AI硬件板块遭遇重挫，通信ETF、通信设备ETF均跌逾5%。半导体板块跟随走弱，半导体设备ETF 易方达、科创半导体ETF同样跌4%。 （责任编辑：刘畅 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 今日A股全线下挫，上证指数收跌0.81%，10月累涨1.85%并一度站上4000点；深证成指跌1.14%， 10月累跌1.1%。；创业板指跌2.31%，10月累跌1.56%。 今日沪深京三市全天成交额23498亿元，较上日缩量1145亿元。全市场超3700只个股逆势上涨。算 力硬件产业链回调明显，CPO、存储器方向领跌；半导体、消费电子、稀土题材跌幅靠前。AI应用、创 新药、大消费概念股逆势走强。市场近3800股上涨。 ETF方面，创新药板块全面反攻，科创创新药ETF汇添富、科创创新药ETF国泰分别涨7.71%和 7.27%。港股创新药紧随其后，汇添富基金港股通创新药ETF、港股通创新药ETF工银、和银 ...

A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.63%，深成指跌0.62%，创业板指跌1.49%， 北证50涨3.43%。沪深京三市半日成交额15792亿元，较上日放量200亿元。全市场超3800只个股上涨。 板块题材方面，影视院线、AI语料、创新药、电池、海南自贸区、游戏板块涨幅居前；存储芯片、保 险、CPO、稀土永磁、煤炭开采加工、可控核聚变板块跌幅居前。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com AI硬件板块遭遇重挫，通信ETF、通信设备ETF和5G通信ETF均跌逾4%。半导体板块跟随走弱，科 创半导体ETF、科创半导体ETF鹏华同样跌4%。 （责任编辑：刘静 HZ010） ETF方面，创新药板块全面反攻，科创创新药ETF汇添富、科创创新药ETF国泰分别涨5.84%和 5.75%。港股创新药紧随其后，港股通创新药ETF工银、汇添富基金港股通创新药ETF和华泰柏瑞基金 恒生创新药ETF均涨超4 ...

2025年10月30日，截至收盘，沪指跌0.73%，报收3986.90点；深成指跌1.16%，报收13532.13点；创业 板指跌1.84%，报收3263.02点。科创半导体ETF跌1.53%，半导体材料ETF跌1.36%。 隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.23%；纳斯达克综合指数跌1.57%；标准普尔500种股票 指数跌0.99%。费城半导体指数跌1.53%，恩智浦半导体涨0.82%，美光科技跌1.16%，ARM跌2.90%， 应用材料跌1.36%，微芯科技跌0.75%。 3. 10月30日，证监会同意摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的 注册申请。 申万宏源证券近期指出，市场判断不变：短期，科技成长调整趋于充分，仍看好科技成长引领四季度行 情。政策布局和产业趋势共振产生较强方向，2025年这个方向是AI、机器人和半导体。 相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF及其联接基金（A类：024417；C类：跟踪上证科创板半导 体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公 司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领 ...

市场表现 - A股盘中站上4000点报4002 21点半导体板块延续涨势艾森股份涨超12%华峰测控神功股份涨超6%[1] - 科创半导体ETF涨超1%冲击6连阳[1] - 科创半导体ETF(588170)上涨1 14%近20日合计净流入28 35亿元[1] - 半导体材料ETF(562590)上涨0 74%近20日合计净流入5 27亿元[2] 行业技术突破 - 中国光刻胶技术取得重大突破石英股份的半导体石英材料通过国内头部晶圆厂认证标志国产半导体材料在打破国外垄断方面取得新突破[1] - SK海力士展示为人工智能行业定制的下一代NAND存储产品策略将通过推出AI-NAND系列产品线满足客户需求[1] - 高通宣布推出与AMD和英伟达竞争的人工智能处理器AI200芯片将于明年开始出货[1] 行业周期与驱动力 - 存储行业开启新一轮上行周期AI加速存储需求爆发预计2025年第二季度开始行业进入新一轮量价齐升的上行周期[1] - AI训练和推理对算力需求的快速增长是存储未来的核心驱动力[1] - 先进逻辑及存储技术迭代对设备要求升级推动全球半导体设备需求保持增长[1] 相关产品与成分股 - 科创半导体ETF(588170)聚焦科创板半导体国产替代设备及材料成分股涵盖中微公司刻蚀设备拓荆科技薄膜沉积设备华海清科CMP设备沪硅产业300mm硅片天岳先进碳化硅衬底[1] - 半导体材料ETF(562590)代表半导体产业链上游生产设备及材料权重股包含北方华创半导体设备中微公司刻蚀设备沪硅产业硅片南大光电ArF光刻胶[2]

（原标题：无人驾驶、低空飞行传递火炬，科技赋能十五运会火炬四城同传） 南方财经记者谭砚文 广州报道 10月27日，南方财经记者从第十五届全运会火炬传递专题新闻发布上获悉，11月2日上午，十五运会火炬传递仪式将在香港、澳门、广州、深圳4 个城市同步举行。据了解，此次火炬传递不仅将经过广州镇海楼、前海深港现代服务业合作区、香港金紫荆广场、澳门大三巴牌坊等地标，还将 使用智能机器人、无人驾驶汽车、低空飞行器等火炬传递或串联路段，展示科技于体育的深度融合。 据介绍，广州站传递路线凸显"千年商都"的城市特色，既串联了镇海楼、明代古城墙、五羊雕塑、天字码头等老建筑、老景点，又展示了二沙 岛、星海音乐厅、珠江新城、海心沙亚运公园等新地标、新空间。 深圳站火炬传递路线总长45公里，其中地面传递约5公里，空中传递约40公里。路线分为三段，先从莲花山下出发，后随直升机进行空中传递，飞 越深圳的山脊与海岸，最后从空中回归陆路传递，穿越前海深港现代服务业合作区，展现深圳"改革之城、创新之城、未来之城"的精神内核。 香港站火炬路线以添马政府总部为起点，以十五运会香港主场馆启德体育园为终点，穿越维多利亚港两岸并途经多个香港著名地标，如添 ...

市场表现 - 截至10月27日13点52分，沪指逼近4000点，半导体设备与材料行业交投活跃 [1] - 科创半导体ETF（588170）和半导体材料ETF（562590）午后涨幅均超3%，成交额分别突破5亿元和1亿元 [1] - 相关ETF成分股如晶瑞电材、南大光电、艾森股份涨幅明显 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF（588170）近5个交易日有3日资金净流入，合计吸金2.10亿元，日均净流入4191.25万元 [1] - 半导体材料ETF（562590）近12个交易日合计吸金2007.66万元，买盘活跃 [1] 行业观点与驱动因素 - 资金正围绕科技自立主线进行集中布局 [1] - 头部半导体设备企业订单能见度有望持续提升，设备环节是重要规划下关键核心技术自主突破的直接受益者 [1] - 短期看，AI算力需求可能推动国内外逻辑与存储厂商扩产，导致刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛 [1] - 长期看，在科技自强战略下，国产替代逻辑或将更为稳固 [1] ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，其成分中半导体设备占61%，半导体材料占23% [2] - 半导体材料ETF（562590）同样聚焦半导体上游，其指数成分中半导体设备占61%，半导体材料占21% [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率低、替代天花板高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命带来的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [2]

市场整体表现 - A股市场高开高走，上证指数午盘上涨1.04%，深成指上涨1.26%，创业板指上涨1.54%，北证50微涨0.05% [1] - 沪深京三市半日成交额达到15760亿元，较上一交易日放量3367亿元，全市场近3600只个股上涨 [1] - 市场呈现普涨格局，煤炭、银行等红利板块与AI硬件等科技板块均有表现 [1] - 沪指再创阶段新高，逼近4000点关口 [3] 宏观与市场情绪 - 中美经贸磋商在马来西亚举行，双方围绕多项重要经贸问题进行了建设性交流，并就解决各自关切的安排达成基本共识 [4] - 2025年1-9月规模以上工业企业利润同比增长3.2%，增速为去年8月以来各月累计最高，较1-8月份加快2.3个百分点，呈现加快恢复态势 [4] - 机构观点认为，尽管成长板块出现调整，市场情绪有所降温，但近期已企稳，后续调整空间有限 [5] - 有机构指出A股重回"慢牛"趋势，全球科技AI行情共振，短期风险偏好有望提振，"大科技"仍是中长期主线 [7] 半导体与光刻胶板块 - 在存储芯片涨价和光刻胶技术突破消息刺激下，半导体设备、材料板块受到关注 [1] - 光刻胶概念股集体走强，晶瑞电材涨幅超过15%，万润股份、迦南科技、艾森股份等多只个股涨幅居前 [9][10] - 我国首个EUV光刻胶标准《极紫外光刻胶测试方法》已作为拟立项标准进行公示 [11] - 北京大学团队通过新技术原位解析光刻胶分子结构，指导开发出可减少光刻缺陷的产业化方案 [11] - 2024年中国光刻胶市场规模增长至114亿元以上，预计2025年可达123亿元 [12] - 跟踪科创半导体材料设备指数的科创半导体ETF近一月吸金超26亿元 [1] AI算力硬件板块 - 算力硬件股延续强势，仕佳光子涨超10%，中际旭创股价突破500元再创历史新高 [13][14] - A股光模块板块已披露2025年三季报的9家公司中，8家净利润实现同比增长，多家公司前三季度净利润超1亿元 [16] - 研报指出AI需求持续强劲，英伟达AI服务器四季度出货量有望提速，看好AI算力硬件业绩继续高增长 [16] - 有观点提示AI板块经过上涨后估值已不处于低位，对业绩兑现要求更为苛刻，波动性可能加大 [16]

火炬传递活动概况 - 火炬传递于11月2日上午9:00在深圳莲花山公园举行启动仪式，9:30香港、澳门、广州同步起跑 [1] - 活动采用“三地联动、四城同传”模式，四个城市同步开展火炬传递 [1][3] - 当天下午5:00左右在广东奥林匹克体育中心举行融火仪式，衔接开幕式主火炬点火 [1] 传递规模与路线 - 火炬手共设200棒，每个城市跑动50棒，每棒跑动50-100米 [2] - 广州路线串联镇海楼、明代古城墙、五羊雕塑等历史景点及珠江新城、海心沙亚运公园等新地标 [2] - 深圳路线串联行政中心、深圳湾超级总部基地、前海国际会议中心等新时代城市客厅及美食街区 [2] 火炬手选拔与构成 - 火炬手选拔涵盖先进模范人物、基层一线代表、体育工作者及各行业杰出代表 [3] - 体育工作者和运动员代表占比约29%，先进模范人物占比约46%，基层一线代表占比约21% [3] - 遴选安排环卫工人、外卖骑手、护士等普通市民代表，组建外来务工人员方阵、志愿者方阵等团体火炬手 [3] 传递方式创新 - 采取智能机器人、无人驾驶汽车、低空飞行器等进行火炬传递或串联路段 [4] - 部分路段通过点对点跳跃式传递，更全面串联城市地标 [5] - 除个人火炬手外，安排团体火炬手，由1名主火炬手和不超过6名助跑火炬手组成 [3] 沿途活动与保障 - 广州安排粤剧联演、岭南音乐展演、吉祥物互动、街舞运动操等活动 [2] - 深圳安排青少年合唱、飞盘、街舞、电动水翼板、麒麟舞和醒狮等活动 [2] - 参照跨境赛事“无感通关”模式制定专属保障方案，实现火炬及相关物资当天起运、当天到达 [5] 相关ETF市场表现 - 食品饮料ETF近五日下跌1.36%，市盈率20.21倍，最新份额118.5亿份，减少1350万份，主力资金净流出4777.5万元 [7] - 游戏ETF近五日上涨0.97%，市盈率42.23倍，最新份额76.4亿份，增加3300万份，主力资金净流出4784.6万元 [7] - 科创半导体ETF近五日上涨6.07%，最新份额27.9亿份，增加4000万份，主力资金净流入5381.6万元 [7] - 云计算50ETF近五日上涨8.67%，市盈率119.15倍，最新份额3.5亿份，主力资金净流入846.3万元 [8]

市场整体表现 - 沪指上涨0.8%报3981点，逼近4000点关口 [1] - 光刻胶、存储芯片、算力硬件等板块涨幅居前 [1] - 半导体材料ETF上涨3.22%，科创半导体ETF上涨2.21% [1] 领涨个股分析 - 晶瑞电材单日涨幅达17.10%，总市值189亿元，年初至今涨幅89.04% [2] - 万润股份、格林达、彤程新材等多只个股涨停，单日涨幅均为10.00% [2] - 联合化学年初至今涨幅高达375.46%，表现最为突出 [2] 行业与公司动态 - 光刻胶领域取得新突破，开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案 [3] - 闻泰科技第三季度半导体业务收入创历史新高，净利润同比大幅增长279.29%，环比增长389.69% [3] - 国产AI芯片公司沐曦股份IPO获科创板上市委会议通过，摩尔线程已于9月26日过会 [3] 资金流向与ETF - 科创半导体ETF近20日合计净流入资金30亿元，覆盖中微公司、拓荆科技、华海清科等设备及材料公司 [4] - 半导体材料ETF近20日合计净流入资金5亿元，覆盖北方华创、中微公司、沪硅产业、南大光电等上游公司 [4] 市场观点与催化剂 - 中美经贸磋商就多项重要经贸议题形成初步共识，提升市场风险偏好 [2] - 台积电、寒武纪、海光信息等公司实现亮眼第三季度业绩，印证半导体产业景气度高涨 [3] - 有观点指出A股有效突破最终需等待科技板块引领 [3]

银华心怡灵活配置混合型基金三季度持仓变动 - 基金近1年净值增长率为23.93% [1] - 前十大重仓股新增汇丰控股（持有268.0万股，持仓市值2.68亿元）、渣打集团（持有181.43万股，持仓市值2.48亿元）、中银香港（持有741.3万股，持仓市值2.47亿元）、泸州老窖（持有147.02万股，持仓市值1.94亿元）、中通快递-W（持有137.49万股，持仓市值1.85亿元）、五粮液（持有149.07万股，持仓市值1.81亿元）、申洲国际（持有314.77万股，持仓市值1.77亿元） [1] - 对中国移动增仓22.35万股，增仓幅度6.04%，持有392.25万股，持仓市值3.03亿元，为该基金第一大重仓股 [1] - 对中国联通增仓幅度3.29%，持有2137.0万股，持仓市值1.73亿元 [1] - 对分众传媒减仓幅度-34.09%，持有2112.57万股，持仓市值1.7亿元 [1] - 中芯国际、小米集团-W、宁德时代、腾讯控股、汇川技术、中海油田服务、科达利退出前十大重仓股 [1] 相关ETF市场表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日下跌1.36%，市盈率20.21倍，最新份额118.5亿份，减少1350.0万份，主力资金净流出4777.5万元，估值分位18.72% [3] - 游戏ETF（159869）近五日上涨0.97%，市盈率42.23倍，最新份额76.4亿份，增加3300.0万份，主力资金净流出4784.6万元，估值分位61.06% [3] - 科创半导体ETF（588170）近五日上涨6.07%，最新份额27.9亿份，增加4000.0万份，主力资金净流入5381.6万元 [3] - 云计算50ETF（516630）近五日上涨8.67%，市盈率119.15倍，最新份额3.5亿份，主力资金净流入846.3万元，估值分位90.34% [4]