公司第二期股份回购基本情况 - 公司于2024年8月5日召开临时股东大会，审议通过以集中竞价交易方式回购股份的方案，回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过2.37元/股，实施期限为12个月 [1] - 回购股份计划用于注销以减少注册资本及未来实施股权激励 [1] 公司第二期股份回购实施情况 - 截至公告披露日，公司已回购1,289,000股，占总股本的0.07%，最高成交价2.32元/股，最低成交价2.31元/股，回购总金额2,981,784元（不含交易费用） [2] 本次延长回购股份实施期限的原因 - 因公司经营规划、资本市场行情及股价变化等因素，预计无法在原定期限内完成回购计划 [2] - 为保障回购事项顺利实施、履行资本市场承诺及增强投资者信心，决定将实施期限延长3个月至2025年11月4日 [2] 延长回购实施期限的合理性分析 - 延长期限有利于公司更充裕地开展回购，不会对财务状况、生产经营及未来发展产生重大影响 [3] - 调整符合《公司法》《上市公司股份回购规则》及深交所相关监管规定 [3] 延长回购方案实施的决策程序 - 议案经第六届董事会第三十一次会议审议通过，需提交2025年第三次临时股东会以特别决议表决 [3][4]

回购方案概述 - 公司通过集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于12,000万元，不超过24,000万元，回购价格不超过39元/股 [2] - 按回购金额上限24,000万元和回购价格上限39元/股测算，预计回购股份数量约为3,076,923股，占总股本的0.77% [2] - 回购股份将全部用于注销以减少注册资本 [2] 回购价格调整 - 2024年9月27日起，回购价格上限由39元/股调整为38.26元/股，按新价格测算回购股份数量上限为627.29万股，占总股本1.57% [2] - 2025年6月9日起，回购价格上限由38.26元/股调整为37.28元/股，按新价格测算回购股份数量上限为643.78万股，占总股本1.61% [2] 回购实施情况 - 公司于2024年7月23日首次回购股份508,500股，占总股本0.13%，成交总金额14,512,365元 [2] - 截至2025年7月18日，累计回购股份4,265,977股，占总股本1.07%，成交总金额121,890,087.10元 [4] - 实际回购时间区间为2024年7月23日至2025年4月30日 [4] 股份变动情况 - 回购完成后，公司总股本将从400,010,000股减少至395,744,023股 [5] - 无限售条件股份将从86,022,900股减少至81,756,923股，占比从21.51%降至20.66% [5] - 有限售条件股份数量保持不变，占比从78.49%上升至79.34% [5] 后续安排 - 已回购的4,265,977股将全部予以注销并减少注册资本 [6] - 注销前股份存放于回购专用证券账户，不享有表决权、利润分配等权利 [6]

股份回购计划 - 公司拟通过集中竞价交易方式回购部分股份用于减少注册资本 优化资本结构和提升股东价值 [1] - 回购股份种类为人民币普通股（A股） 回购价格不超过12.43元/股 [2] - 回购资金总额为1.5-2亿元 按上限测算可回购约16,090,104股（占总股本0.65%） 按下限测算可回购约12,067,579股（占总股本0.49%） [2] - 回购资金来源为公司自有资金或银行贷款 [2] 公司债券基本情况 - 债券名称为"21天马01" 发行规模10亿元 当前余额10亿元 [3] - 债券期限5年 票面利率3.95% 起息日为2021年7月8日 [3][4] 债券持有人会议 - 会议于2025年7月18日以线上方式召开 由银河证券召集 [5] - 审议《关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》 [6] - 表决结果为同意24% 反对76% 未形成有效决议 [6] - 会议经北京市嘉源律师事务所见证 程序符合相关规定 [6][7] 公司治理程序 - 股份回购方案经董事长提议 董事会审议通过 并获2025年第二次临时股东大会批准 [1][2][3] - 回购注销股份减资金额低于最近一期经审计合并口径净资产的5% 预计不会对偿债能力造成重大不利影响 [3]

回购审批情况 - 公司于2024年7月19日召开第四届董事会第二十二次会议 审议通过以集中竞价方式回购股份 回购价格不超过13元/股 回购金额不低于5000万元且不超过8000万元 回购期限为董事会审议通过之日起12个月内 回购股份全部用于股权激励或员工持股计划 [1] - 公司于2025年4月10日召开第五届董事会第三次会议 审议通过调整回购价格上限议案 将回购价格上限由13元/股调整为22.7元/股 回购方案其他内容保持不变 [2] - 公司分别于2025年4月16日和5月13日召开董事会及股东大会 审议通过2024年度利润分配方案 向全体股东每股派发现金红利0.3元（含税） 回购专用账户股份不参与利润分配 [2] 回购实施情况 - 公司于2024年8月23日首次实施回购股份 并于次日披露首次回购情况 [2] - 截至2025年7月18日 公司累计回购股份312.266万股 占总股本比例1.5% 实际回购金额5021.35万元 回购价格区间为11.61元/股至20.92元/股 [1][3] - 回购方案实际执行情况与原披露方案无差异 公司已完成回购 [3] 股份变动情况 - 回购前股份总数为208,858,440股 其中有限售条件流通股929,292股（占比0.44%） 无限售条件流通股207,929,148股（占比99.56%） [4] - 回购完成后股份总数为208,848,360股 全部为无限售条件流通股 其中回购专用证券账户持有3,122,660股 [4][5] - 有限售条件流通股中的10,080股因激励对象离职被回购注销 剩余919,212股于2024年10月21日解锁上市 [4] 回购股份处理安排 - 本次回购股份共计3,122,660股 约占公司总股本1.5% 回购股份不享有表决权、利润分配、转增股本等权利 [1][5] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 若三年内未实施用途则未使用部分将予以注销 [5] - 公司将按规定履行决策程序和信息披露义务 [5]

回购股份价格调整 - 公司2024年年度权益分派实施后，回购股份价格上限由30.30元/股调整为30.15元/股 [1] - 调整起始日为2025年7月10日（2024年年度权益分派除权除息日） [1] 回购股份基本情况 - 公司于2024年11月4日通过回购方案，拟以集中竞价方式回购A股股票，回购价格不超过30.30元/股 [1] - 回购资金总额不低于5000万元，不超过1亿元，回购期限为董事会审议通过后12个月内 [1] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 [1] 调整回购价格上限原因 - 公司2024年年度股东大会审议通过现金分红方案，每10股派发现金红利1.5元 [2] - 根据回购报告书规定，公司需在除权除息后对回购价格上限进行相应调整 [2] 回购价格上限计算方法 - 调整后回购价格上限=（调整前价格-每股现金红利）÷（1+流通股份变动比例） [2] - 本次仅进行现金分红，流通股份变动比例为0，虚拟分派每股现金红利约为0.1467元/股 [3] - 最终调整后回购价格上限为30.15元/股（保留两位小数） [3] 预计回购股份数量 - 按回购资金上限1亿元和价格上限30.15元/股测算，预计回购约331.675万股，占总股本2.07% [3] - 按回购资金下限5000万元和价格上限30.15元/股测算，预计回购约165.8375万股，占总股本1.03% [3] 其他事项 - 除回购价格上限调整外，公司回购股份的其他事项均无变化 [4] - 公司将根据市场情况择机实施回购，并履行信息披露义务 [4]

自主品牌情况 - 自主品牌整体毛利率约为 50%，2024 年合计收入同比增长近 30%，目前收入占比较低，后续有望提升 [2] 产品销售策略 - 产品结构为自主品牌与第三方品牌相互错位发展、相互补充，通过整合市场渠道资源，以解决方案式销售带动同步发展 [2] 股份回购情况 - 2024 年累计使用 25,987,076 元自有资金回购 927,600 股股份用于股权激励或员工持股计划；今年推出新方案，计划用 1500 - 3000 万元自有资金回购股份用于注销并减少注册资本 [2] 海外市场拓展 - 业务主要集中在国内，2024 年已在新加坡设立公司，后续会根据情况适时推进自主品牌出海，通过线上宣传和线下展会提升产品知名度 [2] 外延并购方向 - 围绕“两个极致战略”，做好一站式平台和研发能力建设，加大多方面投入；把握行业趋势，寻求有协同效应的潜在上下游标的企业 [3]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年7月18日下午召开，网络投票时间为同日9:15-9:25及互联网系统指定时间，地点为湖南白银316会议室 [2] - 合计734名股东参与投票，代表股份995,035,730股（占公司有表决权股份总数的35.2463%），其中现场投票股东5人（代表981,746,630股，占比34.7756%），网络投票股东729人（代表13,289,100股，占比0.4707%） [2] - 中小股东参与人数730人（代表13,362,200股），现场投票1人（73,100股，占比0.0026%），网络投票729人（13,289,100股，占比0.4707%） [2] 提案表决结果 限制性股票激励计划相关议案 - 《激励计划草案修订稿》获99.6665%同意票（991,717,240股），反对率0.3005%（2,990,340股），中小股东同意率75.1651%（10,043,710股） [4] - 《激励计划考核管理办法》获99.6720%同意票（991,771,540股），反对率0.2972%（2,956,940股），中小股东同意率75.5715%（10,098,010股） [5] - 《授权董事会办理激励计划事宜》议案同意率99.6702%（991,754,140股），中小股东支持率75.4412%（10,080,610股） [5] 股份回购相关议案 - 《集中竞价回购股份》议案以99.9145%高票通过（994,185,310股），中小股东赞成率93.6356%（12,511,780股） [6] - 《授权管理层办理回购事项》议案同意率达99.9147%（994,187,210股），中小股东支持率93.6498%（12,513,680股） [7] 会议合规性 - 会议程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及公司章程，表决结果合法有效 [2][7] - 公司董事、监事、高管及律师出席会议，董事长李光梅主持 [2]

回购股份基本情况 - 公司计划使用自有资金通过集中竞价交易方式回购A股股份，资金总额不低于3000万元且不超过5000万元 [1] - 回购价格上限最初设定为56.79元/股，回购期限为董事会审议通过后12个月内 [1] - 回购股份拟用于未来股权激励计划 [1] 回购价格上限调整依据 - 2024年度利润分配方案获股东大会通过，以股权登记日总股本扣除回购专户股份为基数，每10股派发现金红利4元 [2] - 实际参与利润分配的股份数量为193,752,463股，派发现金红利总额77,500,985.20元 [3] - 根据规定，分红后需相应调整回购价格上限 [3] 回购价格上限调整计算 - 调整后价格上限公式为：（原价格上限-现金红利）÷（1+流通股份变动比例） [3] - 本次仅现金分红无送转股，流通股份变动比例为0，虚拟分派每股现金红利约0.40元 [4] - 最终调整后回购价格上限为56.39元/股，自2025年7月18日（除权除息日）生效 [5][6] 其他事项说明 - 除价格上限调整外，回购方案其他条款保持不变 [6] - 公司将根据市场情况择机实施回购并履行信息披露义务 [6]

券商股回购计划 - 公司拟以自有资金1亿元至2亿元通过集中竞价方式回购股份，回购价格上限为每股12.76元，较7月17日收盘价8.76元溢价45.66% [1] - 回购股份将全部用于减少公司注册资本，传递出对公司内在价值高度认可的明确信号 [1][8] - 2025年半年度业绩预告显示归母净利润同比增长45%-55%，主要得益于自营投资业务的非方向化转型和资产负债结构优化 [8] 公司发展历程与市值变化 - 公司2019年7月5日上市首日收盘价4.98元，市值180.94亿元，截至2024年市值攀升至413.19亿元 [3] - 上市六年来实现规模与业务结构的双重成长，但业绩波动明显 [3] 财务业绩表现 - 2021年净利润达峰值15.76亿元，2022年同比下滑97.56%至0.38亿元，2024年恢复至7.64亿元 [3] - 2024年营业收入20.22亿元（同比+68.36%），归母净利润7.64亿元（同比+144.66%） [6][7] - 经营活动现金流量净额从2023年-39.89亿元转为2024年+15.33亿元，其他综合收益同比大增618.39%至10.63亿元 [7] 资本效率与业务结构 - ROE从2019年6.78%下滑至2024年3.21%，连续三年低于行业平均水平 [6] - 自营业务收入占比曾超80%，2022年同比跌幅超97%，2024年规模仍不及2021年50% [6] - 2024年资产总额590.71亿元（同比+25.68%），负债总额344.12亿元（同比+45.43%） [7] 二级市场表现 - 2020-2024年股价区间跌幅达28.77%，从11.94元/股跌至8.49元/股 [8] - 业绩波动直接影响二级市场表现，但2024年起呈现明显复苏趋势 [6][8]

回购方案概述 - 公司于2025年1月24日和2月26日分别通过董事会和股东大会决议，批准以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额为30,000万元至50,000万元，回购价格不超过3.80元/股，回购期限为2025年2月26日至8月25日[1] - 回购股份用途为注销并减少注册资本[1] - 首次披露日为2025年1月25日[1] 回购进展 - 截至2025年7月17日，公司累计回购股份99,590,897股，占总股本3,313,345,567股的3.0058%，较上次披露增加0.9161%[2] - 累计回购金额为24,933.5218万元，回购价格区间为2.30元/股至2.71元/股[2] - 回购符合相关法律法规及公司回购方案要求[2] 其他事项 - 公司将继续根据市场情况在回购期限内择机实施回购，并及时履行信息披露义务[2]