业绩总结 - 第一季度收入为14.5亿美元，同比下降22%[13] - 汽车业务收入为7.62亿美元，同比增长25%[13] - 2024年收入为71亿美元[32] - 2024年实际收入为70.82亿美元，预计2027年收入将以10-12%的复合年增长率增长，约为2024年的3倍[75] - 2024年净收入为17.05亿美元，非GAAP净收入为17.05亿美元[87] 财务指标 - 自由现金流同比增长72%，占收入的31%[10] - 非GAAP毛利率为40.0%，相比于之前低迷期的约30%有所提升[12] - 2024年毛利率为45.4%，目标为53%[75] - 2024年毛利率的非GAAP调整为45.5%，第一季度毛利率为40.0%[86] - 2024年运营利润为19.74亿美元，非GAAP运营利润为26.65亿美元[87] - 2024年每股收益为3.98美元，预计2025年第一季度每股收益在0.48至0.58美元之间[81] 现金流与股东回报 - 向股东返还66%的自由现金流，通过股票回购实现[10] - 预计在2025年剩余时间内通过股票回购返还100%的自由现金流[42] - 2024年自由现金流为17.1%，目标为25-30%[75] - 预计2027年自由现金流在35亿至40亿美元之间[75] 未来展望 - 第二季度收入指导范围为14亿至15亿美元[21] - 第二季度非GAAP每股收益指导范围为0.48至0.58美元[21] - 2024年运营费用为12.49亿美元，预计2027年运营费用将控制在13%以内[80] - 2024年运营利润率为27.9%，目标为40%[75] - 2024年资本支出为6.94亿美元，预计2027年将降至中单数字百分比范围[80] 市场与技术 - AI数据中心收入同比增长超过100%[12] - onsemi预计可持续生态系统的总可寻址市场（TAM）为430亿美元，预计在2022年至2027年期间以16%的年复合增长率（CAGR）增长[90] - 半导体总可寻址市场（TAM）不包括内存，预计将以约4%的年复合增长率（CAGR）增长[90] - Yole预测2022年至2027年硅碳化物（SiC）市场的年复合增长率（CAGR）为33%[90]

第一季度自由现金流分配 - 2025年第一季度公司将66%的自由现金流通过股票回购返还给股东[1] 第一季度整体财务数据 - 2025年第一季度收入为14.457亿美元，GAAP毛利率和非GAAP毛利率分别为20.3%和40.0%[2][3] - 2025年第一季度GAAP营业利润率和非GAAP营业利润率分别为 - 39.7%和18.3%[2][3] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股亏损1.15美元，非GAAP摊薄后每股收益0.55美元[2][3] - 2025年第一季度运营现金流为6.02亿美元，自由现金流为4.55亿美元，同比增长72%，占收入的31%[3] - 2025年第一季度净亏损4.852亿美元，而2024年同期净利润为3.798亿美元[20] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为6.023亿美元，高于2024年同期的5.797亿美元[20] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为2.149亿美元，高于2024年同期的1.517亿美元[20] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为3.176亿美元，高于2024年同期的2.033亿美元[20] - 2025年第一季度GAAP毛利润为2.938亿美元，非GAAP毛利润为5.785亿美元[22] - 2025年第一季度GAAP毛利率为20.3%，非GAAP毛利率为40.0%[22] - 2025年第一季度GAAP营业亏损为5.737亿美元，非GAAP营业利润为2.64亿美元[22] - 2025年第一季度GAAP营业利润率为 - 39.7%，非GAAP营业利润率为18.3%[22] - 2025年第一季度GAAP税前亏损为5.61亿美元，非GAAP税前利润为2.767亿美元[22] 各业务线第一季度数据 - 2025年第一季度PSG、AMG、ISG业务部门收入分别为6.451亿、5.664亿、2.342亿美元，环比分别下降20%、7%、23%，同比分别下降26%、19%、20%[5] 第二季度财务预计 - 2025年第二季度公司预计收入在14 - 15亿美元之间[7] - 2025年第二季度公司预计GAAP毛利率在36.4% - 38.4%之间，非GAAP毛利率在36.5% - 38.5%之间[7] - 2025年第二季度公司预计GAAP运营费用在3 - 3.15亿美元之间，非GAAP运营费用在2.85 - 3亿美元之间[7] - 2025年第二季度公司预计摊薄后每股收益在0.45 - 0.55美元（GAAP）和0.48 - 0.58美元（非GAAP）之间[7] 不同时间点资产数据 - 截至2025年4月4日，公司总资产为132.539亿美元，较2024年12月31日的140.898亿美元下降5.92%[18] 不同时间点综合财务数据对比 - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，GAAP净利润（亏损）分别为 - 4.861亿美元、3.799亿美元和4.53亿美元[25] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，非GAAP净利润分别为2.316亿美元、4.042亿美元和4.645亿美元[25] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，非GAAP摊薄后每股收益分别为0.55美元、0.95美元和1.08美元[25] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，经营活动提供的净现金分别为6.023亿美元、5.797亿美元和4.987亿美元[25][29] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，自由现金流分别为4.547亿美元、4.224亿美元和2.648亿美元[25][29] - 2024年6月28日、9月27日、12月31日和2025年4月4日，收入分别为17.352亿美元、17.619亿美元、17.225亿美元和14.457亿美元，过去十二个月收入为66.653亿美元[26] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，总基于股份的薪酬分别为3390万美元、3810万美元和3300万美元[28] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，支付的所得税现金分别为2150万美元、5340万美元和2360万美元[29] - 2025年4月4日、2024年12月31日和2024年3月29日，折旧和摊销分别为1.682亿美元、1.666亿美元和1.549亿美元[29] 非GAAP税率情况 - 公司非GAAP报告使用预计和正常化的非GAAP有效税率为16%，预计2025年使用该税率，但可能随时更新[36]

ON Semiconductor Corporation ON will release earnings results for the first quarter, before the opening bell on Monday, May 5.Analysts expect the Scottsdale, Arizona-based company to report quarterly earnings at 50 cents per share, down from $1.08 per share in the year-ago period. ON Semiconductor projects to report quarterly revenue at $1.4 billion, compared to $1.86 billion a year earlier, according to data from Benzinga Pro.On April 14, ON Semiconductor announced it ceased efforts to acquire Allegro Micr ...

财务表现预期 - 公司预计2025年第一季度营收介于13.5亿至14.5亿美元之间[1] - 每股收益预期为0.45-0.55美元 市场共识预期为0.51美元[1] - 营收共识预期14.1亿美元 同比下滑12.56%[2] 业绩变动因素 - 汽车行业需求波动导致营收承压 中国市场需求疲软致汽车业务环比降幅超25%[3][4] - 工业收入延续下滑趋势 因制造业活动放缓及PMI数据疲软[5] - 碳化硅业务成为关键增长点 第四季度超大规模客户设计项目开始放量[6] 同业比较标的 - StoneCo当前获Zacks排名第1 盈利意外指数达+13.79% 年内股价上涨76.2%[8] - 百度获Zacks排名第3 盈利意外指数+8.67% 年内股价涨幅4.6%[9][10] - Affirm获Zacks排名第1 盈利意外指数高达+63.27% 但年内股价下跌17.4%[10]

Analysts on Wall Street project that ON Semiconductor Corp. (ON) will announce quarterly earnings of $0.51 per share in its forthcoming report, representing a decline of 52.8% year over year. Revenues are projected to reach $1.41 billion, declining 24.6% from the same quarter last year.Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of this timeframe.Be ...

公司概况 - Khaveen Investments是一家全球性投资咨询公司，为高净值个人、企业、协会和机构提供全面的投资服务 [1] - 服务范围涵盖市场和证券研究、商业估值以及财富管理 [1] - 旗舰产品Macroquantamental对冲基金采用多元化投资组合，覆盖数百种跨资产类别、地域、行业和产业的标的 [1] 投资策略 - 采用多维度投资方法，整合自上而下和自下而上的分析框架 [1] - 核心策略包括全球宏观、基本面分析和量化投资三大方向 [1] - 重点布局颠覆性技术领域，如人工智能、云计算、5G、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强与虚拟现实以及物联网 [1] 行业聚焦 - 核心专业领域集中于正在重塑现代产业格局的前沿科技 [1] - 具体关注方向包括：人工智能、云计算、5G通信技术、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强现实与虚拟现实、物联网等 [1]

The most recent trading session ended with ON Semiconductor Corp. (ON) standing at $39.63, reflecting a -0.84% shift from the previouse trading day's closing. The stock fell short of the S&P 500, which registered a gain of 0.74% for the day. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.05%, and the technology-centric Nasdaq increased by 1.26%.Shares of the semiconductor components maker witnessed a loss of 8.68% over the previous month, trailing the performance of the Computer and Technology sector wit ...

纳斯达克100指数表现 - 纳斯达克100指数涨超2% [1] - 成分股微芯科技涨9.6%，安森美半导体涨7.5%，迈威尔科技、ADI、德州仪器、TEAM、拉姆研究、恩智浦、AppLovin、铿腾电子、Arm控股等至多涨6.96% [1] - 百事可乐跌2.8%，康卡斯特跌4.7%，Fiserv跌14.8% [1] 其他主要指数表现 - 标普500指数涨1.4% [1] - 纳指涨1.98% [1] - 费城半导体指数涨4.6% [1] - 银行指数涨1.3% [1] - 罗素2000指数涨0.8% [1] - 特斯拉涨2%，苹果涨0.8% [1] 个股表现详情 - 微芯科技(MCHP)涨9.6%至45.96美元，涨幅4.03美元 [1][2] - 安森美半导体(ON)涨7.5%至39.36美元，涨幅2.73美元 [1][2] - 迈威尔科技(MRVL)涨6.96%至57.51美元，涨幅3.74美元 [1][2] - ADI涨6.96%至195.61美元，涨幅12.49美元 [1][2] - 德州仪器(TXN)涨6.96%至162.24美元，涨幅10.09美元 [1][2] - Atlassian(TEAM)涨6.96%至221.16美元，涨幅12.89美元 [1][2] - 拉姆研究(LRCX)涨6.96%至70.82美元，涨幅4.09美元 [1][2] - 恩智浦(NXPI)涨6.96%至191.2美元，涨幅10.33美元 [1][2] - AppLovin(APP)涨6.96%至266.1美元，涨幅13.75美元 [1][2] - 铿腾电子(CDNS)涨6.96%至279.14美元，涨幅13.72美元 [1][2] - Arm控股(ARM)涨6.96%至110.55美元，涨幅5.39美元 [1][2]

文章核心观点 文章围绕安森美半导体公司（ON Semiconductor Corp.）展开，分析其股价表现、盈利和营收预期、估值情况，并结合行业排名给出投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新收盘价34.64美元，较前一日上涨1.14%，跑赢标普500指数（当日涨幅0.13%），道指下跌1.33%，纳斯达克指数下跌0.13% [1] - 过去一个月股价贬值21.41%，表现逊于计算机和技术板块（下跌9.27%）和标普500指数（下跌6.3%） [1] 盈利和营收预期 - 即将公布的财报中，预计每股收益0.51美元，较去年同期下降52.78%，季度营收14.1亿美元，较去年同期下降24.56% [2] - 年度预期每股收益2.49美元，营收59.2亿美元，较去年分别下降37.44%和16.39% [3] 分析师预测及评级 - 分析师预测的变化反映近期业务趋势，积极变化表明对公司业务健康和盈利能力的乐观态度 [4] - Zacks Rank模型结合预测变化进行评级，公司目前Zacks Rank为5（强烈卖出），过去30天Zacks共识每股收益预测未变 [5][6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为13.77，低于行业平均的24.76，有一定折价 [7] - 公司目前PEG比率为10.76，而半导体 - 模拟和混合行业平均PEG比率为1.69 [7] 行业排名 - 半导体 - 模拟和混合行业属于计算机和技术板块，目前Zacks行业排名为157，处于所有250多个行业的后37% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [8]

As part of the measures, the government will subsidize the construction of underground power transmission lines to semiconductor clusters, as well as increase the funding ratio for infrastructure in advanced industrial complexes to 50% from 30%. A total of 20 trillion won of low-interest loans to semiconductor companies will be offered between 2025 and 2027, up from the current 17 trillion won. Visitors look at the display of SK Hynix Inc. 12-layer HBM3E memory chips at the Semiconductor Exhibition (SEDEX) ...