公司动态 - State Street Corp (STT) 与瑞士数字资产基础设施提供商 Taurus SA 达成战略合作 旨在增强其数字资产解决方案 为客户提供可靠的数字资产能力 [1] - 合作将提供集成的业务和运营模式 支持数字投资周期 包括托管 代币化和节点管理解决方案 以自动化数字资产的发行和服务 [1] - STT 将利用 Taurus 的 Taurus-PROTECT Taurus-CAPITAL 和 Taurus-EXPLORER 产品 简化代币化资产的创建和管理 并提供区块链连接 [3] - STT 将首先专注于传统资产的代币化版本 [2] - STT 旨在通过提供一流的数字资产解决方案 满足机构客户对通胀对冲和多样化需求 并成为其加密资产的托管人 [2] - STT 近期还宣布与 Galaxy Asset Management 合作 引入下一代数字资产策略 并与 Copperco 达成许可协议 开发机构级数字资产托管产品 [3] 行业趋势 - 其他金融机构也在采取类似举措 摩根士丹利 (MS) 通过其顾问推出比特币交易所交易基金 满足高净值客户需求 [5] - Robinhood Markets Inc (HOOD) 计划在美国和欧洲推出加密货币期货 并计划利用 Bitstamp Ltd 的许可证在欧洲提供比特币和其他代币的永续期货 [5][6] - HOOD 还计划在美国推出基于 CME 的比特币和以太坊期货 [6] 市场表现 - STT 股价年初至今上涨 38% 低于行业平均涨幅 195% [4]

公司基本面 - 公司净利息收入（NIR）在过去三年（截至2023年）的复合年增长率为7.8%，尽管2022年和2023年有所下降，预计2024年和2025年将保持相对稳定，2026年将同比增长3.4% [2] - 公司总费用收入在2022年和2023年有所下降，但2019-2023年的复合年增长率为1%，预计今年将增长4.4% [3] - 公司总营收预计将在2024年、2025年和2026年分别同比增长5.6%、1.8%和3% [3] - 公司过去三到五年的盈利增长率为5%，预计今年调整后盈利将增长4.6%，2025年和2026年将分别增长8.3%和15% [3] - 公司长期（三到五年）的每股收益（EPS）增长率预计为7.6% [4] 业务扩展与重组 - 公司通过收购CF Global Trading扩大了外包交易能力，并完成了对印度两家合资企业的全资控股，以优化全球运营 [4] - 公司持续通过无机增长和业务整合扩大规模 [4] 资本分配与股东回报 - 公司在2024年压力测试后，将季度股息提高了10%至每股76美分，这是连续第四年将股息提高10% [5] - 公司授权从2024年第一季度起回购价值高达50亿美元的股票，截至2024年6月30日，仍有47亿美元的授权可用 [5] - 公司计划今年将80-90%的盈利返还给股东 [5] 财务健康与杠杆 - 公司的债务/权益比率为0.89，低于行业平均的1.09，表明其债务负担相对较低 [5] - 截至2023年12月31日，公司总债务为360亿美元，而现金及银行应收款项和带息银行存款为1028亿美元 [6] - 公司的高级债务评级为A1/A/AA-，分别由穆迪、标普和惠誉评级 [6] 股票估值 - 公司的市净率为1.09，低于行业平均的1.26 [6] - 公司的市盈率（F1）为10.01，低于行业平均的12.05 [6] 行业表现 - 公司股票今年迄今上涨3.8%，表现不及行业19.4%的涨幅 [1] - 其他表现较好的银行股包括纽约梅隆银行（BK）和摩根大通（JPM），分别上涨25.6%和26.2% [7]

公司业绩表现 - 公司2024年第二季度每股收益为2.15美元，超过Zacks共识预期的2.01美元，但同比下降1% [2] - 公司第二季度净收入为6.55亿美元，同比下降9.8%，但高于预期的5.944亿美元 [2] - 公司第二季度总收入为31.9亿美元，同比增长2.6%，超过Zacks共识预期的31.5亿美元 [3] - 公司第二季度非利息收入为7.35亿美元，同比增长6.4%，高于预期的6.819亿美元 [3] - 公司第二季度净利息收益率同比下降6个基点至1.13% [3] - 公司第二季度总费用收入为24.6亿美元，同比增长1.5%，略低于预期的24.7亿美元 [3] - 公司第二季度非利息支出为22.7亿美元，同比增长2.6%，与预期一致 [3] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司总托管资产/管理资产（AUC/A）为44.31万亿美元，同比增长11.9%，高于预期的42.19万亿美元 [5] - 截至2024年6月30日，公司资产管理规模（AUM）为4.42万亿美元，同比增长16.3%，高于预期的4.09万亿美元 [5] - 公司第二季度平均存款余额为2209亿美元，预计2024年下半年将保持在这一水平 [8] - 公司预计2024年普通股一级资本充足率（CET1）为10-11%，一级杠杆率为5.25-5.75% [8] 费用与支出 - 公司第二季度信贷损失拨备为1000万美元，而去年同期为1800万美元的拨备收益，低于预期的1980万美元 [4] - 公司计划通过业务简化、流程再造和自动化以及资源优化等措施，实现近5亿美元的生产力节约 [8] - 由于收入相关成本上升，公司预计2024年调整后支出将增长约3%，高于此前预期的2.5% [8] 股东回报与展望 - 公司第二季度回购了价值2亿美元的股票 [6] - 公司预计2024年服务费销售额将达到3.5-4亿美元 [7] - 公司预计2024年总费用收入将增长4-5%，高于此前预期的3-4% [7] - 公司预计2024年非利息收入将略有上升，好于此前预期的下降5% [7] - 公司预计2024年最后两个季度的优先股股息将各为4000万美元 [9] 市场表现与评级 - 公司股价在过去一个月下跌了7.5%，表现逊于标普500指数 [1] - 公司目前Zacks评级为2（买入），预计未来几个月将获得高于平均水平的回报 [12]

State Street Corporation (STT) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Since a c ...

State Street Corp (STT) remains well-poised for growth on the back of higher asset under management (AUM), higher interest rates, efforts to improve fee income and strategic acquisitions. However, a rising expense base and concentrated fee-based revenues remain concerns.State Street’s net interest revenue (NIR) and net interest margin (NIM) are anticipated to witness a modest expansion amid the high interest rates scenario. Though both metrics declined over the past couple of years due to low interest rates ...

公司概况 - State Street Corporation是世界上最大的金融服务提供商之一，为机构投资者提供解决方案，拥有44.31万亿美元的AUC/A和4.37万亿美元的AUM[12] - 截至2024年6月30日，State Street Corporation的总资产为325.60亿美元，总存款为239.16亿美元，总股东权益为24.76亿美元，员工约为53,000人[12] - State Street Corporation的业务分为投资服务和投资管理两大板块，根据提供的产品和服务进行定义[12] 财务报表 - 2024年第二季度，总费用收入为2,456亿美元，较2023年增长2%[26] - 2024年第二季度，净利息收入为735亿美元，较2023年增长6%[26] - 2024年第二季度，总收入为3,191亿美元，较2023年增长3%[26] - 2024年第二季度，净利润为711亿美元，较2023年下降7%[26] - 2024年第二季度，每股收益为2.15美元，较2023年下降1%[26] - 2024年第二季度，现金股利每股宣布为0.69美元，较2023年增长10%[26] 业务发展 - 2024年第二季度，AUC/A为44.31万亿美元，较2023年增长12%[38] - 2024年第二季度，AUM为4.4万亿美元，较2023年增长15%[38] - 2024年第二季度，管理费收入较2023年同期增长11%[41] - 2024年第二季度，外汇交易服务收入较2023年同期增长11%[41] - 2024年第二季度，净利息收入较2023年同期增长6%[41] 风险管理 - 我们使用VaR和Stressed VaR等风险测量工具和方法来评估潜在损失[157] - 我们每日使用风险测量方法来衡量与交易相关的VaR[157] - 我们进行频繁的回测来评估VaR模型在估计损失方面的准确性[159] 资本管理 - 公司的普通股股东权益为22294百万美元，相比2023年12月31日的21823百万美元有所增长[182] - 公司的总资本在2024年6月30日为17682百万美元，相比2023年12月31日的16817百万美元有所增长[188] - 公司的风险加权资产包括信用风险、运营风险和市场风险[182]

公司合作与整合 - Trovata与State Street的Fund Connect平台整合，使联合客户能够通过Trovata平台访问Fund Connect，作为第三方投资和交易工具，覆盖超过25家领先基金公司 [1] - 整合后，财务和公司资金团队能够通过Trovata平台确定流动性需求，并一键投资多余现金到Fund Connect [1] - Fund Connect和Trovata的整合将基金管理的专业知识与创新技术相结合，提供无缝连接和数据，帮助客户优化财务策略 [4] 技术优势与功能 - Trovata通过银行API、人工智能和自动化技术，提供实时报告和预测，帮助公司快速采取行动进行投资 [2] - Fund Connect提供实时全球投资组合访问，支持跨基金公司、基金类型和货币的关键因素比较 [3] - Fund Connect支持多种货币市场账户结构，包括完全披露、综合和名义账户，所有账户均可通过单一登录进行管理 [4] 公司背景与业务 - Trovata是一家帮助企业自动化现金报告、预测、分析和资金流动的金融科技平台，总部位于加州圣地亚哥 [5] - State Street Corporation是全球领先的金融服务提供商，截至2024年6月30日，其托管和/或管理的资产达44.3万亿美元，管理的资产达4.4万亿美元 [6] - State Street在全球100多个地理市场运营，拥有约53,000名员工 [6]

State Street Corp. (STT) recently hiked its quarterly cash dividend. The company declared a quarterly cash dividend of 76 cents per share, marking an increase of 10.1% from the prior payout. The dividend will be paid out on Oct 11 to shareholders of record as of Oct 1.This hike is in line with the company’s previous announcement to increase its dividend post its stress test 2024 results. The results demonstrated that STT’s stress capital buffer was well below the 2.5% minimum while its common equity tier 1 ...

文章核心观点 - 州街银行(State Street)的股价在2023年迄今上涨10%,而标普500指数同期上涨17% [2] - 州街银行的业绩表现在2021年、2022年和2023年均低于标普500指数 [3] - 州街银行在2024年第二季度的收入和利润表现超出了市场预期 [4] - 2023财年,州街银行的总收入下降2%,主要受到费用收入和其他收入下降的影响 [5] - 预计2024财年,州街银行的收入将保持在约125.5亿美元的水平,每股收益为5.71美元 [6] 公司表现总结 - 2023年迄今,州街银行股价上涨10%,低于标普500指数17%的涨幅 [2] - 2021-2023年,州街银行的业绩表现一直低于标普500指数 [3] - 2024年第二季度,州街银行的收入和利润超出了市场预期 [4] - 2023财年,州街银行的总收入下降2%,主要受到费用收入和其他收入下降的影响 [5] 未来展望 - 预计2024财年,州街银行的收入将保持在约125.5亿美元的水平 [6] - 预计2024财年,州街银行的每股收益将为5.71美元 [6]

文章核心观点 - 金融服务和银行公司State Street正在考虑多种区块链结算方案,包括创建自己的稳定币、加入数字现金联盟以及通过投资的区块链支付初创公司Fnality开发结算选项[1][2][3][4] - State Street今年早些时候将其数字资产团队整合到整体业务中,寻求数字资产与传统金融之间的更紧密联系[5][6][7] - State Street参与了一个名为Canton Network的试点项目,探索在传统金融中使用基于区块链的应用程序的潜力,证明了区块链可用于简化和同步金融应用程序,同时遵守监管资产控制、安全和数据隐私要求[8][9][10] 公司相关 - State Street正在考虑创建自己的稳定币、加入数字现金联盟以及通过投资的区块链支付初创公司Fnality开发结算选项[1][2][3][4] - State Street今年早些时候将其数字资产团队整合到整体业务中,寻求数字资产与传统金融之间的更紧密联系[5][6][7] - State Street参与了一个名为Canton Network的试点项目,探索在传统金融中使用基于区块链的应用程序的潜力[8][9][10] 行业相关 - 其他公司如PayPal、Visa、Mastercard和JPMorganChase也在探索或实施加密货币结算[4] - Canton Network项目证明了区块链可用于简化和同步金融应用程序,同时遵守监管资产控制、安全和数据隐私要求[9][10]