公司股价表现 - 2025年10月31日公司A股股价收于155.19元，单日跌幅为4.76% [1] 2025年第三季度财务业绩 - 2025年第三季度公司实现营业收入481.33亿元，同比增长15.75% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为23.71亿元，同比下滑1.74% [1] - 2025年第三季度扣除非经常性损益的净利润为22.93亿元，同比下滑1.39% [1] 2025年前三季度累计财务业绩 - 2025年前三季度公司累计营业收入达1105.34亿元，同比增长3.67% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为53.12亿元，同比增长31.56% [1] - 2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润为47.68亿元，同比增长26.70% [1] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为226.49亿元 [1] H股上市计划 - 公司H股预计将于2025年11月5日在香港联交所开始买卖，股份代号为9927 [1] - H股最高发售价定为每股131.50港元 [2] - 全球发售股份总数为100,200,000股H股，其中香港发售10,020,000股，国际发售90,180,000股 [2] - 预计向国际包销商授予超额配股权，可要求公司额外发行最多15,030,000股或17,284,500股H股 [3] H股募资用途 - 按最高发售价计算且未行使超额配售权，预计募资净额约为129.249亿港元 [3] - 募集资金计划用于研发投入、多元化新营销渠道、海外销售及充电网络服务，并补充营运资金 [3] 上市中介机构 - 本次H股发行的联席保荐人、整体协调人等角色由中金公司、中国银河国际及华泰国际担任 [3]

全球发售概况 - 公司全球发售900万股H股 [1] - 香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 每股发售价定为50港元 [1] - 全球发售净筹集资金约3.9亿港元 [1] 股票交易安排 - H股将于2025年10月28日香港时间上午9时开始在联交所买卖 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售获得2680.04倍认购 [1] - 国际发售获得13.58倍认购 [1]

发售股份情况 - 全球发售项下发售股份数目为631,598,800股H股，香港发售58,042,600股，国际发售573,556,200股[8] - 根据发售量调整权发行额外股份51,174,200股，占初步可供认购发售股份总数约8.82%[13] - 超额分配的发售股份数目为94,739,800股[15] 价格与金额 - 最终发售价为每股H股21.30港元，发售价格范围20.30 - 21.30港元[8][12] - 所得款项总额为13,453.1百万港元，净额为13,307.3百万港元，估计应付上市开支145.8百万港元[16] 上市相关日期 - 开始买卖日期为2025年10月28日，稳定价格行动2025年11月22日结束[12][4] 认购情况 - 公开发售有效申请数目为115,863，成功申请数目为81,769，认购水平为52.93倍[17] - 国际发售承配人数目为270，认购水平为13.96倍[18] 投资者分配情况 - 淡马锡等众多投资者获分配发售股份，基石投资者等总计获配277,342,200股，占全球发售後已发行H股总数43.91%[19][22] 禁售承诺 - 三一集团等众多股东须遵守禁售承诺，禁售截止日期多为2026年4月27日和2026年10月27日[26] 承配人获配情况 - 承配人排名最大获配H股57,544,000股，前5名获配181,801,200股等[33] 申请及获配比例 - 不同申请股数的有效申请数及获配发H股占所申请总数的概约百分比[37][38] 上市规则相关 - 公司获联交所批准豁免严格遵守上市规则第10.04条规定[42] 上市条件 - 全球发售最终发售规模（不含行使超额配股权后）总价至少10亿港元[45] 上市后情况 - 上市时已发行股份总数为90.63001424亿股，包括6.315988亿股H股与84.74390037亿股A股[56] - 公众持有的H股总市值预计超134.531亿港元，上市规则规定最低公众持股量百分比约为1.55%[55]

发行概况 - 公司全球发售股份定价为每股30.60港元 [1] - 全球发售股份总数为68,166,200股 其中香港发售6,816,700股 国际发售61,349,500股 [1] - 本次全球发售募集资金总额为20.86亿港元 所得款项净额为19.38亿港元 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得市场热烈追捧 认购倍数高达1,952.95倍 [2] - 国际发售部分认购水平为22.89倍 [2] - 未触发回补机制 香港发售股份数目维持6,816,700股 占全球发售股份总数的10% [2] 投资者与承销团队 - 基石投资者阵容包括13家机构 例如Blue Lake Capital、汇添富基金、Dymon Asia等 [2] - 每家基石投资者均获分配2,543,300股发售股份 各占发售股份的3.73% [2] - 全部基石投资者合计占发售股份的48.50% 占全球发售后已发行股本总额的7.76% [2] - 本次发行的联席保荐人及全球协调人为中金公司和摩根大通 联席账簿管理人及联席牵头经办人包括富途证券 [2]

招股信息 - 公司于2025年10月20日至2025年10月23日进行H股招股 [1] - 公司拟全球发售5.8亿股H股，其中香港发售占比约10%，国际发售占比约90% [1] - 发售价区间为每股20.3港元至21.3港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] 公司概况 - 公司成立于1994年，是创新驱动的全球工程机械行业领军企业 [1] - 公司专注于全系列工程机械产品的研发、制造、销售及服务 [1] - 主要产品线包括挖掘机械、混凝土机械、起重机械、桩工机械及路面机械 [1]

上市时间 - 上市日期目前预期为2025年10月28日[4] - 香港公开发售2025年10月20日上午九时正开始[19] - 认购申请截止时间为2025年10月23日上午十一时三十分[19] - 预期定价日为2025年10月24日中午十二时正或之前[19] - 2025年10月27日下午十一时正或之前公布最终发售价等信息[20][25] - 香港公开发售分配结果查询时间为2025年10月27日下午11时至2025年11月2日午夜12时[21] - 分配结果电话查询热线开放时间为2025年10月28日至2025年11月3日（部分日期除外）[21] - 公司将不迟于2025年10月27日将H股股票寄发或存入中央结算系统[21] - 公司将不迟于2025年10月28日寄发网上白表电子自动退款指示或退款支票[21] - 公司H股预期于2025年10月28日上午9时在香港联交所开始买卖[21] - H股股票将于2025年10月28日上午8时成为有效的所有权凭证[26] 发售股份数量 - 全球发售项下发售股份数目为580,424,600股H股[6] - 香港发售股份数目为58,042,600股H股[6] - 国际发售股份数目为522,382,000股H股[6] - 重新分配后最高香港发售股份总数不得多于87,063,600股[14] - 公司拥有发售量调整权，可发行最多87,063,600股额外发售股份[15] - 未行使发售量调整权时超额配股权可发行最多87,063,600股H股，行使时可发行最多100,123,200股H股[15] 价格相关 - 最高发售价为每股H股21.30港元[6] - 每股H股面值为人民币1.00元[6] - 发售价不超每股21.30港元，不低于每股20.30港元[18] 其他 - 稳定价格行动须在2025年11月22日后30日内结束[3] - 香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[8] - 申请认购香港发售股份最少200股，可通过网上白表服务或香港结算EIPO渠道申请[10][11] - 全球发售包括香港公开发售和国际发售，初始股数占比分别约10.0%和90.0%[16] - 若发售量调整权未行使而超额配股权全行使，额外发售股份占扩大已发行股本约0.95%；若两者全行使，占约1.08%[17] - 网上白表服务申请时间为2025年10月20日上午9时至2025年10月23日上午11时30分，缴付申请股款截止时间为2025年10月23日中午12时[23] - 退回股款（如有）将于2025年10月28日不计利息退还[24] - H股将以每手200股进行买卖，股份代号为6031[26]

全球发售配发结果 - 公司发行690万股H股，香港公开发售占20%，国际发售占80% [1] - 每股发行价为95.6港元，全球发售预计净筹集约5.933亿港元 [1] - H股预计于2025年10月16日在联交所开始交易 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售获得5657.20倍认购，显示零售投资者需求极为旺盛 [1] - 国际发售获得18.62倍认购，表明机构投资者需求强劲 [1]

招股基本信息 - 公司将于2025年10月14日至10月17日进行招股，拟全球发售约1.35亿股H股 [1] - 香港发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - H股预计于2025年10月22日在联交所开始买卖 [1] - 每股发售价区间为19.88港元至21.5港元 [1] 行业地位与基石投资 - 公司是全球第二大无线通信模组提供商，2024年市场份额为15.4% [1] - 公司已与多位基石投资者签订协议，认购总金额约12.53亿港元 [1] 募集资金用途 - 预计募集资金净额约26.89亿港元 [1] - 资金将主要用于研发，占55% [1] - 资金将用于建设制造设施，占15% [1] - 资金将用于偿还借款，占10% [1] - 资金将用于战略投资，占10% [1] - 资金将用于营运资金，占10% [1]

全球发售 - 全球发售1150万股H股，香港发售115万股，国际发售1035万股[4] - 最高发售价每股H股86.40港元，预期不低于69.88港元[4][6] - 定价日预期为2025年10月15日或前后，不迟于该日中午十二时[6][21][25] - 香港公开发售2025年10月9日开始，10月14日截止申请[20] - 预期H股2025年10月17日上午九时在香港联交所买卖[23] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期总收益分别为205,334千元、311,529千元、461,529千元、177,775千元、249,147千元人民币[56][58] - 2022 - 2025年各期净利润分别为69.0百万元、117.5百万元、136.1百万元、90.2百万元[68] - 2024年安必力®贡献收益1.46亿元，市场份额25.7%排名第二[48] - 2024年海慧通®贡献收益1.873亿元，市场份额59.3%排名第一[48] - 2024年瑞安妥®贡献收益4790万元，市场份额16.7%排名第二[48] 用户数据 - 销售网络触达全国约18,000家医院及其他医疗机构和22,000家药店[38][77] 未来展望 - 加大研发投入，推进产品开发并丰富产品组合及管线[83] - 持续提升商业化能力，扩大市场份额[83] - 进行GMP合规检查，扩大产能并加强质量控制[83] 新产品和新技术研发 - 有4款创新在研药物，涉及肿瘤、眼科、呼吸疾病领域[38] - C019199预计2025年在中国启动骨肉瘤及乳腺癌的III期临床试验，在美国启动I/II期临床试验[65] - HXP056 2025年1月提交IND申请，4月获批准，6月启动I期临床试验，预计年底完成[66] - 有五款处于ANDA阶段的在研仿制药，预计2025年或2026年获上市批准[59] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 未来两年分阶段将大部分生产活动转移至长乐生产基地[76] - 全球发售所得款项净额约8.48亿港元，按比例用于研发、提升能力、商业化等[115][117]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为1150万股H股，香港发售115万股，国际发售1035万股[6] - 香港公开发售初步提呈115万股，占10%；国际发售初步提呈1035万股，占90%[17] - 重新分配后最高香港发售股份总数不得多于172.5万股，占15%[15] 发售价格及费用 - 最高发售价为每股H股86.40港元，另加多项费用[6] - 发售价不高于每股86.40港元，不低于每股69.88港元[16] 申请相关 - 香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[8] - 可通过网上白表服务网站或香港结算EIPO渠道申请，须至少认购50股[10][11] - 网上白表服务申请时间为2025年10月9日9时 - 10月14日11时30分[24] - 香港公开发售于2025年10月9日9时开始，10月14日12时截止[18][19][23] 时间安排 - 预期定价日为2025年10月15日[19] - 香港公开发售分配结果于2025年10月16日或之前公布[20] - 预期H股于2025年10月17日9时在香港联交所开始买卖[20][29] 其他 - 每股股份面值为人民币1.0元，股份代号为2637[6] - H股以每手50股为买卖单位[29] - 公告可在公司网站及联交所网站查阅[30]