债券信息 - 23万科MTN003债项余额为200,000万元[6] - 23万科MTN003本金兑付日为2026年6月15日[6] 会议情况 - 23万科MTN003持有人会议于2026年6月5日10:00非现场召开[6] - 会议召集人为中国民生银行股份有限公司[6] 表决结果 - 同意本息兑付安排调整议案的持有人或代理人共28家，占总表决权100%[8][9] - 本息兑付安排调整议案生效[9] 后续安排 - 公司接受表决结果，将履行信息披露义务[10] - 相关公告于2026年6月10日披露[5][11]

债券发行 - 2023年7月18日发行可转换公司债券89,603,077张，募资89.603077亿元，净额89.3384802597亿元[4] 转股价格 - 当前转股价格为11.66元/股，转股起止日期为2024年1月24日至2029年7月17日[5] - 2023 - 2025年多次调整转股价格，2025年7月23日修正为11.66元/股[6][7][8] 修正条款 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出修正方案[10] - 2026年5 - 6月触发向下修正条款，修正须经股东表决通过[4][10]

回售信息 - 回售价格为100.285元人民币/张（含当期应计利息、含税）[3] - 回售申报期为2026年6月12日至2026年6月18日[3] - 发行人资金到账日为2026年6月23日[3] - 回售款划拨日为2026年6月24日[3] - 投资者回售款到账日为2026年6月25日[3] 股价情况 - 2026年4月21日至2026年6月4日，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于5.31元/股[4] 利率情况 - “垒知转债”第五年票面利率2.00%，利息约0.285元/张[8] 转股安排 - 回售申报期间“垒知转债”暂停转股，2026年6月22日起恢复转股[3][16] 特殊情况 - 若回售致可转债流通面值少于3000万元，回售期结束公告三个交易日后“垒知转债”停止交易[11] 回售性质 - 本次回售不具强制性，“垒知转债”持有人可选择是否回售[3]

融资进展 - 公司于2026年6月9日收到深交所受理发行可转债申请文件通知[1] - 发行可转债需深交所审核并获证监会同意注册批复方可实施[1] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[1]

信用评级与分红政策 - 公司主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[10] - 公司不同发展阶段及资金安排下，现金分红在利润分配中所占比例有不同规定[14] - 三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的30%[15] 分红情况 - 2024年以总股本65,296,129股为基数，每10股派发现金红利12元，共计派发现金红利78,355,354.80元，每10股转增4股[21] - 2025年以总股本91,414,580股为基数，每10股派发现金红利10元，共计派发现金红利91,414,580.00元，每10股转增4股[21] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润为16,976.99万元，占最近三年实现年均可分配利润26,216.23万元的64.76%[22] - 2025年度现金分红金额9,141.46万元，占净利润比例31.15%；2024年度现金分红金额7,835.54万元，占净利润比例33.61%[22] 客户与市场数据 - 报告期内公司前五名客户营业收入分别为269,352.69万元、335,094.83万元和407,143.57万元，占比分别为87.61%、85.81%和79.08%，宁德时代占比分别为71.13%、70.50%和66.35%[25] - 2025年宁德时代装机量464.7GWh，市场份额39.2%，较2024年同比增长35.7%[26] - 2025年度新能源动力电池行业前五名企业市场占有率超80%[126] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为307,455.55万元、390,506.90万元和514,895.90万元，扣非净利润分别为25,009.57万元、21,830.31万元和27,096.57万元[28] - 报告期内公司综合毛利率分别为18.94%、15.94%和15.53%[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为94,051.43万元、113,365.29万元和165,862.50万元，占流动资产比例分别为48.32%、30.54%和36.70%[30] - 报告期内公司新能源产品销售收入分别为283,293.85万元、361,855.45万元和483,029.78万元，占营业收入比例分别为92.14%、92.66%和93.81%[31] - 报告期内公司直接材料占营业成本比例分别为81.05%、81.45%和79.82%[32] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为52,421.91万元、69,001.43万元和94,141.09万元，占流动资产比例分别为26.93%、18.59%和20.83%，存货跌价准备余额分别为4,812.92万元、5,445.66万元和6,534.98万元[131] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为94,051.43万元、113,365.29万元和165,862.50万元，占流动资产比例分别为48.32%、30.54%和36.70%，坏账准备余额分别为7,045.16万元、8,046.40万元和10,857.89万元[132] 募集资金与项目 - 公司拟使用9.00亿元募集资金投入新能源智能制造柔性电连接系统项目[33] - 本次募投项目完全达产后将扩大公司FPC产能规模[36] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过120000.00万元[62] - 新能源智能制造柔性电连接系统项目投资总额118,420.49万元，拟投入募集资金90,000.00万元[97] - 补充流动资金项目投资总额30,000.00万元，拟投入募集资金30,000.00万元[97] 可转债相关 - 本次发行采取向不特定对象发行可转换债券方式，存在募集资金不足甚至发行失败风险[38] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为100元，期限为6年[63][64] - 可转债每年付息一次，计息起始日为发行首日，付息日为发行首日起每满一年当日，付息债权登记日为付息日前一交易日，公司在付息日后五个交易日内支付当年利息[68] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[70] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正[71] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[76] - 转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍[78] - 可转债期满后5个交易日内，公司将以票面面值或上浮一定比例（含最后一期年度利息）的价格赎回全部未转股的可转债[80] - 转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3000万元时，公司董事会有权赎回全部或部分未转股的可转债[81][82] - 可转债最后2个计息年度，若公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权将其持有的全部或部分可转债按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司[84] - 若募集资金运用实施情况与承诺相比出现重大变化且被认定为改变募集资金用途，债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格回售全部或部分可转债的权利[85] 公司结构 - 宁德壹连、溧阳壹连等为公司全资子公司[45] - 浙江壹连为公司控股子公司，浙江近点持有其22%股份[45] - 长江晨道、深圳奔云等为公司股东[45] - 公司关联方包括宁德时代、小鹏汽车等[45] - 截至2025年12月31日，公司股本总额为91,414,580股，有限售条件股份60,275,695股，占比65.94%；无限售条件股份31,138,885股，占比34.06%[162] - 截至2025年12月31日，公司前十名股东合计持股70,140,670股，占比76.73%[163] - 截至报告期末，公司拥有8家全资子公司及1家控股子公司[166] - 2025年公司新增1家结构化主体“招商资管金管家19号单一资产管理计划”纳入合并范围[168] - 2026年5月15日，浙江壹连完成股权转让工商变更登记，成为公司直接持股100%的全资子公司[168] - 截至报告期末，公司拥有3家参股公司[169] - 截至报告期末，公司及子公司拥有1家分公司[170] 人员与管理 - 公司核心技术人员有4名，分别为田奔、曹华、谭礼旗、黄玉云[189] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[190] - 田王星、田奔等多位董事及高级管理人员任期从2023年8月至2026年8月，黄敏任期从2025年12月至2026年8月，黄晓亚任期从2024年8月至2026年8月[191]

债券发行 - 公司于2023年4月11日发行2450.00万张可转换公司债券，总额245000.00万元[2] 转股价格 - 调整前“韵达转债”转股价格为11.73元/股[2] - 调整后“韵达转债”转股价格为11.53元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2026年6月17日[2] 利润分配 - 2026年5月26日公司2025年度股东会通过利润分配预案，每10股派现2.00元（含税）[4] - 本次不进行公积金转增股本、不送红股[4] 价格调整公式 - 转股价格调整公式为P＝Po - D，Po为11.73元/股，D为0.20元/股[4]

转债信息 - 垒知转债代码127062，转股起止时间2022年10月27日至2028年4月20日[2][4] - 暂停转股时间2026年6月12日至2026年6月18日，原恢复时间2026年6月19日更正为2026年6月22日[2][3][4] 股价情况 - 2026年4月21日至6月4日连续三十个交易日收盘价低于转股价格70%（5.31元/股）[2][4] 回售条款 - “垒知转债”最后两计息年度有条件回售条款生效，回售申报期间暂停转股[2][3][4]

股份数据 - 公司首次公开发行前总股本9600万股，发行3200万股后总股本为1.28亿股[4] - 2023年12月8日1200万股首发前已发行股份解除限售并上市流通，占总股本9.375%[5] - 截至公告披露日，总股本1.28亿股，有限售条件股份8400万股，占比65.6250%[5] - 本次5名股东解除限售股份8400万股，占总股本65.6250%[2][12][13][15] - 本次解除限售股份上市流通日期为2026年6月15日[3][12] - 变动前有限售条件流通股8400万股，比例65.63%；变动后为0股，比例0.00%[17] - 变动前无限售条件流通股4400万股，比例34.37%；变动后为1.28亿股，比例100.00%[17] 股东承诺 - 孙杰风等承诺上市36个月内不转让股份，已履行完毕[6] - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%，正常履行中[6] - 实际控制人等锁定期满后两年内减持，减持价不低于发行价，正常履行中[6] - 2023年4月19日至5月19日股价连续20日低于发行价，相关股东限售期自动延长6个月[7] - 发行前持股5%以上股东锁定期届满后24个月内减持，总额不超规定，减持价不低于发行价[7] - 公司上市后三年内回购股份稳定股价，部分股东承诺投赞成票[7] - 招股书虚假记载等问题，控股股东等购回股份，按发行价加利息，30日内启动[7][8] - 招股书虚假记载等致投资者受损，董监高赔偿损失[8] - 全体董高承诺采取措施填补被摊薄即期回报[8] - 控股股东等承诺不越权干预、不侵占公司利益填补回报[8] - 未履行承诺需公开说明、道歉，收益归公司，赔偿损失[8] - 控股股东等承诺除持股外，不控制或重大影响同类业务实体[8] - 控股股东等作出减少及规范关联交易等承诺，正常履行[9] 合规情况 - 保荐机构认为本次限售股解禁上市流通符合要求，无异议[21] - 截至公告日，申请解除限售股东无违反承诺等违规情形[10]

激励计划 - 2026年5月11日审议通过股票期权激励计划相关议案[2] - 5月13 - 22日公示首次授予激励对象名单无异议[3] - 5月28日第二次临时股东会审议通过激励计划相关议案[3] - 6月2日审议通过调整激励计划及首次授予股票期权议案[4] - 6月10日审议通过调整激励计划行权价格议案[4] - 激励计划股票期权行权价格由25.63元/份调整为25.52元/份[6] 财务数据 - 公司总股本183,524,850股，剔除回购股份后为177,271,839股[5] - 向全体股东每10股派发现金红利1.2元，共派21,272,620.68元[5] - 按总股本折算每股现金分红0.1159113元[5]

股份解除限售 - 本次解除限售股份459.72万股，涉及896人，占总股本0.7587%[3] - 上市流通日期为2026年6月15日[3] - 解除限售前后，限售股从1.81%变为1.05%，无限售股从98.19%变为98.95%[13] 股权激励 - 2025年多会议审议通过《2025年股权激励计划》相关事项[4][5] - 2026年会议确认解除限售条件成就[7][8] - 6名离职激励对象3.80万股限制性股票应回购注销[7] 管理层情况 - 董事长段浩然获授8.00万股，本次可解除限售4.00万股[10]