Pinterest, Inc. (PINS) is scheduled to report first-quarter 2025 results on May 8, after the closing bell. The company pulled off a trailing four-quarter earnings surprise of 13.24%, on average. It is expected to witness top-line expansion year over year, driven by increasing user engagement in the United States, Canada and Europe. Initiatives to introduce artificial intelligence (AI) and automation-powered ad products and rising engagement among Gen Z users are positive factors. Factors at PlayPinterest is ...

核心财务数据 - 华尔街分析师预计Pinterest季度每股收益(EPS)为0.25美元 同比增长25% 营收预计8.457亿美元 同比增长14.3% [1] - 过去30天内共识EPS预估经历30.8%的下调 反映分析师对初始预测的集体重新评估 [1] 收益预测修正 - 收益预测修正是预判股票短期价格走势的关键指标 实证研究显示二者存在强相关性 [2] 关键区域营收指标 - 欧洲区域营收预计1.4071亿美元 同比增长19.3% [4] - 其他地区营收预计4693万美元 同比大幅增长56.4% [4] - 美加区域营收预计6.581亿美元 同比增长11.2% [4] 用户指标分析 - 全球月活跃用户(MAU)预计达5.62亿 去年同期为5.18亿 [5] - 国际MAU预计3.13亿 去年同期2.79亿 [5] - 美加MAU预计1.01亿 去年同期9800万 [5] - 欧洲MAU预计1.48亿 去年同期1.4亿 [6] 用户变现能力 - 美加地区每用户平均收入(ARPU)预计6.62美元 去年同期6.05美元 [6] 股价表现 - 公司股价过去一月上涨4.2% 同期标普500指数仅上涨0.4% [7]

视觉搜索功能升级 - 公司推出多项新功能提升视觉搜索体验 包括更精准的搜索筛选工具以及提升网站端视觉搜索的易用性 [1] - 新增动画发光效果和AI生成关键词功能 帮助用户理解喜欢某条Pin的原因 该功能由视觉语言模型(VLMs)驱动 初期在美加英三国女装品类试运行 [2][4] - 更新支持用户通过不同颜色/款式/面料等维度筛选时尚单品 例如寻找更具"Y2K"风格或更正式的替代品 [5] AI技术应用 - 采用行业领先的多模态嵌入模型(未透露具体名称) 通过生成关键词辅助用户优化搜索查询 [5] - 计划在首页feed中新增长按触发视觉搜索功能 将视觉搜索扩展至更多应用场景 [10] 平台战略调整 - 近期已宣布标记AI生成图像并推出展示限制功能 回应用户对真实内容减少的担忧 [11] - 通过AI驱动的视觉搜索升级 旨在重塑平台作为视觉购物工具而非被AI破坏的定位 [12] 行业活动 - TechCrunch Sessions: AI活动将聚集1200+决策者 提供产品展示机会 席位开放至5月9日 [6][7]

文章核心观点 - 公司为投资者提供了有吸引力的增长故事 [1] 公司表现 - 2024年公司营收36.5亿美元，同比增长19% [1] - 2024年公司月活用户数增长11%，达到5.53亿 [1] 未来展望 - 2025年分析师预计公司月活用户数将继续增长超10%，营收也将增长 [1]

文章核心观点 - Pinterest为对社交媒体行业感兴趣的投资者提供了有吸引力的投资机会 [1] 分析师投资经验与理念 - 分析师有超20年投资经验，擅长识别有潜力持续跑赢大盘的公司 [1] - 投资始于2008年前，经历多个市场周期，形成结合基本面分析和宏观经济因素的投资框架 [1] - 通常不局限于特定行业和资产类别，认为各市场都存在价值和超额收益 [1] - 倾向关注现金流强劲、稳定且可预测的公司，以便更准确地进行估值和敏感性分析 [1] - 密切关注宏观经济发展，认为其会驱动市场周期并影响估值折扣或溢价 [1] - 会根据市场周期探索固定收益市场的机会 [1] 分析师写作目的 - 分析师在Seeking Alpha写作，不仅是分享见解，还为与广大社区进行讨论 [1] - 目标是提供可操作的投资想法，并与社区成员交流重要见解 [1] 分析师持仓情况 - 分析师目前在提及的公司中无股票、期权或类似衍生品头寸，但未来72小时内可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品建立PINS的多头头寸 [1]

文章核心观点 - 建议考虑加入Out Fox The Street以学习在第二季度初布局被市场错误定价的低估股票 [1]

公司介绍 - Pinterest是视觉发现平台，用户可寻找家装、时尚、美食或旅游等方面的想法和灵感，与其他注重点赞和关注者的社交应用不同，更侧重于规划和搜索 [1] - Noor Darwish曾是波士顿咨询集团管理顾问，负责数十亿美元房地产投资组合的房地产战略，拥有乔治城大学金融与国际商务学士学位，他关注并投资大幅折价于净资产价值或清算价值的公司，也投资加密相关股票 [2] 投资情况 - Noor Darwish在2023年2月将投资组合完全转向加密货币，以每股6美元投资GDLC并以21美元卖出，投资组合收益达250%，跑赢比特币和大盘，后转向其他灰度私募产品，6个月实现80%收益 [2] 税务规划 - Noor Darwish搬到波多黎各，利用当地《60号法案》对股票和加密货币0%的资本利得税率，预计GDLC投资的资本利得将免税，他鼓励未来几年有望获得重大资本利得的投资者咨询税务专业人士 [2] 业务经营 - Noor Darwish运营OverApply求职申请服务，可将求职外包给虚拟助理，每月手动申请1000多个职位，该公司已为客户申请超30万份工作，获得超4000次面试和超500份工作邀约 [2]

文章核心观点 - 分析师11月写关于Pinterest的文章时维持“买入”评级，目标价41美元，认为公司MAU增长会带来持续动力；介绍Amrita及其工作经历、基金目标和时事通讯情况 [1] 公司相关 Pinterest - 分析师曾在11月维持其“买入”评级，目标价41美元，认为公司MAU增长会带来持续动力 [1] Amrita相关 - Amrita在温哥华经营精品家族办公室基金，负责投资策略，基金目标是投资可持续、增长驱动型公司以最大化股东权益 [1] - 她创办获奖时事通讯The Pragmatic Optimist，与丈夫共同关注投资组合策略、估值和宏观经济学 [1] - 曾在旧金山高增长供应链初创公司工作5年负责战略，还与风险投资公司和初创公司合作，推动用户获取业务增长 [1] - 时事通讯在热门时事通讯平台上被评为金融类顶级时事通讯，她希望将想法带到Seeking Alpha [1]

行业概述 - 社交商务是电子商务的子集，利用社交媒体平台推广和销售产品或服务，有助于企业与客户直接互动，提高覆盖面、参与度和转化率，也方便客户发现和购买产品 [1] - 预计2023 - 2028年社交商务销售额将从5700亿美元翻倍至超1万亿美元，2025年美国零售社交商务销售额将达约800亿美元，社交媒体平台有巨大增长机会 [2] Meta Platforms分析 社交商务业务 - 通过Facebook和Instagram提供社交商务体验，89%的社交媒体营销人员和三分之一的社交商务买家偏好Facebook，约26%的13岁以上全球人口使用Instagram [3] - Instagram允许用户购买应用内图片和视频中的产品，购物标签和商店标签方便用户发现和购买产品，还允许企业投放广告 [4] - 在WhatsApp上推广业务，引入AI工具帮助企业服务客户、发现新产品，还能更轻松地在Facebook和Instagram上创建广告 [5] - 推出Meta Verified，提供四种订阅计划，帮助企业建立信誉，增强消费者信任并吸引新企业 [6] 股票表现与财务情况 - 年初至今受科技股抛售影响股价下跌11.4% [9] - 2025年每股收益共识估计为25.62美元，较过去30天上涨1美分，较2024财年增长7.38% [12] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜率为13.77% [14] - 估值方面，远期12个月市销率为6.69倍，价值评分为C [15] Pinterest分析 社交商务业务 - 为用户提供基于个人品味和兴趣的视觉推荐，全球月均用户数在2024年达5.53亿，其工具帮助企业定位和触达客户 [7] - 96%的搜索为无品牌搜索，80%的周活跃用户受平台购物体验启发，42%的全球用户为Z世代 [8] 股票表现与财务情况 - 年初至今受科技股抛售影响股价下跌12.4% [9] - 2025年每股收益共识估计稳定在1.82美元，较2024年增长41.09% [13] - 过去四个季度盈利错过一次，平均惊喜率为13.24% [14] - 估值方面，远期12个月市销率为3.93倍，价值评分为D [15] 综合结论 - Meta Platforms凭借Instagram和Facebook在社交商务领域占主导地位，其用户和企业友好型举措是关键催化剂 [18] - Pinterest在Z世代中受欢迎，但与Meta Platforms相比竞争力有待提高 [18] - Meta Platforms Zacks排名为2（买入），Pinterest Zacks排名为3（持有） [19]

文章核心观点 近期股市回调为长期投资者提供机会，社交媒体行业出现极具价值的投资标的，Reddit和Pinterest虽股价从高位回落，但未来有望带来可观收益 [1][2] 社交媒体行业情况 - 广告市场放缓担忧使领先平台估值降至诱人水平，社交平台有2760亿美元广告支出待争夺 [1][7] Reddit情况 - 是快速增长的社区驱动平台，日活用户超1亿，2024年上市后因广告营收增长潜力股价飙升，近期回调提供以合理估值建仓机会 [3] - 去年日活独立用户增长39%，通过在线社区吸引用户，超40%互联网用户购物时会重视平台用户推荐 [4] - 为广告商提供情境广告解决方案，投资人工智能和数据分析改善广告投放，去年营收飙升62% [5] - 股价从52周高点230美元下跌54%，当前远期市盈率34倍，长期增长机会未变 [6] - 过去12个月营收13亿美元，长期有望成长为更具价值的企业 [7] Pinterest情况 - 专注于视觉发现，通过用户发布的“图钉”吸引用户，5.53亿月活用户购买意愿高，为广告商提供强大商业模式 [8] - 过去几年专注营造积极社区，第四季度月活用户同比增长11% [9] - 是用户购物研究平台，受广告商关注，广告需求推动去年营收加速增长，从2023年第四季度同比增长12%提升至2024年第四季度的18% [10] - 投资者可按16倍远期市盈率买入，分析师预计未来几年年化盈利增长率28%，有望三年内使投资翻倍 [11]