外汇管理政策导向 - 着力构建更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制 [1][2] - 近期将新出台9条政策措施以聚焦贸易便利化并推动贸易创新发展 [1][2] - 政策措施包括扩大跨境贸易高水平开放试点范围和轧差结算业务种类以及优化贸易新业态主体外汇资金结算 [2] 全球经贸趋势 - 全球贸易展现出较强韧性 今年全球贸易总额有望超33万亿美元创历史新高 [1] - 科技驱动是韧性关键力量 人工智能爆发式发展 半导体贸易快速增长 集成电路年贸易额突破万亿美元大关 [1] - 开放合作是内生动力 RCEP生效 中国与东盟自贸区30版谈判完成 非洲大陆自贸区实施维护多元稳定国际经济格局 [1] 高水平开放举措 - 9月推出跨境投融资一揽子政策 近期将发布跨国公司本外币一体化资金池及境内企业境外上市资金管理等政策 [2] - 将在自贸试验区实施集成式外汇管理改革创新以助力拓展自主开放新局面 [2] - 加强外汇市场宏观审慎加微观监管两位一体管理 运用人工智能大数据赋能智慧监管并强化跨境资金流动监测预警 [2]

论坛概况 - 2025金融街论坛年会于10月27日在北京开幕，将持续至30日，聚焦推动全球金融高质量发展 [1] - 本届论坛吸引全球30多个国家和地区的400余位嘉宾出席，并设立5个境外分会场，数量为历年之最 [2] 中国人民银行政策举措 - 中国人民银行将强化系统性金融风险的监测和评估体系，完善重点机构和重点领域风险防范举措 [1] - 中国人民银行将持续丰富宏观审慎管理工具箱，提升系统化、规范化、实战化水平 [1] - 中国人民银行将不断健全协同高效的宏观审慎管理治理机制 [1] 国家金融监督管理总局政策方向 - 国家金融监督管理总局将着力提升经济金融适配性，更好促进经济社会持续健康发展 [1] - 国家金融监督管理总局将坚定不移深化改革扩大开放，不断增强金融业发展动力和活力 [1] - 国家金融监督管理总局将更好统筹金融发展和安全，以新安全格局保障新发展格局 [1] 中国证券监督管理委员会工作重点 - 证监会工作主线为防风险、强监管、促高质量发展，更加聚焦服务新质生产力发展和统筹发展与安全 [2] - 证监会将更加聚焦强本强基，进一步深化投融资综合改革，持续增强中国资本市场的包容性和吸引力 [2] 国家外汇管理局管理思路 - 今年前三季度中国涉外收支规模为11.6万亿美元，创历史同期新高 [2] - 国家外汇管理局将构建更加便利、开放、安全和智慧的外汇管理体制机制，完善越诚信越便利的外汇政策体系 [2] - 国家外汇管理局将推动外汇领域高水平制度型开放，统筹推进人民币国际化与资本项目高质量开放 [2]

外汇管理政策方向 - 国家外汇管理局着力构建更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制 [1] - 完善越诚信越便利的外汇政策体系 [1] - 统筹推进人民币国际化与资本项目高质量开放 [1] - 提高开放条件下外汇监管和风险防控能力，有效防范外部风险冲击 [1] 近期政策措施 - 近期将聚焦贸易便利化，新出台9条政策措施，更大力度推动贸易创新发展 [1] - 将发布实施跨国公司本外币一体化资金池政策 [1] - 将发布实施境内企业境外上市资金管理政策 [1] - 将在自贸试验区实施集成式外汇管理改革创新 [1]

外汇管理体制改革方向 - 健全更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制 [1] - 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放，统筹人民币国际化与资本项目高质量开放，强化本外币一体化管理 [1] - 持续推进外汇管理改革创新，赋予诚信合规主体更高便利度，秉持越诚信越便利原则 [1][2] 金融市场开放与外汇市场发展 - 以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [1] - 深化外汇市场发展，研究长期限、多品种、小币种等发展问题，支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力 [1] - 鼓励在上海率先落地首创性、集成性探索政策，应用人工智能、大数据等技术提供更智能高效的外汇服务 [2] 汇率风险管理与服务优化 - 随着国际交易规模扩大，汇率避险需求将更加多样化和个性化，将推动金融机构优化汇率风险管理服务 [1] - 开放和便利必须以安全为前提，加强外汇市场宏观审慎+微观监管两位一体管理，防范跨区域、跨市场、跨境风险传递 [2] - 风险防控能力决定了开放程度，有效的风险防范是高质量发展和高水平开放的基础 [2]

外汇领域制度型开放 - 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放，统筹推进人民币国际化与资本项目高质量开放 [1] - 构建更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制 [1] 金融服务实体经济 - 坚持金融服务实体经济根本宗旨，深入推进银行外汇展业改革和跨境贸易投资便利化改革 [1] - 完善越诚信越便利的外汇政策体系，进一步加大外汇支持实体经济力度 [1] - 以支持高水平科技自立自强为重点，做好金融五篇大文章 [1] 外汇市场发展与监管 - 加强外汇市场宏观审慎+微观监管两位一体管理，完善跨境资金流动监测预警体系 [2] - 保持人民币汇率在合理均衡水平基本稳定，强化外汇领域监管全覆盖，打击违法违规活动 [2] - 建设开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场，提高外汇市场资源配置效率 [1] 支持贸易投资与开放合作 - 加强外汇政策供给，支持贸易创新发展，促进拓展双向投资合作空间 [1] - 支持重点区域开放发展，支持高质量共建一带一路 [1] - 完善中国特色外汇储备经营管理，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值 [2]

外汇政策改革方向 - 深入推进银行外汇展业改革和跨境贸易投资便利化改革 [1][5] - 完善“越诚信越便利”的外汇政策体系，进一步加大外汇支持实体经济力度 [1][5] - 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放，统筹推进人民币国际化与资本项目高质量开放 [5] 金融服务实体经济重点 - 坚持金融服务实体经济的根本宗旨 [1][5] - 以支持高水平科技自立自强为重点，做好金融“五篇大文章” [1][5] - 加强外汇管理政策评估和跟踪问效，让群众和企业有更多获得感 [1][5] 外汇市场发展与监管 - 加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，完善跨境资金流动监测预警体系 [1][6] - 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，强化外汇领域监管全覆盖 [1][6] - 建设开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场，提高外汇市场资源配置效率 [5] 对外开放与投资合作 - 支持贸易创新发展，促进拓展双向投资合作空间 [5] - 支持重点区域开放发展，支持高质量共建“一带一路” [5] - 完善中国特色外汇储备经营管理，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值 [1][6]

金融市场开放进展 - 中国债券和股票市场规模均位居全球第二，并被纳入多个主流国际指数 [3] - 境外主体持有的人民币金融资产规模已超过10万亿元人民币 [3] - 外汇局持续加强境内外金融市场互联互通，完善合格境外投资者制度，有效提升外资来华投资的吸引力和活跃度 [3] 跨境贸易与投资便利化政策 - 支持上海在全国率先开展跨境贸易投资高水平开放试点，率先实施高新技术企业跨境融资便利化等政策创新，形成可复制、可推广的"上海经验" [4] - 目前已有170家跨国公司在上海设立资金池，集中管理的外债额度达2500多亿美元，境外放款额度达800多亿美元 [4] - 秉持"越诚信越便利"原则，交易越真实、主体越合规，资金使用就越便利 [6] 外汇服务效率提升 - 上海辖内已有8家银行总行完成展业改革，23家在沪分行落地展业业务，银行对优质客户无须单证逐笔审核，使外汇业务办理时间缩短50%以上 [4] - 通过制度性改革、流程再造和科技赋能，更好地统筹便利化与防风险，更有效地服务实体经济发展 [4] - 鼓励应用人工智能、大数据等技术，提供更智能高效、安全便捷的外汇服务 [6] 未来外汇管理重点方向 - 健全"更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧"的外汇管理体制机制，助力上海国际金融中心建设 [3][5] - 统筹人民币国际化与资本项目高质量开放，以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [5] - 深化外汇市场发展，研究长期限、多品种、小币种等外汇市场发展问题，支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力 [5] - 加强外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理，防范跨区域、跨市场、跨境的风险传递 [6]

外汇管理政策总体方向 - 国家外汇管理局下一步总体考虑是健全"更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧"的外汇管理体制机制 [1] - 政策将结合上海发展实际，进一步助力上海国际金融中心建设 [1] 扩大高水平制度型开放 - 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放，统筹人民币国际化与资本项目高质量开放 [1] - 强化本外币一体化管理，以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [1] - 深化外汇市场发展，研究长期限、多品种、小币种等外汇市场发展问题 [1] - 进一步支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力，包括清算基础设施支持 [1] - 推动金融机构优化汇率风险管理服务，因国际交易规模扩大导致汇率避险需求更加多样化和个性化 [1] 促进跨境贸易和投融资便利化 - 根据市场需求和我国实际，持续推进外汇管理改革创新 [2] - 秉持"越诚信越便利"原则，赋予诚信合规主体更高便利度，交易越真实、主体越合规，资金使用就越便利 [2] - 鼓励在上海率先落地一些首创性、集成性的探索政策 [2] - 应用人工智能、大数据等技术，提供更智能高效、安全便捷的外汇服务 [2] 统筹金融开放与安全 - 开放和便利都必须以安全为前提，加强外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理 [2] - 切实防范跨区域、跨市场、跨境、在岸与离岸之间的风险传递和叠加共振 [2] - 风险防控能力决定了开放程度，有效的风险防范是为高质量发展和高水平开放保驾护航的基础 [2]

文章核心观点 - 国家外汇管理局计划通过健全"更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧"的外汇管理体制机制，以助力上海国际金融中心建设 [1] 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放 - 统筹人民币国际化与资本项目高质量开放，强化本外币一体化管理，以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [1] - 深化外汇市场发展，研究长期限、多品种、小币种等外汇市场发展问题 [1] - 支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力，包括清算基础设施的支持，并推动金融机构优化汇率风险管理服务 [1] 促进跨境贸易和投融资便利化 - 持续推进外汇管理改革创新，赋予诚信合规主体更高便利度 [1] - 鼓励在上海率先落地首创性、集成性探索政策，包括应用人工智能、大数据等技术以提供更智能高效、安全便捷的外汇服务 [1] 统筹金融开放与安全 - 加强外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理，防范跨区域、跨市场、跨境、在岸与离岸之间的风险传递和叠加共振 [2]

国际收支与外汇管理成效 - "十四五"以来破获外汇案件超6100件 有力打击地下钱庄等违法违规活动 [1] - 国际收支基本平衡 经常账户顺差与GDP之比保持在合理区间 [1] - 跨境双向投融资活跃 7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元 [1] 外汇服务与开放措施 - 凭指令即可办理业务的企业数较2020年末增长5倍以上 [2] - 外汇局行政许可业务笔数下降超70% [2] - 统一QFII/RQFII与债券市场直接入市等开放渠道的汇兑规则 [2] - 资金池政策框架惠及1000多家跨国集团和1.9万家境内外成员企业 [2] 外汇储备与风险防控 - "十四五"以来外汇储备始终稳定在3万亿美元以上 近两年在3.2万亿美元以上 [3] - 成功应对多轮次高强度外部冲击 外汇市场韧性明显增强 [2] - 外汇储备充分发挥国家经济金融"稳定器"和"压舱石"作用 [1][3]