日本国债市场动态 - 10年期日本国债收益率上升3.5个基点 [1] - 收益率水平达到2.270% [1]

日本国债市场动态 - 5年期日本国债收益率上涨1.5个基点，至1.7% [1]

市场表现 - 美国10年期国债收益率下跌1.58个基点，收于4.2094%，日内大部分时间处于下跌状态[1] - 两年期美债收益率下跌0.40个基点，收于3.59%[1] - 30年期美债收益率下跌2.54个基点，收于4.8020%[1] 收益率曲线变化 - 2/10年期美债收益率利差收窄0.987个基点，报+61.923个基点[1] 通胀保值债券表现 - 10年期通胀保值国债收益率下跌1.99个基点，至1.8914%[1] - 两年期TIPS收益率下跌1.02个基点，至0.9203%[1] - 30年期TIPS收益率下跌2.27个基点，至2.5403%[1]

欧洲主权债券市场动态 - 法国长期国债收益率普遍下跌，其中10年期收益率下跌5.7个基点至3.438%，30年期收益率下跌5.4个基点至4.342%，两年期收益率下跌2.8个基点至2.250% [1] - 意大利10年期国债收益率下跌4.7个基点至3.466% [1] - 西班牙10年期国债收益率下跌4.3个基点至3.229% [1] - 希腊10年期国债收益率下跌4.4个基点至3.466% [1]

市场表现 - 景顺DB美元指数看涨基金周一早盘下跌0.6% [1] - 日元和英镑在十国集团货币中领涨 [1] 影响因素 - 美国政策波动与关税相关新闻头条的影响，压过了稳定的国债收益率对市场的影响 [1]

全球市场表现 - 地缘政治风险升温推动贵金属价格大幅上涨，年初以来黄金上涨14%，白银上涨33%[3] - WTI原油价格连续五周上涨，上周涨幅超过3%[3] - 欧美股市多数收跌，标普500指数上周下跌0.35%，德国DAX指数下跌1.57%[5] - 日本10年期国债收益率上周大幅上行7.1个基点至2.25%[5][41] 主要央行政策 - 日本央行维持政策利率在0.75%不变，但以8比1的投票结果上调了GDP与通胀预测[3][7] - 日本央行审议委员高田创投票反对，提议将利率立即上调至1.0%[7] - 美联储下任主席热门人选发生变化，贝莱德高管里克·里德在预测市场中获胜概率升至第一位[7] 关键经济数据 - 美国三季度实际GDP年化季环比终值上修至4.4%，创两年来最快增速[3][8] - 美国11月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，符合预期[8] - 日本2025年12月CPI同比大幅回落至2.1%，核心CPI同比为2.4%[27] - 英国2025年12月CPI同比回升至3.4%，高于前值的3.2%[25] 政治与地缘事件 - 日本首相高市早苗解散众议院并宣布于2月8日大选，其财政扩张承诺加剧了市场对日本国债的抛售压力[3][31] - 美国总统特朗普宣布与北约就格陵兰岛问题达成协议框架，并暂缓对欧洲国家加征关税的计划[30] - 美国政府向中东地区增派兵力，包括航空母舰，以应对与伊朗的紧张局势升级[31] 债券市场动态 - 上周10年期美债收益率收于4.24%，与前一周持平[5][32] - 为应对关税威胁，丹麦和瑞典养老金曾宣布抛售美债，两国截至2025年11月分别持有约99亿美元和503亿美元美国国债[32] - 欧洲整体在2025年1-11月增持了4320亿美元美国国债[33]

日本国债市场动态 - 日本两年期国债收益率于1月26日上涨2个基点至1.27% [1] - 该收益率水平创下自1996年以来的历史新高 [1]

日本国债市场动态 - 5年期日本国债收益率出现下跌，具体下跌2.5个基点 [1] - 当前5年期日本国债收益率水平为1.665% [1]

两年期日本国债收益率下跌1.0个基点，至1.240%。 ...

报告行业投资评级 - 未提及 报告核心观点 - 利多因素为结构性降息落地提升中长期债券需求，资金面充裕、流动性平稳且通胀温和支撑债价 [2] - 利空因素为国债收益率小幅下行暗示需求减弱，美债收益率上升使资本外流压力增大 [2] - 交易咨询观点是建议关注MA60支撑位，维持观望仓位 [2] 根据相关目录总结 国债到期收益率 - 展示2Y、5Y、10Y、30Y、7Y国债到期收益率情况 [3] 资金利率 - 展示存款类机构质押式回购加权利率（1天、7天）和逆回购利率（7天）情况 [3] 国债期限利差 - 展示7Y - 2Y、30Y - 7Y国债期限利差情况 [3] 国债期货持仓 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货持仓情况 [5] 国债期货成交 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货成交情况 [6] 国债期货当季合约基差 - 展示2年期、5年期、30年期、10年期国债期货当季合约基差情况 [7][8][9][12] 国债期货跨期价差 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货跨期价差（当季 - 下季）情况 [14][15] 跨品种价差 - 展示TS*4 - T、T*3 - TL跨品种价差情况 [16][17]