公司财务表现 - 公司预计季度每股收益为1.52美元 与去年同期持平 [1] - 预计季度收入为30.6亿美元 同比下降1.4% [1] - 过去30天内 分析师将每股收益预期上调0.9% [1] - 预计净利息收入为6.6649亿美元 低于去年同期的7.66亿美元 [3] - 预计总费用收入为24.5亿美元 高于去年同期的23.4亿美元 [3] 关键财务指标 - 预计平均总生息资产余额为2329.6亿美元 低于去年同期的2375.3亿美元 [2] - 预计巴塞尔III高级方法一级杠杆率为5.4% 低于去年同期的5.9% [2] - 预计巴塞尔III标准化方法一级资本比率为12.8% 低于去年同期的13.8% [2] - 预计巴塞尔III标准化方法总资本比率为13.9% 低于去年同期的15.1% [3] 资产管理规模 - 预计资产管理规模(AUM)为41985.4亿美元 高于去年同期的36180亿美元 [3] - 预计托管和/或管理资产规模(AUC/A)为362985.3亿美元 低于去年同期的376350亿美元 [3] 其他收入指标 - 预计完全应税等值基础的净利息收入为6.6755亿美元 低于去年同期的7.68亿美元 [4] - 预计软件和处理费用为2.0344亿美元 高于去年同期的1.65亿美元 [4] - 预计其他费用收入为3781万美元 低于去年同期的4500万美元 [4] - 预计管理费为4.9867亿美元 高于去年同期的4.57亿美元 [4] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨4% 表现优于标普500指数的1.7%涨幅 [4] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [4][5]

文章核心观点 - 道富集团（State Street Corporation）有持续超越盈利预期的记录，近期盈利预期上调，结合积极的盈利ESP和Zacks评级，下一次财报可能再次超越预期 [1][2][3] 公司盈利表现 - 公司过去两个季度平均盈利惊喜为10.87% [1] - 最近一个季度预期每股收益1.81美元，实际报告2.04美元，盈利惊喜12.71% [1] - 上一季度共识预期每股收益1.77美元，实际产生1.93美元，盈利惊喜9.04% [1] 盈利预期与预测指标 - 近期对公司的盈利估计一直在上升，Zacks盈利ESP为正，是盈利超预期的良好迹象 [2] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [3] - 公司目前盈利ESP为+1.22%，表明分析师近期对公司盈利前景看好 [3] 盈利ESP与投资建议 - 正盈利ESP和Zacks评级3（持有）或更高的股票，近70%的时间会产生正向惊喜 [2] - 负盈利ESP不代表盈利未达预期，但会降低该指标预测能力 [4] - 建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP，利用盈利ESP筛选器挖掘买卖股票 [4] 财报发布时间 - 预计公司下一次财报于2024年4月12日发布 [3]

财报预测 - State Street Corporation (STT) 预计在2024年3月季度的财报中，盈利将有所增长，但营收可能会下降[1] - 分析师最近对该公司季度盈利的预期进行了修订，预计每股收益为1.54美元，同比增长1.3%；营收预计为30.5亿美元，同比下降1.5%[4] - State Street的最准确预测高于Zacks共识预测，显示分析师对公司盈利前景持乐观态度，Earnings ESP为+1.22%[12] 股价预测 - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，可能会下跌[2] - Earnings Whisper模型通过比较最准确预测和Zacks共识预测，提供了对公司业务状况的线索[7] - 正面的Earnings ESP预测通常意味着盈利将超出共识预期，尤其是与Zacks Rank 1（强烈买入）、2（买入）或3（持有）结合时[10] 盈利表现 - 过去四个季度中，State Street有三次超出共识EPS预期，显示公司具有超出预期的潜力[14] - 盈利超出或不达预期可能不是股价上涨或下跌的唯一依据，其他因素也会影响投资者的决策[15]

文章核心观点 黄金市场持续走强，在充满不确定性的世界里，这一趋势有望延续，投资者可适当配置黄金以平衡投资组合并应对市场波动 [1][2][3] 黄金市场现状与价格预期 - 黄金市场不断走强，6月黄金期货最新交易价为每盎司2258.30美元，当日上涨近1% [1] - 年初团队认为金价有30%的机会涨至每盎司2400美元，有50%的机会在每盎司1950 - 2200美元之间交易，有80%的机会年底价格高于年初 [1] - 虽分析师看好黄金，但认为市场短期内可能在较低水平盘整，不过已确立每盎司2000美元以上的新底部 [1] 投资需求与配置建议 - 西方投资需求平淡，黄金支持的ETF资金流入不如期货市场，但当前涨势持续越久，黄金对长期投资者越有吸引力 [2] - 投资者将黄金作为避险资产是迟早的事，当前环境下，投资组合中黄金配置比例高达20%也合适 [2] - 投资组合长期战略配置黄金比例为2% - 10%，若市场异常波动，可将黄金配置比例翻倍，黄金能提升组合回报并降低波动性 [3] 市场不确定性因素 - 美国经济活动虽相对强劲，但衰退威胁未完全消除，通胀和美联储货币政策仍存在不确定性，导致市场波动性上升 [3] - 即便美国经济避免衰退，通胀也不会消失，美联储紧缩周期已结束，即使今年不三次降息，黄金也将继续受益 [4] - 美联储维持当前利率且通胀上升，实际利率将下降，对债券市场和美元不利 [4]

公司表现 - State Street的股票年初至今下跌5% 而同期标普500指数上涨9% [1] - 公司股票当前交易价格为74美元 较Trefis估计的公允价值85美元低14% [1] - 2021年1月至2024年1月期间 公司股价基本持平 而同期标普500指数上涨约40% [2] - 2021年公司股票回报率为28% 2022年为-17% 2023年为0% 均低于同期标普500指数表现 [2] - 2023年第四季度公司总收入为30.4亿美元 同比下降4% 主要由于投资服务部门收入下降5% [2] - 2023年全年公司总收入下降2%至119.4亿美元 主要由于费用收入下降1%和其他总收入减少 [3] 财务指标 - 2023年第四季度公司托管和管理资产(AuC/A)达到41.81万亿美元 同比增长14% [2] - 2023年第四季度公司管理资产(AuM)达到4.13万亿美元 同比增长19% [2] - 2023年第四季度公司调整后净利润为1.72亿美元 同比下降57% [2] - 2023年全年公司调整后净利润下降32%至18亿美元 [3] - 2024年公司收入预计将维持在123亿美元左右 调整后净利润率可能下降 [3] 行业比较 - 近年来 包括JPM、V、MA在内的金融行业巨头以及GOOG、TSLA、MSFT等科技巨头都难以持续跑赢标普500指数 [2] - Trefis高质量投资组合在过去几年每年都跑赢标普500指数 提供更好的回报和更低的风险 [2] 估值预测 - 预计2024年公司GAAP每股收益为5.51美元 市盈率略低于16倍 估值预计为85美元 [3]

State Street公司债务发行 - State Street公司宣布发行了10亿美元的高级债务[1] - Blaylock Van等五家经纪商共同承销了40%的证券[1] - State Street的债务发行成功执行了公司的财务计划[2] State Street公司使命与战略 - State Street的债务发行是为了增加行业代表性，支持公司为投资者和服务对象创造更好结果的使命[2] - 这是State Street第12次连续进行的发行交易，符合公司的包容性、多样性和公平战略[2] Blaylock Van与State Street合作 - Blaylock Van很高兴成为State Street 10亿美元、3年期固定利率高级票据发行的四家联席承销商之一[3] State Street公司概况 - State Street是全球领先的金融服务提供商，为机构投资者提供投资服务、投资管理和投资研究和交易[4]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助力投资者更好利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank、Zacks Industry Rank每日更新等内容 还有Zacks Style Scores 该评分系统结合Zacks Rank能帮助投资者选到更可能跑赢市场的股票 并以State Street Corporation为例说明 [1][2][5][6][7] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权限、Equity Research报告和Premium股票筛选功能 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 结合二者可助投资者选到未来30天更可能跑赢市场的证券 [2] - 按价值、增长和动量特质给股票A - F字母评级 A最佳 评级越好股票跑赢概率越高 [2] - 分为价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分四类 [2] 价值评分 - 价值投资者关注低价好股和被低估公司 价值评分考虑P/E、PEG等比率以突出有吸引力和被低估的股票 [2] 增长评分 - 增长投资者关注股票未来前景和公司整体财务健康与实力 增长评分分析预计和历史盈利、销售和现金流等特征以找到可持续增长的股票 [3] 动量评分 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素确定买入高动量股票的有利时机 [3] VGM评分 - 结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的最全面指标之一 按综合加权风格对股票评级 有助于筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [4] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 超标普500指数一倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] - 为实现回报最大化 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需确保分数为A或B 盈利预测修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票即便分数为A或B 股价也可能下跌 [6] 关注股票：State Street Corporation (STT) - 1832年成立 总部位于马萨诸塞州波士顿 是一家金融控股公司 通过子公司为全球机构投资者提供一系列产品和服务 [7] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 动量风格评分为B 过去四周股价涨幅为0% [7] - 2024财年过去60天内有五位分析师上调盈利预测 Zacks共识预测每股提高0.16美元至7.83美元 平均盈利惊喜为5% [7]

公司公告 - State Street Corporation 调整了2024年第一季度财务业绩的发布时间 以避免与其他行业财报发布冲突 [1] - 新的发布时间为2024年4月12日 美国东部时间上午7:30 网络直播和电话会议将在中午12:00进行 [1] - 电话会议可通过State Street投资者关系网站或拨打电话 (+1) 888-886-7786 参加 会议ID为14320217 [1] - 会议材料将在电话会议前在State Street投资者关系网站上提供 [1] 公司概况 - State Street Corporation 是全球领先的金融服务提供商 主要服务于机构投资者 包括投资服务 投资管理以及投资研究和交易 [3] - 截至2023年12月31日 公司托管和/或管理的资产规模达41.8万亿美元 管理的资产规模为4.1万亿美元 [3] - 公司在全球100多个地理市场运营 拥有约46,000名员工 [3] - 管理的4.1万亿美元资产中 包括约640亿美元的SPDR®产品资产 State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC (SSGA FD) 作为其营销代理 [3]

公告信息 - State Street Corporation (NYSE: STT)计划于2024年4月12日上午7:30公布第一季度财务业绩[1] - 会议电话可通过State Street的投资者关系网站http://investors.statestreet.com进行音频网络广播，也可通过电话拨打(+1) 888-886-7786 (会议ID: 14320217)参与[2] - 有关State Street Corporation的信息，包括资产管理和服务等方面，可访问其官方网站www.statestreet.com获取更多信息[4]

公司业务 - State Street公司的股票被认为是一个明智的投资选择，因为公司的稳固业务服务赢得、战略收购、全球覆盖和努力技术升级运营有望促进收入增长[1] 盈利预期 - 分析师对公司的盈利增长前景持乐观态度，Zacks对2024年和2025年的盈利预期进行了微小上调，目前股票持有Zacks排名2（买入）[2] 营收表现 - State Street公司的营收强劲，尽管净利息收入（NIR）在过去几年有所下降，但在2023年结束的三年内，NIR的复合年增长率（CAGR）为7.8%[4]