2022年第一季度的非GAAP净利润为523.7亿美元[25] - ON Semiconductor 公司2022年第一季度的非GAAP稀释每股收益为1.19美元[25]

业绩总结 - 2023年第一季度营收为1959.7亿美元，较2022年同期的1945.0亿美元增长约1%[98] - PSG、ASG和ISG三个运营和报告部门的营收分别为1012.8亿美元、592.8亿美元和354.1亿美元[99] - PSG部门的收入在2023年3月31日的季度增加了2.61亿美元，约为3%[100] - ASG部门的收入在2023年3月31日的季度减少了9.65亿美元，约为14%[101] - ISG部门的收入在2023年3月31日的季度增加了8.51亿美元，约为32%[102] 用户数据 - 新加坡的收入占总收入的23.0%，为45.07亿美元，较上一季度的28.6%有所下降[103] 未来展望 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物余额为27亿美元，可用于未来借款的循环信贷额度约为16亿美元[117] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年第一季度完成了15亿美元的0.50%可转换高级票据发行，并利用净收益偿还了10.86亿美元的现有债务[95] 市场扩张和并购 - 最近的会计准则变更详见2022年12月31日提交给SEC的年度报告[127]

业绩总结 - 公司执行退出低利润业务战略，已退出总额达2.94亿美元，本季度退出额为1,700万美元[8] - 预计本季度将再退出7,500万美元的业务，主要受市场环境影响[10] - 公司认为当前环境是过渡期，但新产品的边际贡献将推动公司未来的利润增长[17] 市场扩张和并购 - 公司已获得超过165亿美元的长期供应协议，为未来业务增长提供了稳定的可见性[24] - 公司在硅碳化物市场取得成功的关键在于具有竞争力的技术和包装[50] - 公司的硅碳化物业务是一个持续增长的正面故事[68] 未来展望 - 公司的毛利率在2023年将受到硅碳化物初始费用的影响，但预计在年底前将恢复正常[82] - 公司对2024年及以后的毛利率持乐观态度，预计将有良好的增长[85]