鹏辉能源12月18日在机构调研时表示，公司大储产品目前基本满产，主要产品排产大概到明年的上半 年。 ...

行业与公司 * 纪要涉及的行业为新能源行业，重点讨论了储能、风电、光伏、锂电池及固态电池等子行业 [1] * 纪要未明确提及具体上市公司名称，但通过问答内容间接涉及了产业链中的各类企业，如锂电池材料企业、风电主机厂（金风科技、明阳智能等）、光伏公司（隆基、爱旭等）及储能系统集成商 [9][10][20][21][23] 核心观点与论据 **储能行业** * 预计2026年将实现约50%的增长，是新能源行业中最看好的子板块 [1][2] * 市场关注度提升，储能在锂电池中的占比从过去的十几个百分点提高到2025年的接近30%，预计2026年将达到40%甚至更高 [4] * 价格趋势变化，自2025年上半年以来多种材料价格见底反弹，叠加国家反内卷政策，行业进入量升价平甚至量价齐升的状态 [4] * 商业模式转变，136号文出台后，独立储能项目交易能获得更高收入，且参与方从传统央企扩展到城投公司、新能源企业等 [4] * 国家政策大力推动，态度类似于2014-2015年强推新能源汽车，旨在解决绿电消纳和新型能源体系稳定运行问题 [1][5] * 发展路径与光伏、电动车类似，由欧美率先应用，随成本下降在中国市场发扬光大，再推广至亚非拉等发展中国家 [1][8] * 为锂电池产业链提供了第二增长曲线，使中游材料企业面对更多元化的客户（如亿纬锂能、中创新航、鹏辉等），议价能力增强 [1][9][10] **风电行业** * 预计2026年整体增速约为10%，其中出口和海上风电增速更高 [1][2] * 海上风电前景乐观，预计2026年装机容量将超过11吉瓦，增速约为40%以上 [2][18] * 成本端显著下降将带来利润扩张，大型化速度放缓使得供应链寿命延长并降低成本 [1][19] * 风机招标价格自2024年第四季度起企稳回升，将带动主机企业交付产品价格提升，预计2026年及2027年均价将逐步提高 [2][18] * 在136号文新政策下，相对于光伏项目，风电项目对投资开发商更具吸引力，新能源比例中风电占比可能增加 [1][17] * 出海业务是重要增长点，海外市场利润体量大、盈利水平高，例如金风科技2025年上半年海外业务收入占比已超过30% [21] **光伏行业** * 受136号文影响，2026年国内市场可能下滑，海外市场微增，整体需求端可能下滑十几个百分点 [1][2] * 预期2026年全球光伏装机可能回落至200~250吉瓦左右（2025年约300吉瓦） [22][23] * 反内卷政策有望推动产业链价格上涨，但盈利前景仍不明朗，机会或在2026年下半年或之后 [1][2][3] * 部分主业企业向储能方向发展，储能业务可能成为新的增长曲线 [23] **锂电池产业链** * 已走出通缩进入微通胀周期，2025年四季度及2026年上半年，不少公司盈利将显著回升 [9] * 预计2026年储能环节增长约50%，动力电池增长10%-20%，综合带动整个锂电池增速接近30% [2] * 供给端增量有限，需求增加将导致部分环节供不应求，价格上涨并最终反映在业绩上 [2] * 企业当前优先考虑修复利润表、积累现金、改善资产负债质量，而非立即进行大规模资本开支 [1][11][12] **固态电池** * 战略高度提升，安全性要求（如工信部要求电动车不起火、不爆炸）推动了锂电池向固态电池转型 [2][15] * 商业化或首先在消费电子、电动无人机等对价格敏感度低但对能量密度要求高的领域实现 [2][15] * 需关注能通过技术创新进入头部公司供应链并实现商业化落地的企业 [2][15] **动力电池市场** * 对2026年持乐观态度，预计新能源车渗透率将从2025年的约50%提升至2026年的60%左右 [13][14] * 商用车、重卡等非乘用车市场的电动化可能带来接近100 G瓦时的增量 [14] * 产业链存在补库存周期，从下游到上游逐级扩大 [14] 其他重要内容 * 国家“十五”规划中明确提出构建新型能源系统，储能是关键桥梁，氢能、核聚变技术也被提及 [6] * 储能海外市场发展脉络多样：美国因缺电需要储能保障供应，欧洲因电价高有经济性需求，中东国家在向新能源转型 [7] * 风电企业开始涉足清洁能源领域（如清洁氢能），可能带来业绩增量和估值提升 [20] * 光伏行业供给端的看点包括：反内卷政策对供给重构的影响、高效BC类电池产业趋势、部分企业向储能转型 [23]

调研活动概述 - 中国大唐集团技术经济研究院总经理徐光一行于12月12日调研中关村储能产业技术联盟 [2] - 双方围绕储能产业发展趋势及合作深化事宜进行深入磋商并达成系列合作共识 [2] 联盟介绍与合作基础 - 联盟向来访方介绍了其组织架构、核心业务布局及重点研究方向 [4] - 联盟重点展示了在储能产业生态构建、行业标准制定、智库咨询服务等领域的标志性成果 [4] - 联盟常务副理事长俞振华表示，技经院的专业优势与联盟的产业资源优势高度契合 [5] - 双方希望拓宽合作维度，在技术研发、成果转化、行业服务等领域开展更深层次协作 [5] 合作项目与推进方向 - 双方重点围绕由联盟牵头、技经院深度参与的国家重点研发计划项目执行情况开展专题研讨，明确了后续推进路径 [5] - 双方就依托该项目进一步拓展合作领域达成初步意向 [5] - 大唐技经院总经理徐光结合行业趋势提出三点协作方向：构建储能行业政策研究常态化协作机制；联合开展储能领域标准体系研制；共建科研成果转化与资源共享平台 [5] 调研成果与行业活动 - 双方一致认为此次交流增进了相互了解，为未来更紧密、更务实的合作奠定了良好基础 [5] - 联盟将持续发挥平台纽带作用，积极推动产业内外的协同创新与合作 [5] - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年4月1-3日在北京举行 [6]

中国储能企业海外市场拓展动态 - 晶科储能加速布局英国市场，新增140MWh电网级储能系统，与首期项目合计容量达280MWh，成为英国规模最大的电池储能项目之一，项目均采用其最先进的Utility G2 5MWh液冷集装箱储能系统 [2] - 弘正储能与越南企业AISEN签署战略合作及100MWh储能协议，将构建覆盖产品、服务与市场资源的全链条能源应用生态，其“标准化核心+定制化系统”数字化解决方案旨在适配东南亚市场对高可靠性、强适配性的需求 [4] - 库博能源与罗马尼亚能源创新企业VoltLink Energy达成规模达1GWh的战略合作，旨在为客户提供储能解决方案，并推动技术、服务与市场资源的深度融合 [6] - 能辉科技与欧洲某公司签署350MWh储能框架合同，有效期至2026年底，公司将在2026年度向客户提供总计350MWh的电池储能系统产品及相关服务 [8] - 能辉科技框架合同下的第一批20MWh销售合同已同步落地，合同金额为2,504,408.60欧元，交货期为预付款支付后135天内 [8] 行业重要活动与平台 - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年4月1-3日在北京举行，被视为中国储能产业发展的风向标 [9] - 中关村储能产业技术联盟通过其官微关注政策、项目、企业及市场活动，并通过官方小秘书提供入会、产业交流等服务 [13][14]

海博思创项目与业务进展 - 海博思创德国公司与LEAG Clean Power GmbH签署EPC合同，将在德国部署1.6GWh公用事业级电池储能系统（BESS）项目 [2] - 该GigaBattery Boxberg 400项目建成后将成为欧洲最大的电池储能设施之一，是LEAG "千兆瓦工厂"的一部分，集光伏、风力、灵活储能和氢能发电于一体 [3] - 项目将采用海博思创HyperBlock III的4小时储能系统，融合液冷技术、智能能源管理及多重安全机制，公司作为EPC总承包商提供从设计到运营的交钥匙解决方案 [3] - 海博思创已在德国与芬兰设立运维中心，并已在德国成功交付国王湖独立储能电站 [3] - 公司与宁德时代达成为期十年的战略合作，锁定了2026年至2028年期间不低于200GWh的电池采购量 [4] - 公司迄今已在全球参与300多个储能项目，累计部署规模超过40GWh [4] - 2025年以来公司已拿下多个订单，包括6月与欧洲开发商Repono达成2027年前共推1.4GWh电网级储能项目的合作 [4] - 近期项目列表显示公司11月密集落地多个项目，包括德国1.6GWh、希腊45MWh、爱沙尼亚27MWh、科特迪瓦15MWh、立陶宛5MWh等 [6] 德国储能市场发展 - 德国正通过联邦立法、财政与市场激励机制、简化并网流程等促进新型储能产业发展 [8] - 德国联邦议院通过《联邦建筑法》修正案，明确将电池储能、氢能等列为非城市地区优先发展项目，1MWh以上大型电池储能设施获得优先开发权 [8] - 德国《电力储能战略》明确税收优惠与电网费用豁免延长，并在2025-2028年针对8小时以上长时储能开展专项拍卖 [9] - 德国复兴信贷银行通过442计划为光伏配套储能系统提供最高3200欧元补贴，地方政府叠加每千瓦时500-1250欧元的额外奖励 [9] - 储能系统可参与频率控制、自动频率恢复等辅助服务市场获取收益，未来容量市场拍卖将提供长期收入保障，2029年前投入使用的项目可享受电网接入费用豁免 [12] - 2024年德国储能接网申请激增至400GW，电网运营商已批准46GWh中压储能并网 [13] - 截至2025年中，德国电池储能总装机近14.5GW，容量超22GWh，户储仍占主体，但市场结构正加速向大储转型 [13] - 大型储能（1MW以上）项目2024年装机达2.3GWh，预计2026年将实现五倍增长 [13]

行业总体态势 - 中国储能行业呈现“双轮驱动”态势：企业出海步伐迅猛，市场开拓从主流市场向拉美、东欧等新兴地区纵深推进；产业内合作深化，通过长期协议与战略联盟强化供应链协同 [2] 企业动态与重大项目 - 远景能源为英国Statera Energy公司680MW/1360MWh卡灵顿储能项目提供电池储能系统，项目获2.35亿英镑（约21.95亿元人民币）融资，预计2026年底投运，可为约220万户家庭提供两小时电力 [3] - 海博思创与宁德时代达成十年期战略合作，约定2026年至2028年累计采购电量不低于200GWh，并探索设立储能项目产业基金等多维度合作 [4][5] - 科华数能供货的巴基斯坦20MW微电网项目实现全容量并网，其集中式PCS解决方案保障区域电网稳定 [6] - 上能电气多个百兆瓦级储能项目完成批量发货并发往东欧各国，东欧市场因良好光伏基础及政策支持呈现加速上升状态 [7] - 晶澳科技与楚能新能源达成战略合作，聚焦海外直流侧系统、户外柜及电池等核心储能产品的联合研发与供销 [8] - 东方日升与欧洲客户ES Integrations BV签订百台iCon工商业储能订单，其2025年上半年全球储能整体出货量同比增长192%，工商业储能全球出货量同比增长74% [9][10] - 远信储能与拉美能源开发企业签署战略合作协议，将联合推进1890MW/7560MWh储能项目，继此前与波兰客户签署逾5GWh项目后再次落子关键市场 [11] - 中国能建签署菲律宾光储EPC订单，合同涵盖1050MWp光伏容量和1.2GWh储能系统，项目总计划装机容量为3.5GW光伏和4.5GWh储能，分两阶段建设 [12] - 阿特斯储能科技将为加拿大安大略省411MW/1858MWh储能项目提供全套解决方案及EPC服务，该项目是安大略省迄今最大储能项目之一，公司在北美已累计部署超8GWh储能系统 [13] 技术与发展方向 - 远景能源储能系统利用AI模型技术实时监测电网状况，其“预测-调度-交易-自学习”闭环算法将收益生成从经验驱动转变为模型驱动 [3]

公司战略与合资设立 - 东方园林与全资子公司共同设立的新能企管中心完成工商注册并投入运营[1] - 新能企管中心拟与国能日新共同发起成立储能产业发展有限公司[1] - 新公司中，新能企管中心认缴出资2.4亿元持股60%，国能日新认缴出资1.6亿元持股40%[1] 业务发展机遇 - 成立合资公司的目的是为实现公司战略目标并把握储能业务发展机遇[1]

三星SDI与特斯拉的储能电池供应协议 - 据《韩国经济日报》报道，三星SDI公司与特斯拉公司达成首份大规模储能电池供应协议，交易价值估计超过3万亿韩元（约合21亿美元或149亿人民币）[2] 三星SDI在固态电池领域的合作进展 - 三星SDI与德国宝马集团及美国Solid Power公司共同签署三方协议，将携手开展全固态电池验证项目[2] - 根据协议，三星SDI将采用Solid Power研发的固态电解质，供应兼具更高能量密度与安全性的全固态电池单元，宝马集团负责配套电池模块及包组的研发[2] - 三方旨在基于共同确定的参数与需求评估电池性能，并将其搭载于宝马下一代验证车辆进行测试[2]

展会基本信息 - 展会名称为第十四届储能国际峰会暨展览会 ESIE 2026，由中关村储能产业技术联盟、中国能源研究会、中国科学院工程热物理研究所联合主办 [2] - 展会将于2026年4月1日至3日在北京首都国际会展中心举办，布展期为2026年3月29日至31日 [3][4] - 本届峰会展览面积达16万平方米，开设六大主题展馆 [2] 展会活动安排 - 峰会同期将举办开幕式、高峰论坛、院士论坛、主题论坛、闭门研讨、应用沙龙、国际储能创新大赛、产业报告与权威榜单发布、新品发布等系列活动 [2] - 展会定位为储能产业发展的风向标 [9] 招标项目概况 - 本次招标旨在为ESIE 2026公平公正公开地遴选服务商，采用公开招标和邀标相结合的方式 [2] - 招标共计分为4个大标段，投标公司可依据自身业务选择1至4项，严禁联合投标 [5] - 标段1为展览主场搭建运营、会议活动策划与执行全案，负责展览策划、主场搭建与展商服务等工作 [5] - 标段2为ESIE 2026接待服务商，负责嘉宾住宿、用车、订票、酒店管理等接待工作 [5] - 标段3为ESIE 2026推荐搭建商，经组委会审核筛选后优先推荐给参展企业 [5] - 标段4为2026年度活动服务商框架采购，确认搭建、灯光音响、摄影摄像、注册签到等服务采购名单，作为联盟年度活动优先合作供应商 [6] 招标时间安排 - 招标文件定于2025年11月3日发放 [6] - 投标单位需在2025年11月9日17点前将盖章的投标函扫描件发送至指定邮箱 [7] - 投标截止日期为2025年11月15日14点，开标日期待定 [6][7] 产业联系与参与 - 提供了展会预定展位详情咨询的多位联系人及联系方式 [12] - 投标单位需通过指定链接或二维码登记以获取招标文件 [7] - 联盟通过官微和小秘书渠道关注政策、项目、市场活动及产业交流 [15]

储能国际峰会暨展览会（ESIE）行业地位 - 该平台是中国储能技术交流、成果转化和深化合作的重要平台，自2012年创办以来已成功举办13届 [3] - 活动已发展成为全球规模最大、专业化程度最高、国际化程度最高、最具行业含金量的顶级储能盛会，被誉为中国储能产业发展的"风向标" [3][4] - 活动累计拥有400多名演讲嘉宾、1000多家展商/赞助商、5000多家产业链上下游企业以及超过20万名专业观众 [3] ESIE 2026核心广告资源 - 户外入口区域门头广告位是流量入口，可实现高频曝光，覆盖展期超过20万流量，精准触达展商及观众，目前仅剩5席 [4] - 东登录厅外广场旗帜广告位是会场第一视觉符号，覆盖出入口及核心通道，品牌曝光具有长效和广谱特点，目前仅剩30席 [8] - 东登录厅户外欢迎竖幅广告位自带打卡属性，可引爆二次传播，多语言覆盖能精准触达国际人群，目前仅剩10席 [10] - 东登录厅户外入口墙面广告位处于黄金入口C位，可强制捕获入场者目光，实现触达无死角，目前仅剩2席 [12] - 登录厅吊挂广告位直接占据观众抬头可见的第一视觉焦点，可覆盖全展馆80%动线人群，目前仅剩12席 [14] - LED屏幕广告位位于室内高空，具有超强视觉冲击力，占据核心流量入口，在东登录厅和北登录厅有若干席位 [16] - 除核心广告位外，还有欢迎墙、双面广告位、立式道旗、馆内吊旗、包柱广告、地面指引等多种形式的广告位可供选择 [18]