指数与ETF表现 - 截至2026年2月6日13:56，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)上涨0.38% [1] - 指数成分股欧莱新材上涨15.35%，耐科装备上涨5.69%，新益昌上涨1.96%，中芯国际上涨1.92%，中科飞测上涨1.29% [1] - 科创半导体ETF(588170)最新价报1.75元，当日上涨0.40% [1] - 截至2026年2月5日，科创半导体ETF近1月累计上涨10.43% [1] 市场交易与流动性 - 科创半导体ETF盘中换手率为7.81%，成交额为6.20亿元 [1] - 截至2月5日，该ETF近1月日均成交额为11.09亿元，居可比基金第一 [1] 基金规模与份额变动 - 科创半导体ETF近1月规模增长40.51亿元，新增规模位居可比基金前三分之一 [1] - 该ETF近2周份额增长1.28亿份，新增份额位居可比基金前三分之一 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF最新单日资金净流出3098.24万元 [1] - 近10个交易日内有6日资金净流入，合计净流入5.81亿元，日均净流入达5807.48万元 [1] 产品跟踪精度 - 截至2026年2月5日，科创半导体ETF今年以来跟踪误差为0.007%，在可比基金中跟踪精度最高 [1] 指数构成与产品信息 - 上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2026年1月30日，该指数前十大权重股合计占比73.89%，包括华海清科、中微公司、拓荆科技、中科飞测、沪硅产业、芯源微、安集科技、华峰测控、天岳先进、盛美上海 [2] - 科创半导体ETF(588170)的场外联接基金为华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A(024417)和联接C(024418) [2]

半导体ETF市场表现 - 半导体ETF（159813）于2月6日开盘下跌1.34%，报1.182元 [1] - 该ETF自2020年4月17日成立以来，累计回报为79.62% [1] - 该ETF近一个月回报为3.35% [1] 半导体ETF持仓与基准 - 该ETF的业绩比较基准为国证半导体芯片指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为鹏华基金管理有限公司，基金经理为罗英宇 [1] 半导体ETF重仓股开盘表现 - 中芯国际开盘跌1.48% [1] - 海光信息开盘跌1.00% [1] - 寒武纪开盘跌1.49% [1] - 北方华创开盘跌0.45% [1] - 兆易创新开盘跌2.43% [1] - 中微公司开盘跌1.23% [1] - 澜起科技开盘跌1.87% [1] - 豪威集团开盘跌0.88% [1] - 拓荆科技开盘跌0.37% [1] - 长电科技开盘跌1.50% [1]

行业投资评级 - 报告对半导体行业维持“超配”评级 [4] 核心观点 - 近期海内外科技企业进入业绩披露期，受AI及算力产业发展、产业高景气周期、产品持续涨价等因素驱动，以存储为代表的半导体上市企业业绩大多实现同比、环比增长 [5][41] - 受成本上涨等因素影响，2025年12月国内智能手机出货量同比下降29.1%，环比下降20.47%，手机供应链方面，联发科25Q4业绩同比下滑，而高通FY26Q2业绩展望相对谨慎 [5][41] - 展望后续，存储价格持续上涨可能对消费电子供应链造成压制，且对中低阶智能手机影响更大，建议关注行业竞争格局变化 [5][41] 半导体行业行情回顾 - 截至2026年2月5日，申万半导体行业指数近两周（2026/1/23-2026/2/5）累计下跌7.68%，跑输沪深300指数6.55个百分点 [5][12] - 2026年以来申万半导体行业指数累计上涨9.77%，跑赢沪深300指数8.90个百分点 [5][12] 半导体产业新闻 - 铠侠认为自身正迎来关键机会，可以在AI数据中心所需的高密度存储领域抢占增长空间 [13] - 存储芯片公司业绩亮眼，主要受AI及算力产业发展拉动，产业进入高景气周期、产品持续涨价，预计2026年行业高景气仍将持续，涨价有望持续全年，HBM赛道高景气度有望延续至2028年 [14] - 2025年12月，国内市场手机出货量2447.3万部，同比下降29.1% [5][16] - 机构预估2026年第一季度存储器价格全面上涨，Conventional DRAM合约价季增幅度从55-60%上修至90-95%，NAND Flash合约价季增幅度从33-38%上调至55-60% [17] - AMD第四季度净利润25.2亿美元，同比增长42% [5][18] - 联发科2025年第四季度净利润229.3亿元台币，同比下降3.6% [5][19] - 联发科CEO指出，公司2026年数据中心ASIC业务可突破10亿美元，2027年上看数十亿美元 [5][20] - 机构预计智能手机市场正常化要到2027年下半年乃至2028年初 [5][21] 公司公告与动态 - 士兰微预计2025年净利润同比增加50%到80% [5][22] - 国产芯片厂商英集芯发布涨价函，宣布对旗下部分产品进行涨价 [5][23] - 闻泰科技预计2025年净亏损90亿元-135亿元 [5][24] - 利扬芯片拟定增募资不超过9.7亿元，用于集成电路测试等项目 [5][25] - 江丰电子预计2025年净利润比上年同期增长7.50%-27.50% [5][26] - 纳芯微预计2025年营业收入33亿元至34亿元，同比增长68.34%至73.45%，净利润预计亏损2亿元-2.5亿元，同比亏损收窄 [28] - 寒武纪预计2025年净利润18.50亿元-21.50亿元，同比扭亏为盈 [5][29] - 联芸科技2025年净利润同比增长20.36%，数据存储主控芯片业绩增长 [5][30] - 南亚科2026年1月营收达新台币153.09亿元，环比增长27.39%，较2025年同期大增608.02% [5][31] - 华邦电总经理表示，今年存储景气度会非常好，第一季度合约价涨幅维持2025年第四季度水准，今年和2027年的已有与新增产能均已销售及预定完毕 [32][33] 半导体产业数据更新 - **智能手机出货数据**：2025年第四季度全球智能手机出货量3.36亿台，同比增长2.28%，2025年全球总出货量12.59亿台，同比增长1.75% [34] - **智能手机出货数据**：2025年12月国内智能手机出货量2286.5万台，同比下降29.40%，环比下降20.47%，2025年1—12月累计出货量2.85亿台，同比下降3.31% [34] - **新能源汽车销售数据**：2025年12月，国内新能源汽车总销量为171.0万辆，同比增长7.2%，环比下降6.2%，占当月国内汽车总销量的52.26% [36] - **半导体销售数据**：2025年11月，全球半导体销售额为752.8亿美元，同比增长29.8%，环比增长3.5%，中国半导体销售额为202.3亿美元，同比增长22.9%，环比增长3.9% [38] - **半导体销售数据**：2025年1—11月，全球半导体销售额合计为6874.2亿美元，同比增长22.1%，中国半导体销售额合计为1895.9亿美元，同比增长12.8% [38] 投资建议与关注标的 - 报告建议关注半导体多个细分领域的标的公司 [42][43] - **半导体设备与材料**：北方华创、中微公司、华海清科、拓荆科技、长川科技、精智达、鼎龙股份、江丰电子 [42] - **存储芯片**：兆易创新、澜起科技、佰维存储、德明利 [42] - **模拟芯片**：圣邦股份、思瑞浦 [42] - **先进封装与测试**：长电科技、通富微电、伟测科技 [42] - **SoC**：乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微 [42] - **算力芯片**：海光信息 [43] - **晶圆代工**：中芯国际 [43] - 报告提供了部分建议关注标的最新业绩情况摘要，例如：北方华创2025年前三季度营收同比增长32.97% [44]，中微公司预计2025年净利润同比增长约28.74%至34.93% [44]，兆易创新预计2025年净利润同比增长46%左右 [44]，澜起科技预计2025年净利润同比增长52.29%—66.46% [44]，佰维存储预计2025年净利润同比增长427.19%至520.22% [45]

半导体设备ETF华夏市场表现 - 截至2月6日午间收盘，半导体设备ETF华夏（562590）上涨0.37%，报1.899元，成交额为8383.11万元 [1] - 该ETF自2023年10月9日成立以来，累计回报率达88.71% [1] - 该ETF近一个月回报率为10.29% [1] 半导体设备ETF华夏持仓与基准 - 该ETF的业绩比较基准为中证半导体材料设备主题指数收益率 [1] - 该ETF由华夏基金管理有限公司管理，基金经理为单宽之 [1] - 其前十大重仓股在2月6日午盘表现分化：北方华创涨1.31%，拓荆科技涨1.13%，沪硅产业涨1.11%，中科飞测涨1.50%，南大光电涨0.72%，安集科技涨1.04%，华海清科涨0.52%，芯源微涨0.01%，而中微公司跌0.26%，长川科技跌0.42% [1]

指数与ETF市场表现 - 截至2026年2月6日10:56，中证半导体材料设备主题指数上涨0.39%，成分股江丰电子上涨6.32%，有研新材上涨3.01%，上海新阳上涨1.61%，矽电股份上涨1.55%，中科飞测上涨1.45% [1] - 半导体设备ETF华夏(562590)当日上涨0.05%，报1.89元，截至2026年2月5日，该ETF近1月累计上涨10.26% [1] - 截至2026年2月5日，半导体设备ETF华夏近1月日均成交额为2.37亿元，当日盘中换手率为2.53%，成交6842.24万元 [1] ETF规模与资金流向 - 半导体设备ETF华夏最新规模达27.11亿元 [2] - 该ETF最新单日资金净流出929.88万元，但拉长时间看，近23个交易日内有18日资金净流入，合计净流入18.64亿元，日均净流入达8103.04万元 [2] 产品特性与指数构成 - 半导体设备ETF华夏紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数选取40只业务涉及半导体材料和设备领域的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2026年2月5日，半导体设备ETF华夏今年以来跟踪误差为0.009%，在可比基金中跟踪精度最高 [2] - 截至2026年1月30日，中证半导体材料设备主题指数前十大权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技等，合计权重为63.99% [2]

市场行情与指数表现 - 2026年2月6日早盘，半导体及芯片产业震荡调整，截至10:20，上证科创板芯片指数下跌1.01% [1] - 成分股表现分化，中科飞测领涨1.18%，中科蓝讯上涨1.09%，安集科技上涨0.90%；芯原股份领跌，源杰科技、寒武纪跟跌 [1] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59%，包括澜起科技、海光信息、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、佰维存储、拓荆科技、源杰科技 [2] 行业动态与需求趋势 - 亚马逊计划2026年全年投入约2000亿美元，主要投向AWS，旨在通过自研硬件和AI垂直整合构建长期竞争优势 [1] - AI芯片需求旺盛，亚马逊Trainium 3芯片在2026年中之前的产能已基本被预订一空 [1] - 存储芯片价格延续强劲上涨趋势，DRAM和NAND Flash价格涨幅达5.95%至63.43%，三星电子已将NAND闪存价格上调超100% [1] - AI服务器CPU面临供应紧张，AMD相关产品几近售罄，英特尔与AMD考虑将第一季度均价调涨10%至15% [1] - 东海证券指出，1月半导体整体价格延续上涨，需求持续回暖，2月需求或将进一步复苏 [1] - 半导体行业需求在缓慢复苏，AI投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期 [1] 投资工具与市场观点 - 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具 [2] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇 [3] - 东海证券指出，在海外压力下自主可控力度依然在不断加大，目前市场资金热度相对较高，建议逢低布局 [1]

行业动态：半导体供给与成本 - 英飞凌宣布由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧，以及原材料与基础设施成本攀升，公司将于2026年4月1日起上调相关产品价格 [1] 市场表现：指数与成分股 - 截至2026年2月6日10:33，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)上涨0.04% [1] - 同期，指数成分股欧莱新材上涨5.98%，耐科装备上涨2.42%，中科飞测上涨1.14%，沪硅产业上涨1.11%，艾森股份上涨1.06% [1] - 拉长时间看，截至2026年2月5日，该指数近1月累计上涨10.43% [1] 产品追踪：科创半导体ETF(588170) - 该ETF紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数选取科创板内业务涉及半导体材料和设备等领域的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2026年2月6日10:33，科创半导体ETF(588170)上涨0.06%，最新价报1.75元 [1] - 截至2026年2月5日，该ETF近1月累计上涨10.43% [1] - 该ETF设有场外联接基金：华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A(024417)和联接C(024418) [2] 流动性表现 - 科创半导体ETF盘中换手率为4.61%，成交额为3.65亿元 [1] - 截至2月5日，该ETF近1月日均成交额为11.09亿元，在可比基金中排名第一 [1] 规模与份额增长 - 科创半导体ETF近1月规模增长40.51亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金前三分之一 [1] - 该ETF近2周份额增长1.28亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金前三分之一 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF最新单日资金净流出3098.24万元 [1] - 近10个交易日内有6日资金净流入，合计净流入5.81亿元，日均净流入达5807.48万元 [1] 指数构成与跟踪精度 - 截至2026年1月30日，上证科创板半导体材料设备主题指数前十大权重股合计占比73.89%，包括华海清科、中微公司、拓荆科技、中科飞测、沪硅产业、芯源微、安集科技、华峰测控、天岳先进、盛美上海 [2] - 截至2026年2月5日，科创半导体ETF今年以来跟踪误差为0.007%，在可比基金中跟踪精度最高 [1]

行业动态与涨价通知 - 半导体大厂英飞凌宣布，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧，以及原材料与基础设施成本攀升，公司将于2026年4月1日起上调这部分产品价格 [1] - 国产半导体厂商有望因此迎来盈利改善空间 [1] 券商观点与行业趋势 - AI驱动的逻辑和存储扩产需求持续向上 [1] - 从国内晶圆厂（fab）扩产角度看，先进逻辑产能缺口较大，在自主可控背景下，后续先进逻辑扩产有望加速 [1] - 存储行业大周期向上，两大存储类型（DRAM和NAND）大幅扩产确定性强，弹性值得期待 [1] - 同时看好国内先进封装后续放量 [1] 市场表现 - 截至2026年2月6日 09:41，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)上涨0.77% [1] - 指数成分股中，欧莱新材上涨4.69%，耐科装备上涨3.71%，中科飞测上涨2.92%，安集科技上涨2.69%，艾森股份上涨2.29% [1] - 跟踪该指数的科创半导体设备ETF鹏华(589020)上涨0.78%，最新价报1.42元 [1] 指数与产品信息 - 科创半导体设备ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [1] - 上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现 [1] - 截至2026年1月30日，该指数前十大权重股分别为华海清科、中微公司、拓荆科技、中科飞测、沪硅产业、芯源微、安集科技、华峰测控、天岳先进、盛美上海 [2] - 前十大权重股合计占比73.89% [2]

科创芯片ETF市场表现 - 2月6日科创芯片ETF开盘下跌1.60% 报价为2.525元[1] - 该ETF自2022年9月30日成立以来总回报为157.22%[1] - 该ETF近一个月回报为4.60%[1] 科创芯片ETF持仓股表现 - 十大重仓股中九只开盘下跌 仅沪硅产业股价持平[1] - 芯原股份开盘跌幅最大 为3.69%[1] - 华虹公司开盘下跌1.90% 澜起科技开盘下跌1.87%[1] - 中芯国际开盘下跌1.48% 寒武纪开盘下跌1.49%[1] - 海光信息开盘下跌1.00% 中微公司开盘下跌1.23%[1] - 拓荆科技开盘下跌0.37% 东芯股份开盘下跌1.37%[1] 科创芯片ETF产品信息 - 该ETF业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率[1] - 该ETF管理人为嘉实基金管理有限公司[1] - 该ETF基金经理为田光远[1]

数字经济ETF工银（561220）市场表现 - 该ETF于2月6日开盘下跌0.47%，报价为1.480元 [1] - 该ETF自2025年5月21日成立以来，累计回报率为48.72% [1] - 该ETF近一个月的回报率为0.79% [1] 数字经济ETF工银（561220）持仓股表现 - 其重仓股中芯国际开盘下跌1.48% [1] - 其重仓股海光信息开盘下跌1.00% [1] - 其重仓股中微公司开盘下跌1.23% [1] - 其重仓股生益科技开盘下跌1.13% [1] - 其重仓股浪潮信息开盘下跌1.02% [1] - 其重仓股北方华创开盘下跌0.45% [1] - 其重仓股海康威视开盘下跌0.62% [1] - 其重仓股深南电路开盘下跌0.90% [1] - 其重仓股中国电信开盘下跌0.17% [1] - 其重仓股中科曙光开盘价格与前一日收盘持平，涨跌幅为0.00% [1] 数字经济ETF工银（561220）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证诚通国企数字经济指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为工银瑞信基金管理有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为史宝珖 [1]