人民财讯1月29日电，在美联储维持利率不变后，美元指数上涨1%至日内高点。 ...

每经AI快讯，1月28日，美元指数短线拉升，现涨0.75%，报96.5点。 ...

市场动态与汇率表现 - 周三盘中交易时段，美元兑加元在隔夜下跌后展开技术性反弹，价格触及近期震荡区间上沿，一度重返关键心理关口附近 [1] - 此次反弹本质是加拿大央行及美联储政策决议前夕，市场的仓位调整与短线获利回补行为，并非趋势性反转信号 [1][2] 央行政策与市场预期 - 加拿大央行利率决议在即，市场普遍预期维持利率不变，但市场对加拿大央行的降息预期有所升温，这制约了美元兑加元的反弹空间 [1][3] - 紧随其后的美联储政策会议是美元短期走势的关键变量，投资者核心关注美联储对未来降息路径的表态，其指引将直接决定美元兑加元的后续方向 [1][3] - 美元指数此前触及多年低位后短线回升，但市场仍普遍预期美联储未来将实施降息，叠加美联储独立性争议及美国政策不确定性的扰动，美元上行动能明显受限 [1][3] 基本面影响因素 - 近期加拿大经济数据分化、贸易不确定性犹存 [1][3] - 油价此前开启持续攀升态势，为加元提供了稳固支撑，进一步压制了美元兑加元的上行空间 [1][3] 技术分析与关键价位 - 日线图显示美元兑加元的低位反弹属于短线获利回补与修正行情，价格回升至近期震荡区间后，多空力量陷入拉锯 [2][3] - 价格目前稳守中期均线附近，短期均线走平，反映波动区间相对集中，低位震荡特征显著 [2][3] - 动能指标显示，前期超卖状态正逐步缓解，但回升动能完全依赖技术性修复与仓位调整，多头力量尚未有效复苏，空头动能亦受支撑位牵制 [2][3] - 支撑端核心为近期低点与均线叠加区域，若被有效跌破，下方支撑将延伸至前期历史低位附近 [4] - 阻力端首要关注关键心理整数关口，进一步阻力位于前期高点密集区域 [4] 市场格局与前景展望 - 美元兑加元当前处于低位整理与区间反弹格局 [2][4] - 在两大央行政策结果明朗前，趋势确认需重点观察成交量放大及后续买盘跟进情况 [2][4] - 短期内，政策预期与技术面因素将主导汇率波动，震荡格局或持续至关键消息落地 [2][4][5]

宏观市场驱动 - 全球市场波动中，数字资产与避险资产正经历一场由宏观政策引发的集体共振 [1] - 市场资金流向发生显著偏移的直接诱因是美元指数（DXY）剧烈下挫至95.80附近的四年低点 [1][2] - 宏观层面的政策信号为市场注入了强烈的流动性预期，主要源于特朗普总统对美元跌势表现出的超然态度 [1][3] 核心资产价格表现 - 比特币突破89000美元关口，并在24小时内快速拉升2.2%，最高触及89300美元 [1][3] - 传统避险资产黄金价格单日上涨1.8%，刷新纪录至每盎司5215美元 [1][3] - 以太坊同步反弹至3000美元上方，涨幅接近4% [1][3] 技术分析观点 - 比特币目前的走势呈现出显著的看涨底背离迹象，价格与RSI指标之间的背离往往预示着强势反转 [2][3] - 历史数据表明，此类技术形态通常能带来约10%的后续回报，这意味着比特币有望在短期内挑战95000美元的压力位 [2][3] 市场前景与投资逻辑 - 在美元走弱与技术面底背离的双重驱动下，比特币与黄金的资产对冲价值将进一步凸显 [2][4] - 底层逻辑的转变已然明朗，资产有望在近期开启新一轮的估值修复 [2][4] - 建议投资者密切关注美元指数的进一步走向以及RSI指标的修复情况 [2][4]

专题：ATFX外汇专栏投稿 1月28日，ATFX：北京时间周四3：00，美联储将公布开年首次利率决议结果，3：30美联储主席鲍威尔 将召开货币政策新闻发布会。金融机构认为，美联储将会在本次利率决议上按兵不动，暂停加息。市场 关注焦点在于美联储新闻发布会期间对通胀、就业和2026降息次数的发言。 美元指数持续大跌可能影响美联储货币政策决议。美联储核心目标是维持物价稳定和充分就业，美元指 数的涨跌一般不会对利率升降产生影响。不过，此一时彼一时，美元指数过度的下跌一定会引起美联储 官员的注意。 如果美联储主席鲍威尔不对美元指数的下跌发表看法，可能引发市场失望情绪。不过，美国总统特朗普 已经表态，面对是否会干预汇市的提问，他表示：我希望（美元）回归自身应有的水平，这是合理的做 法；我可以让它像悠悠球一样涨跌。此番表态被解读为特朗普无意对美元指数的下跌进行干预。 1月19日至今，七个完整交易日，美元指数只有一个交易日收阳线，其余均为大幅度阴K线。美元指数 从最高点99.47猛跌至最低95.49，显著拉跌了市场人士此前对美元指数"触底反弹"的预期。 本轮美元指数下跌的原因，并不在于内部，而是来自外部。特朗普公开喊话夺取格 ...

2026年开年以来，人民币兑美元汇率持续上演强势行情，中间价时隔两年半再度突破7.0关键关口，市场对 后续汇率演绎路径高度关注。 作者 | 第一财经 杜川 1月28日，中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，人民币对美元汇率中间价报6.9755，较前一交易日 大幅调升103个基点，延续了"破7"后的升值态势。在岸人民币兑美元收盘报6.9453，较上一交易日上涨 123个基点。 中间价震荡上行 回顾近期走势，人民币对美元汇率中间价呈现震荡上行特征。1月27日，中间价曾小幅调贬15基点至 6.9858。 2026.01. 28 本文字数：2223，阅读时长大约4分钟 关键的突破则发生在1月23日，当日人民币对美元中间价调升90基点至6.9929，单日升值幅度创下2025年 8月25日以来的最大值，这也是人民币中间价时隔32个月再度跨越7.0整数关口。 与中间价的稳步突破相呼应，在岸与离岸人民币汇率早在2025年末就已开启升值进程，相继突破7.0关口。 进入2026年后，两大市场汇率延续小幅升值态势，整体围绕6.9区间波动。 此轮人民币汇率的快速升值并非单一因素驱动，而是国际市场环境与国内供求关系共振形成的合力。 从 ...

报告行业投资评级 - 黄金操作评级为★☆☆，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 白银操作评级为★☆★，白星代表短期多空趋势处在相对均衡状态，盘面可操作性较差，以观望为主 [1] 报告的核心观点 - 隔夜美元指数刷新近四年新低，贵金属延续强势运行，黄金核心逻辑稳固，金银比大幅走低后白银风险较高 [1] - 关注中东局势演绎以及美联储会议指引，美联储维持利率不变已形成共识，重点关注鲍威尔讲话 [1] - 铂钯盘面高波动，资金倾向短线操作，价格冲高回落，5日均线附近暂时止跌，大方向上资金逢低做多倾向明显 [2] - 铂钯降波后再拉升，整体仍处上升趋势中，在看到资金流动性明确收紧的信号前，铂钯仍偏向逢低多配 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场动态 - 特朗普称美国已向伊朗方向派遣庞大海军舰队，但希望最终无需动用武力 [1] - 特朗普表示不担心美元贬值，可以让其像悠悠球一样涨跌 [3] 美联储动态 - 美联储传声筒称美联储预计将暂停降息，恢复降息的路径尚不明确 [3] 交易所政策 - 芝加哥商品交易所集团宣布对COMEX 5000白银期货合约实施保证金调整，将初始保证金要求提高到11% [3] - 本月早些时候，芝商所将贵金属期货保证金从定额改为按百分比征收 [3]

ATFX：北京时间周四3：00，美联储将公布开年首次利率决议结果，3：30美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。金融机构认为，美联储将会在本 次利率决议上按兵不动，暂停加息。市场关注焦点在于美联储新闻发布会期间对通胀、就业和2026降息次数的发言。 ▲ATFX图 行情方面，连续大跌后，美元指数已经跌破震荡区间下限96.18，昨日最低价触及95.49。此前双底结构形成的支撑位被突破后，美元指数下跌走势将再难找 到机构性的支撑位。图中通道线下轨也已经在1月26日被有效跌破，下跌加速迹象显著。短期内不建议保有抄底心理，顺势看空更理性。 ATFX风险提示、免责条款、特别声明：市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依 据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。 美元指数持续大跌可能影响美联储货币政策决议。美联储核心目标是维持物价稳定和充分就业，美元指数的涨跌一般不会对利率升降产生影响。不过，此一 时彼一时，美元指数过度的下跌一定会引起美联储官员的注意。 如果美联储主席鲍威尔不对美元指数的下跌发表看法，可能引发市场失望情绪。不过，美国总 ...

黄金市场行情与驱动因素 - 当前金价牛市趋势已进入加速阶段，年初至今累计涨幅已超17%，突破5000美元关键关口后，在5050-5100美元区间强势横盘蓄力 [1][9] - 驱动行情的核心逻辑包括：地缘政治风险（特朗普政府对韩国加征关税、中东局势升级、俄乌谈判不确定性）推升避险情绪；全球央行购金与ETF资金流入形成双轮驱动，2026年央行购金量预计升至950公吨；市场对美联储年内降息的预期未改，美元指数走弱与实际利率下行提升黄金吸引力 [1][9] - 美联储利率决议是本周关键节点，市场普遍预期维持3.50%-3.75%利率不变，决议前市场预计高位震荡，决议后若出现预期差可能触发调整，但被视为牛市中的阶段性回撤 [2][9] 黄金技术分析与交易策略 - 技术面显示，周线级别突破上升三角形形态后，量度涨幅目标指向5300-5400美元区间；日线MACD金叉延续，多头动能尚未衰竭；短期目标看向5200美元 [3][10] - 价格波动（如冲高至5111美元后回落至5000美元下方，又快速反弹）被解读为获利了结与杠杆资金调仓导致的健康调整，而非趋势反转 [3][10] - 今日短线交易策略以回调做多为主，建议在5110-5120美元区间尝试做多，上方目标先看5160-5180美元，突破后看向5200美元；上方阻力关注5190-5210美元，下方支撑关注5140-5120美元 [3][4][10][11] 原油市场行情与驱动因素 - 美原油交投于62.60美元/桶附近，油价周二上涨近3%；西得州中质原油（WTI）价格在亚洲交易时段交投于60.50美元/桶附近，此前一个交易日录得逾0.50%的跌幅 [5][12] - 供应端不确定性形成支撑：美国主要产油区遭遇冬季风暴冲击，原油日产量一度减少多达200万桶；中东紧张局势持续产生影响 [5][12] - 市场处于基本面支撑与供应恢复预期相互抵消阶段，哈萨克斯坦产量及出口逐步恢复使市场对持续供应偏紧的判断趋于谨慎 [5][12] 原油技术分析与交易策略 - 日线图级别显示，油价突破均线系统并受到依托，中期客观趋势方向看涨，但中期第一阻力位62.60美元尚未突破，上行仍在宽幅区间内波动 [6][13] - 短线（1H）走势冲高至61.70美元后受阻下落，油价下穿均线系统，MACD指标正下穿零轴，空头动能转强，预计日内走势将进一步下落 [6][13] - 今日操作思路建议以回踩低多为主，反弹高空为辅，上方短期阻力关注64.0-65.0美元，下方短期支撑关注61.0-60.0美元 [6][13]

美元指数走势与市场表现 - 1月28日，美元指数跌至近四年以来的最低水平，受日元强势反弹拖累[1][4] - 周二美盘前，在日本财务大臣重申日美协调立场后，美元指数加速下行，日内跌幅扩大至0.6%，创2022年3月以来新低[1][4] - 美元指数已连续第四个交易日走低，且刚刚经历了去年4月以来表现最差的一周[1][4] 美元走弱的主要原因 - 投资者对美国政府近期反复无常的政策制定持谨慎态度[1][4] - 长期风险包括美联储独立性存疑、财政赤字持续扩大、市场对政府财政挥霍的担忧以及美国政治极化加剧[1][4] - 美国释放出支撑疲弱日元的信号，市场猜测美日或联手开展汇市协调干预[1][4] - 上周五有交易员透露，纽约联储已联系多家金融机构核查日元汇率，这是开展汇市干预前常见的初步举措[1][4] 主要货币对表现 - 美元走弱提振了欧元走势，欧元兑美元汇率站上1.19关口，创下2021年以来的最高水平[1][5] - 英镑兑美元汇率涨超0.6%，触及去年7月以来的高位[1][5] 市场情绪与对冲活动 - 美元交易者正付出有记录以来最高的成本以对冲美元进一步大跌的风险[2][5] - 短期看跌美元期权的溢价已扩大至彭博社2011年开始编制该数据以来的最高水平[2][5] - 周一，存托信托与清算公司的美元交易规模创下历史次高，仅低于2025年4月3日美元大跌时的水平，凸显市场悲观情绪[2][5] 货币政策预期与政治风险 - 美国最新经济数据稳健，交易员预计美联储将在周三的议息会议上维持利率不变[2][5] - 特朗普即将敲定的美联储新任主席人选对美元形成冲击，因市场猜测新任主席或将更倾向于降低借贷成本[2][5] - 市场预计，今年剩余时间美联储或将实施两次25个基点的降息[2][5] - 其他多数主要央行的利率预计将维持不变，甚至存在加息可能，与美联储预期形成鲜明对比[2][5] - 美国政府面临停摆风险，民主党誓言将在国会否决支出法案，除非共和党取消对国土安全部的资金支持[2][5]