国金证券股份有限公司 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"）作为华发股份向特定对 象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》 等相关法律、法规和规范性文件的规定，就华发股份本次向特定对象发行可 转换公司债券挂牌转让日期至 2025 年 12 月 31 日的持续督导工作总结如下： | 保荐机构名称：国金证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：华发股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：朱垚鹏、解明 | 被保荐公司代码：600325 | | 序号 | 工作内容 | 完成或督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 | 保荐机构已建立健全并有效执行持续 | | 1 | 针对具体的持续督导工作制度制定相应的工 | 督导工作制度，已根据公司的具体情 | | | 作计划。 | 况制定了相应的工作计划。 | | 2 | 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中 | ...

财务资助现状 - 截至2025年末，财务资助余额合计570.75亿元[5] 财务资助授权 - 拟授权经营班子净增金额不超最近一期经审计净资产50%，单个对象不超10%[5] - 授权有效期至2026年年度股东会召开之日[5][9] 财务资助条件 - 为合并报表外项目资助，对象需符合规定范围、从事房地产开发[6] 资金调用情况 - 合并报表内其他股东可临时调用闲置盈余资金，有风险防范措施[7][8] 相关影响 - 提供资助利于加快项目进度，调用资金可提高效率且风险可控[10][11]

国金证券股份有限公司 5、增信措施：根据各项资产专项计划产品实际情况，可由珠海华发集团有 限公司（以下简称"华发集团"）、珠海华发实业股份有限公司作为共同债务人、 差额补足方等出具债权债务确认书，并签署到期对目标应收账款债权无条件付款 的书面确认文件。华发集团提供担保的相关情况及授权详见公司在上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券 日报》披露的公告（公告编号：2026-036）。 6、计划管理人/销售推广机构：华金证券股份有限公司（以下简称"华金证 券"）等符合要求的机构，具体机构及费率根据各项资产专项计划产品实际情况 1 关于珠海华发实业股份有限公司 开展供应链资产专项计划业务暨关联交易的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导 ...

珠海华发实业股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二五年度 珠海华发实业股份有限公司 审计报告及财务报表 （2025 年 01 月 01 日至 2025 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动 | 9-12 | | | 表 | | | 三、 | 财务报表附注 事务所执业资质证明 | 1-195 | 审计报告 信会师报字[2026]第 ZM10564 号 珠海华发实业股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了珠海华发实业股份有限公司（以下简称华发股份）财 务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在 ...

国金证券股份有限公司 关于珠海华发实业股份有限公司 鉴于目前房地产业务较多采用共同投资合作开发模式，按照行业惯例，合作 项目开发前期，项目公司的注册资本金通常不足以覆盖土地款、工程款等运营支 出，需要股东提供资金支持（即股东借款）；项目开发过程中，在充分预留项目 后续经营建设所需资金的基础上，对于项目暂时闲置的盈余资金，为了提高资金 使用效率，股东可临时调用。 提供财务资助的核查意见 上述向合作项目提供股东借款以及合作项目其他股东临时调用项目闲置盈 余资金的行为，构成《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》规定的提供财务资助事项。 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关 法律、法规和规范性文件的规定，对华发股份提供财务资助事项进行了核查，具 ...

关于珠海华发实业股份有限公司 2025 年度 营业收入扣除情况表的鉴证报告 关于珠海华发实业股份有限公司2025年度 营业收入扣除情况表的鉴证报告 信会师报字[2026]第ZM10568号 珠海华发实业股份有限公司全体股东： 我们审计了珠海华发实业股份有限公司(以下简称"华发股份公 司")2025 年度的财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表、2025 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量 表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2026 年 4 月 24 日出具了报告号为信会师报字[2026]第 ZM10564 号的无保 留意见审计报告。 在对上述财务报表执行审计的基础上，我们接受委托，对后附的 华发股份公司2025年度营业收入扣除情况表（以下简称"营业收入扣 除情况表"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、管理层的责任 华发股份公司管理层的责任是按照《上海证券交易所股票上市规 则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》 的相关规定编制营业收入扣除情况表，确保营业收入扣除情况表真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 ...

关于珠海华发实业股份有限公司 国金证券股份有限公司 2026 年度担保计划的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对华发股份 2026 年度担保计划的事项进行了核 查，具体情况如下： 二、被担保人基本情况及担保事项的主要内容 （一）上述被担保人包括公司子公司、联合营公司。担保范围包括：公司与 1 单位：亿元 被担保人 2025 年末担保余额 2026 年净增加担保额度 资产负债率为 70%及以上的子公司 565.26 350.00 资产负债率为 70%以下的子公司 268.09 350.00 资产负债率为 70%及以上的联合营公司 37.10 50.00 资产负债率为 70%以下的联合营公司 28.08 50.00 合计 898.53 800.00 ...

与关联方持续开展关联交易的核查意见 关于珠海华发实业股份有限公司 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对华发股份与关联方持续开展关联交易的事项进 行了核查，具体情况如下： 一、关联交易基本情况 国金证券股份有限公司 （一）关联交易履行的程序 为支持公司及下属子公司日常生产经营的业务及资金需求，充分利用关联方 拥有的资源和优势，发挥协同效应，促进公司业务发展，公司与控股股东珠海华 发集团有限公司及其子公司（以下简称"华发集团"）以及因关联自然人任职而 形成的关联方等各类关联方，持续开展金融类、工程类、代建类、存量商品房交 易类等各类关联交易。经公司 2025 年 3 月 14 日召开的第十届董事局第五十一次 会议及 2025 年 4 月 7 日召开的 2024 ...

提供反担保暨关联交易的核查意见 华金证券股份有限公司（以下简称"华金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对关于珠海华发集团有限公司（以下简称"华发 集团"）及其子公司为公司融资提供担保及公司向其提供反担保暨关联交易事项 进行了核查，具体情况如下： 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 华金证券股份有限公司 关于珠海华发实业股份有限公司 关于华发集团及其子公司为公司融资提供担保及公司向其 为进一步支持公司业务发展，优化公司融资条件，拓宽公司融资渠道，公司 控股股东华发集团及其子公司珠海华发综合发展有限公司（以下简称"华发综合"） 拟为公司及合并报表范围内的子公司的各类融资业务提供连带责任保证担保，担 保额度为不超过 350 亿元（含本数，下同），可循环使用。在上述担保额度内， 在具体融资业务及 ...

国金证券股份有限公司 关于珠海华发实业股份有限公司 2025 年涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的核 查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为珠海 华发实业股份有限公司（以下简称"华发股份"或"公司"）向特定对象发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来的通知》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律、法规和规范性 文件的规定，对华发股份 2025 年涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业 务的事项进行了核查，具体情况如下： 一、关联交易概述 作为珠海华发集团有限公司（以下简称"华发集团"）旗下的非银行金融机 构，珠海华发集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）为华发股份提供存款、 贷款、结算等综合金融服务，双方的产融结合有效提升了华发股份的资金使用效 率并降低了融资成本。 2025 年 5 月 13 日，华发股份第十届董事局第五十五次会议审议通过了《关 于续签＜金融服 ...