行业与公司财报季启动 - 第四季度财报季于本周开始 大型银行将率先发布业绩 [1] - 六大银行预计将展示投资银行费用的反弹 这得益于全球并购活动同比增长42% [2] 主要金融机构财报时间与预期 - **1月13日 周二 盘前**：摩根大通将拉开第四季度财报季序幕 市场预期其每股收益为4.95美元 营收为462亿美元 [2][3] - **1月14日 周三 盘前**：美国银行将发布第四季度业绩 华尔街预期其每股收益为0.97美元 季度营收为276.5亿美元 [4] - **1月14日 周三 盘前**：富国银行和花旗集团也将发布财报 [4] - **1月16日 周五 盘前**：本周财报活动将以部分区域性银行的报告收尾 [9] - **其他大型金融机构**：高盛、摩根士丹利、贝莱德、PNC金融服务集团、Regions金融公司、道富银行、M&T银行等公司也将在本周发布财报 [10][11] 其他重要公司财报时间 - **1月13日 周二 盘后**：Richtech Robotics和BRC Group Holdings将发布财报 [3] - **1月15日 周四 盘前**：台积电将发布第四季度业绩 分析师预期其每股收益为2.71美元 营收为326.3亿美元 [5] - **1月15日 周四 盘前**：达美航空、FingerMotion、纽约梅隆银行将发布财报 [6] - **1月15日 周四 盘前**：Aduro Clean Technologies、New Horizon Aircraft、NextTrip将发布财报 [7] - **1月15日 周四 盘后**：J.B. Hunt Transport Services将发布财报 [8] 市场关注焦点 - 投资者将关注摩根大通CEO杰米·戴蒙关于美国消费者韧性的评论 及其对可能影响未来一年市场的全球地缘政治风险的评估 [3]

事件概述 - 美国总统特朗普在社交媒体上发文 建议将信用卡利率上限设定为10% 并计划于1月20日生效 为期一年 但具体实施方式尚不明确[1] 市场反应 - 多家银行及金融类股在周一出现下跌[1] - Capital One Financial (COF) 股价暴跌超过6%[2] - Synchrony Financial (SYF) 股价下跌超过8%[2] - American Express (AXP) 股价下跌4%[2] - Citigroup (C) 股价下跌3%[2] - Visa (V) 和 Mastercard (MA) 股价均下跌约2%[2] - JPMorgan Chase (JPM) Bank of America (BAC) 和 Wells Fargo (WFC) 股价各下跌约1%[2] 潜在影响分析 - 设定信用卡利率上限可能对发卡机构的业务产生负面影响[3] - 此举可能降低部分消费者的借贷成本[3] - 金融股可能还受到市场对特朗普政府向美联储施压的担忧影响[4] - 美联储主席鲍威尔表示 针对其去年国会证词的调查具有政治动机 背景是美联储未如总统所愿快速降息[4] 后续关注 - 包括摩根大通在内的多家大型银行将于本周开启财报季 其高管可能有机会对此提议作出回应[3]

史蒂夫·科恩旗下基金对美国银行股的资本再配置 - 亿万富翁投资者史蒂夫·科恩通过其Point72资产管理公司，在最新季度显著调整了资本配置，将约2.055亿美元资金投入了富国银行、美国合众银行及其他几家区域性金融机构的股票[1] - 此次资本再配置的规模与涉及的银行种类，表明其策略是建立多元化的银行业风险敞口，而非集中押注于单一贷款机构[2] 主要增持与新建仓的银行股详情 - 在2025年第四季度报告的新建或增持头寸中，规模较大的包括：对美国合众银行约6140万美元、对亨廷顿银行约6810万美元、对纽约梅隆银行约4420万美元、对Cullen/Frost Bankers约1620万美元、以及对富国银行约1560万美元[2] 投资组合的调整与对比 - 在增持一篮子银行股的同时，科恩的投资组合减少了对美国银行的风险敞口，该银行一直是价值投资者沃伦·巴菲特的重要持仓之一[3] - 史蒂夫·科恩的个人财富净值约为230亿美元，同时他也是美国职业棒球大联盟纽约大都会队的老板[3]

核心观点 - 富国银行策略师团队认为，若美国最高法院裁定允许解雇美联储理事丽莎·库克，将被市场视为对美联储独立性的实质性打击，从而引发远超近期波动的剧烈市场抛售 [1] 对债券市场的预期影响 - 预计10年期美国国债收益率将上升5-10个基点，30年期收益率将上升10-20个基点，导致收益率曲线变陡 [1] - 预计长期盈亏平衡通胀率将上升10-20个基点 [1] - 预计10年期德国国债收益率将下跌约5个基点 [1] - 市场将在2026年下半年计入额外的10-20个基点的美联储货币宽松预期 [1] 对汇率及波动率的预期影响 - 预计美元指数将在随后一两天内下跌1.5%-2% [1] - 预计美国利率及部分外汇货币对的隐含波动率将跳升 [1] 对黄金市场的预期影响 - 预计黄金价格将上涨，但涨幅可能不会超过5% [1]

Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) will release earnings for the fourth quarter before the opening bell on Wednesday, Jan. 14.Analysts expect the bank to report fourth-quarter earnings of $1.67 per share. That's up from $1.43 per share in the year-ago period. The consensus estimate for Wells Fargo’s quarterly revenue is $21.66 billion (it reported $20.38 billion last year), according to Benzinga Pro.On Dec. 10, Wells Fargo Bank, N.A., said it is decreasing its prime rate to 6.75% from 7.00%.Shares of Wells Fa ...

公司业绩预期 - 富国银行将于1月14日周三开盘前发布第四季度财报[1] - 市场普遍预期第四季度每股收益为1.67美元，较去年同期的1.43美元有所增长[1] - 市场普遍预期第四季度营收为216.6亿美元，高于去年同期的203.8亿美元[1] 公司近期动态 - 富国银行于12月10日宣布，将其最优惠利率从7.00%下调至6.75%[1] - 公司股价在周五上涨0.4%，收于95.95美元[2] 分析师观点汇总 - TD Cowen分析师Steven Alexopoulos维持持有评级，并将目标价从93美元上调至102美元[3] - Truist Securities分析师John McDonald维持买入评级，并将目标价从100美元上调至104美元[3] - Baird分析师David George将评级从中性下调至表现不佳，目标价为90美元[3] - Barclays分析师Jason Goldberg维持超配评级，并将目标价从94美元上调至113美元[3] - Keefe, Bruyette & Woods分析师David Konrad维持与大市同步评级，并将目标价从92美元上调至101美元[3]

核心事件与市场反应 - 前总统特朗普在社交媒体上提议将信用卡利率上限设定为10% 为期一年 该提议计划于1月20日生效 但具体实施方式尚不明确 [1] - 受此消息影响 周一上午多家银行及金融类股股价大幅下挫 [1][2] - Capital One Financial (COF) 股价暴跌超过5% Synchrony Financial (SYF) 股价下跌近7% [2] - 花旗集团 (C) 和美国运通 (AXP) 股价均下跌3% Visa (V) 和万事达卡 (MA) 股价均下跌约3% [2] - 摩根大通 (JPM) 美国银行 (BAC) 和富国银行 (WFC) 股价跌幅在1%至2%之间 [2] 潜在影响与行业背景 - 设定信用卡利率上限可能对发卡机构产生负面影响 但可能降低部分消费者的借贷成本 [3] - 金融股可能还受到市场对特朗普政府向美联储施压的担忧影响 美联储设定的联邦基金目标利率广泛影响各类消费贷款利率 [4] - 美联储主席鲍威尔表示 央行于周五收到大陪审团调查的传票 调查涉及其去年就美联储大楼翻修问题向国会所作证词 鲍威尔称该调查具有政治动机 并发生在美联储未如总统所愿快速降息之后 [4] - 多家大型银行将于本周开启财报季 其高管可能有机会对此提议作出回应 摩根大通将于周二率先公布业绩 [3]

核心观点 - 本周主要大行将陆续发布2025年财报 市场预期其将录得创纪录的年度利润 主要受交易收入激增、并购活动大幅增加以及持续的贷款需求推动 [1][2] - 强劲的盈利和估值扩张已推动银行股在2024年跑赢大盘 部分银行表现远超标普500指数 有分析师预测银行股可能在2026年连续第三年跑赢大盘 [3] - 对2026年的乐观预期基于一系列因素 包括2026年晚些时候的较低利率可能支持贷款需求和全系统风险偏好 以及对投资服务和财富管理的强劲需求 [4] - 前总统特朗普关于要求信用卡发卡行将利率上限设定为10%的言论 为看涨共识带来了新的不确定性 导致相关银行股在周一开盘前下跌 突显了行业面临的政治与政策风险 [5][6][7] 2025年银行财报季与市场表现 - 摩根大通将于周二上午拉开银行财报季序幕 美国银行、花旗集团和富国银行将于周三发布 高盛和摩根士丹利将在周四压轴登场 [1] - 分析师预测主要大行将实现创纪录的年度利润 驱动力包括繁荣的交易收入、大幅增加的并购活动以及持续的贷款需求 [2] - 2024年 所有六家主要银行的股价表现均超过标普500指数 部分银行领先幅度很大 KBW纳斯达克银行指数飙升约30% 轻松超过标普500指数17%的涨幅 [3] - 有分析师预测银行股可能在2026年连续第三年跑赢大盘 这是自1990年代末和2000年代初以来未曾出现过的连续跑赢记录 [3] 行业前景与驱动因素 - 对2026年的乐观情绪基于一系列熟悉的因素组合 其中最主要的是2026年晚些时候的较低利率可能支持全系统的贷款需求和风险偏好 [4] - 分析师持续指出市场对投资服务和财富管理存在强劲需求 [4] 潜在风险与不确定性 - 前总统特朗普在周末表示 如果信用卡发卡行未能按照其要求将利率上限设定为10%为期一年 则将“违法” 尽管尚无实际政策或立法 但这直接针对消费银行业最盈利的领域之一 [6] - 近年来信用卡利率一直徘徊在20%左右 特朗普似乎将1月20日设定为合规的最后期限 [6] - 知名信用卡发卡行的股价在周一市场开盘前下跌 拖累了整个银行业板块 [7] - 行业游说和法律挑战可能会阻止或削弱任何执行尝试 但该事件表明银行仍然面临政治风险和政策反复的风险 [7] - 一些分析师认为 白宫的言论可能旨在迫使银行在政治或财务层面进行谈判 而非实际实施利率上限 [7] - 消费者信用卡利率并非由总统法令决定 而是由数十年来的复杂法规、监管机构以及最高法院判例所决定 总统在没有国会行动的情况下 无权在全国范围内设定信用卡利率上限 [8]

公司股价表现 - 第一资本金融公司股价大幅下跌9.7% [1] - 美国运通公司股价下跌4.6% [1] - 花旗集团股价下跌4.1% [1] - 摩根大通公司股价下跌2.8% [1] - 富国银行股价下跌2.2% [1] 行业市场动态 - 美国主要银行板块股价普遍走低 [1]

核心事件与市场反应 - 美国总统特朗普呼吁自1月20日起，将信用卡年利率上限设定为10%，为期一年[1] - 该计划未透露具体落地方式，也未说明如何促使企业遵守要求[1] - 消息引发信用卡公司及主要银行股价普遍大幅下跌[1] 信用卡公司股价表现 - 第一资本金融股价大跌9.7%[1] - 美国运通股价下跌4.6%[1] 主要银行股价表现 - 花旗集团股价下跌4.1%[1] - 摩根大通股价下跌2.8%[1] - 富国银行股价下跌2.2%[1]