汉口银行IPO辅导进展 - 中国证监会官网公布了汉口银行第六十四期上市辅导工作进展情况报告 辅导机构为国泰海通证券股份有限公司 本次辅导期为2025年10月至12月 [1] - 辅导期内 国泰海通持续了解汉口银行经营情况并收集工作底稿 督促其完善公司治理 并就法律法规及实务操作提供专业咨询及问题答疑 [1] 汉口银行上市历程与基本情况 - 汉口银行上市之路已走过15年 自2010年12月与海通证券签订上市辅导协议以来 辅导报告已更新至64期 但成功上市时间仍未知 [2] - 汉口银行成立于1997年12月 现有各类机构200余家 员工5000余人 机构实现湖北省内市州全覆盖 在省外设有重庆分行 并控股2家村镇银行 [2] - 截至2024年12月末 汉口银行全行表内外资产规模为6737亿元 [2] 资本充足率状况与变化 - **历史资本充足率**：2021年至2023年 汉口银行资本充足率分别为12.25%、10.98%、11.84% 一级资本充足率分别为10.12%、9.22%、9.23% 核心一级资本充足率分别为8.39%、7.57%、7.61% [2] - **监管标准对比**：尽管上述指标均高于监管下限（资本充足率≥10.5%、一级资本充足率≥8.5%、核心一级资本充足率≥7.5%）但2022年的资本充足率与核心一级资本充足率 以及2023年的核心一级资本充足率与监管下限较为接近 [2] - **2024年显著改善**：2024年 汉口银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别提升至14.38%、10.92%、9.30% 三项指标均较往年有所提升 [4][5] - **2025年再次承压**：2025年第一季度 资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别降至14.02%、10.63%、9.06% 较2024年末均有所降低 [9][10] 至2025年第三季度 三项数据进一步下滑至13.31%、10.03%、8.54% [9][12] - **风险加权资产变化**：2024年合并口径风险加权资产合计为3446.19亿元 较2023年的3465.17亿元略有下降 [5] 但至2025年第三季度 风险加权资产合计增至3752.13亿元 [12] 资本补充举措与股东结构变化 - **内源性补充受限**：2024年 汉口银行归属于本行股东的净利润为10.55亿元 同比下降25.3% 内源性资本补充能力受限 [6] - **外源性增资扩股**：2025年2月 汉口银行完成定向发行 发行股份8.7353亿股 向11位法人股东募集资金总额45.86亿元 全部用于补充核心一级资本 [6] - **股东结构变动**：此次增资后 前十大股东持股比例发生变化 原第一大股东联想控股持股比例由13.11%稀释至11.1% 降为第二大股东 [6] 原第三大股东武汉金融控股（集团）有限公司持股比例上升至11.62% 成为新的第一大股东 [6] 辅导机构指出的问题与后续计划 - **存在问题**：辅导报告多次提及“资本充足指标面临一定压力” [2] 随着业务发展资本持续消耗 但汉口银行资本补充渠道相对有限 [6][13] - **解决方案**：辅导机构将督促汉口银行探索多元化资本补充方式 多渠道补充资本 以提升服务实体经济和抵御风险的能力 [13] - **后续计划**：下一阶段 辅导机构将按照既定计划开展全面深入的尽职调查 进一步了解汉口银行的经营管理、公司治理、财务及业务状况 持续推进辅导相关工作 [14]

核心人事变动 - 宜宾银行新任行长郭华的任职资格于2026年1月13日获得国家金融监督管理总局四川监管局核准，并自当日起正式就任 [2] - 郭华于2025年10月30日被董事会委任为行长，并建议委任为执行董事 [4] - 郭华拥有长期在建行的工作经历，并在2022年4月至2025年10月期间历任四川银行攀枝花分行党委副书记、行长、党委书记等职务 [4] 管理层频繁更迭 - 2025年，宜宾银行经历了两任行长的更替 [5] - 2025年4月，时任行长杨兴旺因个人身体原因辞去所有职务 [5] - 2025年6月，董事会委任蒋琳为行长，但蒋琳于同年10月因个人原因辞去执行董事及行长职务 [5] - 蒋琳的行长任职资格在其任内始终未获得国家金融监督管理机构核准 [6] 股东关联与高管任命 - 蒋琳于2019年加入宜宾银行第一大股东五粮液集团，并担任多项核心职务 [7] - 2023年9月，蒋琳被推荐为宜宾银行副行长、董事，其董事任职资格于当月获批，但副行长任职资格始终未获监管批准 [7][8] - 分析指出，五粮液集团对宜宾银行的全方位影响是蒋琳副行长任职资格未获批准的主要原因 [9] - 截至2024年末，五粮液集团在宜宾银行的存款余额为128.03亿元，占该行全部公司存款余额的33.22% [9] 上市后业绩表现 - 上市前业绩高速增长：2022年及2023年营收同比增幅分别为15.19%和16.2%，净利润同比增幅分别为31.74%和10.38% [10] - 上市后增长显著放缓：2024年营收同比仅增长0.49%，净利润同比仅增长0.08% [10] - 2025年上半年业绩有所恢复：实现营业收入11.68亿元，同比增长8.3%；实现净利润2.91亿元，同比增长11.08% [11] - 2025年上半年归母净利润为2.85亿元，同比仅增长0.1% [11] 息差与收入结构变化 - 2024年净息差从2023年的2.18%下降至1.71%，同比下滑0.47个百分点 [10] - 净息差下降导致2024年净利息收入同比下滑11.64% [10] - 2024年金融投资净收益大幅增长，由2023年的1060万元增长至3.15亿元，同比增长2872.64%，带动营收实现增长 [10] - 2025年上半年净利息收入为9.35亿元，同比增长12.94%，扭转了2024年的下滑局面 [12] 成本与资产减值 - 2025年上半年营业费用从2024年同期的3.5亿元微增至3.52亿元 [12] - 2025年上半年预期信用损失从2024年同期的3.81亿元增长至4.61亿元，压缩了利润空间 [12] 资产质量与贷款风险 - 截至2024年末及2025年上半年末，不良贷款率均维持在1.68% [13] - 损失类贷款异常增长：2024年为6480万元，2025年上半年末增长至7.71亿元 [14] - 截至2025年上半年末，损失类贷款金额（7.71亿元）已远超关注类贷款金额（4.44亿元） [15] - 制造业不良贷款风险上升：不良贷款金额从2023年的0.35亿元上升至2024年的1.91亿元，不良率从0.84%上升至3.79% [15] - 2025年末，制造业不良贷款率继续上涨至6.06% [16] - 批发零售业不良贷款金额从2023年的1.3亿元上涨至2024年的2.56亿元，不良率从1.39%上升至1.99% [15] - 2025年末，批发零售业不良贷款率下降至1.29% [16] 历史不良资产处置 - 上市前，宜宾银行曾采用定增搭售不良资产的方式消化不良资产 [17] - 2020年定向发行预计14.37亿股，募集14.37亿元，认购人需另行支付1.80元/股用于处置银行不良资产 [17] - 该次增资目的包括化解风险、处置不良以及增强资本实力 [18]

近期监管处罚 - 广州银行肇庆分行在4天内连续收到两张罚单 1月6日因违规向小微企业转嫁抵押物财产保险保费、贷款管理不到位导致贷款资金被挪用、按揭贷款贷前调查不到位等违法违规行为被罚款65万元[2] 1月9日再次因贷款管理不到位被罚款135万元[2] - 广州银行湛江分行因未对集团客户统一授信被罚款30万元 相关责任人牛玉奇被警告并罚款5万元 谭尚、彭晓骏分别被警告[3] - 根据处罚信息公开表 肇庆分行的主要违法违规行为被明确为“贷款管理不到位”[3] IPO进程 - 广州银行已撤回其A股发行上市申请 深圳证券交易所因此决定终止对其的发行上市审核[3] - 公司的上市计划最早于2009年提出 2020年6月提交上市申请 2023年3月注册制实施后申请平移至深交所并获得受理 但一直处于“受理未问询”状态[3][4] - 此次撤回申请标志着公司排队近5年的IPO之旅暂告一段落[4]

来源：北京商报 记者：宋亦桐 股权代持的疑云最早源于2019年3月的报道，彼时，多家媒体刊发《四家上市公司"踩雷"良卓资产，这 家私募想要用新三板挂牌银行股权来补偿》，内容提及"上海良熙投资控股有限公司通过代持的方式控 制如皋农商行的股份，合计有1.09亿股"。 根据辅导报告，东方证券已督促如皋农商行核实相关报道的真实性，如皋农商行也已多次向相关股东正 式发函询问上述报道的有关情况。但令人疑惑的是，截至第二十八期辅导工作进展情况报告签署日，如 皋农商行尚未取得相关股东的回复。也就是说，1.09亿股股份的实际控制权归属、代持关系是否真实存 在至今仍是一团迷雾。 如果说股权代持是历史遗留的"旧伤"，那么高比例的股权质押与冻结则是持续困扰如皋农商行的"痛 点"。最新数据显示，截至2025年12月31日，如皋农商行存在质押情况的股份数量为1.78亿股，占股份 总额的15.66%，存在司法冻结情况的股份数量为1.38亿股，占股份总额的12.15%。 事实上，股权质押与冻结问题并非首次出现。回溯此前的第二十七期辅导报告，截至2025年9月30日， 如皋农商行存在质押情况的股份数量为1.71亿股，占股份总额的15.21%， ...

历经七年多A股上市冲刺，如皋农商行仍深陷股权问题泥潭。东方证券近日发布的第二十八期辅导报 告，再度直指这一核心症结——涉及1.09亿股股份的代持疑云自2019年曝光后便悬而未决；股权代持问 题之外，该行股权受限情况同样严峻，截至2025年末，质押股份占比15.66%、冻结股份占比12.15%。 股权"拦路虎"掣肘之外，如皋农商行经营压力与合规隐患亦同步凸显。在当前A股银行板块上市审核趋 严、新增上市主体陷入停滞的背景下，该行IPO突围能否迎来转机，仍尚待时间检验。 如果说股权代持是历史遗留的"旧伤"，那么高比例的股权质押与冻结则是持续困扰如皋农商行的"痛 点"。最新数据显示，截至2025年12月31日，如皋农商行存在质押情况的股份数量为1.78亿股，占股份 总额的15.66%，存在司法冻结情况的股份数量为1.38亿股，占股份总额的12.15%。 事实上，股权质押与冻结问题并非首次出现。回溯此前的第二十七期辅导报告，截至2025年9月30日， 如皋农商行存在质押情况的股份数量为1.71亿股，占股份总额的15.21%，存在司法冻结情况的股份数量 为1.36亿股，占股份总额的12.11%。对比两组数据可以发现，三个 ...

核心观点 - 陕西省属城商行长安银行获得当地国资机构100亿元定向增资，以补充核心资本并支持业务发展，但该行仍面临资产质量压力和上市进程缓慢的问题 [2][4][9] 定向增发详情 - 长安银行计划定向发行不超过26.11亿股，发行价格为3.83元/股，按上限计算募资规模达100亿元 [2][4] - 发行后总股本不超过101.88亿股，发行前总股本为75.77亿股 [4] - 所有投资方均为陕西当地国资机构，增资后陕西省人民政府仍为实际控制人，无控股股东 [2][4][5] 主要投资方 - 陕国投A将以不超过8亿元参与增资，认购不超过2.09亿股，增资后持股6.35亿股，占总股本6.23% [5] - 主要增资方包括现有第一、第二大股东陕西延长石油集团（持股19.04%）和陕西煤业化工集团（持股18.71%），以及第三大股东陕西有色金属控股集团，实控人均为陕西省国资委或省人民政府 [5][6] - 新引入认购方包括陕西金融控股集团、榆林市财金投资管理有限公司、宝鸡市投资集团、宝鸡高新投资控股集团、咸阳市财金担保管理有限公司等地方国资 [6] 公司经营与财务表现 - 截至2025年9月末，长安银行资产总额达5784.96亿元，在西部地区城商行中处于龙头地位 [7][8] - 2022年至2024年，营业收入分别为88.06亿元、97.79亿元、94.61亿元，净利润分别为22.50亿元、24.45亿元、23.15亿元 [8] - 2025年前三季度，营业收入76.43亿元，同比增长18.08%，净利润18.82亿元，同比增长6.11% [8] - 利息净收入是主要收入来源，但净息差持续收窄，从2022年的2.2%降至2024年的1.77% [8] - 2025年前三季度利息净收入68.5亿元，同比增长12.22%，投资收益14.27亿元，同比增长119.44%，成为业绩重要支撑，但手续费及佣金净收入亏损4.06亿元 [8] - 2025年前三季度信用减值损失28.57亿元，同比增长13.62%，侵蚀利润空间 [8] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率持续处于高位，2022年末至2024年末分别为1.82%、1.81%、1.85% [9] - 主要通过利润留存和发行资本债券补充资本，2024年发行30亿元二级资本债和20亿元无固定期限资本补充债 [9] - 截至2025年9月末，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别降至11.66%、9.62%、8.23%，接近监管最低指标，核心资本补充压力加大 [2][9] 战略发展与上市进程 - 长安银行由陕西省内原5家城商行及信用社于2009年7月重组合并成立，目前拥有260家机构网点，并控股多家消费金融和村镇银行 [7] - 2021年陕西省“十四五”规划曾明确支持其上市并成立理财子公司，但四年过去上市进程仍未取得实质性进展 [2][9]

2026年1月6日，深交所发行上市审核信息显示，东莞银行、南海农商行在更新提交财务资料后，IPO审 核状态由'中止'变更为'已受理'。这是两家银行自2023年注册制改革后，第四次因财务资料过期被中止后 重新恢复审核流程。 据公开资料显示，东莞银行与南海农商行需每半年更新一次财务资料以维持审核状态。按现行节奏推 算，两家银行预计将在2026年3月31日再次面临因财务资料过期而被中止审核的境况。值得注意的是， 此次更新的财务数据仍停留在2025年半年度，而两家银行2025年三季报已显示盈利大幅下滑。 具体来看，截至2025年三季度末，东莞银行资产总额6812.74亿元，前三季度营收69.18亿元、净利润 25.44亿元，同比分别下降9.50%和20.88%；南海农商行资产总额3468.17亿元，同期营收42.77亿元、净 利润18.65亿元，同比降幅分别为8.73%和17.08%。资产质量方面，截至2025年上半年，东莞银行不良贷 款率升至1.08%，拨备覆盖率降至185.43%；南海农商行不良率升至1.55%，拨备覆盖率为230.99%。 这两家银行的IPO之路可谓坎坷。自2024年起，它们已四次因财务资料过期 ...

在这份贺词当中，辛树人总结的不单单只是2025年，更是过去五年恒丰银行所付出的努力。 他说，"十四五"的五年，是恒丰银行恢复元气、砥砺成长的五年，也是强身健骨、稳扎稳打的五年。 "我们从股改重组之初的低点出发，一点点补齐业务短板，一点点夯实发展基础，一点点积累客户口 碑，一路爬坡过坎、一路茁壮成长，走上了一条可持续高质量发展的轨道。" 恒丰银行取得了一些成就。 辛树人提到，预计全行资产总额达到1.6万亿元，营业收入和净利润连续2年逆势增长，不良贷款率连续 28个季度下降。 来源：银瑞社 一如既往，恒丰银行董事长辛树人在新年发表了贺词。 数据显示，2021年-2024年，恒丰银行营收增幅分别为13.56%、5.20%、0.62%、1.98%，净利增幅分别 为22.01%、6.03%、-23.70%、4.30%，略有波动。 2025年前三季度，该行实现营收207亿元，同比增长7.25%，实现净利润45.36亿元，同比上涨16.96%。 截至2025年9月末，恒丰银行资产总额达到15687.26亿元，负债总额14280.65亿元。 步入新年，辛树人迈入60岁关口，但他带领的恒丰银行仍有未达成的目标，比如上市。 作为 ...

来源：银瑞社 跨入新年，成都农商行董事长王晖依然忙碌。 1月5日，邛崃市人民政府与成都农商行座谈会暨战略合作协议签约仪式举行，王晖代表成都农商行出席 并讲话。 自从与成都银行互换掌舵人以后，市场对于成都农商行下一步的发展，充满了好奇。 2025年4月，中信证券曾发布成都农商行首次公开发行股票并上市辅导工作进展报告（第九期）。 该行于2022年12月22日启动IPO辅导，至今已有三年时间，仍未有关键性的进展。 作为成都市本地国资持股比例最大的银行，成都农商行依然倍感压力。 比起成都农商行前一任董事长黄建军，王晖年龄更大些，管理经验也更为丰富。 2026年，王晖年龄已达59岁，他早期在建设银行系统工作，历任成都市第六支行行长、四川省分行营业 部副总经理等职，后于2005年加入成都银行，主要担任行长一职，后于2020年成为成都银行董事长，掌 舵了五年时间。 他曾经带领成都银行实现了跨越式发展，亦是助推该行上市的关键人物。 如今，成都农商行亦迈入关键节点。 一方面，成都农商行规模已经突破万亿。 2025年12月31日，成都农商行官宣，其资产总额突破1万亿元，成为继重庆农商行、北京农商行、广州 农商行、上海农商行之后， ...

文章核心观点 - 文章系统回顾了乌鲁木齐银行作为新疆首家地方法人银行，在近三十年的发展历程中，从整合起步到成长为区域金融支柱的跨越与重构，同时深入剖析了其在人事变动、业绩波动、资产质量、IPO攻坚及业务转型等方面面临的挑战与最新进展 [1][11] 发展历程与市场地位 - 公司前身为1997年12月组建的乌鲁木齐城市合作银行，历经1998年更名为乌鲁木齐市商业银行，于2015年12月定名为乌鲁木齐银行，完成了市场化转型与品牌升级 [2] - 经过二十八年发展，经营网络从乌鲁木齐核心区辐射至全疆，共设立98家营业网点，包括10家一类管理型支行和6家异地分行，覆盖昌吉、阿克苏、伊犁等多地，形成“辐射天山南北”的格局 [2] - 截至2025年6月末，公司资产总额突破2400亿元，达到2412.26亿元，员工2300余人，已成长为中国西部具有一定规模和实力的城市商业银行，在新疆金融体系中占据重要地位 [2][7] 管理层变动与战略延续 - 2017年以来，行长一职历经杨黎、任思宇、刘亚东、王辉等人轮换，人事调整较为频繁 [3] - 2024年6月，王辉（生于1972年12月，工商管理硕士，经济师）经提名出任行长；2025年3月，原董事长任思宇因工作变动辞职，王辉辞去行长职务并被选举为董事长，于2025年6月获监管核准任职 [3] - 尽管管理层频繁变动，但“服务地方、推进上市”的核心战略始终得以延续 [3] 经营业绩与财务表现 - **营收与利润波动**：2020年至2024年，营业收入从32.18亿元逐步增至42.51亿元，但同比增速在-4.03%（2020年）至22.94%（2024年）间大幅起伏；同期净利润从11.90亿元降至9.37亿元，同比变化在-18.91%（2021年）至17.55%（2023年）间波动 [4] - **2024年增收不增利**：2024年营业收入同比增长22.98%，但净利润同比下滑9.62% [4] - **2025年上半年业绩**：2025年上半年实现营业收入18.32亿元，较去年同期下降17.93%；但净利润为7.52亿元，较去年同期增长35.25% [7] - **资产规模增长**：资产总额从2020年的1714.84亿元持续扩张至2024年的2278.54亿元，并在2025年6月末进一步增至2412.26亿元，较年初增加133.55亿元 [6][7] 资产质量与风险指标 - **资产质量显著波动**：2024年不良贷款率从2023年的0.92%大幅升至1.95%，拨备覆盖率从326.25%骤降至178.97%，降幅达147.28个百分点 [6] - **资本充足率下滑**：资本充足率连续三年下滑，2022年至2024年分别为18.14%、15.16%和14.33% [6] - **2024年业绩承压主因**：全年信用减值损失计提金额达17.14亿元，同比大增126.57%，主要受大额信贷资产违约影响；非同业单一客户贷款集中度连续两年接近10%的监管上限 [7] - **2025年上半年改善**：截至2025年6月末，不良贷款率降至1.76%，较2024年同期的2.22%下降0.46个百分点，风险抵御能力增强 [7] IPO进程与股权结构挑战 - 公司于2017年3月与海通证券签订IPO辅导协议，成为新疆首家启动上市进程的银行，但截至文章发布时，上市之路已走过八个年头，仍处于辅导期 [8] - 股权结构复杂是阻碍上市的核心难题，截至2025年6月末，前十大股东合计持股68.99%，第一大股东乌鲁木齐国有资产经营（集团）有限公司持股19.60%，第二大股东乌鲁木齐城市建设投资（集团）有限公司持股14.61% [8] - 部分股权存在质押与冻结情况：有39195万股（占注册资本9.8%）被质押，有35143.39万股（占注册资本8.79%）被法院冻结，对股权清晰稳定构成挑战 [8] 业务转型与战略创新 - **信贷结构优化**：2025年10月起全面停止合作类个人互联网消费贷款业务，集中资源深耕实体经济；2025年上半年累计投放各类信贷资金517.91亿元，较去年同期增加97.05亿元 [10] - **重点领域投放**：2025年上半年投向“十大产业”信贷资金223.7亿元，保交楼贷款4.72亿元；对接区、兵团、市级重点项目853个，项目贷款增长48.53亿元；民营企业贷款余额达396.2亿元 [10] - **普惠与消费金融**：2025年上半年普惠贷款累计投放40.01亿元，贷款利率较上年下降0.48个百分点；发放新市民贷2.68亿元、个人消费类贷款36.26亿元 [10] - **国际业务与产品创新**：完成498户跨境人民币结算企业全覆盖走访，落地首笔出口信保融资业务；推出“雪莲・科创贷”“雪莲・流量贷”等28款特色产品，其中10款为线上产品 [10] - **科技与绿色金融**：近三年科技金融累计投入10.22亿元，组建近150人的科技团队，2025年建成西北地区首个全栈国产化核心系统；近五年绿色信贷规模年均增速42.69% [10] - **综合化经营尝试**：2021年宣布拟设立理财子公司，成为西北地区首家尝试布局资管业务的城商行 [9]