高管变更 - 招商基金董事长王小青因工作安排于9月24日离任 [1] - 公司总经理钟文岳自2025年9月24日起代任董事长职务 [3][4] - 钟文岳具有丰富的金融行业从业经验 自1992年起先后在中农信福建集团公司 申银万国证券 招商银行等机构工作 并于2015年首次加入招商基金 [4] 公司业绩与成就 - 王小青任职五年期间（2020年3月至2025年9月） 公司公募及非货管理规模实现翻番 并长期保持在公募行业前十水平 [5] - 公司在权益 固收 固收+ 指数 养老金 公募REITs等领域均取得较快发展 [5] - 截至2025年二季度末 招商基金权益类基金近一年 近两年 近三年 近五年绝对收益排名均处于行业前30% [5] - 公司自成立以来累计服务客户数量超1.8亿 累计为客户盈利超2300亿元 累计为客户分红近1300亿元 [5] 未来发展战略 - 公司战略愿景为以持有人获得感为引领 打造最佳客户体验资产管理公司 [5][6] - 具体发展方向包括以主动管理业务和被动指数业务双轮驱动 打造高质量发展转型核心势能 [6] - 持续围绕客户导向化 投研平台化 经营数智化 管理科学化四大战略举措迭代优化 [6] - 聚焦党建引领规划 内控保驾护航等六大保障机制 为全面实现公司战略目标提供坚实保障 [6]

9月23日晚间，招商基金发布高级管理人员变更公告，王小青因工作安排自9月24日起离任董事长，钟文 岳代任招商基金董事长。公开资料显示，钟文岳自今年7月起任招商基金党委书记、董事、总经理。 《每日经济新闻》记者获悉，王小青自2020年3月加入招商基金，先后担任该公司总经理和董事长。任 职五年间，招商基金实现公募及非货管理规模翻番，并保持在行业前十水平，各项业务稳中有进。今年 8月，他已调任招商金控，现任该公司董事、总经理。 官网信息显示，招商基金于2002年12月27日经中国证监会批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公 司。截至去年年底，该公司总资产管理规模超1.56万亿元，其中非货币管理规模超5500亿元。而根据 Wind数据，截至今年二季度末，招商基金的公募管理总规模为8967.95亿元，在全市场162家公募持牌机 构中排在第12位；非货基规模5230.08亿元，排在第10位。 万亿公募巨头，董事长调整 23日晚间，招商基金发布高管变更公告，显示该公司原董事长王小青因工作安排自9月24日起离任，钟 文岳代任招商基金董事长。 招商基金在公告中表示，公司对于王小青先生在公司任职期间发挥的重要引领作用及做出的卓 ...

核心人事变动 - 博时基金董事长江向阳即将卸任，拟履新招商局融资租赁有限公司 [2] - 现任总经理张东有望接任董事长一职，相关程序正在推进中 [2] - 此次人事调整属于招商局集团层面的组织部署 [2] 离任董事长江向阳履历与业绩 - 江向阳金融生涯始于监管领域，长期任职于中国证监会 [2] - 2015年转向市场端，同年7月出任博时基金总经理，2020年4月升任董事长 [2] - 在其执掌的十年间，公司公募资产净值从2015年二季度末的1324.44亿元增长至2025年二季度末的1.13万亿元，位列行业第八 [3] - 同期，公司累计为投资者创造利润超2000亿元 [3] - 公司管理资产总规模从2015年6月底的3027亿元增长至2025年6月底的逾16069亿元 [3] - 非货币基金规模从2015年6月底的841亿元增长至2025年6月底的逾6729亿元，非货ETF管理规模突破2200亿元 [3] 拟任董事长张东履历 - 张东为深耕银行业30年的“招商系”资深从业者，职业生涯始于中国银行，1994年加入招商银行 [5] - 在招商银行历任零售银行、财富管理、信用卡、分行行长及总行部门总经理等重要职务，覆盖银行零售与财富业务全链条 [5] - 2024年5月跨界公募，出任博时基金总经理 [6] - 其在银行业的经验与资源，被认为能为公司对接银行渠道、拓展零售客户、优化产品矩阵提供支撑 [6] 公司基本情况 - 博时基金成立于1998年7月13日，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一 [6] - 公司无实际控制人，第一大股东为招商证券，持股比例49% [6] - 截至2025年6月底，公司共管理394只公募基金，管理资产总规模逾1.6万亿元 [6] - 非货币基金规模达6729.82亿元，位列行业第七 [6] - 2025年上半年实现营业收入23.56亿元，同比增长6.36%，净利润7.63亿元，同比微增0.20% [6][7] 业务结构与挑战 - 业务结构呈现“固强权弱”特征，债券投资优势突出 [7] - 截至2025年二季度末，债券型基金规模高达4201.67亿元，全行业排名第二 [7] - 权益类产品规模承压，股票型及混合型基金管理规模为1322.13亿元，两类产品规模均排在行业第17位 [7] - 2025年上半年整体规模轻微缩水，从去年末的10875亿元降至10866亿元，成为前十大公募基金中唯一规模下滑的公司 [7] - 如何平衡固收与权益业务是公司发展亟待解决的课题 [7]

行业总体发展态势 - 公募基金行业在“十四五”期间呈现规模扩张、产品生态持续完善、服务国家战略取得新质效、行业治理不断完善的发展态势 [1] - 截至今年8月底，公募基金管理规模超过36万亿元，较“十四五”期间增长82% [2] - 公募基金持有A股流通市值超7万亿元，在“十四五”期间增长46% [2] 产品创新与市场发展 - 指数化投资是发展重点，境内上市ETF数量从370只增长至1282只，资产规模从1.1万亿元增长至超5万亿元，成为亚洲最大ETF市场 [3] - 千亿元规模ETF数量从2020年底的1只增加到7只 [3] - 公募REITs产品累计注册79只，募集资金近2000亿元，市值突破2100亿元 [3] - 个人养老金可投资的公募基金从首批85只达到297只 [4] 费率改革与投资者回报 - 公募基金三阶段费率改革全面落地，标志着行业从规模导向向投资者回报导向转型 [5] - 三阶段改革累计每年为投资者让利超500亿元 [5] - 第一阶段将主动权益类基金管理费率从1.5%下调至1.2%以下，托管费率从0.25%下调至0.2%以下，每年让利约140亿元 [5] - 第二阶段调降基金股票交易佣金费率，被动股票型基金佣金费率不超过0.26%，其他类型不超过0.52%，每年让利约68亿元 [6] - 第三阶段调降销售环节费率，每年让利约300亿元 [7] 行业功能与服务实体经济 - 公募基金作为A股最大专业机构投资者，在增强市场活力、提振信心、维护稳定方面起重要作用 [2] - “十四五”期间，公募投资制造业和科创领域股票规模超5万亿元，增长39% [2] - 行业为投资者盈利超2万亿元，累计分红1.2万亿元 [2] 监管环境与合规管理 - “十四五”期间，监管对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30% [9] - 《公募基金高质量发展行动方案》强调加大法制供给，提高违法违规成本，并将“伪市值管理”、“老鼠仓”等行为纳入刑事追责范围 [10]

行业政策与改革举措 - 证监会落实“十四五”规划，推出一批牵引性强、含金量高的标志性改革开放举措 [1] - 制定实施公募基金高质量发展行动方案，建立以投资收益为核心的考核评价体系，三阶段降费改革全面落地 [1] - 发布《加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见》等文件，引导行业机构实现功能性和盈利性的有机统一 [2] 市场规模与增长 - 截至今年8月底，公募基金管理规模超过36万亿元，较“十四五”初期增长82% [2] - 其中管理权益类基金规模超10万亿元，较“十四五”初期增长43% [2] - 公募基金持有A股流通市值超7万亿元，较“十四五”初期增长46% [2] 产品创新与市场发展 - “十四五”期间境内上市ETF数量由370只增长至1282只，资产规模由1.1万亿元增长至超5万亿元，成为亚洲最大ETF市场 [3] - 突破千亿元的ETF数量从2020年底的1只增加到7只 [3] - 累计注册公募REITs产品达79只，募集资金近2000亿元，市值突破2100亿元 [3] 服务实体经济与投资者 - “十四五”期间公募投资制造业和科创领域股票规模超5万亿元，增长39% [2] - 为投资者盈利超2万亿元，累计分红1.2万亿元 [2] - 个人养老金可投资的公募基金已达到297只，助力个人养老金保值增值 [3] 费率改革与影响 - 三阶段费率改革累计每年向投资者让利超500亿元，超额完成降费目标 [5] - 第一阶段将主动权益类基金管理费率由1.5%下调至1.2%以下，托管费率由0.25%下调至0.2%以下，每年让利约140亿元 [5] - 第二阶段调降基金股票交易佣金费率，每年让利约68亿元 [6] - 第三阶段调降认申购费等销售环节费率，每年让利约300亿元 [7] - 费率改革引导行业从规模导向转向投资者回报导向，并可能提升被动指数型股票基金和货币基金规模 [7] 监管执法与市场环境 - “十四五”期间监管对财务造假、操纵市场等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30% [8] - 《公募基金高质量发展行动方案》强调加大法制供给，将“伪市值管理”、“老鼠仓”等行为纳入刑事追责范围 [10] - 证监会将继续提高监管精准性有效性，依法从严监管，塑造“放得活”又“管得住”的市场秩序 [10]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 活动现场 华商基金"金融生活嘉年华"走近商圈活动打破传统宣传模式，主动融入市民周末生活圈，使投教内容更 贴近生活、更具温度，拉近了大众与公募基金的距离的同时，进一步提升了投资者陪伴的体验感。活动 现场投资者参与踊跃，气氛热烈，反响积极。 活动现场 "新时代·新基金·新价值"——北京公募基金高质量发展在行动，华商基金"金融生活嘉年华"走进商圈活 动于2025年9月20日在北京华熙LIVE·五棵松成功举办。华商基金通过"金融知识普及融入游戏体验"的创 新模式，让金融知识学习从"被动听"变为"主动玩"，使得参与者在轻松氛围中加深对公募基金高质量发 展和金融知识的了解。 活动现场 为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公 募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质量发展系 列活动"。 本次活动以"新时代·新基金·新价值"为主题，旨在通过为期一个多月的多层次、多形式宣传与互动，强 化投资者教育与保护，推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济能力，打造北京金融高质量发展 ...

第二步，构建7×24小时的"智能+人工"双轨服务模式，智能客服承接高频简单咨询，实现秒级响应。若 遇未能解决的复杂问题，系统自动转接人工坐席，并通过"话术助手""客户意向提醒"提前同步投资者相 关信息，助力人工客服实现"未问先知"，提升沟通效率与解答精度。 当前，公募基金行业正处于深化改革、提质增效的关键阶段，"推动高质量发展"已成为行业共识，更是 回应亿万投资者对稳健理财、安心投资诉求的必然选择。2025年5月《推动公募基金高质量发展行动方 案》正式出台，为行业长远发展指明方向，标志着公募基金行业已从"规模导向"迈向"回报导向"新阶 段，也意味着提升"投资者获得感"将成为衡量行业价值的核心标尺。 作为始终以投资者需求为核心的公募基金管理人，国联基金坚信：优质的客户服务，本身就是投资者获 得感的重要组成部分。我们将投资者的"投资旅程"视作一场需要专业陪伴的"长跑"，把咨询、申赎、持 仓调整等每一次服务触点，都打造成信任加码的增值站。通过构建"一条全流程服务线、一张多渠道资 源网、一群专业陪伴者、一套保障闭环"，分层覆盖售前投教适配、售中流程辅导、售后持续陪伴，标 配呼叫中心、多渠道推送、专人接听、自助平台、投 ...

活动背景与组织 - 在北京证监局指导下 北京证券业协会携手公募基金管理人 基金销售机构 基金评价机构及主流媒体共同启动"北京公募基金高质量发展系列活动" [1] - 系列活动旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》 [1] 活动具体内容 - 惠升基金于9月17日开展走进校园系列活动 主题为"'新时代·新基金·新价值'走进校园——走进基金行业" [1] - 活动走进中国人民大学 通过沉浸式交流让高校学生深入感受基金行业 加深对行业的全面了解 [1] - 活动旨在全方位提升学生金融素养和风险防范意识 并现场分享职场洞见与成长心得 [1] - 活动现场向学生发放投教宣传材料 涵盖证券 基金等主流金融产品的入门讲解及金融风险识别技巧 [1] - 活动设置了互动游戏 将金融风险场景植入游戏中以增强趣味性和参与感 [1] 活动意义与目标 - 提升高校学生金融素养 风险防范意识和理性投资水平意义重大 因其是未来经济的主要参与者和建设者 [2] - 惠升基金以《推动公募基金高质量发展行动方案》为契机 打造走进校园系列线下活动 深入多种场景传播投资知识 [2]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 京东校招团队随后简要介绍了2026届校招计划，涵盖技术、金融、产品、运营等多类岗位，并强调公司 重视复合型人才培养，为在校生提供实习与转正机会。 互动环节学生提问踊跃，涵盖行业趋势、投资实践、职业准备等多个维度。有学生同学表示："通过嘉 宾的分享，我对公募基金的发展脉络和人才要求有了更清晰的认识，也更坚定了未来从事金融行业的信 心。"还有同学提到，"嘉宾的建议既有高度又接地气，尤其是关于'第一笔投资'的启发非常实用。" 本次活动不仅是行业与高校之间的一次深度对话，更是推动青年金融人才培育、助力公募基金行业高质 量发展的重要实践。与会同学学生纷纷表示，将以此次交流为新起点，在金融学习与职业探索中不断前 行。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 9月22日上午，"新时代・新基金・新价值——北京公募基金高质量发展在行动・走进中国人民大学"主 题活动在中国人民大学举办。本次活动由京东肯特瑞基金联合中信建投基金、华夏基金、鹏扬基金、中 航基金、益民基金、方正富邦基金、英大基金共同承办，旨在搭建行业与高校之间的深度对话平台，帮 ...

文章核心观点 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，旨在推动行业从追求规模扩张向追求可持续价值创造转型，核心是构建“投资者利益优先”的新发展范式 [1] - 东兴基金认为该方案将重塑行业生态，是价值观的根本性转变，公司将以方案为行动纲领，聚焦核心能力建设，探索差异化发展路径，致力于成为投资者信赖的财富管理者 [4] 行业政策与改革方向 - 强化利益绑定：建立与基金业绩挂钩的浮动管理费机制，强化业绩比较基准约束，稳步降低投资者成本，合理调降认申购费和销售服务费 [2] - 改革考核机制：全面建立以基金投资收益为核心的考核体系，降低规模排名等经营性指标权重，提升高管和基金经理绩效中投资收益指标的权重 [2] - 实施长周期考核：要求对基金经理三年以上中长期收益考核权重不低于80%，对三年以上产品业绩低于基准超10个百分点的基金经理，绩效薪酬应明显下降 [2] - 突出发展权益类基金：加强监管引导，显著提升权益类基金在监管分类评价中的指标权重，推动产品创新，丰富指数基金和主动型基金 [3] - 提高注册效率：在股票ETF5个工作日快速注册机制基础上，对主动管理权益类基金等产品进一步大幅提高注册效率 [3] - 加强监管执法：加强重点领域制度供给，丰富监管手段，大幅提高违法违规成本，严厉打击各类违法违规行为 [4] 东兴基金的战略与规划 - 公司发展方针：坚持权益和固收齐头并进，权益要突出、固收要全面，致力于打造公募基金精品店 [6] - 能力建设：将持续深化投研、销售、风控三大能力建设，打造可持续投研人才体系，持续引进市场化人才，优化考核激励机制 [5][6] - 产品与渠道：建立具备长期生命力和辨识力的产品体系，进一步拓展银行、券商、电商等渠道 [5] - 文化建设：2025年定为“企业文化建设年”，弘扬“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，同时打造“团结协作、服从大局”的干事文化、“长期主义”的投研文化等 [5] - 差异化竞争：作为中小公司，将利用策略调整灵活的后发优势，聚焦自身特色的投资策略，在特定领域形成专业优势，通过精细化服务满足多样化需求 [6]