行业发展趋势 - 中国公募基金行业正迈入高质量发展的关键新阶段，发展路径面临全面重塑 [1] - 行业竞争格局持续优化，各类机构依托自身资源禀赋推进差异化布局，头部与中小机构战略定位愈发清晰 [1] - 行业发展模式正从过去以规模扩张为导向，转变为围绕“投研核心化、服务专业化、发展特色化”的全面升级 [1] - 行业积极探索解决“基金赚钱、基民不赚钱”等问题的有效路径 [1] - 中国公募基金业的高质量发展将必然伴随行业的深度分化，“大而全”与“小而美”将并行不悖 [9] 公司战略定位 - 公司肩负服务国家战略、赋能国企改革、引领价值增长的使命，致力于走一条兼具市场效率与战略价值的发展路径 [2] - 公司定位为国企改革的“助推器”、产业升级的“孵化器”、财富管理的“国家队” [2] - 公司目标是成为在关键产业领域具备前瞻洞察力的资管品牌，并打造“研究驱动、平台运作、深度协同”的特色平台 [9] - 公司作为北京国资唯一控股的公募基金平台，其价值在于深度协同实现投资者、国资体系、国企的多方共赢 [2][3] - 公司的发展路径是聚焦特色，做深做透，成为一家在特定领域无可替代的精品资产管理机构 [9] 业务模式与协同 - 公司深度嵌入国资生态，扮演“产融协同枢纽”角色，通过专业能力将国资战略意图“翻译”成市场接受的金融语言，并通过金融产品设计将市场资本力量“放大”注入产业创新关键环节 [2] - 公司与股东及各产业集团建立了常态化的协同联动机制，为投研提供产业洞见和前瞻布局指引，为产品创新提供丰富应用场景 [2] - 通过聚焦主动权益产品，向市场准确传递国企内在价值和改革成效，为国企引入长期稳定机构投资者，优化股权结构，并助力国企实现价值重估 [2] - 公司的差异化路径总结为：以资源禀赋为根基，以绝对收益理念为特色，以投资业绩为突破 [9] 投研体系建设 - 公司正全力打造一个“研究驱动、平台运作、深度协同”的一体化投研平台 [3][4] - 投研平台被比喻为高效的“中央厨房”，为固收、权益和专户产品线提供统一优质的研究支持，并根据各产品线风险收益特征进行精准配置 [4] - 平台优势在于深度嵌入的产业基因和高度协同的体系设计，研究能穿透财报直达产业核心，体系化设计确保宏观、行业、信评与投资决策高效联动 [4] - 为把握“新质生产力”投资机遇，投研团队从国家战略、核心技术、企业竞争力、市场需求和转型能力五个维度进行深度扫描 [4] - 公司通过引入复合型人才、创新研究方法、强化数据赋能和构建产学研生态，持续提升在前沿科技等领域的研判能力 [4] 人才与文化战略 - 公司大力推进投研文化重塑，倡导“重深度研究、轻短期排名”的风气 [5] - 在考核机制上，全面推行三年以上的长周期考核，并引入研究贡献、合规风控等非财务指标 [5] - 在激励方面，实施与产品周期、长期业绩紧密挂钩的递延支付和跟投机制，使团队利益与持有人利益深度绑定 [5] - 公司致力于营造“抗干扰、看长远”的组织环境，为人才提供能接触产业核心、参与服务国家战略、获得长期成长的事业舞台 [5][6] - 公司以“事业合伙人”式的理念应对行业人才流动，构筑核心团队稳定性 [6] 客户服务与信义义务 - 公司将“受人之托、忠人之事”的信托文化内化为组织行为，外化为对持有人的长久信心与温暖陪伴 [7] - 在产品设计上，坚守“客户利益优先”，通过“客户需求分析”和“风险适配性”双重论证，提供清晰、透明的产品 [7] - 在投资运作上，坚守“审慎专业”，通过长周期考核和严格风控，确保为持有人的长期利益负责 [7] - 在信息披露上，坚守“真实、准确、完整、及时”，致力于用通俗易懂的语言与持有人坦诚沟通 [7] - 公司建立了市场异动快速响应机制，投研团队会第一时间向持有人解读市场，传递专业冷静的声音 [8] - 客服团队在市场低迷期主动倾听持有人的困惑与焦虑，目标是成为持有人财富路上的长期伙伴 [7][8] - 公司通过股东、高管及基金经理的发起或跟投，与持有人利益深度绑定 [8] 发展愿景 - 公司的高质量发展最终要凝结为三个特质：投研上有“深度”，能建立持续的认知优势；服务上有“温度”，能让投资者感受到专业与真诚；发展上有“厚度”，企业文化能滋养长期主义 [9]

行业发展趋势 - 中国公募基金行业正迈入高质量发展的关键新阶段，发展路径面临全面重塑 [1] - 行业竞争格局持续优化，头部与中小机构战略定位愈发清晰，发展模式从规模扩张转向“投研核心化、服务专业化、发展特色化”的全面升级 [1] - 行业积极探索解决“基金赚钱、基民不赚钱”等问题的有效路径 [1] - 未来行业将伴随深度分化，“大而全”与“小而美”将并行不悖 [9] 公司战略定位 - 公司作为北京国资唯一控股的公募基金平台，肩负服务国家战略、赋能国企改革、引领价值增长的使命 [2] - 公司定位为兼具市场效率与战略价值的发展路径，战略角色是国企改革的“助推器”、产业升级的“孵化器”、财富管理的“国家队” [2] - 公司是深度嵌入国资生态的“产融协同枢纽”，扮演“翻译官”和“放大器”角色，将国资战略意图转化为金融语言，并将市场资本注入产业关键环节 [2] - 公司与股东及产业集团建立常态化协同联动机制，为投研提供产业洞见和布局指引，为产品创新提供应用场景 [2] - 公司差异化发展路径是：以资源禀赋为根基，以绝对收益理念为特色，以投资业绩为突破，目标是成为在关键产业领域具备前瞻洞察力的精品资管机构 [9] 投研能力建设 - 提升投研核心能力是资管机构构筑可持续竞争力的不二法门，是应对市场波动、实现长期稳健回报的生命线 [3] - 公司正全力打造一个“研究驱动、平台运作、深度协同”的一体化投研平台 [3] - 该平台被比喻为“中央厨房”，为固收、权益和专户产品线提供统一的研究支持并进行精准配置 [4] - 平台优势在于深度嵌入的产业基因和高度协同的体系设计，研究能穿透财报直达产业核心，支撑多元产品线协同发展 [4] - 为把握“新质生产力”投资机遇，投研团队从国家战略、核心技术、企业竞争力、市场需求和转型能力五个维度进行深度扫描 [4] - 公司通过引入复合型人才、创新研究方法、强化数据赋能和构建产学研生态，持续提升在前沿科技等领域的研判能力 [4] 人才与文化生态 - 构建能够滋养长期主义、沉淀专业能力的发展生态，是决定机构行稳致远的核心支柱 [5] - 公司推行“文化引领”人才战略，致力于营造“抗干扰、看长远”的组织环境，倡导“重深度研究、轻短期排名”的风气 [5] - 在考核机制上，全面推行三年以上的长周期考核，并引入研究贡献、合规风控等非财务指标 [5] - 在激励方面，实施与产品周期、长期业绩紧密挂钩的递延支付和跟投机制，使团队利益与持有人利益深度绑定 [5] - 公司为人才提供的是一个能接触产业核心、参与服务国家战略、获得长期成长的事业舞台，采用“事业合伙人”理念应对行业人才流动 [6] 客户服务与信义义务 - 行业正经历从“规模导向”到“客户获得感导向”的深刻变革，竞争力体现在能否将信托文化内化为组织行为，外化为对持有人的长久陪伴 [7] - 公司将“受人之托、忠人之事”的信托文化作为行动指南和制度保障 [7] - 在产品设计上，坚守“客户利益优先”，通过客户需求分析和风险适配性双重论证提供清晰透明的产品 [7] - 在投资运作上，坚守“审慎专业”，通过长周期考核和严格风控为持有人长期利益负责 [7] - 在信息披露上，坚守“真实、准确、完整、及时”，用通俗易懂的语言与持有人沟通 [7] - 在客户服务上，坚守“陪伴与赋能”，目标是成为持有人财富路上的长期伙伴 [7] - 公司建立了市场异动快速响应机制，投研团队会第一时间向持有人解读市场，客服团队在市场低迷期主动倾听并给予信心 [8] - 公司通过股东、高管及基金经理的发起或跟投，与持有人利益深度绑定 [8] 公司发展蓝图 - 公司高质量发展的最终目标是凝结为三个特质：投研上有“深度”，能建立持续的认知优势；服务上有“温度”，能让投资者感受到专业与真诚；发展上有“厚度”，企业文化能滋养长期主义 [9]

公司概况与业绩 - 工银瑞信基金是国内首家银行系基金公司，成立于2005年 [1] - 公司旗下管理多只公募基金和多个年金、私募资产管理计划，资产管理总规模超过2万亿元 [1] - 公司累计服务客户超9000万人，养老金管理规模居行业领先位置 [1] 行业活动与倡议 - 北京证券业协会携手多家机构于9月启动"北京公募基金高质量发展系列活动" [1] - 活动主题为"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动" [1] - 活动旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，提升北京作为国家金融管理中心的引领作用 [1] - 活动通过多层次、多形式宣传与互动，推动行业转型升级，提升服务实体经济能力 [1] 行业定位与发展 - 工银瑞信的二十年发展历程被视为北京公募基金行业高质量发展的生动缩影 [1] - 公司以专业为基础、以协作为理念，在长期主义的道路上砥砺前行 [1] - 2025年公司将站在新起点，承载新期盼 [1]

核心人事变动 - 原董事长江向阳因工作安排于10月15日辞任，党委书记张东担任公司董事长暨法定代表人，并不再担任公司总经理 [1] - 张东自10月15日起代为履行公司总经理职务，期限不超过6个月，相关监管及工商变更手续完成前由江向阳履行法定代表人职责 [1] - 此次人事变更已获董事会审议通过 [1] 新任董事长背景 - 张东拥有逾36年金融行业从业经历，其中在招商银行任职超过30年，于2024年5月加入博时基金 [1][3][5] - 张东在招商银行历任支行行长、总行零售银行部副总经理、总行财富管理部总经理、总行信用卡中心总经理、总行财富平台部总经理等重要职务 [3][5] - 张东深耕财富管理领域，全程参与和推动了招商银行财富管理体系的构建发展 [6] 原董事长履历与贡献 - 江向阳自2015年7月担任博时基金总经理，2020年4月起任董事长，在博时基金任职时间长达十年 [8] - 江向阳任职十年期间，公司管理规模保持在行业前十，其提出体系化投资的高质量发展改革思路，推动科创系列产品快速增长和"固收+"投资业绩提升 [2] - 江向阳卸任后，以招商局融资租赁有限公司党委书记的身份到访其他公司 [1] 公司战略方向 - 公司将坚持价值导向与长期主义，强化固收和权益、主动和被动、境内和境外协调发展 [10] - 公司将围绕"基准、考核和一体化"，提升各类资产的定价能力和配置能力，通过平台化赋能为客户提供多资产配置解决方案 [6] 公司基本面与业绩 - 公司管理规模为1.09万亿元，在国内214家公募基金中排名第8，截至2025年9月末，公司（含子公司）管理资产总规模逾1.8万亿元 [9] - 2025年上半年，公司实现营业收入23.56亿元，同比增长6.36%；净利润为7.63亿元，同比增长0.20% [9] - 2023年9月1日至2025年8月31日，公司主动股票投资管理收益率为26.7632%，行业排名中上游，近一年内权益业绩翻倍的产品数量达17只 [9] 公司股权结构与行业地位 - 公司成立于1998年，是中国内地首批成立的"老五家"公募之一，第一大股东为招商证券，持股比例为49% [9] - 公司拥有四家子公司，分别为博时基金（国际）有限公司、博时资本管理有限公司、博时财富基金销售有限公司、海南博时创新管理有限公司 [9]

行业监管与倡议 - 北京证监局指导北京证券业协会联合四十余家公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体 共同启动“北京公募基金高质量发展系列活动” [1] 公司具体实践与活动 - 国新国证基金积极响应倡议 走进2025年中国国际服务贸易交易会、北京西城区金融街购物商圈、什刹海社区养老集市等多元化场景 开展投资者保护活动 [1] - 在服贸会通过多媒体展示、互动体验和专业咨询等形式 为参观者讲解金融常识及反洗钱知识 [3] - 在金融街核心商圈通过设置游戏关卡、有奖问答、专家咨询等环节 将金融知识转化为通俗易懂的趣味项目 [3] - 在什刹海街道养老文旅市集 聚焦银发群体特殊需求 提供量身定制的防非反诈知识科普 [3] 活动效果与目标 - 构建覆盖国际展会、核心商圈、社区生活的立体化投资者保护网络 [1] - 活动使公众表示讲解“听得懂、记得住、用得上” 有效提升了风险识别和防范能力 [3] - 通过一系列“接地气、有温度、诚意足”的实践活动 深入不同场景、触达不同客群 诠释公募基金高质量发展的时代内涵 [3] 公司未来战略方向 - 国新国证基金将持续坚持以客户需求为导向 以价值创造为核心 [3] - 公司将深耕国资央企改革发展领域 以专业与担当书写公募基金服务实体经济、守护投资者权益的高质量发展新篇章 [3]

行业核心理念与转型方向 - 公募基金行业的高质量发展核心是从重规模向重投资者回报转型 [1] - 投资者信任被视为行业发展的基石 [1] - 公募基金是连接资本市场与居民财富的枢纽 其高质量发展关系亿万投资者福祉 [1] 公司具体行动与策略 - 公司积极开展了公募高质量发展主题客户沙龙活动 为投资者讲解相关政策与影响 [1] - 公司在活动中向投资者重点解读了行业转型方向 旨在增强投资者对行业的信任感 [1] - 公司致力于将"投资者利益至上"的理念融入每一次研究、服务和决策 [1] - 公司承诺积极为投资者解读最新市场咨询 并以专业为支撑 用长期主义的坚守与务实高效的行动推动行业发展 [1] 提出的服务与陪伴体系 - 行业需建立"全周期陪伴"体系 [1] - 该体系包括售前精准匹配风险偏好并做好投资者教育 [1] - 售中通过图文等多种喜闻乐见的形式向投资者传递长期投资理念 [1] - 售后定期向投资者披露产品相关信息 [1] - 本次沙龙活动旨在通过投资者教育与陪伴 用专业赢得投资者的信任 [1]

高管变更 - 公司董事长江向阳因工作安排辞任 由公司党委书记、总经理张东接任董事长并自10月15日起代为履行总经理职务 实现高管人员平稳过渡[1] - 江向阳在2015年7月至2025年9月的十年任职期间 推动公司管理规模保持行业前十 并主导了体系化投资的高质量发展改革[1] 新任董事长背景与战略 - 新任董事长张东拥有超过36年金融行业经验 其中31年在招商系工作 深度参与并推动了招商银行财富管理体系的构建和发展[2] - 张东提出公司未来发展的四大战略方向 包括做客户价值的创造者 投资价值的发现者 高质量发展的引领者以及金融强国的建设者[2] - 行业观点认为 张东在金融和财富管理领域的深厚经验有助于发挥公司资源禀赋 为高质量发展增添优势[2] 公司财务与运营业绩 - 公司2025年上半年实现营业收入23.56亿元人民币 净利润为7.63亿元人民币 经营业绩稳中有升[3] - 截至2025年9月30日 公司管理资产总规模超过1.8万亿元人民币 累计服务客户总数超过1.8亿人[3] - 2024年公司旗下基金为投资者赚取411亿元回报 2025年上半年为投资者赚取超过299亿元回报[3] 投资业绩表现 - 过去两年（2023年9月1日至2025年8月31日）公司主动股票投资管理收益率为26.7632% 位列行业前30%（排名36/124）[3] - 在江向阳领导期间 公司非货币ETF管理规模突破2200亿元人民币 固收+投资业绩稳步提升[1]

费率改革核心目标 - 系统性为投资者减负 让投资回报更纯粹 [1] - 推动行业从渠道驱动向投顾服务驱动转型 [5] - 改革措施落地后预计每年为投资者让利超500亿元 [5] 第一阶段改革：管理费与托管费调降 - 主动权益类基金管理费率由1.5%统一下调至1.2%以下 [2] - 主动权益类基金托管费率由0.25%统一下调至0.2%以下 [2] 第二阶段改革：交易佣金规范 - 调降基金股票交易佣金费率并降低佣金分配比例上限 [2] - 被动股票型基金交易佣金费率不得超过市场平均水平 [2] - 其他类型基金交易佣金费率不得超过市场平均水平的两倍 [2] 交易费用下调 - 股票型基金认申购费率上限设定为0.8% 较原有水平下降约三分之一至三分之二 [3] - 混合型基金认申购费率上限设定为0.5% [3] - 债券型基金认申购费率上限设定为0.3% [3] - 持有期超过一年的份额不再收取销售服务费 货币市场基金除外 [3] 赎回费机制优化 - 简化赎回费率档次 赎回费全部计入基金财产 [4] - 短期频繁申赎产生的费用用于补偿基金留存持有人的冲击成本 [4] - 新规使销售机构失去鼓励客户频繁交易的动机 [4] 销售行为规范 - 禁止基金投顾机构双重收费 必须在投顾服务费与客户维护费间二选一 [5] - 严禁不正当利益输送 确保销售推荐以投资者需求为中心 [5]

活动概述 - 北京辖区多家金融机构于10月14日在朝阳区芍药居社区联合开展“金融知识进社区”健康财富知识竞赛活动[1] - 活动是“新时代、新基金、新价值”公募基金高质量发展系列活动的一部分，旨在提升居民金融素养，守护财富安全[1] - 活动以趣味竞赛形式将专业金融知识转化为通俗易懂内容，彰显金融机构普惠金融责任担当[1] 活动内容与形式 - 活动精准聚焦社区居民核心需求，尤其关注老年群体的养老财富管理与风险防范意识提升[3] - 现场设有主题展架，通过图文结合方式解读公募基金高质量发展行动方案的核心目标与精神内涵[3] - 现场发放《公募基金基础知识手册》《养老财富风险防范指南》等宣传资料，工作人员主动讲解[3] - 知识竞赛题目围绕公募基金高质量发展主题设计，涵盖基金科学认知、投资风险提示及金融骗局鉴别等内容[3] - 竞赛设置“求助嘉宾”环节，由国联基金等机构投教人员以通俗语言拆解复杂概念，为居民答疑解惑[3][4] - 活动设有互动咨询专区，投教人员针对居民关于基金选择、产品区别、风险判断、养老资金安全等具体问题给予专业解答[4] 机构参与与行业举措 - 参与机构包括泰康基金、嘉实基金、国联基金、中邮基金、度小满五家在京金融机构[1] - 国联基金自9月起积极响应北京辖区公募基金高质量发展系列宣传活动，以“精准触达不同群体”为核心开展投教工作[4] - 国联基金先后举办“财智启航”投教集市、“耕知学堂”公募投教走进华池一中，并参与金融知识进社区、走进对外经贸大学等活动，形成“全场景覆盖”投教格局[4] - 国联基金表示未来将继续遵循投教工作“规范性、有效性、普惠性”原则，持续深耕投资者教育领域[6] - 公司计划进一步拓宽校园、社区、商圈等投教覆盖范围，丰富基金知识普及、风险防范提示、养老理财规划等内容体系[6]

北京公募基金高质量发展系列活动 - 活动主题为“新时代·新基金·新价值”，旨在推动行业转型升级并提升服务实体经济能力 [3] - 在北京证监局指导下，由北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同启动 [3] - 活动为期一个多月，通过多层次、多形式的宣传与互动，强化投资者教育与保护 [3] 行业机构的具体行动 - 华商基金积极推动金融及投资知识普及，致力于推广长期投资和理性投资理念 [3] - 行业机构共同致力于提升公众风险防范意识，为促进行业高质量发展贡献力量 [3]