市场表现与资金流向 - 截至2026年3月12日10:11，科创半导体ETF下跌0.48%，半导体设备ETF华夏下跌0.98% [1] - 截至2026年3月11日，科创半导体ETF近3月累计上涨17.75%，半导体设备ETF华夏近3月累计上涨18.87% [1] - 热门个股中，金宏气体领涨11.39%，天岳先进上涨3.55%，欧莱新材上涨3.38% [1] - 热门个股中，富创精密领跌2.79%，华兴源创下跌2.62%，拓荆科技下跌2.08% [1] - 科创半导体ETF盘中换手2.66%，成交2.27亿元，半导体设备ETF华夏盘中换手2.11%，成交5738.77万元 [1] - 科创半导体ETF近1月规模增长3.81亿元，新增规模领先同类，半导体设备ETF华夏近1月规模增长2576.13万元 [1] - 科创半导体ETF最新资金净流入6033.73万元，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”1.86亿元，日均净流入3716.42万元 [1] - 半导体设备ETF华夏近7天获得连续资金净流入，最高单日获得1.27亿元净流入，合计“吸金”2.90亿元，日均净流入4140.44万元 [1] 行业催化剂与前景 - 英伟达GTC 2026大会将于3月16日-19日举办，作为全球AI算力领域风向标，有望成为AI算力产业链新一轮技术迭代的起点，再次催化算力板块热度 [2] - 大会预计将集中展示下一代GPU架构、CPO共封装光学、电源液冷等前沿突破 [2] - 国盛证券认为，随着大会临近，AI算力产业链正迎来新一轮技术迭代的关键窗口，短期算力硬件板块已提前预热 [2] - 大会预计将展示英伟达全新芯片，包括Rubin及下一代Feynman架构GPU的核心技术细节，并集中展示CPO光互联、800V高压供电、液冷散热等AI算力基础设施环节的颠覆性升级 [2] - 长期看，算力基础设施各环节的技术路径和商业化节奏将进一步明晰，为产业发展提供清晰方向 [2] 相关ETF产品特点 - 科创半导体ETF跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [2] - 半导体设备ETF华夏跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对设备商的确定性需求 [3]

市场表现与资金流向 - 截至2026年3月11日，科创半导体ETF下跌1.01%，半导体设备ETF华夏下跌1.13% [1] - 截至2026年3月10日，科创半导体ETF近3月累计上涨19.25%，半导体设备ETF华夏近3月累计上涨19.70% [1] - 科创半导体ETF近5个交易日内有3日资金净流入，合计净流入7741.03万元，日均净流入1548.21万元 [2] - 半导体设备ETF华夏近6天获得连续资金净流入，合计净流入2.55亿元，最高单日净流入1.27亿元，日均净流入4250.36万元 [2] - 科创半导体ETF最新单日资金净流出9805.32万元 [2] 个股与ETF交易活跃度 - 热门个股中，华兴源创领涨11.20%，沪硅产业上涨2.05%，中船特气上涨1.91% [1] - 热门个股中，和林微纳领跌5.24%，欧莱新材下跌4.69%，神工股份下跌3.69% [1] - 科创半导体ETF盘中换手率为5.99%，成交额为5.09亿元 [1] - 半导体设备ETF华夏盘中换手率为3.42%，成交额为9211.58万元 [1] ETF规模增长 - 科创半导体ETF近1周规模增长5644.71万元，新增规模领先同类 [1] - 半导体设备ETF华夏近1月规模增长1826.69万元，新增规模领先同类 [1] 行业催化事件 - 英伟达GTC大会将于2026年3月16日-19日举办，作为全球AI算力领域风向标，预计将揭晓Rubin、“飞曼”(Feynman)等新一代GPU核心参数 [2] - 大会预计集中展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化落地进展 [2] - 随着英伟达GTC 2026大会临近，AI算力产业链正迎来新一轮技术迭代的关键窗口，短期算力硬件板块已提前预热 [2] - 长期看，大会将明晰算力基础设施各环节的技术路径和商业化节奏，为产业发展提供清晰方向 [2] ETF产品定位 - 科创半导体ETF跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数，其先进封装含量在全市场中最高，约50%，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [3] - 半导体设备ETF华夏跟踪中证半导体材料设备主题指数，其半导体设备含量在全市场指数中最高，约63%，直接受益于全球芯片涨价潮对设备商的确定性需求 [3]

市场表现 - 截至10:07，科创半导体ETF（588170）上涨2.23%，半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.32% [1] - 热门个股方面，华海诚科上涨6.29%，欧莱新材上涨6.15%，和林微纳上涨5.91%，耐科装备、富创精密等个股跟涨 [1] - 流动性方面，科创半导体ETF盘中换手3%，成交2.61亿元；半导体设备ETF华夏盘中换手3.06%，成交8241.27万元 [1] 资金动向 - 科创半导体ETF近2周规模增长2.68亿元，实现显著增长，新增规模领先同类；半导体设备ETF华夏近1周规模增长1014.64万元，实现显著增长 [1] - 科创半导体ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得1.34亿元净流入，合计“吸金”2.24亿元，日均净流入达7451.23万元 [1] - 半导体设备ETF华夏近5天获得连续资金净流入，最高单日获得1.27亿元净流入，合计“吸金”2.07亿元，日均净流入达4137.57万元 [1] 行业催化剂 - 消息面上，英伟达计划推出一个名为NemoClaw的AI智能体开源平台，该平台旨在允许企业将AI智能体部署于自身工作流程，代替员工执行具体任务 [1] - 兴业证券认为，OpenClaw在国内掀起现象级热潮，阿里、字节、小米等科技大厂纷纷上线一键部署能力，并发布类似产品，“全民养龙虾”成为热门话题 [2] - 相比传统的Chatbot，OpenClaw可以实现本地系统级操作，并实现任务闭环、自我记忆 [2] - 现象级产品的出现正有效拉动AI产业景气度提升，国产大模型凭借更高性价比持续出圈，后续有望实现需求拉动算力、并进一步推动AI普惠的正循环 [2] 相关产品定位 - 科创半导体ETF（588170）跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求 [2]

科创板半导体材料设备板块市场表现 - 截至2026年2月27日10点43分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌2.65% [1] - 成分股中，盛美上海领跌8.19%，京仪装备下跌5.43%，安集科技下跌5.04%，中微公司下跌4.14%，天岳先进下跌4.01% [1] - 跟踪该指数的科创半导体ETF（588170）下跌2.52% [1] 科创半导体ETF资金流向 - 科创半导体ETF（588170）最新资金净流入1.72亿元 [1] - 近17个交易日内有10日资金净流入，合计净流入3.08亿元，日均净流入达1812.58万元 [1] 中国AI模型全球调用量表现 - 2026年2月16日至22日当周，中国模型周调用量达5.16万亿Token，三周大涨127%，首次超越美国模型的2.7万亿Token [1] - 周调用量排名前五的模型中，中国厂商占据四席，分别为MiniMax M2.5、月之暗面Kimi K2.5、智谱GLM-5、DeepSeek V3.2 [1] - 这四款中国模型合计贡献Top5总调用量的85.7% [1] - 该数据平台美国用户占比47%，中国开发者仅占6%，被认为更能客观反映中国AI模型在全球的真实吸引力 [1] 相关半导体主题ETF产品概况 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数，其先进封装含量在全市场中最高，约50%，聚焦于硬核设备公司 [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金跟踪中证半导体材料设备主题指数，其半导体设备含量在全市场指数中最高，约63% [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）被描述为直接受益于全球芯片涨价潮对设备商的确定性需求 [2]

半导体设备ETF华夏市场表现 - 2月27日，半导体设备ETF华夏开盘下跌，报价2.012元，跌幅为1.81% [1] - ETF前十大重仓股当日开盘普遍下跌，其中长川科技跌幅最大，为2.90%，中科飞测跌2.18%，芯源微跌2.00%，沪硅产业跌幅最小，为0.68% [1] 半导体设备ETF华夏产品概况 - 该ETF业绩比较基准为中证半导体材料设备主题指数收益率 [1] - 产品管理人为华夏基金管理有限公司，基金经理为单宽之 [1] - 产品自2023年10月9日成立以来，累计回报率达105.08% [1] - 产品近一个月回报率为4.72% [1]

市场表现 - 截至13:51，科创半导体ETF（588170）上涨1.70%，冲击5连涨 [1] - 成分股欧莱新材上涨20.01%，京仪装备上涨7.01%，神工股份上涨5.84%，拓荆科技、芯源微等个股涨幅居前 [1] - 中芯国际低开高走，午后翻红，涨0.38% [1] 公司动态 - 2月25日，中芯国际发布公告，拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司等多名发行对象发行股份，收购其合计持有的中芯北方集成电路制造有限公司49%的股权 [1] - 当日公司收到上海证券交易所出具的受理通知，上交所决定对该申请予以受理并依法审核 [1] - 本次交易的完成尚需通过上交所审核，以及获得中国证券监督管理委员会同意注册等多个环节，具体审批时间存在不确定性 [1] 相关ETF产品 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [1] - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%） [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求 [2]

ETF及个股市场表现 - 截至2026年2月25日13点30分，科创半导体ETF（588170）上涨6.21% [1] - 跟踪指数成分股有研硅涨停，和林微纳触及涨停板，富创精密上涨15.19%，中船特气、拓荆科技等个股跟涨 [1] 半导体行业上涨驱动因素 - 春节期间海外芯片股收涨，形成增量利好 [1] - 算力侧北美四大云厂商（Meta、亚马逊等）2026年资本开支指引超预期 [1] - Meta承诺向英伟达采购数百万颗芯片，英伟达Blackwell/Rubin架构交付提速 [1] - 存储侧供需缺口引发“超级周期”，SK海力士库存仅4周 [1] - 预计第一季度DRAM价格暴涨90%以上，HBM产能持续紧缺 [1] 相关半导体主题ETF产品 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类024417，C类024418）跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数 [2] - 该指数先进封装含量在全市场中最高，约为50%，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类020356，C类020357）跟踪中证半导体材料设备主题指数 [2] - 该指数半导体设备含量在全市场指数中最高，约为63%，直接受益于全球芯片涨价潮对设备商的确定性需求 [2]

市场表现 - 截至上午11点18分，半导体设备主题ETF表现强势，其中高“设备”含量的科创半导体ETF（588170）上涨0.79%，半导体设备ETF华夏（562590）上涨1.04% [1] - 相关个股普遍上涨，天岳先进上涨4.86%，和林微纳上涨4.08%，兴福电子上涨3.43%，华海诚科、神工股份等个股跟涨 [1] 行业核心观点 - 自2026年第一季度以来，各类存储产品价格环比急剧上涨，预计今年存储价格将持续上涨 [1] - 2026年全球存储新增供给有限，预计存储紧缺趋势将延续至2027年 [1] - 在价格与需求共振下，2026年海内外存储行业将迎来业绩释放大年 [1] - 后续市场价格趋势和各环节公司业绩增长的持续性是核心关注点 [1] 投资关注环节 - 建议关注存储、设备及产业链三大核心环节的相关公司 [1] 相关金融产品 - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数中半导体设备含量在全市场指数中最高，约为63% [1] - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高，约为50% [2]

文章核心观点 - 春节期间海外芯片股上涨由算力与存储两大领域的增量利好驱动 算力侧北美云厂商资本开支指引超预期且对英伟达芯片采购承诺强劲 存储侧则因供需缺口进入“超级周期” DRAM价格预计大幅上涨且HBM产能持续紧缺 [1] - A股市场半导体板块表现分化 三大指数全线上涨但科创半导体ETF下跌 其成分股涨跌互现 [1] - 科创半导体ETF近期表现强劲 近3个月累计涨幅显著跑赢大盘 二级市场价格创阶段新高 且近期持续获得资金净流入 [2] - 新闻提及两只聚焦半导体设备的ETF产品 分别跟踪中证半导体材料设备主题指数和科创板半导体设备主题指数 旨在受益于全球芯片产业景气度提升带来的设备需求 [2] 行业动态与市场表现 - **算力需求强劲**：北美四大云厂商（包括Meta、亚马逊）对2026年的资本开支指引超出市场预期 Meta承诺向英伟达采购数百万颗芯片 同时英伟达Blackwell/Rubin架构交付进程加快 [1] - **存储进入“超级周期”**：行业供需缺口引发“超级周期” SK海力士库存仅剩4周 预计第一季度DRAM价格将暴涨90%以上 HBM（高带宽内存）产能持续紧缺 [1] - **A股大盘与板块分化**：截至报道时点 A股三大指数全线上涨 其中上证指数涨0.84% 深证成指涨1.35% 创业板指涨1.22% 然而 科创半导体ETF下跌1.18% 报价1.761元 盘中成交额达1.97亿元 换手率2.49% [1] - **成分股涨跌互现**：在科创半导体ETF成分股中 中船特气领涨2.42% 兴福电子涨2.16% 天岳先进涨1.37% 中巨芯-U涨1.36% 沪硅产业涨1.21% 另一方面 芯源微领跌5.64% 欧莱新材跌5.42% 中科飞测跌3.59% 华峰测控跌3.27% 耐科装备跌2.66% [1] 相关金融产品分析 - **科创半导体ETF近期表现**：截至2月13日 该ETF近3个月累计涨幅达24.44% 同期Wind全A指数涨幅为6.30% 表现显著强于大势 其盘中二级市场价格曾冲高至1.810元 创近10日新高 [2] - **资金持续流入**：科创半导体ETF已连续3个交易日获得资金净流入 最高单日净流入1.17亿元 3日合计净流入1.49亿元 日均净流入约0.5亿元 [2] - **半导体设备ETF华夏**：该产品及其联接基金跟踪中证半导体材料设备主题指数 其半导体设备含量在全市场指数中最高（约63%） 定位为直接受益于全球芯片涨价潮对设备商的确定性需求 [2] - **科创半导体ETF定位**：该产品及其联接基金跟踪科创板唯一的半导体设备主题指数 其先进封装含量在全市场中最高（约50%） 聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司 [2]

市场表现 - 截至2026年2月13日10点22分，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨2.45%，成分股富创精密上涨14.61%，华兴源创上涨5.58%，耐科装备上涨5.28% [1] - 同期，中证半导体材料设备主题指数强势上涨2.54%，成分股富创精密上涨15.05%，京仪装备上涨5.72%，芯源微上涨5.28% [1] - 相关ETF表现强劲，科创半导体ETF（588170）上涨2.44%，报1.8元；半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.41%，报1.95元 [1] 交易与资金流 - 科创半导体ETF盘中换手率4.94%，成交额4.09亿元；半导体设备ETF华夏盘中换手率3.99%，成交额1.10亿元 [1] - 科创半导体ETF近1周规模增长2.12亿元，新增规模领先同类；半导体设备ETF华夏最新规模达26.98亿元 [1] - 科创半导体ETF近3天连续资金净流入，合计1.49亿元，最高单日净流入1.17亿元，日均净流入4967.31万元 [2] - 半导体设备ETF华夏最新资金净流出2095.52万元，但近23个交易日内有15日资金净流入，合计“吸金”9.44亿元，日均净流入4105.16万元 [2] 行业动态与催化剂 - 日本存储巨头铠侠在截至2025年12月31日的季度内，收入为5436亿日元，环比增长953亿日元，主要得益于平均销售价格和比特出货量增加及汇率影响 [3] - 铠侠该季度营业利润为1428亿日元，环比增长568亿日元；税前利润1217亿日元，环比增长650亿日元；归属于母公司所有者的利润为878亿日元，环比增长471亿日元 [3] - 铠侠预计全年（截至2026年3月31日）营业利润为7095.7亿日元至7995.7亿日元，显著高于市场预期的5254.7亿日元 [3] - 银河证券指出，2026年1月存储市场延续强势，DRAM和NAND闪存价格涨幅持续超预期，三星电子、SK海力士等头部厂商一季度合约价大幅上调，NAND闪存供应价格上调超100%，DRAM价格涨幅达60%-70% [4] - 存储价格上涨核心驱动因素包括AI服务器对HBM需求爆发、数据中心资本开支加码、产能结构性调整等，供需缺口持续扩大，预计本轮涨价周期将延续至2026年中 [4] 相关产品与投资逻辑 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的公司 [4] - 半导体设备ETF华夏（562590）指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [4] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [4]