回购计划 - 拟回购股份200,000 - 400,000股，占总股本0.21% - 0.43%[3][11] - 预计回购资金800万 - 1,600万[3][11] - 自有资金占10%，专项贷款占90%，借款最高1,440万，期限3年[3] - 回购期限不超6个月[3][14] - 拟回购价格上限不低于29.70元，不高于其200%且不超40元/股[10] - 回购方式为竞价，回购A股[10] 财务状况 - 截至2026年3月31日，总资产125,002.86万元，净资产91,240.50万元，流动资产72,158.54万元，资产负债率27.01%，每股净资产11.64元[18] - 假设回购1,600万，占总资产、净资产、流动资产比例分别为1.28%、1.75%、2.22%[18] 其他情况 - 董事等6个月内无二级市场买卖股票行为[19] - 董事等暂无回购期间减持计划[20] - 本次回购用于股权激励或员工持股计划[3][8][11][21] - 最近12个月公司及控股股东无违规受罚情形[22][23] - 回购存在价格、资金、重大事项等风险[25]

市场扩张和并购 - 公司间接全资子公司拟转让环山集团约99.4130%股权[3] - 环山集团100%股权挂牌价为32.9亿元[3] - 公开挂牌期限为2026年5月9日至2026年6月11日[4] 未来展望 - 挂牌期限届满未征集到受让方挂牌自行终结[4] - 未征集到受让方对公司无重大不利影响[5] - 公司将研究后续资产处置方案[6]

中期票据信息 - 23万科MTN003发行金额20亿元，期限3年，债项余额20亿[4] - 起息日2023年6月15日，本息兑付日2026年6月15日[4] - 本计息期债项利率3.07%，本期应偿付本息8.6308亿[4] 机构信息 - 主承销商和存续期管理机构为中国民生银行[4][5] - 登记托管机构为银行间市场清算所股份有限公司[5]

可转债发行 - 发行总额60000万元，数量600万张，期限6年（2023年6月20日至2029年6月19日）[6][7] - 初始转股价格19.47元/股，2026年6月22日调整为18.14元/股[13] 债券利率 - 第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[7] 本次付息 - 第三年付息，计息2025年6月20日至2026年6月19日，票面利率1.0%，每张兑息1元（含税）[16] - 债权登记日2026年6月18日，除息日和兑息日2026年6月22日[5][17] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税税率20%，每张实际派发0.8元（税后）[20] - 居民企业债券利息所得税自行缴纳，每张实际派发1元（含税）[20] - 至2027年12月31日，境外机构投资境内债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税[21] - 非居民企业取得本期债券利息免征收企业所得税[21] 相关主体 - 发行人浙江李子园食品股份有限公司，办公在浙江金华[22] - 保荐人、债券受托管理人东方证券股份有限公司，办公在上海[22] - 托管人中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，办公在上海[22]

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2026-040 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于实施 2025 年年度权益分派时调整"李子转债"转 股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 调整前转股价格：18.37 元/股 调整后转股价格：18.14 元/股 转股价格调整的生效日期：2026 年 6 月 22 日 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 20 日向 不特定对象发行了 600 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 60,000 万元，并于 2023 年 7 月 13 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"李子转 债"，债券代码"111014"，期限 6 年。"李子转债"转股的起止日期为自 2023 年 12 月 28 日至 2029 年 6 月 19 日，初始转股价格为 19.47 元/股。 因公司实施 2023 年年度权益 ...

分红情况 - 公司以92,405,245股为基数，每10股派发1.50元现金，共派发现金红利13,860,786.75元[7] - 2026年5月26日公司完成2025年年度权益分派[7] 股权激励 - 2026年4月28日审议通过多项股权激励计划相关议案[3] - 2026年4月29日至5月8日对拟授予激励对象名单进行内部公示[3] - 2026年5月15日审议通过多项股权激励计划相关议案[4] - 2026年6月5日审议通过向激励对象授予限制性股票等议案[5] - 2026年6月11日审议通过调整2026年股权激励计划限制性股票授予价格的议案[2] 价格调整 - 调整前授予价格为13.41元/股，调整后为13.26元/股[8] - 调整方法为P＝P0 - V，P0为调整前授予价格，V为每股派息额，P为调整后授予价格[8] 影响情况 - 本次调整不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[9]

股份数据 - 2026年5月31日已发行股份（不含库存）489,302,364股[3] - 2026年6月9日因股份奖励或期权发行新股1,400股，占比0.0003%[3] - 2026年6月9日发行新股每股发行价HKD 20.29[3] - 2026年6月12日已发行股份（不含库存）489,303,764股[4] - 2026年6月12日已发行股份总数489,306,964股[4] 股份购回 - 2026年6月12日购回普通股157,000股，付出7,943,352.2港元[12] - 2026年6月12日购回股份每股购回价HKD 50.5946[4] - 每股最高购回价51.15港元，最低购回价49.86港元[12] - 公司可购回股份总数48,929,916股[12] - 已购回股份占购回授权决议通过当日已发行股份（不含库存）0.0321%[12] - 购回授权决议通过日期为2026年5月28日[12] - 股份购回后新股发行等暂止期截至2026年7月12日[12] - 购回股份（拟注销）157,000股，拟持作库存股份0股[12] 其他信息 - 证券代号为02400，股份于香港联交所上市[12]

股权激励计划相关 - 2026年4月28日相关会议审议激励计划议案[11] - 4月29日公示拟认定核心员工并披露激励对象名单[12] - 5月15日第二次临时股东会审议通过激励计划议案[13] - 6月5日第三次临时股东会审议通过授予限制性股票议案[13] - 6月11日董事会审议调整限制性股票授予价格议案[14] 权益分派 - 2026年5月8日年度股东会通过2025年度权益分派预案[16] - 以92,405,245股为基数，每10股派1.5元现金，共派13,860,786.75元[16] - 5月26日完成权益分派[16] 授予价格调整 - 2026年股权激励计划限制性股票授予价格由13.41元/股调为13.26元/股[18]

资产负债情况 - 2025年末资产总计23,593,466,739.08元，较年初下降2.0%[16] - 2025年末流动资产合计1,342,598,660.51元，较年初下降6.9%[16] - 2025年末非流动资产合计22,250,868,078.57元，较年初下降1.7%[16] - 2025年末负债合计15,264,977,855.12元，较年初下降1.5%[18] - 2025年末流动负债合计3,290,599,228.57元，较年初下降39.6%[18] - 2025年末非流动负债合计11,974,378,626.55元，较年初增长19.1%[18] - 2025年末所有者权益合计8,328,488,883.96元，较年初下降2.8%[18] 经营业绩 - 本年营业收入1,861,669,852.33元，上年为1,942,607,906.69元[23] - 本年净利润22,544,485.91元，上年为498,540,322.99元[23] - 母公司本年营业收入52,898,893.17元，上年为52,567,394.64元[26] - 母公司本年净利润312,598,565.85元，上年为270,151,393.36元[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额本年为10.74亿元，上年为11.96亿元[29] - 投资活动产生的现金流量净额本年为 - 8.72亿元，上年为 - 7.45亿元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额本年为 - 2.84亿元，上年为 - 3.51亿元[29] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本年为636.69万元，上年为 - 2110.83万元[32] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本年为3.93亿元，上年为1.61亿元[32] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本年为 - 4.89亿元，上年为1.11亿元[32] 所有者权益变动 - 所有者权益合计年初余额为85.68亿元，年末余额为88.08亿元[35] - 本年综合收益总额为2.25亿元[35] - 本年所有者投入和减少资本为5.33亿元[35] - 本年利润分配金额为20.87亿元[35] 主要资产项目 - 2025年末货币资金合计778,598,341.14元，年初为864,531,612.24元[184] - 2025年末应收账款账面价值118,879,774.43元，年初为106,577,780.25元[186] - 2025年末其他应收款账面价值60,673,049.45元，年初为60,416,938.59元[194]

业绩总结 - 2023 - 2025年公司合并总资产分别为235.61、240.73、235.93亿元，总负债分别为153.17、155.05、152.65亿元[41] - 2023 - 2025年公司合并所有者权益分别为82.44、85.68、83.28亿元，归属于母公司所有者权益分别为80.96、84.08、82.05亿元[44] - 2023 - 2025年公司合并营业收入分别为18.36、19.43、18.62亿元，净利润分别为4.85、4.99、0.23亿元[45] - 2023 - 2025年公司母公司单体总资产分别为187.38、184.62、186.11亿元，总负债分别为100.25、96.86、97.56亿元[47] - 2023 - 2025年公司母公司单体营业收入分别为0.77、0.53、0.53亿元，净利润分别为5.26、2.70、3.13亿元[48][50] 评估数据 - 评估基准日为2025年12月31日，股东全部权益市场价值为118.89亿元[16] - 总资产账面值186.11亿元，评估值216.45亿元，增值30.34亿元，增值率16.30%[149] - 总负债账面值97.56亿元，评估值97.56亿元，增值0.00亿元，增值率0.00%[149] - 所有者权益账面值88.55亿元，评估值118.89亿元，增值30.34亿元，增值率34.26%[149] 股权结构 - 南山开发(集团)拥有宝湾物流15.53%股权，南山控股拥有53.07%股权，基石贰号基金持有31.39%股权[58][60] 市场环境 - 2025年上半年全国主要城市高标仓净吸纳量达507万平方米，同比增长89%[87] - 2025年上半年全国新增供应总量为413万平方米，华南新增173万平方米，占比42%，为去年同期4倍[91] - 2025年上半年华东新增供应130万平方米，同比下降10%[92] - 2025年三季度全国物流地产新增供应约118万平方米，同比下降逾40%[92] - 2025年上半年全国高标仓租金整体下跌6.5%，宁波租金增长1.7%[97] 公司业务与发展 - 公司物流基础设施总面积1000万 + ㎡，园区选址覆盖全国40个经济热点城市[102] - 公司以沿江、沿海进行“T型”网络布局，覆盖全国核心城市核心物流节点[102] - 公司提供定制化、增值等服务，推进资产证券化等工作优化商业模式[100] - 公司在物流园区多方面形成标准化管理体系，管理输出业务规模持续提升[103] - 公司创新“仓库 +”延伸业务模式，增强业务竞争力[103] 抵押质押情况 - 郑州宝海国际物流有限公司以豫(2021)郑州市多套不动产权抵押，债权起始日2024/02/23，截止日2036/02/22[171] - 宝湾物流(武汉)有限公司以鄂2019武汉市汉南不动产权第0000498号抵押，债权起始日2023/11/27，截止日2031/11/26[173] - 广州宝湾物流债权起始日为2024/10/30，截止日为2031/10/18[175] - 成都青白江宝湾国际物流有限公司现有全部应收账款总金额质押给中信银行深圳分行，履行债务期限为2025年9月15日至2040年9月15日[175] 公司注册资本与实缴情况 - 宝熙资产管理（香港）有限公司注册资本1000港币，实缴0港币，未约定出资日期[179] - 成都宝湾物流资产管理有限公司注册资本3000万元，实缴1200万元，应于2030年3月15日前缴足[179] - 宝屿企业管理有限公司注册资本32300万元，实缴1993.7万元，应于2050年12月31日前缴足[179] - 昆山宝湾国际物流有限公司注册资本12000万元，实缴12000万元，2023年冲减实收资本7000万元，账面实收资本5000万元，预计期后减资[179] - 合肥宝湾产城物流发展有限公司注册资本5000万元，实缴3142.28万元，应于2030年3月15日前缴足[179] - 龙海市宝博智谷物流有限公司注册资本6000万元，实缴4601万元，应于2068年10月26日前缴足[180] - 宝桦湾澜企业管理（上海）有限公司注册资本15000万元，实缴11450万元，应于2061年11月1日前缴足[180] - 西安乾龙物流有限公司注册资本3000万元，2025年11月30日划转股权后实收资本由3000万元冲减至2400万元，预计期后减资[182] 涉案与担保 - 多家子公司存在涉案情况，涉案金额从百万到上亿元不等[1][21] - 宝湾物流控股有限公司为多家子公司固定资产贷款提供担保，额度从1.1亿到10.5亿元[167] - 多家子公司以资产为宝湾物流相关贷款提供抵押担保[167][169][171]