经济政策导向 - 中央政治局会议强调要"用好发展机遇、潜力和优势，巩固拓展经济回升向好势头" [1] - 科技革命和产业变革带来重要机遇，把握先机者将赢得主动 [1] - 宏观政策持续发力、适时加力对释放内需潜力具有关键作用 [1] 内需消费表现 - 上半年扩内需政策积极有效，内需特别是消费成为经济增长主动力 [1] - 深入实施提振消费专项行动有助于释放内需潜力 [1] - 城乡融合、区域联动发展是激发内需潜力的重要途径 [1] 人才与创新优势 - 丰富的人才资源优势为技术突破和创新发展提供强劲动能 [1] - 加大改革创新力度需要一体推进教育发展、科技创新和人才培养 [1] - 将人才优势转化为发展胜势对赢得未来至关重要 [1]

制造业景气水平 - 6月制造业PMI为49 7%，环比上升0 2个百分点，连续2个月上升，显示景气水平持续改善 [1] - 21个行业中11个处于扩张区间，较上月增加4个，制造业景气面扩大 [1] - 新订单指数回升至50 2%，结束连续2个月收缩；新出口订单指数连续2个月上升，反映内外需同步回暖 [1] 供需结构分析 - 需求侧：6月外部干扰因素减弱，经济内生动力释放带动市场需求止降回升 [1] - 供给侧：生产活动稳定扩张，采购量指数重回扩张区间，企业原材料采购意愿增强 [1] - 装备制造业和高技术制造业保持快速增长，成为支撑制造业回升的核心动能 [2] 产业升级路径 - 需通过工艺、技术、装备升级推动传统产业转型，避免简单关停低端产业 [2] - 人力资源服务业与制造业融合试点在30个城市展开，探索产业升级与就业联动机制 [3] - 政策需聚焦稳投资、稳外贸、促消费，加速制造业高端化、智能化、绿色化转型 [3] 竞争环境与挑战 - 全球产业链重构背景下，国际竞争加剧要求制造业强化创新赋能 [3] - 当前PMI仍低于荣枯线（49 7%），经济增长基础需进一步巩固 [2] - 外需疲软及地缘政治风险是制造业面临的主要外部挑战 [2]

科技创新与产业升级 - 洛阳将坚持以科技创新引领产业升级，积极融入风口产业赛道，统筹抓好高新技术企业倍增、高成长性企业培育、产业投融资等工作 [1] - 加快发展壮大风口产业集群，从根本上重塑产业格局，在新一轮区域竞争中赢得战略主动 [1] 全国统一大市场建设 - 洛阳将着力提升要素市场建设水平，破除资源要素流动壁垒，更好地聚合优质资源 [1] - 积极链接先行地区产业链创新链，在融入服务全国统一大市场中实现更大发展 [1] 高质量发展 - 洛阳将以创新平台建设、创新人才引育、创新资本运作、科技体制改革为重点提升科技创新能力 [2] - 以抓好历史文化遗产保护、发展新文旅产业为重点建设世界级文化旅游城市 [2] - 以深化污染防治攻坚、促进发展方式绿色转型为重点建设美丽洛阳 [2]

行业发展与竞争态势 - 浙江通过让民资控股高铁线打破市场壁垒，激发民营企业活力并带动市场准入制度改革提速 [1] - 广东深圳创新海外知识产权保护机制，帮助企业减少经济损失超21亿美元 [1] - 中国航空工业通过坚定意志将歼-10打造成先进战斗机，实现技术突破 [3] - 北斗团队以革命精神突破卫星导航定位领域技术限制，实现自主创新 [3] 企业战略与创新 - 先行者需保持"勇挑大梁、走在前列"的开拓精神，突破常规探索新路径 [1] - 后来者可通过坚定信念和科学方法利用后发优势实现超越，如中国式现代化在弯道超车中压缩发展进程 [3] - 全球科技革命与产业变革带来历史性机遇，企业需把握时机加快转型 [3] 市场机遇与挑战 - 改革进入深水区需具备敢为人先的志气和革故鼎新的锐气 [2] - 行业竞争格局中先行者与后来者的位势动态变化，关键在于找准自身定位与优势 [1][3] - 当前面临"千载难逢的历史机遇"与"差距拉大的严峻挑战"并存的复杂环境 [3]

战略价值与供应端分析 - 铂金在能源转型和科技革命中战略价值凸显，被美国、日本、欧盟及俄罗斯纳入稀有金属战略储备体系 [1] - 2024年全球铂金总供应量729.3万盎司，同比增长3%，低于预期，其中矿山供应580.7万盎司（+3%），回收供应148.6万盎司（-1%），为2013年以来最低水平 [7] - 全球铂矿储量7.1万吨，南非占比88.73%（6.3万吨），俄罗斯7.75%（5500吨），美国1.15%（820吨），加拿大0.44%（310吨） [10][11] - 2024年全球铂矿产量576.6万盎司，南非占比71%（413万盎司），前四大生产国合计占比超96% [11] - 行业集中度极高，前五大生产商占供给量83%，CR10超99%，主要企业包括英美铂业、斯班-静水、羚羊铂业等 [12] 供应链与回收市场 - 铂金供应链呈金字塔结构，上游矿产商寡头垄断，下游终端用户分散 [9] - 2024年再生铂供应量148.6万盎司（46.7吨），较2019年峰值下降26.4%，2016-2019年CAGR为2.8%，2020年后CAGR降至-8% [12] - 汽车催化剂回收量增长5%，首饰回收量下降13%（减少1.1万盎司），电子废料回收量增长10% [13][14] - 全球回收量集中在欧美日，西欧与北美合计占58%，中国为重点目标市场，贺利氏南京工厂年回收能力3000吨，庄信万丰张家港项目年产铂金1.8吨 [15] 需求端分析 - 2024年全球铂金总需求828.8万盎司（+5%），其中汽车需求313万盎司（-2%），首饰需求193.3万盎司（+8%），工业需求下降1%，投资需求70.2万盎司（+77%） [16] - 汽车催化剂需求占比40%，2016-2020年CAGR为-7.67%，2020-2024年进入复苏阶段，中国"国六"标准推动需求增长24.6% [18][19] - 2024年轻型车辆产量9040万辆（-1%），含催化剂车辆7880万辆（-2%），欧洲需求下降11%（13.3万盎司），北美增长8%（48.3万盎司） [19][20] - 预计2027年汽车催化用铂需求或达442万盎司，占2023年总需求量的61% [20] 市场展望 - 2024年铂金市场短缺99.5万盎司（缺口扩大31.3万盎司），主要因投资需求增加30.9万盎司 [21] - 2025年预计供应量700.2万盎司（-4%），需求量收缩5%（-43.7万盎司），但结构性短缺持续，缺口84.8万盎司 [21]

指数表现 - 中证高端装备细分50指数下跌0 81% [1] - 成分股涨跌互现 中复神鹰领涨4 82% 菲利华上涨2 17% 中直股份上涨1 10% 航天南湖领跌 [1] - 高端装备ETF(159638)近1周累计上涨6 00% [1] 流动性及规模 - 高端装备ETF盘中换手2 52% 成交2938 86万元 [1] - 近1周日均成交1 16亿元 [1] - 最新规模达11 71亿元 [1] 杠杆资金动向 - 高端装备ETF前一交易日融资净买额达350 20万元 [1] - 最新融资余额达2294 33万元 [1] 权重股分布 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比45 74% 包括中航光电 中航沈飞 航发动力等 [1] 行业基本面 - TMT和中游先进制造板块2025年一季度营收 盈利均实现明显改善 [1] - 新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展 智能技术 无人装备 大数据应用成为战斗力新增长点 [2] - 军队建设进入冲刺阶段 提质增量仍是核心任务 行业迎来全领域快速增长 [2] 投资渠道 - 场外投资者可通过中证高端装备细分50ETF联接基金（018028）布局行业轮动机会 [3]

市场准入负面清单改革 - 新版《市场准入负面清单（2025年版）》事项数量由117项缩减至106项 [1] - 清单事项数量自2018年以来累计压减约30% [2] - 三澳核电站二期工程民资参股比例由2%提升至10% [1] 民营经济发展机遇 - 全国经营主体总量自2018年以来增长超70% [2] - 截至2025年1月底国家高新技术企业中民营企业占比92%以上 [2] - 人工智能、6G、脑机接口等新兴领域准入限制放宽 [1] 核电行业发展动态 - 三澳核电站1号机组将于2025年底正式投产 [1] - 三澳核电二期工程已开工 [1] - 该项目是我国首个民营资本参股的核电项目 [1] 新业态管理创新 - 全国首批民用无人驾驶载人航空器运营合格证落户合肥 [3] - 新业态具有创新主体多元、技术迭代迅速等特点 [3] - 需创新准入管理方式解决"放管结合"问题 [3]

基金行业动态 - 宝盈基金副总经理李俊因个人原因于5月8日离任 [1] - 上周公募基金新发市场分化明显，31只基金合计募资63亿元，最高单只募资超19亿元，最低仅1000万元 [1] - 11家公募基金公司（包括中银、博时、海富通等）已上报上证AAA科技创新公司债指数基金 [1] 基金经理观点 - 华宝基金李栋梁认为债券市场将小幅震荡，需关注宏观对冲政策时点和力度，股票、纯债、可转债存在投资机会 [1] 市场行情分析 - 沪指涨0.82%，深成指涨1.72%，创业板指涨2.63%，两市成交额1.31万亿元（较前日放量1164亿元） [2] - 军工板块领涨（近30只个股涨停），相关ETF最高涨幅达5.53%，航天航空、船舶制造、通信设备板块表现强势 [2][3] - 港股创新药ETF集体回调，最高跌幅达4.83% [4] ETF投资机会 - 军工行业受益于建军百年目标和"十四五"规划任务，消耗类武器公司订单及业绩有望持续兑现，建议关注军工ETF [5] 新发基金信息 - 中欧大盘价值混合基金（偏股型）由刘勇管理，业绩基准为沪深300价值指数收益率×80%+中证港股通中国100指数收益率×10% [6][7]

制造业发展 - 内蒙古北方重工业集团有限公司防务事业部设备维修中心数控部电工廖丽娟强调打造制造业核心竞争力 发扬"传帮带"精神 为国防装备制造业作出贡献 [1] - 启东中远海运海洋工程有限公司海工与新能源研发中心电气室主任黄剑表示要在绿色新能源海工产品研发上突破 在海洋工程装备制造领域再创佳绩 [2] - 江西金力永磁科技股份有限公司成型操作员温小珍立足岗位发挥技术能手专业素养 带动更多人争当劳模 [3] 科技创新与产业升级 - 廊坊市农机技术推广站站长毕文平推动农机农艺信息化深度融合 探索卫星定位 自动导航 物联网等技术在农机装备应用 解决精准变量作业问题 [2] - 新一轮科技革命和产业变革对劳动者素质提出更高要求 需建设知识型 技能型 创新型劳动者大军 [2] 劳模精神与人才培养 - 黄山迎客松"守松人"胡晓春扎根黄山服务黄山 擦亮生态名片 [3] - 中国铁路广州局集团有限公司广州供电段关心下一代工作委员会常务副主任胡双红加强基层职工教育引领 提升政治素质和职业技能 [4]

劳动精神与产业发展 - 文章核心观点强调劳动创造财富和美好生活，通过辛勤劳动实现中国现代化建设的伟大成就 [1][2] - 中国近代工业以缫丝、面粉等轻工业为主，在艰难环境中发展 [1] - 当前农业现代化稳步推进，粮食连年丰收 [1] - 制造业转型升级加快，高端装备、人工智能等领域取得突破 [1] - 服务业蓬勃发展，创新活力持续激发 [1] 劳动者与科技创新 - 劳动者在田间、工厂、科研机构等各领域贡献，共同创造中国奇迹 [2] - 无人化生产车间、火星车、月球车等高科技产品体现劳动者价值 [2] - AI大模型、人形机器人等前沿科技背后是奋斗者的攻关精神 [2] - 中国工人阶级在新一轮科技革命和产业变革中走在时代前列 [2] 劳动价值观与现代化实践 - 中华民族"勤于劳动、善于创造"的传统转化为现代化建设的实践 [2] - 中国式现代化新征程中，劳动者是主角 [2]