股权结构 - 湖南兴旺建设有限公司认缴出资30000万元，侯兴旺等三人持股[8] 减持情况 - 兴旺建设计划减持不超8283376股，占比不超2%[13] - 2026年2 - 6日累计减持2368057股，比例0.57%[17] - 权益变动后持股82833760股，比例20%[20] - 信息披露义务人拟未来12个月继续减持[31]

短期融资券发行 - 东方财富证券于2025年8月8日发行25东财证券CP006短期融资券[2] - 发行金额为20亿元人民币[2] - 票面利率为1.68%[2] - 期限为179天[2] - 兑付日期为2026年2月6日[2] 兑付情况 - 2026年2月6日东方财富证券完成25东财证券CP006本息兑付工作[2]

业绩数据 - 2024年度营业收入86,183.66万元，较2023年下滑59.55%，净利润 - 98,432.98万元，亏损规模减少39.86%[9] - 2025年1 - 6月营业收入17,884.66万元，较2024年下滑70.79%，净利润 - 12,827.41万元，亏损收窄50.02%[10] - 2025年1 - 9月营业收入25,270.87万元，较2024年下滑68.75%，净利润 - 20,622.90万元，亏损收窄23.34%[10] 债券偿付 - 2026年2月10日前以3,790,367张“岭南转债”剩余债券数量部分偿付，持仓每19张偿付1张，不足19张偿付1张[6][20] - 已划转20,043,302.12元用于“岭南转债”第三期偿付[6][20] - “岭南转债”第三期偿付债券2月6日申请注销，2月10日发放资金[21] 风险提示 - 现有货币资金无法偿付“岭南转债”，信用等级被下调为C[8] - “岭南转债”逾期影响融资、经营、业绩，可能导致退市[8][11] - 生态环境等业务受冲击，项目招投标、开工延迟，回款不佳，资产负债率高[9] - 增信计划抵质押资产担保设立和可变现价值存在不确定性[12][13][14] - 股票存在因股价低于面值被终止上市的风险[15] 诉讼情况 - 截至2024年12月31日，未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元[17] - 截至2026年2月4日，新增未披露诉讼、仲裁涉案金额14,291.09万元，达最近一期净资产13.42%[17][22][23] - 单笔涉案1000万元及以上案件涉案金额12,728.45万元[23] - 单笔涉案1000万元以下10件案件涉案金额1,562.64万元[23] - 案件作为原告累计涉案金额0万元，作为被告累计涉案金额14,291.09万元[23]

股本情况 - 首次公开发行A股22,000,000股，上市后总股本88,000,000股[3] - 2025年9月10日总股本增至88,774,000股，新增774,000股[6] 限售股流通 - 本次上市流通股29,850,678股，占比33.63%[4][13][14] - 上市流通日期为2026年2月24日[2][4][5][13] - 2名限售股股东本次全部流通，张平华占比27.67%，嘉兴尚通占比5.96%[14] 股份限制 - 控股股东36个月内不转让或委托管理股份[7] - 发行前持股5%以上股东12个月内不转让股份[8] 资金情况 - 截至公告日，无控股股东及其关联方占用资金情况[11] 公告情况 - 董事会于2026年2月7日发布公告[18] - 国信证券发布核查意见[16]

股票解除限售 - 本次股票解除限售数量总额为685,300股，占总股本0.2573%[2] - 可交易时间为2026年2月11日[2] - 涉及林海涛等多名股东，各有不同解除限售数量及占比[3][4] - 为首次授予部分第二期及预留部分第一期的第一个50%[7][8] 股份结构 - 公司总股本为266,307,160股[11] - 无限售条件股份74,017,173股，占27.79%[11] - 有限售条件股份192,289,987股，占72.21%[11] 其他 - 解除限售股东后续减持将及时披露[10] - 获授限制性股票分两批次按50%、50%比例解除限售[6]

股票期权激励计划授予情况 - 2026年拟授予股票期权800万份，约占公司股本总额3.5011%[6][25] - 2024年授予股票期权700万份，约占当时公司股本总额3.0635%[7][25] - 2025年完成2024年股票期权第一个行权期325.55万份股份行权，剩余未行权期权326.3万份[7][25] - 2024年剩余未行权期权加2026年拟授予的，约占公告时公司股本总额4.9291%[7][25] - 激励计划拟授予激励对象不超过22人[8][21] - 股票期权行权价格为18.77元/份[7][37] 激励计划时间安排 - 激励计划有效期最长不超过48个月[9][29] - 股东会审议通过后60日内完成对激励对象授予权益等相关程序[11][30][59] - 股票期权等待期分别为自授权日起12个月、24个月[31] - 第一个行权期行权比例50%，时间为授予之日起12个月后首个交易日起至24个月内最后一个交易日止[34] - 第二个行权期行权比例50%，时间为授予之日起24个月后首个交易日起至36个月内最后一个交易日止[34] 业绩考核要求 - 激励计划考核年度为2026 - 2027年，2026年营业收入增长率不低于10%，2027年不低于20%[1] - 业绩完成率R≥100%，公司层面行权比例100%；100%＞R≥80%，行权比例80%；R＜80%，行权比例0[2] - 个人绩效考核优秀、良好、合格、不合格对应的个人层面行权比例分别为100%、80%、50%、0[3] 调整公式 - 资本公积转增股本等调整股票期权数量公式为Q＝Q0×(1＋n) [7] - 配股调整股票期权数量公式为Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n) [7] - 缩股调整股票期权数量公式为Q＝Q0×n [7] - 资本公积转增股本等调整行权价格公式为P＝P0÷(1＋n) [8] - 配股调整行权价格公式为P＝P0×(P1＋P2×n)/[P1×(1＋n)] [9] - 缩股调整行权价格公式为P＝P0÷n [9] 其他数据 - 历史波动率分别为24.4451%、30.4201%，对应最近12个月、24个月创业板价格指数波动率[53] - 无风险利率分别为1.50%、2.10%，对应1年期、2年期存款基准利率[53] - 公司最近1年、2年平均股息率均为0%[53] - 授予800万份股票期权需摊销总费用2123.73万元，2026年摊销1196.64万元，2027年摊销812.47万元，2028年摊销114.63万元[54] 激励计划相关程序 - 激励对象姓名和职务公示期不少于10天[23] - 董事会薪酬与考核委员会在股东会审议激励计划前5日披露对激励对象名单审核意见及公示情况说明[23] - 股票期权行权前，董事会等需对激励对象行使权益条件是否成就进行审议和出具意见[61] - 股东会审议激励计划前拟变更，需经董事会审议通过；之后变更由股东会审议决定，且有禁止情形[63] - 股东会审议激励计划前拟终止，需经董事会审议通过；之后终止由股东会审议决定[64] - 激励计划在股东会审议通过后生效，由董事会负责解释[66]

股权激励计划规模 - 2026年拟授予股票期权数量800万份，占股本总额3.5011%[6][25] - 2024年授予700万份，占当时股本总额3.0635%[7][25] - 2024年剩余未行权期权加上2026年拟授予期权，约占股本总额4.9291%[7][25] 行权情况 - 2025年完成2024年股票期权第一个行权期325.55万份股份行权，剩余未行权期权326.3万份[7][25] 激励对象 - 激励对象不超过22人，包括中层管理人员等[8][21] 行权价格 - 2026年激励计划授予股票期权的行权价格为18.77元/份[7][37] 有效期与程序 - 激励计划有效期最长不超过48个月[9][29] - 股东会审议通过后60日内完成授予权益等程序，否则终止实施[11][30][59] 行权条件 - 考核年度为2026 - 2027年，2026年营业收入增长率不低于10%，2027年不低于20%[41] 费用摊销 - 授予800万份股票期权需摊销总费用2123.73万元[54] - 2026 - 2028年需摊销费用分别为1196.64万元、812.47万元、114.63万元[54] 其他规定 - 激励计划激励工具为股票期权，标的股票来源为定向发行A股普通股[24] - 激励对象需在授予期权及考核期内与公司存在劳动关系或聘用关系[21] - 激励对象公示期不少于10天[23] - 董事会薪酬与考核委员会在股东会审议前5日披露审核意见[23] - 股票期权等待期分别为自授权日起12个月、24个月[31] - 第一个行权期行权比例50%，第二个行权期行权比例50%[34] - 激励计划禁售规定按相关法律法规和公司章程执行[35] - 行权价格不低于股票票面金额，且不低于公告前1个交易日与前60个交易日公司股票交易均价较高者[38] - 股票期权授权和行权需满足公司和激励对象未发生特定情形等条件[39][40] - 业绩完成率与公司层面行权比例挂钩[42] - 个人绩效考核与个人层面行权比例挂钩[43] - 激励对象当期实际可行权股票期权数量计算方式[43] - 资本公积转增股本等股票期权数量和行权价格调整公式[47][48][49] - 历史波动率分别为24.4451%、30.4201%[53] - 无风险利率分别为1.50%、2.10%[53] - 公司最近1年、2年平均股息率均为0%[53] - 预留权益的授予对象须在计划经股东会审议通过后的12个月内明确[59] - 公司在股东会审议通过本激励计划后变更，不得有导致提前行权和降低行权价格情形[63] - 激励计划终止时，尚未行权的股票期权由公司注销[64] - 公司具有激励计划解释和执行权，不为激励对象提供财务资助，代扣代缴税费并及时披露信息[65] - 激励对象资金自筹，获授股票期权等待期内不得转让、担保或偿债[67] - 若公司最近一个会计年度财报或内控被出具否定或无法表示意见审计报告，激励计划终止[69] - 上市后最近36个月内未按规定进行利润分配，激励计划终止[69] - 公司发生实际控制权变更，由董事会决定是否终止激励计划[69] - 激励对象职务变更为独立董事等不能持股人员，未行权股票期权注销[72] - 激励对象因过错未行权股票期权注销，已行权股票按规定处理[72] - 激励对象正常离职，已行权股票不作处理，未获准行权股票期权作废[73] - 激励对象正常退休，按服务月份比例确定可行权比例[74] - 激励对象因工丧失劳动能力，已获准行权但未行权股票期权保留行权权利[74] - 激励对象非因工受伤丧失劳动能力离职，可行权期权比例按规定计算[75] - 激励对象因执行职务身故，可行权期权由指定人代为持有及行权，个人绩效考核条件不再纳入行权条件[76] - 激励对象因其他原因身故，可行权期权由指定人代为持有及行权，可行权期权比例按规定计算[76] - 激励对象所在控股子公司控制权变更，若留任，已获准行权但未行权的股票期权保留行权权利，未获准行权的作废注销[76] - 激励对象出现六种情形不再符合资格，已行权股票不作处理，已获授未行权的股票期权不得行权并注销[76] - 其他未说明情况由薪酬与考核委员会认定处理方式[77] - 公司与激励对象争议纠纷，先协商等，60日内未解决可诉讼[78] - 激励计划在公司股东会审议通过后生效[80] - 激励计划由公司董事会负责解释[80]

员工持股计划 - 公司具备实施2026年员工持股计划主体资格[1] - 2026年员工持股计划决策程序合法，无损害股东利益情形[1] - 2026年员工持股计划拟定持有人主体资格合法有效[2] 股票期权激励计划 - 公司具备实施2026年股票期权激励计划主体资格[5][7] - 2026年股票期权激励计划激励对象主体资格合法有效[7] - 公司将公示激励对象名单不少于10天，会前5日披露审核意见[8]

股权激励股本限制 - 全部有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计未超公司股本总额20%[1] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[2] 财务与合规条件 - 最近一会计年度财报及内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 上市后最近36个月未出现未按规定进行利润分配情形[1] 激励对象条件 - 激励对象不包括特定股东、实际控制人亲属及独立董事、外籍员工[1] - 激励对象最近12个月未被相关机构认定为不适当人选或受处罚[1] 股票期权规定 - 授权日与首次可行权日间隔不少于1年[4] - 后一行权期起算日不早于前一行权期届满日[4] - 每期行权时限不少于12个月[4] - 每期可行权比例未超激励对象获授总额50%[4] 综合评估 - 指标客观公开合理，计划利于公司发展无损害股东利益[4] - 律师意见符合规定，公司符合实行股权激励条件[4]

新策略 - 2026年公司授予中层管理人员、核心技术（业务）骨干股票期权800万份[1] - 授予人员的股票期权占授予总数比例为100%[1] - 授予人员的股票期权占目前总股本比例为3.5011%[1]