公司估值与股权转让 - 公司正测试490亿澳元（约合32亿美元）的估值，准备展开股权转让交易，可能是上市前最后一轮私募股份出售 [1] - 三位联合创始人正与少数关键股东商讨内部股份转让计划，为早期员工出让部分股份提供平台，交易规模尚未敲定 [3] - 2024年4月完成总额16亿美元的股份转让，当时估值260亿美元，低于加息前的400亿美元高点 [3] - 2023年10月展示320亿美元估值，基于未披露规模的股份转让，未募集新资本 [4] - 本次交易中联合创始人将推动以高于320亿美元估值进行股份出售，可能是作为私营企业的最后一轮融资 [4] 上市计划与行业对标 - 市场普遍预计公司将在2026年前往美国上市，但创始团队尚未确定具体IPO时间表 [4] - 一旦IPO，公司将与澳洲软件公司Atlassian看齐，后者10年前在纳斯达克上市 [4] - 公司对澳洲风投机构和基金经理影响重大，多家机构将职业履历和基金业绩押在公司表现上 [4] 投资者与收购战略 - 2024年股份转让中，高盛、Quadrant私募基金、加拿大教师养老金计划、ICONIQ Capital和Coatue Management等机构购入股份，部分早期投资者如Square Peg Capital套现 [5] - 公司最初依靠有机增长崛起，主打为小型企业和专业设计师提供设计工具 [5] - 近年来通过战略并购拓展产品线，包括收购Flourish、Kaleido、Smartmockups等公司 [5] - 2023年以10亿美元收购英国软件公司Serif，是其迄今为止最大的一笔收购交易 [5]

权益变动概述 - 信息披露义务人曹璋和王建青拟转让合计27,764,410股安奈儿股份，占总股本13.03%，转让价格为15.21元/股，总价款422,296,676.10元 [3][7] - 曹璋同时签署《表决权放弃协议》，无条件放弃剩余30,562,419股限售股份（占总股本14.35%）的表决权 [3][7] - 权益变动后公司控股股东变更为深圳新创源投资合伙企业，实际控制人变更为黄涛 [25] 交易结构 - 股份转让分四期付款：首期8,000万元作为意向金，第二期3,700万元，第三期1.6亿元，尾款145,296,676.10元在完成董事会改选后支付 [10][11] - 交易设置共管账户管理资金，并约定如尽职调查发现问题或监管未通过，意向金可退回 [9][10] - 新创源承诺在董事会改组前通过大宗交易增持3%股份，确保取得16.03%表决权成为第一大股东 [12] 公司治理安排 - 交易完成后新创源将改组董事会，提名董事长及2/3非独立董事，并推荐财务负责人等高管 [12][13] - 曹璋出具《不谋求控制权承诺函》，承诺不通过任何方式单独或共同谋求公司控制权 [12][24] - 过渡期内原股东承诺保持公司正常经营，未经同意不得进行重大资产处置或担保等事项 [13] 交易影响 - 本次变动不会对公司正常生产经营造成不利影响，新创源暂无资产注入计划 [25] - 截至报告书签署日，信息披露义务人不存在未清偿公司负债或损害公司利益的情形 [26] - 曹璋因信息披露违规于2024-2025年受到证监会警示函和深交所通报批评 [25] 交易进度 - 交易需经新创源尽职调查、深交所合规审核及中登公司过户手续 [4][25] - 双方约定尽最大努力在签约后两个月内达成先决条件，否则可协商延期或取消交易 [9]

股价表现 - 6月4日至11日6个交易日内连续实现6个"一字"涨停板，股价累计涨幅达77.09%，报21.57元/股 [1] - 股价走强动因包括公司治理层面的战略重构和核心产品米格列醇片的市场表现 [1] 公司治理与股权变动 - 控股股东高帆将23%股份转让给北京福好，转让价15.1元/股，总价款6.62亿元，完成后控股股东变更为北京福好，实控人变更为姚劲波 [2] - 新控股股东有望通过资本赋能与产业协同效应为公司注入新动能 [2] - 实控权变更进程深化后，新控股方的资源整合效能、战略布局导向及经营管理水平将成为影响公司未来发展的核心变量 [2] 业务与产品 - 主要从事化学药及中成药的研发、生产和销售，主要产品包括米格列醇片、醋氯芬酸肠溶片等 [2] - 2024年米格列醇片营收占比达72.72%，产品收入结构单一 [3] - 米格列醇片成功纳入多省集中采购体系，市占率稳固且销售潜力持续释放 [1] 财务表现 - 2022-2024年营收连续下降，分别为8.57亿元、6.67亿元、6.52亿元 [3] - 2022-2024年归母净利润波动增长，分别为0.44亿元、0.15亿元、0.46亿元 [3] - 2024年一季度营收1.49亿元同比下降7.41%，归母净利润0.19亿元同比下降32.64% [3] 业绩对赌协议 - 转让方承诺2025-2027年现有业务板块扣非归母净利润均不低于3000万元 [4] - 转让方承诺2025-2027年现有业务板块营业收入均不低于6亿元 [4] - 2028年现有业务板块需满足扣非归母净利润、资产总额、净资产均为正等条件 [4]

控制权变更 - 瑞丞基金拟协议收购鸿合科技59,159,978股股份，占总股本的25%，交易总额15.75亿元，每股价格26.6227元 [1][2][11] - 交易完成后公司实际控制人由XING XIUQING、邢正变更为无实际控制人，合肥瑞丞成为间接控股股东 [2][3][5] - 张树江放弃剩余持有的17,860,872股（占总股本7.55%）对应的表决权，以巩固瑞丞基金控制地位 [1][2][34] 交易结构 - 转让方包括鸿达成（持股17.32%）、邢正（13.57%）、王京（11.07%）和张树江（10.06%），合计转让25%股份 [4][5][11] - 股份转让价款分三期支付，首期支付306.05万元至鸿达成监管账户，二期支付275.45万元，尾款在股份过户六个月后支付 [13][15][16] - 交易设置共管账户和监管账户机制，确保资金安全和交割流程合规 [12][13][16] 公司治理调整 - 交割后董事会改组为7名董事，瑞丞基金提名5名（含3名非独立董事），原股东在持股超5%时可提名2名 [26][27][38] - 核心管理层需签署三年期劳动合同及保密协议，保持团队稳定性 [27][29][38] - 取消监事会并修订公司章程，优化治理结构 [26][27] 交易条款与限制 - 受让方取得股份锁定期18个月，衍生股份（如转增股本）同步受限 [27][39] - 原股东承诺36个月内不协助第三方谋求控制权，且同等条件下瑞丞基金享有剩余股份优先购买权 [25][28] - 过渡期内禁止重大资产处置、对外担保等可能影响公司稳定的行为 [29][30] 交易背景与目的 - 瑞丞基金为奇瑞系资本背景，拟通过产业整合提升鸿合科技经营效率和竞争力 [5][6] - 交易符合私募基金促进产业整合的政策导向，基于对公司主业及行业前景的认可 [5][6]

控制权变更 - 公司控股股东曹璋、王建青拟向深圳新创源投资合伙企业转让合计27,764,410股（占总股本13.03%），转让价格为15.21元/股，总价款422,296,676.10元 [2] - 交易完成后新创源将成为控股股东，黄涛将成为实际控制人，目前新创源暂无资产注入计划 [1][3] - 曹璋将放弃剩余30,562,419股（占总股本14.35%）的表决权，确保新创源获得控制权 [2][16] 交易结构 - 转让方曹璋、王建青分别转让4.78%、8.25%股份，交易后持股比例降至14.35%、0% [2] - 交易设置共管账户机制，分四期支付对价：首期8000万用于税款，二期3700万，三期1.6亿，尾款1.45亿在董事会改选后支付 [6][7][8] - 交易需满足尽职调查、监管审批等先决条件，若两个月内未完成可协商延期或终止 [5][6] 公司治理安排 - 新创源计划在董事会改组前增持3%股份，确保表决权比例不低于16.03% [9] - 交易完成后将改组董事会，新创源提名董事长及财务总监人选，曹璋方需配合投票 [9] - 曹璋出具《不谋求控制权承诺函》，承诺不通过任何方式谋求公司控制权 [20] 交易影响 - 本次交易不会对公司正常生产经营造成不利影响，不损害中小股东利益 [2][23] - 交易完成后新创源所持股份18个月内不得转让 [24] - 曹璋、王建青此前IPO承诺的股份锁定期等义务已严格履行，未出现违规情况 [22][23]

股票交易异常波动 - 公司股票（证券代码：002826）于2025年6月5日及6月6日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司董事会已对控股股东及实际控制人进行核查，确认不存在应披露而未披露的重大信息 [1] 控制权变更事项 - 北京福好医疗控股有限公司与公司控股股东高帆签署《股份转让协议》，拟收购其持有的43,855,883股公司股份，占公司总股本的23.12% [1] - 该事项已通过公告（编号2025-038）披露，并同步发布《简式权益变动报告书》和《详式权益变动报告书》 [1] - 除上述股权转让外，公司确认不存在其他处于筹划阶段的重大事项 [1] 信息披露情况 - 公司声明除已公告的股权转让事项外，无其他符合《深圳证券交易所股票上市规则》要求披露的信息 [2] - 前期披露信息无需更正或补充，公司指定巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为唯一法定信息披露平台 [3] 交易进展说明 - 本次控制权变更尚需取得深交所合规性确认意见并完成股份过户登记手续 [2] - 公司承诺将严格履行信息披露义务，及时披露事项进展 [2]

公司控制权变更 - 鸿合科技实际控制人XING XIUQING先生、邢正先生正在筹划股份转让事项，可能导致公司控制权发生变更 [1] - 交易对手方主要从事投资及资产管理业务 [1] - 公司股票自2025年6月5日(星期四)开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [1]

股权转让 - 控股股东中胤集团拟通过协议转让方式将持有的1202.4万股（占总股本5.01%）转让给问道基金，交易价格为11.99元/股，总价约1.44亿元 [1] - 转让后中胤集团持股比例从49.31%降至44.30%，问道基金持股比例从0%增至5.01% [1] - 中胤集团此前还计划将1202.4万股转让给浙江金河投资，但该交易尚未完成 [2] 经营业绩 - 2020年至2024年公司营业收入持续下滑，从5.99亿元降至3.58亿元 [3] - 同期净利润从1.04亿元转为亏损3322.61万元，2024年首次出现亏损 [3] - 2025年一季度营业收入7898.53万元，同比增长4.96%，但净利润亏损263.89万元，同比减少10.13% [4] 业务情况 - 公司以鞋履设计为核心业务，具备年均近10000款鞋履设计能力 [2] - 业绩下滑主因国际业务收入下降、新业务投入增加及金融资产公允价值浮亏 [3] - 公司正探索新零售、跨境电商等新业态，但相关业务尚处起步阶段 [3]

股权转让交易 - 控股股东吴贤良拟将其持有的科德教育77,584,267股无限售流通股以每股14.72元、合计11.42亿元的价格协议转让给中经和道 [1] - 交易完成后中经和道将成为公司控股股东 十堰市国资委将成为实际控制人 [1] - 公司主营业务包含职业教育和油墨两大板块 教育板块涵盖中职学校、全日制学校及职业技能培训 油墨板块主要为胶印油墨和UV油墨的研发生产销售 [1] 油墨业务安排 - 油墨业务设三年过渡期(2025-2027) 相关资产人员业务将整合至色彩科技独立核算 [2] - 过渡期内油墨业务仍由吴贤良管理 需保持团队稳定和客户关系 财务负责人由上市公司委派 [2] - 过渡期内油墨业务若出现亏损 吴贤良需以现金补足差额 [2] - 吴贤良承诺三年内完成油墨业务剥离 由其或指定第三方现金收购相关资产债务 [3] 教育业务安排 - 过渡期内教育业务维持原有管理模式不变 吴贤良需协助保持团队和业务稳定 [3] - 交易完成后公司将集中资源剥离油墨资产 优化产业结构 提升教育业务发展 [3] 行业现状 - 油墨行业环保门槛提高 新型环保产品加速替代传统油墨 [1] - 行业面临原材料价格波动、成本上涨和市场份额竞争双重压力 [1]

股东权益变动 - 通化东宝拟将其持有的23,187,600股特宝生物股份以56.12元/股的价格转让给西藏信托，转让股份占公司总股本的5.70% [1][2] - 本次协议转让完成后，通化东宝持有公司股份数量降至42,012,514股，持股比例从16.03%降至10.33%；西藏信托将持有23,187,600股，占公司总股本的5.70% [1][2] - 转让总价款为人民币1,301,288,112元 [4] 协议主要内容 - 西藏信托承诺自标的股份完成过户登记之日起12个月内不以任何方式主动减持其通过本次交易取得的股份 [2] - 股份转让价款分三笔支付：首笔1000万元在协议生效后3个交易日内支付；第二笔为总价款的50%在上交所合规性确认后15个工作日内支付；剩余款项在股份过户后15个工作日内支付 [5] - 本次权益变动不触及要约收购，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [2] 交易双方情况 - 转让方通化东宝主营业务包括药品生产、批发、零售及医疗器械经营等 [2] - 受让方西藏信托主要股东为西藏自治区财政厅（持股67.0710%）、西藏股权投资有限公司（持股25.3268%）和西藏自治区投资有限公司（持股7.6022%） [4] 交易后续事项 - 本次协议转让股份事项尚需通化东宝股东会审议、上交所合规性确认及中登公司办理股份过户手续 [10] - 所转让的股份不存在被质押、冻结等权利限制情况，不存在被限制转让的情形 [10]