控股股东可交换债券基本情况 - 控股股东华强集团于2023年6月16日发行了"23华强E1"可交换公司债券，债券代码为"117207"，并将持有的56,707,320股无限售流通股存入担保及信托专户 [1] - 本期债券已于2025年6月16日完成本息兑付及摘牌工作 [1] - 担保股份占华强集团持股比例的7.79%，占公司总股本的5.42% [2] 解除担保及信托登记情况 - 华强集团于2025年7月8日完成解除担保及信托登记手续，56,707,320股股份从专户转回集团证券账户 [2] - 解除登记后华强集团累计担保股份降至219,136,369股，占其持股总数的30.11%，占公司总股本的20.95% [2] - 截至公告日华强集团合计持有727,888,840股（含其他担保专户股份112,000,000股等），占总股本69.59% [2] 股东持股结构变化 - 本次解除登记前华强集团累计担保股份为275,843,689股，解除后减少56,707,320股 [2] - 担保专户股份包括"23华强E2"专户61,136,369股和"25华强E1"专户112,000,000股 [2] - 所有持股均为无限售流通股，无冻结或限售情况 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 定期梳理公开渠道可获得的最新可交换私募债项目情况，对私募可交换债项目做基本要素跟踪，私募发行条款发行过程可能更改，以最终募集说明书为准，发行进度与相关主承销商咨询[1] 根据相关目录分别进行总结 本周新增项目信息 - 福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目获交易所受理，拟发行规模12亿元，正股为福达股份，主承销商为中德证券，交易所更新日期为2025年6月27日[2] - 紫金矿业投资（上海）有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目获交易所受理，拟发行规模7亿元，正股为盾安环境/江南化工，主承销商为中信证券，交易所更新日期为2025年6月24日[2] 私募EB项目状态跟踪 - 多个公司的可交换公司债券项目处于不同状态，包括通过、已反馈、已受理等，如蜀道投资集团有限责任公司项目已通过，辽宁成大股份有限公司项目已反馈，福达控股集团有限公司项目已受理等，各项目有对应主承销商、规模、标的股票及更新日期[3] 相关研究报告 - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250616 - 20250620）》（2025 - 06 - 23）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250609 - 20250613）》（2025 - 06 - 15）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250603 - 20250606）》（2025 - 06 - 08）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250526 - 20250530）》（2025 - 06 - 01）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250519 - 20250523）》（2025 - 05 - 25）[4]

控股股东股份质押 - 众兴集团因发行可交换公司债券及自身经营资金需求，合计质押股份达公司总股本的5%以上 [1] - 可交换债券发行规模不超过13.5亿元人民币，已获深交所无异议函（深证函〔2025〕24号） [1] - 控股股东及一致行动人累计质押股份占其持股比例的36.83%，公司称风险可控且无平仓风险 [2] 股东大会情况 - 2025年第二次临时股东大会以现场+网络投票方式召开，出席股东代表749,992,131股（占总股本50.7099%） [8] - 现场出席股东持股占比47.3241%，网络投票股东持股占比3.3858% [9][10] - 中小股东参与表决股份占比0.5697%，其中网络投票中小股东持股0.5609% [11][12] 议案表决结果 - 修订《未来三年股东分红回报规划（2024-2026年）》的议案获2/3以上表决权通过 [13] - 律师事务所确认会议程序及结果合法有效（上海市锦天城律师事务所出具法律意见书） [14] 公司经营状态 - 公告强调公司生产经营一切正常，业务稳步推进，控股股东长期看好公司发展 [2] - 本次质押不涉及重大资产重组或业绩补偿义务，不影响公司治理及经营 [2]

超短期融资券发行结果 - 公司成功发行2025年度第二期超短期融资券，规模为6亿元人民币，募集资金已于2025年4月17日全额到账，主要用于偿还公司有息债务 [1] - 公司此前于2023年5月31日获得中国银行间市场交易商协会注册的50亿元超短期融资券额度，有效期2年，由五家银行联席主承销 [1] 非公开发行可交换公司债券计划 - 公司拟通过非公开发行可交换公司债券融资，债券总规模不超过50亿元人民币，可一次或分期发行，期限不超过5年 [48][49] - 本次债券可交换为广发证券A股股票，预备用于交换的股票数量不超过广发证券总股本的3%，与公司此前股东会批准的资产处置计划合并计算 [48] - 债券为固定利率，按面值平价发行（每张100元），采取网下发行方式面向不超过200名专业机构投资者 [50][51][52] - 募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务等符合法律法规的用途，并设立专项账户管理 [57] 债券条款设计 - 初始换股价格将不低于广发证券公告日前1个交易日收盘价及前20个交易日均价 [55] - 债券设定股票质押担保，以广发证券A股股票作为担保财产 [56] - 债券按年计息，每年付息一次，到期一次还本付息 [53] - 公司拟向深圳证券交易所申请债券挂牌转让，并制定了包括赎回回售机制、换股价格调整等灵活条款 [59][60] 公司治理与授权安排 - 董事会全票通过债券发行相关议案，并拟提交2025年5月6日临时股东会审议 [41][42] - 提请股东会授权董事会及经营管理层全权办理债券发行具体事宜，包括确定发行条款、聘请中介机构、资金使用安排等 [62][63][64] - 授权有效期自股东会通过之日起至债券挂牌转让无异议函出具后24个月止 [61][66] 行业动态与合规性 - 公司自查符合《公司法》《证券法》及交易所规则关于非公开发行可交换公司债券的条件 [46] - 发行方案严格遵循《公司债券发行与交易管理办法》等监管规定，包括投资者适当性管理（限专业机构投资者）及信息披露要求 [52][62]

核心事件 - 持股5%以上股东中兵投资已完成2022年非公开发行可交换公司债券的本息兑付及摘牌工作 该债券发行规模8亿元 期限3年 于2022年3月24日在上交所挂牌交易 简称"22中兵EB" 代码"137137" [1] 质押安排 - 中兵投资为债券换股和本息偿付提供担保 专门开设了可交换公司债券质押专户 [2] - 质押专户持有公司股份102,000,000股 [3] 持股结构变化 - 中兵投资共持有公司股份205,082,950股 占总股本的12.05% [3] - 解除质押前 累计质押股份102,000,000股 占其持股总数的49.74% [3] - 本次解除质押后 中兵投资将不再持有任何质押的公司股份 [3] 操作流程 - 中兵投资拟向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理"22中兵EB"解除质押手续 [3] - 质押专户持有的102,000,000股公司股份将解除质押并划转至中兵投资自有证券账户 [3]