公司中标信息 - 公司控股子公司威海新北洋正棋机器人股份有限公司中标中国邮政集团有限公司吉林省长春邮区中心邮件处理场地带设备业务外包项目 [1] - 中标金额为1.05亿元 [1] 公司财务与业务构成 - 公司当前市值为63亿元 [2] - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为智能制造占比85.45%，服务运营占比14.55% [1]

公司业务动态 - 公司控股子公司威海新北洋正棋机器人股份有限公司中标中国邮政集团项目 [1] - 中标项目为吉林省长春邮区中心邮件处理场地带设备业务外包 [1] - 中标含税金额为1.05亿元 [1]

公司中标信息 - 公司控股子公司威海新北洋正棋机器人股份有限公司中标中国邮政集团有限公司吉林省长春邮区中心邮件处理场地带设备业务外包项目 [1] - 中标含税金额为1.05亿元人民币，具体结算将根据实际业务量及服务质量考核等情况据实进行 [1] 业务与市场拓展 - 此次中标项目为邮件处理场地带设备业务外包，显示公司在自动化处理设备领域的市场竞争力 [1] - 项目客户为中国邮政集团，表明公司在重要物流和邮政行业客户方面取得业务突破 [1]

公司中标信息 - 公司控股子公司正棋机器人中标中国邮政集团有限公司吉林省长春邮区中心邮件处理场地带设备业务外包项目 [1] - 中标金额为1.05亿元人民币 [1] 业务发展 - 此次中标体现了公司在智能物流自动化设备领域的市场拓展能力 [1] - 项目涉及邮件处理场地及设备业务外包 [1]

业绩相关 - 中标中国邮政长春项目含税金额1.05亿元，按实际情况结算[1] 市场扩张 - 中标中国邮政长春项目，服务期5年每年一签[1] - 今年与中国邮政合作提升，接连中标多地项目[3] 业务模式 - 2019年起涉足“设备+分拣服务”业务模式[1] 未来展望 - 项目签约实施对物流分拣市场开拓和业绩提升有积极影响[3] 后续安排 - 已收到《中标通知书》，将尽快办理合同签订[4]

行业投资评级 - 对计算机行业的投资评级为“推荐”，并维持该评级 [5] 报告核心观点 - 尽管计算机行业指数出现较大幅度调整，但人工智能（AI）技术正深刻影响中国经济各行业，并进入千行百业的落地阶段 [3][20] - 建议投资者关注三季度业绩披露情况及产业进展，并重点关注具备AI落地能力的头部企业 [3][20] 市场回顾与指数表现 - 本周（2025年10月13日至10月17日）计算机（申万）指数大幅下跌5.61%，主要受市场整体回调影响 [1][10] - 同期，上证指数下跌1.47%，深证成指下跌4.99%，创业板指下跌5.71% [1][10] - 计算机行业细分板块均出现较大回调：计算机设备指数下跌5.86%，IT服务Ⅱ指数下跌5.50%，软件开发指数下跌5.53% [1][12] - 板块内个股表现：上涨个股45只，回调个股278只，走平个股13只；熙菱信息（+40.87%）、海峡创新（+19.71%）、ST迪威迅（+17.20%）涨幅居前 [12] 重点公司公告与业绩 - **新北洋**：2025年前三季度预计实现归母净利润5661-6442万元，同比增长45%-65%；扣非净利润5070-5868万元，同比增长116%-150% [2][18] - **中科曙光**：2025年前三季度实现营业总收入88.04亿元，同比增长9.49%；实现归母净利润9.55亿元，同比增长24.05%；扣非归母净利润7.42亿元，同比增长66.79% [2][22] - **海康威视**：2025年前三季度实现营业总收入657.58亿元，同比增长1.18%；实现归母净利润93.19亿元，同比增长14.94%；第三季度营业收入239.40亿元，同比增长0.66%，毛利率达45.67%，同比提升1.65个百分点，归母净利润36.62亿元，同比增长20.31% [2][22] 行业重大事件与技术进展 - **谷歌**发布视频生成模型Veo 3.1，支持720p或1080p分辨率，原生时长4-8秒，可扩展至148秒；用户已在Flow中生成超过2.75亿个视频 [15] - **Anthropic**发布轻量级模型Claude Haiku 4.5，编码性能媲美Claude Sonnet 4，成本仅为三分之一（每百万输入token 1美元，输出5美元），推理速度提升一倍多 [15] - **阿里**通义千问上线Qwen Chat Memory功能，使AI能记录并理解用户过去对话中的重要信息 [15] - **苹果**发布M5芯片，采用第三代3nm工艺，统一内存带宽153GB/s，比M4提升近30%，AI性能是M4版的3.5倍 [15][16] - **英伟达**发布DGX Spark个人AI超级计算机，售价3999美元，提供1 Petaflop AI计算性能，可在本地运行2000亿参数大模型 [18] - **OpenAI**与博通达成战略合作，将部署100亿瓦特OpenAI设计的定制AI芯片；OpenAI每周活跃用户达8亿 [18]

行业投资评级 - 行业投资评级为“超配”，且为维持评级 [1] 报告核心观点 - 当前外部环境扰动，政策风险与不确定性增加进一步凸显我国科技自立自强的紧迫性，将加速推进国产替代进程 [2][27] - 信创及工业软件等相关产业或迎来发展新机遇 [2][27] - 信创领域建议关注国内在基础硬件、基础软件（数据库、操作系统、中间件）、应用软件等领域具有竞争优势的公司 [2][27] - 工业软件领域建议关注产品设计、生产控制、经营管理等环节（包括EDA、CAD、CAE、CAM、MES、CRM、ERP等）具有竞争优势的公司 [2][27] 行业行情回顾 - 申万计算机板块近2周（2025/10/9-2025/10/16）累计下跌4.21%，跑输沪深300指数3.73个百分点 [2][9] - 在31个申万一级行业中排名第28名 [2][9] - 申万计算机板块10月累计下跌4.21%，跑输沪深300指数3.73个百分点 [2][9] - 申万计算机板块今年累计上涨22.64%，跑赢沪深300指数5.27个百分点 [2][9] - 从近两周表现看，申万计算机板块涨幅前三个股为熙菱信息、品茗科技和*ST国华，涨幅分别为26.74%、26.11%和15.83% [14] - 跌幅前三个股为荣科科技、井松智能和恒为科技，跌幅分别为21.45%、20.18%和17.22% [14] 板块估值情况 - 截至2025年10月16日，SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为57.38倍 [2][19] - 该估值处于近5年91.01%分位、近10年84.33%分位 [2][19] 重点产业新闻 - 美拟对华“关键软件”实施管制 [2][20] - 2025年1-8月中国软件业务收入96,409亿元，同比增长12.6%，软件业利润总额同比增长13%，软件业务出口404.4亿美元，同比增长6.4% [2][20] - OpenAI与博通宣布战略合作，计划部署10GW定制AI加速器，博通计划于2026年下半年开始部署 [2][20] - 两部门要求省（自治区、直辖市）应搭建政务领域人工智能大模型统一服务平台 [2][20] - 微软Azure部署全球首个生产级英伟达GB300超级集群，整合4608颗英伟达Blackwell Ultra GPU，专用于OpenAI负载 [22] - OpenAI计划把ChatGPT打造成未来的操作系统，推出“Apps in ChatGPT”框架 [22] 重点公司公告 - 索辰科技全资子公司拟以7425万元收购昆宇蓝程55%股权，以巩固在工业软件及物理AI领域的优势 [23] - 新北洋预计2025年前三季度归母净利润为5,661万元-6,442万元，同比增长45%-65% [23] - 捷顺科技预计2025年前三季度归母净利润为6,800万元-8,000万元，同比增长58.11%-86.01% [24] - 中科曙光2025年前三季度营业总收入88.04亿元，同比增长9.49%，归母净利润9.55亿元，同比增长24.05% [25] - 榕基软件全资子公司签订金额为1.26亿元的建设工程总承包合同 [25] - 思创医惠2025年第三季度归母净利润为4706.93万元，同比增长177.42% [25] - 数字政通拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过10.5亿元 [26] 建议关注标的 - 广电运通（002152 SZ）：金融科技主业稳健增长，同时数据要素、算力等领域布局持续深化 [28] - 神州数码（000034 SZ）：作为“鲲鹏+昇腾”产业链核心伙伴，有望深度受益国产算力需求上升 [28] - 浪潮信息（000977 SZ）：持续聚焦智慧计算，人工智能服务器全球领先，行业地位稳固 [28] - 税友股份（603171 SH）：国内领先的财税信息化综合服务提供商，有望受益于新一轮财税改革 [28] - 软通动力（301236 SZ）：华为核心合作伙伴，积极参与鸿蒙生态建设，行业处于领先地位 [28] - 赛意信息（300687 SZ）：积极布局AI Agent领域，推出差异化智能体解决方案 [28]

公司财务与投资 - 新北洋参股山东通达金融租赁有限公司 [1] - 对通达金租的投资采用权益法核算投资收益 [1] - 持有通达金租股权比例对应的损益按会计准则计入公司合并报表 [1]

公司业务定位 - 公司专注于专用打印、扫描及混合产品与解决方案的提供 [1] - 公司在专用热打印和接触式图像扫描领域拥有二十多年的技术积累 [1] - 目前业务主要聚焦于专用打印扫描产品 [1] 产品应用场景 - 收据/标签类打印机应用于餐饮、零售等行业的前台收银场景 [1] - 条码打印机应用于物流、制造等行业的快件分拣场景 [1] - 微打机芯应用于金融、餐饮等行业的手持POS及消费电子设备场景 [1] - 嵌入式打印机应用于金融、交通等行业的自助设备回执单打印场景 [1]

公司业务定位 - 公司专注于专用热打印和接触式图像扫描领域，拥有二十多年的技术积累 [1] - 公司为各行业提供专用打印、扫描及混合产品与解决方案 [1] 主要产品与应用场景 - 收据/标签类打印机应用于餐饮、零售等行业的前台收银场景 [1] - 条码打印机应用于物流、制造等行业的快件分拣场景 [1] - 微打机芯应用于金融、餐饮等行业的手持POS及消费电子设备场景 [1] - 嵌入式打印机应用于金融、交通等行业的自助设备回执单打印场景 [1]