文章核心观点 - 2025年国有大型银行积极推进“村镇银行改制为支行”的结构性重组进程 该进程从风险化解到服务升级 推动了县域金融市场竞争格局的深刻变化 [1] 村镇银行重组进程 - 农业银行于2025年收购浙江永康农银村镇银行并设立三家支行 承接其清产核资后的资产、负债、业务和员工 [2] - 农业银行在2025年8月已获批复收购厦门同安农银村镇银行并设立厦门大同支行 [2] - 工商银行于2025年6月获批复收购重庆璧山工银村镇银行并设立重庆璧山中央大街支行 [2] - 交通银行于2025年8月获批复收购大邑交银兴民村镇银行 设立成都大邑支行和成都大邑安仁支行 [2] - 2025年年初至10月16日 批复解散的村镇银行数量共计98家 [3] - 除国有银行外 江苏银行、常熟银行等多家银行也在2025年积极开展“村改支” [3] 政策背景与导向 - 2023年6月多部委联合发布政策文件 明确指出要“稳步推进村镇银行结构性重组 强化风险防范化解” [3] - 国家金融监督管理总局在2025年监管工作会议上将中小金融机构改革化险部署为年度六大重点任务之首 [3] 国有银行参与“村改支”的优势 - 国有银行资金实力雄厚且风控能力完善 有助于提高原村镇银行的资本充足率和抗风险能力 [4] - 国有银行拥有成熟的管理经验 能帮助原村镇银行提高管理能力并完善内部治理 [4] - 国有银行资本充足 能有效消化村镇银行积累的不良资产和历史包袱 防范区域性金融风险 [4] - 国有银行拥有完善的科技系统、产品线和专业人才 改制后可快速实现系统对接与服务升级 降低运营成本 [4] - 国有银行金融科技能力强 可为原村镇银行提供科技赋能 提升服务效率并提供更个性化产品 [4] - 国有银行公信力强 有助于重建客户信心 吸引存款回流 稳定当地金融生态 [5] - 国有银行政策协同性好 符合监管导向 能同时完成改革任务并拓展县域市场布局 [5] “村改支”对普惠金融与县域生态的影响 - “村改支”使国有银行网点进一步下沉 深入布局县域、乡镇市场 扩大普惠金融服务覆盖面 [7] - 国有银行可将手机银行、线上信贷等数字化工具引入基层 提高小微企业、农户融资便利度 [7] - 国有银行资金成本优势使其贷款定价更具竞争力 有助于降低实体经济融资成本 [7] - 国有银行可以统筹优化县域网点布局 实现资源整合 提供更加多元的金融产品和服务 [8] - 此举可增强国有银行服务县域经济与乡村振兴的能力 并优化其普惠金融业务发展战略 [8] 对县域中小金融机构的竞争影响 - 对当地中小银行产生四方面压力：市场份额可能下降、利润空间可能缩小、运营成本可能增加、风控压力更大 [9] - 国有银行下沉形成“鲇鱼效应”与“挤压效应”并存的复杂影响 竞争加剧是直接冲击 [10] - 中小银行面临客户分流和息差收窄压力 但也被迫转型升级 深耕本地化、特色化服务以弥补规模劣势 [10] - 总体影响被认为不大 但原有县域布局的中小银行或将面临结构性的业务空间和竞争挑战 [10]

农业银行“村改支”进展 - 国家金融监督管理总局金华监管分局于10月11日批复，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行有限责任公司，并在此基础上设立三家支行，分别为永康金山支行、永康胡库支行和永康后城街支行 [1] - 这是农业银行年内的第二次“村改支”获批，此前在9月份，该行已获核准收购厦门同安农银村镇银行并将其设立为中国农业银行厦门大同支行 [1] - 农业银行成为继工商银行、交通银行之后，年内第三家启动旗下村镇银行“村改支”改革的国有大行 [1] 国有大行“村改支”改革趋势 - 工商银行于6月23日率先获批收购重庆璧山工银村镇银行，设立为中国工商银行重庆璧山中央大街支行，成为首家启动“村改支”的国有大行 [2] - 交通银行于8月8日获批收购大邑交银兴民村镇银行有限责任公司，并将其改建为交通银行成都大邑支行和交通银行成都大邑安仁支行，在此过程中一并受让了8家企业法人股东持有的2.71%股权，实现了100%控股 [2] - 多家国有大行加入“村改支”阵营，显示国有大行在村镇银行改革方面已从早期的“单点试水”逐步转向“系统性推进”的新阶段 [2] 村镇银行行业改革核心思路 - 国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年6月末，村镇银行数量已降至1440家，较2024年末的1538家减少98家 [3] - 在当前各类村镇银行改革案例中，主发起行通过吸收合并实施“村改支”或“村改分”的方式最为普遍 [3] - “兼并重组、减量提质”是当前中小银行改革的核心思路，旨在推动高风险中小金融机构的压降与布局重构 [3] 村镇银行改革驱动因素 - 改革是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，监管部门持续推动中小金融机构改革化险，并强调金融服务需回归本源、聚焦“支农支小” [3] - 部分村镇银行自身存在的治理不完善、风险管控薄弱等问题，也亟需通过改革破解 [3] - 中央金融工作会议明确部署“及时处置中小金融机构风险”，国家金融监督管理总局2025年监管工作会议也将“加快推进中小金融机构改革化险”列为年度首要重点目标 [3] 村镇银行改革的长远影响 - 对原村镇银行而言，接入母行系统后可从独立运营转向体系化运作，借助母行的资金实力与风控体系优化运营成本 [4][5] - 对参与改革的大型银行而言，此过程能推动业务进一步下沉，优化县域机构布局，与自身普惠金融战略形成协同 [5] - 对农村金融生态而言，机构数量的合理压降与布局重构能实现“减量提质”，推动农村金融生态持续优化 [5] - 对县域经济与乡村振兴而言，更规范、高效的普惠金融服务将直接注入县域市场，为乡村振兴战略的落地实施提供有力支撑 [5]

事件概述 - 国家金融监督管理总局金华监管分局正式批复，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行有限责任公司，并在此基础上设立三家支行 [1] - 这是农业银行年内第二次获批推进“村改支”，也是继工商银行、交通银行之后，年内第三家启动旗下村镇银行“村改支”改革的国有大行 [1] 国有大行“村改支”进程 - 工商银行于6月23日率先获批收购重庆璧山工银村镇银行，设立为中国工商银行重庆璧山中央大街支行，成为首家启动“村改支”的国有大行 [2] - 交通银行于8月8日获批收购大邑交银兴民村镇银行有限责任公司，将其改建为两家支行，并受让8家企业法人股东持有的该村镇银行2.71%的股权，实现100%控股 [2] - 农业银行此前于9月份已获核准收购厦门同安农银村镇银行，并将其设为中国农业银行厦门大同支行 [1] - 多家国有大行加入“村改支”阵营，显示国有大行在村镇银行改革方面已从早期的“单点试水”逐步转向“系统性推进” [2] 村镇银行改革背景与核心思路 - 截至2025年6月末，村镇银行数量已降至1440家，较2024年末的1538家减少98家 [3] - 在当前各类村镇银行改革案例中，主发起行通过吸收合并实施“村改支”“村改分”的方式最多 [3] - 城商行与农商行作为村镇银行的主要发起机构，在改革实践中占据主导地位，但国有大行于今年开始深度参与，成为显著新趋势 [3] - 改革是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，监管部门持续推动中小金融机构改革化险，强调金融服务需回归本源、聚焦“支农支小” [3] - 部分村镇银行自身存在治理不完善、风险管控薄弱等问题，亟需通过改革破解 [3] - “兼并重组、减量提质”是当前中小银行改革的核心思路 [3] 改革的长远影响与价值 - 对原村镇银行而言，接入母行系统后可从独立运营转向体系化运作，借助母行的资金实力与风控体系，根治自身治理缺陷，优化运营成本 [4] - 对参与改革的银行机构而言，这一过程能推动业务进一步下沉，优化县域机构布局，与自身普惠金融战略形成协同 [5] - 对农村金融生态而言，机构数量的合理压降与布局重构，能实现高风险中小金融机构的“减量提质”，推动农村金融生态持续优化 [5] - 对县域经济与乡村振兴而言，更规范、高效的普惠金融服务将直接注入县域市场，为乡村振兴战略的落地实施提供有力支撑 [5]

国有大行参与中小金融机构改革化险的进程 - 农业银行吉林省分行获准将延边农商行等102家农村金融机构更名为农行分支机构，标志着国有大行正式介入农信系统改革化险 [1][3] - 工商银行和农业银行相继通过收购旗下村镇银行并改制为支行（即“村改支”）的方式参与改革，工行于6月完成首例收购，农行于10月跟进 [9][10] - 此轮改革旨在发挥国有大行金融稳定“压舱石”作用，阶段性地维护区域金融稳定 [1][14] 吉林省农信系统改革的具体案例 - 吉林省农信改革采取省级单一法人架构，新设合并13家法人机构组建吉林农村商业银行，以集中资源、增强资本实力 [7][8] - 农业银行承接了统一法人架构之外的部分机构，例如长春发展农商行的资产、负债及下辖网点由农行吉林省分行依据协议承接 [4][5] - 此次名称变更涉及延边农商行、吉林龙井农商行等至少8家机构，乾安县农村信用合作联社的16家分支机构也正式划归农行 [3][4][7] 改革对国有大行的影响与挑战 - 农业银行承接部分农信机构资产负债对其自身净资产影响有限，因为这些机构的资金体量相对不大 [6][8] - 长期来看，国有大行通过承接增加了基层网点，有助于扩大市场份额，并可盘活部分资产 [8] - 在“村改支”过程中，发起行面临股权清理、不良风险处置、民营资本退出协调以及经营管理融合等多方面挑战 [10][11] 村镇银行减量提质趋势 - 村镇银行数量持续减少，自2018年末至2025年6月末，绝对数量减少了176家，其中2024年减少98家，2025年上半年减少步伐加快，同样减少98家 [11] - 各类银行积极吸收合并旗下村镇银行，部分原因是发起行需承担村镇银行风险的附带责任，甚至兜底，这也是监管部门化解风险的要求 [12] 对中小银行及市场竞争格局的影响 - 国有大行“村改支”增加了其在基层的网点力量，提升了普惠金融服务能力，但同时也加剧了乡村金融市场的竞争 [10][14] - 当地中小银行可能面临市场份额下降、利润空间压缩、运营成本增加和风控压力增大等多方面压力 [14] - 省级农商行合并后需平衡对分支机构的管理与控制，避免因决策链条延长而失去其原本深耕农村、与客户建立长期稳定互信关系的优势 [14] 改革过渡期的具体操作 - 农业银行对长春发展农商行的承接工作尚未完成，目前网点处于双系统并行时期，账户迁移仍在进行中，客户业务办理暂维持原状 [2][5] - 对于仅持有银行卡而无存款等业务的客户，可自行换卡；其他客户需等待后续关于账户迁移的公告或短信 [5]

农业银行“村改支”案例 - 国家金融监督管理总局金华监管分局同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行并设立三家支行，分别为永康金山支行、永康胡库支行和永康后城街支行 [1] - 农业银行需承接该村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工，并按规定办理法人机构解散事宜 [1] 工商银行“村改支”先例 - 工商银行于今年6月率先进行“村改支”，获准收购重庆璧山工银村镇银行并设立重庆璧山中央大街支行 [1] - 完成此次收购后，工商银行控股的村镇银行数量将由2家变为1家 [2] 村镇银行行业风险与监管背景 - 村镇银行因规模小、治理体系不健全，在发展过程中聚集了较多风险 [2] - 监管层自2021年起持续推动村镇银行化解风险与改革重组，支持主发起行将高风险村镇银行改建为分支机构 [2] - 2023年以来多项政策文件明确要求稳步推进村镇银行结构性重组，强化风险防范化解 [3] - 2025年监管工作会议将中小金融机构改革化险置于年度六大重点任务之首 [3] “村改支”的动因与行业趋势 - 据不完全统计，2025年国家金融监督管理总局批准退出的总行级村镇银行已超过90家，超过去年全年的83家 [3] - 这些退出银行大多成立于2010年以后，存续时间不足20年 [3] - 行业专家认为，未来一段时间村镇银行结构性重组速度将加快，村镇银行数量将逐步减少 [4] “村改支”对经营管理的预期影响 - “村改支”后，机构规范化经营程度、抗风险能力将更高，业务范围和信息化程度可借助总分行力量加强 [4] - 吸收合并有助于形成公司治理、分红体系等方面的规模效应，降低运营和监管成本，提升管理半径能力 [4] - 吸收合并有助于村镇银行完善内部治理，提升经营和风控能力，对于吸收方则有助于扩大区域市场份额和品牌影响力 [4] - 重组后人员、资产、不良资产的处理是实际操作中的难点，且重组后能否保持原独立法人的灵活机制有待观察 [5]

农业银行“村改支”最新进展 - 国家金融监督管理总局金华监管分局于10月11日批复，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行，并将其设立为永康金山、胡库、后城街三家支行，全面承接原村镇银行的资产、负债、业务及员工 [1][2] - 此前在9月4日，国家金融监督管理总局厦门监管局已核准农业银行收购厦门同安农银村镇银行并设立为中国农业银行厦门大同支行 [2] - 农业银行共控股6家村镇银行，除上述两家已完成“村改支”的银行外，还包括湖北汉川、克什克腾、安塞、绩溪农银村镇银行 [2] 其他国有大行“村改支”案例 - 工商银行于6月23日获国家金融监督管理总局江津监管分局同意，收购重庆璧山工银村镇银行并设立为中国工商银行重庆璧山中央大街支行，该村镇银行成立于2009年，注册资本1亿元 [3] - 交通银行于今年8月获准收购大邑交银兴民村镇银行，改建设立为交通银行成都大邑支行，该村镇银行已于9月中旬获批解散 [3] “村改支”的背景与行业趋势 - 村镇银行数量在政策红利下曾一度超过1600家，但存在背离“支农支小”初心、公司治理漏洞、风险抵御能力薄弱等问题 [6] - 监管层自2021年起推动村镇银行化解风险改革，明确支持主发起行补充资本及协助处置不良贷款，推进改革重组 [6] - 截至2025年6月末，村镇银行数量已从2024年末的1538家降至1440家，年内退出超过90家，呈现“减量提质”趋势 [6] - 2025年中央一号文件明确提出坚持农村中小银行支农支小定位，并“稳妥有序推进村镇银行改革重组” [6] “村改支”对行业与公司的意义 - “村改支”是对监管部门村镇银行改革化险号召的积极响应，国有大行凭借资金实力、管理经验和风控体系能直接增强原村镇银行的抗风险能力 [3] - 对国有大行自身而言，“村改支”能补充基层网点力量、优化县域机构布局，加大对农村重点领域的信贷投放，更好地服务地方经济发展与乡村振兴战略 [3] - 国有大行可通过“村改支”重新整合资源，借助金融科技和数字化优势，扩大支农服务的广度和深度，在标准化风控前提下提供更具个性化的金融支持 [4] - 该改革模式能通过整合资源优化金融资源配置、提升利用效率，并将先进的管理经验与服务模式引入县域市场 [7]

国有大行“村改支”最新动态 - 农业银行于10月11日获国家金融监督管理总局金华监管分局批复，同意其收购浙江永康农银村镇银行并设立为永康金山、胡库、后城街三家支行，全面承接原村镇银行清产核资后的资产、负债、业务及员工 [1][3] - 农业银行在9月4日已获核准收购厦门同安农银村镇银行并改建为厦门大同支行，标志着该行内部“村改支”改革路径的启动 [3] - 除农业银行外，工商银行于6月23日获准收购重庆璧山工银村镇银行并设立为重庆璧山中央大街支行，交通银行于8月获准收购大邑交银兴民村镇银行并改建设立为成都大邑支行 [4][5] “村改支”改革的背景与驱动因素 - 此次改革是对监管部门村镇银行改革化险号召的积极响应，旨在化解县域金融领域的潜在风险 [1][5] - 国有大行凭借雄厚的资金实力、成熟的管理经验与完善的风险防控体系，能够直接增强原村镇银行的抗风险能力 [5] - 对国有大行自身而言，“村改支”能补充基层网点力量、优化县域机构布局，进一步加大对农村重点领域的信贷投放，更好地服务地方经济发展与乡村振兴战略 [5] 村镇银行行业演变与现状 - 村镇银行数量曾一度超过1600家，在政策红利下经历爆发式增长 [6] - 行业存在部分机构背离“支农支小”初心、公司治理漏洞及风险抵御能力薄弱等问题 [6] - 监管层自2021年起推动改革重组，截至2025年6月末，村镇银行数量已从2024年末的1538家降至1440家，年内退出超90家，“减量提质”趋势明显 [7] “村改支”模式的价值与挑战 - 该模式能整合村镇银行与主发起行资源，优化金融资源配置、提升利用效率，并将先进的管理经验与服务模式引入县域市场 [8] - 改革面临股东权益处置复杂敏感及部分村镇银行遗留不良资产消化处置难度较大等现实难点 [8] - 建议银行需制定科学合理的股东权益处置方案，并综合运用资产核销、债务重组等多种手段逐步剥离历史包袱 [8]

财务业绩表现 - 上半年集团实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10% [1] - 归属于上市公司股东的净利润达19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 总资产规模达4012.27亿元，较年初增长9.45% [1] 资产质量指标 - 贷款不良率为0.76%，较年初下降0.01个百分点 [1] - 拨备覆盖率为489.53%，较年初下降10.98个百分点 [1] - 村镇银行不良率保持1.05%，与年初持平 [5] 区域业务拓展 - 常熟以外地区贷款占比达68.15%，较年初提升0.15个百分点 [2] - 常熟以外地区营业收入贡献率达66.52%，拨备前利润占比66.62% [2] - 江苏省内异地个人经营性贷款占比68.65%，不良率从0.81%升至1.08% [5] 村镇银行发展策略 - 通过兴福村镇银行控股管理26家村镇银行，并控制另外4家村镇银行 [1] - 村镇银行总资产639.10亿元，总存款559.72亿元，总贷款434.06亿元 [5] - 村镇银行拨备覆盖率336.28%，较年初上升18.94个百分点 [5] 并购整合进程 - 2023年10月宣布吸收合并江苏丹徒蒙银村镇银行 [4] - 2024年初至今已计划整合7家村镇银行 [4] - "村改支"模式旨在深化省内机构布局，实现地级市集约化发展 [5]

核心观点 - 国有大行加速推进村镇银行改革 年内已有三家国有大行通过"村改支"模式将旗下村镇银行改制为支行 体现行业顺应监管政策导向、优化基层金融服务架构的趋势 [1][2][3] 国有大行改革案例 - 农业银行于9月4日获批收购厦门同安农银村镇银行并设立厦门大同支行 该村镇银行2012年开业 注册资本1.5亿元 [1][2] - 工商银行于6月23日率先获批收购重庆璧山工银村镇银行并设立璧山中央大街支行 9月2日完成解散程序 [2] - 交通银行于8月8日获批收购大邑交银兴民村镇银行并设立成都大邑支行及安仁支行 同时收购8家企业法人股东持有的2.71%股权实现100%控股 [2] 改革动因与政策背景 - 监管层鼓励金融资源向县域和乡村下沉 通过支行形式实现管理集约化以提升服务效能和普惠金融目标 [1][3] - 部分村镇银行存在资本实力弱、抗风险能力不足、治理结构分散等问题 改制后可获得总行在资金、风控和管理上的全方位支持 [3] - 年初中央一号文件明确要求"稳妥有序推进村镇银行改革重组" 政府工作报告强调"一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展" [4] 行业改革进程与模式 - 截至8月末今年已有超过100家村镇银行退出市场 改革步伐较2024年明显加快 [4] - 城商行和农商行作为主要发起机构在"村改支""村改分"实践中占主导地位 股份制银行案例有限 国有大行案例罕见 [4][5] - 龙江银行8月27日获批收购三家润生村镇银行并设立分支机构 民生银行9月5日获批将普洱村镇银行改制为分行 [4][5] 未来发展趋势 - 国有大行因具备强资本和全国性网络 可通过"村改支"快速实现资源整合与风险兜底 [5] - 城商行和农商行更可能选择"差异化改造"路径 通过合并重组、增强风控和股改引资等方式提升抗风险能力 [5] - 全面推广"村改支"步伐或较谨慎 但在经营风险隐患较大的个别村镇银行中推进的可能性客观存在 [5]

村镇银行行业现状与特征 - 截至2024年上半年，村镇银行已形成1600余家法人机构，分布全国31个省区市，拥有10余万从业人员 [1] - 行业整体呈现经营状况稳健向好、风险可控的特征，但两极分化现象依然较为明显 [1] 村镇银行改革的目的与路径 - 改革主要目的是化解风险，通过重组、兼并等方式处置高风险机构，降低不良贷款率 [2] - 改革结果是机构数量减少，主发起银行增资控股，整体抗风险能力增强 [2] - 部分省份采取“一刀切”政策，将所有村镇银行改制为省内城商行、农商行的分支机构 [2] 村镇银行改革与农信社改革的比较 - 农信社改革更注重体制机制优化，通过省级统筹整合资源，提升服务乡村振兴能力 [2] - 部分省农信系统统一法人后把村镇银行列入统一法人范畴，有利于统筹资源但可能留下小微企业和“三农”主体金融服务的空白 [2] “村改支”改革方式的评价与行业生态预测 - “村改支”方式对于高风险村镇银行是适合的，但部分省份“不论好坏、只论出身”的做法不可取 [3] - 改革后村镇银行公司治理将优化，整体实力加强，将涌现一批经营质量好、服务特色化的机构 [3] - 村镇银行数量大幅减少可能导致小微企业金融服务无法得到有效满足 [3] 优质村镇银行的差异化优势与经营管理 - 经营良好、已做出差异化服务的村镇银行，其业务和经营管理优势很难被其他银行简单取代 [4] - 这些机构扎根地方，深入了解本地经济结构和客户需求，具备较高灵活性和服务创新能力 [4] - 主发起行应通过适度放权、尊重法人机构独立性，强化协同机制，实现资源有效配置与风险防控的平衡 [5]