大盘指数走势 - 三大指数高开低走，尾盘小幅回升，沪指涨0.8%报3342点，深成指涨0.22%，创业板指涨0.51%，市场整体维持震荡上行趋势 [1] - 两市成交额达1.47万亿，较前一日放量1321亿，显示市场活跃度提升，资金博弈加剧 [1] - 沪指回补4月7日跳空缺口，短期技术面偏强，但高开低走显示部分资金兑现意愿较强 [1] 盘面热点及行业表现 军工板块 - 军工板块爆发，催化因素包括印巴冲突升级和国产大飞机C919商业化加速 [2] - 核心个股晨曦航空20cm涨停，航天长峰、中航成飞等超20股涨停，板块涨停潮 [2] - 军工股短期仍有惯性冲高动能，但多股午后炸板，需关注后续资金承接情况 [2] 化工板块 - 化工板块趋势新高，领涨标的包括红宝丽（涨停创历史新高）、中毅达（趋势加速）、渝三峡A（6连板） [3] - 逻辑支撑为涨价预期（钛白粉、化肥）和业绩改善，机构资金持续流入 [4] 其他题材轮动 - 机器人概念：全筑股份（4连板）、大叶股份（4天3板），短线资金抱团明显 [5] - PEEK材料：中欣氟材涨停创趋势新高，新材料赛道受资金关注 [5] - 其他轮动方向包括脑机接口（狄耐克20cm）、农业（转基因）、地产（天保基建） [6] 调整板块 - AI概念退潮：Kimi概念（*ST天择跌停）、英伟达概念、数据确权（金桥信息跌5%）等走弱 [7] - 创新药调整：百济神州等跌超5%，资金切换至周期股 [8] 短线情绪与市场风格 - 情绪分化后回流，高位股红宝丽、中毅达尾盘涨停，显示资金仍偏好趋势股 [9] - 赚钱效应集中在连板股（渝三峡A 6板、全筑股份4板）与20cm弹性标的（晨曦航空、大叶股份） [9] - 轮动过快风险：部分题材冲高回落（如无人驾驶、海洋经济） [10] 政策与市场反应 - 金融系统"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"超预期，但市场高开低走，地产、科技、互金、出口链等方向选择高开低走 [11] - 上证在3320-3400区间套牢筹码较多，解套筹码和前期获利筹码兑现导致高开低走 [11] 科技成长股展望 - AI表现较弱，但机器人和低空等方向仍有持续性，军工板块受印巴流量热度和量化影响 [12] - 5月科技催化可能更持续，关注美联储议息决议和中美关税谈判进展 [12]

市场表现 - A股三大股指5月7日高开后略有回落 科创芯片指数涨0.38% 成分股中源杰科技涨超7% 中科飞测、寒武纪-U、成都华微、睿创微纳等跟涨 [1] - 科创芯片ETF（588200）同日涨0.38% 成交额超7亿元 换手率近3% 早盘交投活跃 溢折率0.03% 盘中频现溢价交易 [1] 资金动向 - 科创芯片ETF（588200）5月6日获3.1亿元资金净流入 该ETF跟踪科创芯片指数 覆盖半导体材料设备、芯片设计、制造、封装测试等科创板上市公司 [2] - 科创芯片ETF（588200）配备场外联接基金（A类017469 C类017470） [2] 政策动态 - 金融监管总局局长李云泽5月7日提出8项增量政策 包括扩大保险资金长期投资试点 调降保险公司股票投资风险因子 修订并购贷款管理办法 加大对科创企业投资力度 [2] 机构观点 - 光大证券认为A股估值处于2010年以来均值附近 政策支持叠加中长期资金流入有望推动市场震荡上行 [3] - 国盛证券建议5月优先关注国产AI、智能汽车、机器人等独立产业趋势 其次关注内需消费、地产等政策发力领域 [3]

市场表现 - 3月6日市场全天高开高走，创业板指领涨，沪指涨1.17%，深成指涨1.77%，创业板指涨2.02% [1] - 两市全天成交额1.91万亿，较上个交易日放量4126亿 [1] - AI智能体、IT服务、游戏、算力租赁等板块涨幅居前，工程机械、钢铁、银行、油气等板块跌幅居前 [1] 机构观点 - 光大证券研报表示，A股市场连续反弹，科技股回暖，带动市场人气和信心明显回升，接下来有望延续震荡向上的态势，科技成长风格或将回归 [6] - 中信建投研报指出，在外部扰动稳定后，春季行情有望继续，科技成长板块仍为主线，重点关注国产算力、消费电子、汽车智能化、军工、服务消费、地产、钢铁等 [7] AI智能体概念 - AI智能体概念突发大涨，新开普、汉得信息、鼎捷数智等多股20CM涨停 [9] - 国产大模型团队Monica发布全球首款通用型AI智能体产品Manus，在GAIA基准测试中取得SOTA成绩，性能超越OpenAI同层次大模型 [10] - 2025年被普遍视为AI智能体商业化元年，Gartner预测到2028年15%的日常工作决策将由智能体完成 [10] AI产业发展 - AI Agent成为AI产业发展的新风口，OpenAI CEO Sam Altman认为"AI Agent将成为下一个重大突破" [12] - 国际著名市场研究机构Research and Market报告显示，AI智能体的市场规模将从2024年的51亿美元跃升至2030年的471亿美元，年均复合增长率高达44.8% [13] - 中信建投研究发展部兼国际业务部行政负责人武超则指出，2025年有望成为AI Agent元年 [12] 政策动态 - 中国人民银行行长潘功胜表示，2024年货币政策逆周期调节效果较为明显，政策效果在今年还将会持续显现，将实施好适度宽松的货币政策 [16] - 中国证券监督管理委员会主席吴清表示，科创板、创业板、北交所新上市公司中高新技术企业占比均超过9成，全市场战略性新兴产业上市公司市值占比已超过4成 [17] - 国家发展改革委主任郑栅洁表示，将设立国家创业投资引导基金，聚焦人工智能、量子科技、未来能源、生物医药等前沿领域 [19] - 财政部部长蓝佛安表示，将发行首批特别国债5000亿元，支持国有大型商业银行补充核心一级资本 [19] - 商务部部长王文涛表示，2025年要把扩消费和惠民生结合起来，以旧换新"加力扩围、惠民升级"，扩大"换新"补贴的品类范围 [19]