数据基础设施建设进展 - 全国已建成包括北京、南京、苏州在内的18个城市数据基础设施节点并实现互联互通 [1] - 数据基础设施是支撑数据采集、传输、加工、流通、利用、运营和安全服务的新型基础设施 [1] - 2024年国家数据局会同18个城市开展了数场、可信数据空间等6条技术路线的创新探索 [1] 产业生态与商业应用 - 当前已孵化上百个业务场景，汇聚数据交易所、数据开发商等各类主体超过3900家 [1] - 产业生态对外提供的数据产品数量超过13000个 [1] - 南京打造了算网设施、统一底座、流通平台等“六个一”体系以支撑跨域数据安全高效流通 [1] - 苏州建设数据流通利用平台，推进公共数据授权运营和数据交易试点 [1] 网络效应与发展阶段 - 18个节点城市串联起一张覆盖20个省（自治区、直辖市）的数据流通网络 [2] - 数据基础设施已从“碎片化建设”阶段步入“体系化互联”新阶段 [2] - 网络实现了用户“一点接入、全国通行”、数据“一点发布，全域可见”、应用“一点部署，跨区通用” [2] - 该网络旨在推动数字经济与实体经济深度融合，赋能千行百业数字化转型 [2]

宏观数据 - 10月份全国居民消费价格指数同比上涨0.2%，环比亦上涨0.2% [1] - 10月份扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大 [1] - 10月份全国工业生产者出厂价格指数同比下降2.1%，降幅较上月收窄0.2个百分点 [1] - 10月份PPI环比由上月的持平转为上涨0.1%，为年内首次转正 [1] 政策法规 - 中国证监会与财政部联合发布《证券结算风险基金管理办法》，自2025年12月8日起施行 [1] - 修订后权益类品种交纳比例由成交金额的十万分之三下调至百万分之九 [1] - 证券登记结算机构提取风险基金的比例由业务收入、收益的百分之二十调整为百分之九 [1] - 目前风险基金净资产总额已超过30亿元，对已交纳满一年的结算参与人不会触发新增交纳 [2] 产业发展与规划 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》 [3] - 《意见》聚焦新领域新赛道应用场景、产业转型升级新业态等五个方面，提出22类重点领域 [3] - 国家数据基础设施建设第一批先行先试已建设北京、南京等18个城市数据基础设施节点 [7] - 先行先试工作孵化上百业务场景，汇聚各类主体超过3900家，对外提供数据产品超过13000个 [7] 科技与研发 - 2025年世界互联网大会乌镇峰会闭幕，来自130多个国家和地区的1600多名嘉宾现场参会 [4] - 峰会围绕发展与合作、技术与产业等五大领域举办24场分论坛，并发布多份成果文件和报告 [4] - 400米大气环境气象梯度观测塔项目庐州塔正式启动建设，预计2027年9月完工 [5] - 庐州塔设有23个固定观测试验平台及1个可连续升降观测实验舱，综合观测能力国际领先 [5] 公司动态 - 中际旭创表示公司光模块核心工序均采用自研或定制自动化设备进行量产 [8] - 太极股份控股股东及其一致行动人拟向中电金投协议转让4.6423%公司股份 [9] - 深桑达A控股股东的一致行动人拟协议转让3.01%公司股份 [10] - 宇信科技称传统海外金融机构系统升级需求强烈，公司出海战略取得初步成效 [11] 资本运作 - 四川路桥拟6.28亿元收购新筑股份桥梁功能部件资产组 [18] - 达梦数据拟共同设立产业基金，投资数据库产业链相关项目 [20] - 华鲲振宇搭载最新昇腾910C芯片的HuaKun AT958 B3服务器上市 [17] 股东减持 - 建科院股东拟减持不超过1%公司股份 [12] - 新雷能股东拟减持不超过0.65%公司股份 [13] - 丝路视觉董事王军平拟减持不超过0.056%公司股份 [14] - 汉宇集团控股股东拟减持公司不超过1.91%股份 [16] - 中英科技控股股东、实控人之一致行动人拟减持公司不超过0.7713%股份 [19] 公司风险 - 天宜新材被债权人申请破产预重整 [15]

国家数据基础设施建设进展 - 国家数据基础设施建设已实现良好开局，首批先行先试取得积极成效 [1] - 已建设北京、南京等18个城市数据基础设施节点 [1] - 孵化业务场景超过100个，汇聚各类主体超过3900家，对外提供数据产品超过13000个 [1] 发展目标与规划 - 目标为2026年底前广泛开展试点试验，2028年底前实现全国大中型城市基本覆盖，2029年底前基本建成国家数据基础设施主体结构 [1] - 下一步将继续抓好先行先试，探索设施建设最优路径，第二批先行先试是第一批的延续和深化 [2] 关键运营数据 - 截至9月底，全国已建设高质量数据集总体量超过500PB [1] - 7个数据标注基地引进和培育标注企业362家，标注从业人员达8.5万人，带动数据标注相关产值163亿元 [1] - 我国日均Token消耗量已突破40万亿，与2024年初相比增长超过400倍 [1]

国家数据基础设施建设试点 - 广州入选国家数据基础设施先行先试试点城市 代表在闭门会上推介"广州方案"并领取任务书[1] - 试点工作支持以城市为主体申报"区域数据基础设施建设" 鼓励探索数据流通技术创新与多技术路线融合[1] - 广州方案采用"数港 空港 海港"三港融合架构 依托数字广州总体框架和本地特色规划形成[1] 方案架构与实施路径 - 方案以数港为核心枢纽 对空港海港业务数据进行标准化整合 安全化流通和场景化开发[1] - 通过数港技术支撑跨境贸易便利化 绿色供应链协同等跨域场景创新[1] - 最终实现公共数据 行业数据与跨境数据的场景融合 打造标准统一 技术融合 数据流动的试点体系[1] 数据资源建设成果 - 数港方面汇聚752亿条公共数据 日均交换量达2.94亿条 接入生态主体超80家 打造数据产品87个[2] - 空港方面对接12家单位与企业 建设20套系统 汇聚1.81亿条信息 打造花都交通可信数据空间[2] - 海港方面覆盖16个重点行业 累计发布287个服务项目 处理数据超1.5亿条 服务近6万个人用户[2] 未来发展目标 - 广州将紧扣破解找数用数难 规模流通难 跨域加工难等共性难题[2] - 系统谋划实施路径 制定推进计划 驱动产业发展 加快数据基础设施建设任务落地[2] - 致力于打造粤港澳大湾区数据基础设施建设标杆 为世界城市建设提供数据动能[2]

行业政策与试点机遇 - 广州入选国家数据基础设施先行先试试点城市 代表国家数据基础设施建设方向 [1] - 国家三部委明确2024-2026年为数据基础设施技术路线试点试验阶段 推动跨域数据流通 [3] - 国家数据局2025年7月启动第二批先行先试 支持以城市为主体申报区域数据基础设施建设 [5] 技术架构与基础设施 - 广州构建"三统一"数据流通利用基础设施底座 涵盖统一标准与场景牵引 [3] - 完成两个阶段共40个测试项的互联互通测试认证 包括2个业务节点和8个连接器 [3] - 通过数港标准化整合与可信流通技术 支撑跨境贸易便利化等跨域场景创新 [5] 数据资源整合成效 - 数港汇聚752亿条公共数据 日均交换量达2.94亿条 接入生态主体超80家 打造数据产品87个 [6] - 空港对接12家单位与企业 建设系统20套 汇聚1.81亿条信息 打造花都交通可信数据空间 [6] - 海港覆盖16个重点行业 累计发布287个服务项目 处理数据超1.5亿条 服务近6万个人用户 [6] 跨区域合作与技术验证 - 联动河北 温州 合肥及中国联通等多个节点开展跨域互通测试 [3] - 与南京合作完成前瞻性连接器高速网络技术联合攻关 [3] - 完成跨域数据流通关键技术验证 验证"广州方案"可行性 [1][3] 战略定位与发展规划 - 依托"国际航空枢纽""国际航运枢纽"区位优势 构建三港融合架构 [1][5] - 以数港为核心枢纽 整合空港海港特色业务数据 实现公共数据+行业数据+跨境数据融合 [5] - 下一步将紧扣破解找数用数难 规模流通难 跨域加工难等共性难题 [7]

数字基础设施发展 - 5G基站总数达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户 算力总规模位居全球第二 [1] - 互联网普及率达79.7% 网民数量达11.23亿人 [2] 数字服务普及情况 - 电子社保卡领用人数达10.7亿人 覆盖75%以上人口 [2] - 医保码用户超12亿人 跨省异地就医直接结算惠及5.6亿人次 [2] - 互联网医院年服务量超1亿人次 [2] - 5A级旅游景区数字化改造完成率达100% [2] 数据应用与产业发展 - 发布70个示范场景覆盖智慧农业 医疗健康 交通物流等重点领域 [4] - 高质量数据集建设超3.5万个 [5] - 上半年新上架数据产品3328个 同比增长70% [7] - 人工智能领域高质量数据集产品同比增长2.8倍 [7] - 二季度新增数据供需主体2600多家 [7] 数据资源体系建设 - 国家登记平台覆盖超78个国民经济大类 [4] - 数据产品实现"一地上架 全国互认"于北京 上海 浙江等地 [7] - 数据基础设施建设聚焦标准构建 设施部署与生态运营 [8]

数字基础设施建设进展 - 5G基站总数达455万个 较2020年增长5倍 [2] - 千兆宽带用户达2.26亿户 较2020年增长34倍 [2] - 算力总规模位居全球第二 [2] - 建成25个城市节点 布局16个省区市数据基础设施架构 [2] - 预计年底节点城市扩至50个 覆盖80%省区市 [2] 数据产业生态发展 - 接入数据交易所及开发商等各类主体超2000家 [3] - 吸纳产学研单位1200余家 [3] - 支撑政务治理、金融风控等上百个场景应用 [3] - 上架数据产品近万个 [3] - 中央企业新成立数字科技类公司近500家 [7] 数字经济产业成效 - 软件收入规模较2020年增长80% [4] - 规模以上电子信息制造业增加值增长超70% [4] - 建成智能工厂超1万家 覆盖80%制造业行业大类 [4] - 网民数量达11.23亿人 互联网普及率79.7% [4] 数据市场交易表现 - 上半年新上架数据产品3328个 同比增长70% [7] - 人工智能数据集产品同比增长2.8倍 [7] - 高质量数据集累计交易额近40亿元 [7] - 交易机构挂牌高质量数据集总规模达246PB [7] - 二季度新增数据供需主体2600多家 [7] 行业应用效能提升 - 智慧施肥技术提升作物产量5.5% [4] - 测井数据大模型提升钻井决策效率15倍 [4] - 公路货运数据匹配提升单车运行效率30%以上 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 宏观面国家加大投入支持长远性数据基础设施建设 工业硅供应端云南、四川等地进入丰水期电价成本优势显现 上周产量小幅增加产能利用率提升 大型企业在丰水期加力生产 [2] - 需求端工业硅下游集中在有机硅、多晶硅和铝合金领域 有机硅市场现货价格下跌 企业趁丰水期加大生产 本周产量或小幅增加 对工业硅形成部分利好 [2] - 多晶硅环节主流企业减产 行业降负荷运行 对工业硅需求下滑 铝合金领域终端消费电子和汽车行业有需求支撑 但企业按需补库 库存增长 价格走弱 处于被动去库存 难拉动工业硅需求 [2] - 三大下游行业对工业硅总需求呈持平趋势 工业硅仓单数量下滑 庞大仓单给盘面带来交割压力 操作上中长线建议高空思路 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价7470元/吨 环比涨45 主力合约持仓量310357手 环比降7406 前20名净持仓-58335手 环比降12874 广期所仓单55620手 [2] - 7 - 8月合约价差35 环比降5 [2] 现货市场 - 通氧553硅平均价8150元/吨 421硅平均价8700元/吨 均环比持平 Si主力合约基差680元/吨 环比降45 DMC现货价10880元/吨 环比持平 [2] 上游情况 - 硅石平均价410元/吨 石油焦平均价1590元/吨 精煤平均价1850元/吨 木片平均价540元/吨 石墨电极(400mm)出场价12250元/吨 均环比持平 [2] 产业情况 - 工业硅月产量299700吨 环比降36050吨 社会库存58.7万吨 环比降0.2万吨 进口量52919.65吨 环比增2211.36吨 出口量环比降12197.89吨 [2] 下游情况 - 有机硅DMC当周产量4.36万吨 环比增0.49万吨 开工率66.28% 环比增7.61% [2] - 光伏级多晶硅海外市场价15.75美元/千克 长江现货铝合金ADC12平均价20200元/吨 周平均光伏级多晶硅现货价4.28美元/千克 均环比持平 [2] - 未锻轧铝合金出口数量当月值16555.02吨 环比降1621.87吨 铝合金月产量20187.85万吨 环比降12.7万吨 出口量环比降337.93吨 [2] 行业消息 - 第十八届（2025）国际太阳能光伏和智慧能源&储能及电池技术与装备（上海）大会暨展览会期间 正泰新能源董事长陆川对今年光伏装机需求做出预测 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅三大下游行业总需求呈持平趋势 仓单数量下滑但交割压力大 中长线建议高空思路 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价7370元/吨 持仓量323363手 环比增加219674手 [2] - 前20名净持仓-42302手 广期所仓单56823手 环比减少1097手 [2] - 7 - 8月合约价差为35 [2] 现货市场 - 通氧553硅平均价8150元/吨 421硅平均价8700元/吨 环比无变化 [2] - Si主力合约基差780元/吨 DMC现货价11120元/吨 环比无变化 [2] 上游情况 - 硅石平均价410元/吨 石油焦平均价1570元/吨 环比无变化 [2] - 精煤平均价1850元/吨 木片平均价540元/吨 环比无变化 [2] - 石墨电极(400mm)出场价12250元/吨 环比无变化 [2] 产业情况 - 工业硅月产量299700吨 环比减少36050吨 社会库存58.7万吨 环比减少0.2万吨 [2] - 工业硅月进口量2211.36吨 月出口量52919.65吨 环比减少12197.89吨 [2] 下游情况 - 有机硅DMC当周产量0.49万吨 铝合金ADC12长江现货平均价20200元/吨 环比无变化 [2] - 光伏级多晶硅海外市场价15.75美元/千克 周平均价4.28美元/千克 环比无变化 [2] - 未锻轧铝合金月出口量16555.02吨 环比减少1621.87吨 有机硅DMC当周开工率66.28% 环比增加7.61% [2] - 铝合金月产量152.8万吨 环比减少12.7万吨 月出口量20187.85吨 环比减少337.93吨 [2] 行业消息 - 6月11日晚 合盛硅业2025年面向专业投资者公开发行公司债券申请获上交所受理 尚需审核及注册 [2] - 国家加大数据基础设施建设投入 云南、四川等地进入丰水期 工业硅上周产量小幅增加 产能利用率提升 [2] 观点总结 - 供应端云南、四川等地进入丰水期 大型企业丰水期加力生产 [2] - 需求端有机硅价格下跌 企业丰水期增产 本周产量或小幅增加 对工业硅有部分利好 [2] - 多晶硅主流企业减产 行业降负荷运行 对工业硅需求下滑 [2] - 铝合金终端有需求支撑 但企业按需补库 库存增长 价格走弱 被动去库存 难拉动需求 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅下游三大行业总需求呈下降趋势，本周仓单数量下滑但交割压力大，今日盘面上涨、看涨期权增加，短期07合约换月平仓反弹大，中长线建议高空思路 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价为7560元/吨，持仓量为155627手，环比减少21965手；前20名净持仓为 -11934手，广期所仓单为59252手，环比减少927手；7 - 8月合约价差为5 [2] 现货市场 - 通氧553硅平均价为8150元/吨，421硅平均价为8700元/吨；Si主力合约基差为 -145元/吨，DMC现货价为11120元/吨，环比减少120元/吨 [2] 上游情况 - 硅石平均价为410元/吨，石油焦平均价为1760元/吨，精煤平均价为1850元/吨，木片平均价为540元/吨，石墨电极(400mm)出场价为12250元/吨 [2] 产业情况 - 工业硅产量为299700吨，环比减少36050吨；社会库存为58.7万吨，环比减少0.2万吨；进口量为2211.36吨，出口量为52919.65吨，环比减少12197.89吨 [2] 下游情况 - 有机硅DMC当周产量为3.87万吨，环比减少0.02万吨；铝合金ADC12长江现货平均价为20200元/吨；光伏级多晶硅周平均价为15.75美元/千克，海外市场价为4.28美元/千克；未锻轧的铝合金出口数量为16555.02吨，环比减少1621.87吨；有机硅DMC当周开工率为58.67%，环比减少0.53%；铝合金产量为152.8万吨，环比减少12.7万吨；出口量为20187.85吨，环比减少337.93吨 [2] 行业消息 - 2024年合盛硅业营业收入266.92亿元，同比增长0.41%，净利润17.40亿元，同比减少33.6%；今年一季度业绩较同期下降但仍盈利；国家加大投入支持长远性数据基础设施建设；随着丰水期临近，云南、四川等地电价成本优势显现，但西南地区暂无复工意愿 [2] 观点总结 - 工业硅下游集中在有机硅、多晶硅和铝合金领域。有机硅市场现货价持平，企业减产挺价有成果但拖累需求；多晶硅主流企业减产，行业降负荷运行，需求下滑，下游硅片和电池片价格回落，预计减产将拖累工业硅；铝合金终端有需求支撑，但企业按需补库，库存增长、价格走弱，处于被动去库存，难拉动需求 [2]