私有化方案核心条款 - 五矿地产拟以安排方式私有化，并申请撤销在联交所的上市地位，注销价为每股1港元 [2] - 私有化注销价较未受干扰日的收市价溢价约185.71%，较最后交易日溢价约104.08% [5] - 要约人June Glory International Limited（中国五矿间接非全资附属公司）持有公司61.88%股份，无利害关系计划股东持有38.12%股份 [6] - 私有化计划最高现金代价约12.76亿港元，将以要约人内部资源拨付 [7] 私有化五大缘由 - 为计划股东提供退出机会，因公司股票流动性长期处于低水平，过去12个月日平均交易量约44万股，仅占无利害关系计划股份约0.03% [8] - 私有化价格可为计划股东提供溢价变现投资的机会 [9] - 公司股本融资能力有限，已失去上市平台优势，自2009年起未透过发行股份从公开市场筹集资金 [10] - 私有化有助于公司实施长期战略、提升业务灵活性，使其更专注于长期规划，不受短期市场波动及合规压力制约 [10] - 私有化有助于精简企业架构、提升管理效率，减少管理及合规的复杂性 [10] 公司近期财务状况 - 2024年公司实现收入98.83亿港元，同比下降21.8%，年内净亏损37.48亿港元，股权持有人应占亏损35.21亿港元 [12] - 2025年上半年公司综合收入为19.76亿港元，同比下降60.7%，净亏损5.80亿港元，归属于股权持有人之应占亏损为5.85亿港元 [13] - 2025年上半年合约销售额同比下降28.4%至22.9亿元人民币，资产负债率为77.2%，净负债率较2024年末上升12.1个百分点至215.4% [13] 集团背景与行业定位 - 五矿地产是中国五矿集团下属公司，为国资委首批确定的16家地产主业央企之一 [2] - 中国五矿拥有9家上市公司，上半年总营收近4000亿元，已形成以金属矿产、冶金工程建设、贸易物流、金融地产为主的业务体系 [15] - 在地产领域，中国五矿除五矿地产外，还有中冶置业这一品牌，但集团在地产板块发展上较为保守 [15] - 另一地产平台中冶置业2025年中期报告显示，其营业收入31.92亿元，净利润为-17.77亿元，货币资金较上年末下降31.99%至11.31亿元 [16]

私有化方案核心条款 - 私有化方式为通过计划安排进行，注销价为每股1港元 [1] - 注销价较未受干扰日收市价溢价约185.71%，较最后交易日溢价约104.08% [3] - 计划生效后，公司将向联交所申请撤销上市地位 [4] - 私有化涉及的最高现金代价约为12.76亿港元，将由要约人内部资源拨付 [5] 股权结构与股东影响 - 截至公告日，公司已发行股份总数为3,346,908,037股 [4] - 要约人及其一致行动人士持有2,071,095,506股，占已发行股份约61.88% [4][5] - 无利害关系计划股东持有1,275,812,531股，占已发行股份约38.12% [4][5] - 私有化为计划股东提供了以溢价变现投资的退出机会，解决了股份流动性长期低下的问题 [6] 私有化动因分析 - 公司股票流动性长期处于低水平，过去12个月日平均交易量约44万股，仅占无利害关系计划股份约0.03% [6] - 股份交易量低迷导致价值被低估，限制了公司从资本市场筹资的能力，自2009年起未通过发行股份从公开市场筹集资金 [6] - 私有化有助于公司实施长期战略、提升业务灵活性，使其更专注于资源整合，免受短期市场波动及合规压力影响 [6] - 私有化后可精简企业架构，减少管理及合规的复杂性，提升整体营运效率及决策效能 [6] 公司财务状况与业绩表现 - 停牌前公司股价为0.49港元，总市值仅16.40亿港元 [7] - 2024年公司实现收入98.83亿港元，同比下降21.8%，年内净亏损扩大至37.48亿港元，股权持有人应占亏损35.21亿港元 [7] - 2025年中期综合收入为19.76亿港元，同比下降60.7%，净亏损5.80亿港元，股权持有人应占亏损5.85亿港元 [9] - 2025年中期合约销售额同比下降28.4%至22.9亿元人民币，资产负债率为77.2%，净负债率较2024年末上升12.1个百分点至215.4% [9] 集团背景与行业定位 - 五矿地产是中国五矿集团下属公司，为国资委首批确定的16家地产主业央企之一 [1][10] - 中国五矿拥有9家上市公司，2025年上半年集团总营收近4000亿元，已形成以金属矿产、冶金工程建设、贸易物流、金融地产为主的业务体系 [10] - 集团在地产领域除五矿地产外，还有中冶置业品牌，但整体在地产板块发展上较为保守 [10][11] - 集团另一地产平台中冶置业2025年中期报告显示营业收入31.92亿元，净利润为-17.77亿元，货币资金较上年末下降31.99%至11.31亿元 [11]

私有化交易核心条款 - 汇丰控股建议以每股155港元的价格私有化恒生银行 [1] - 私有化提议公布后恒生银行股价单日大幅上涨26[1]3%至150[1]3港元 而汇丰控股股价下跌6[1]24%至103[1]7港元 [1] - 恒生银行市值接近3000亿港元 私有化交易可能需耗费汇丰控股上千亿港元现金 [1] - 汇丰控股宣布未来三个季度将不再进行自身股份回购 [1] 股权结构与市场背景 - 汇丰控股目前已持有恒生银行超过63%的股份 [1] - 恒生银行是香港最大的本土银行之一 具有重要的市场地位和品牌认知度 [1] 交易动因与潜在影响 - 业内人士认为私有化有助于汇丰控股内部改革 未来协同效应有进一步提升空间 [1] - 恒生银行仍存在部分地产相关不良资产需消化 私有化后该部分责任将由汇丰控股承担 [1]

私有化方案核心条款 - 汇丰控股全资附属公司汇丰亚太作为要约人，提议以协议安排方式将恒生银行私有化 [1] - 私有化对价为每股现金155港元，较恒生银行2024年10月8日收盘价119港元溢价约30.3% [1] - 计划股东将获得2025年第三次中期股息，该股息不会从计划对价中扣除，但公告日后至计划生效前宣派的其他股息将从对价中扣除 [1] - 计划对价将不会提高，要约方不保留提高对价的权利 [1] 私有化后的运营战略 - 私有化后，汇丰计划继续透过汇丰及恒生银行两大品牌服务香港市场，恒生银行将保留其独立持牌银行地位 [2] - 恒生银行将维持独立的企业管治、品牌形象、市场定位及分行网络 [2] - 汇丰将支持恒生银行长期参与的社区项目，认可其在本地社区的重要角色 [2] 战略协同与未来发展 - 强化汇丰亚太与恒生银行在香港银行业务的协作，发挥其互补优势及竞争力是汇丰的战略重点 [2] - 客户可自由选择两大银行品牌，公司计划持续投入资源于双方的人才发展与技术创新 [2] - 预期存在与恒生银行发掘更紧密协同效应的机会以提升营运效益，相关布局将循序渐进地推动 [2]

收购交易核心信息 - 沙特阿拉伯财团以550亿美元收购美国艺电公司（EA）[1] - 收购完成后EA将完成私有化退市[1] 收购方战略意图 - 沙特财团进行此次收购旨在通过投资换取收益并扩大自身资产[1] 对公司未来经营的潜在影响 - 公司私有化后无需再对股东负责，其经营策略和游戏开发重点可能发生变化[1] - 部分观点期望公司能更专注于游戏内容本身，而非商业化盈利模式[1]

私有化交易概述 - 四川长虹控股子公司长虹佳华拟被控股股东长虹控股集团的全资子公司虹图投资通过计划安排方式私有化 私有化完成后长虹佳华将撤销香港联交所上市地位 [1] - 四川长虹通过下属全资子公司持有长虹佳华77.43%股权 虹图投资将收购其他股东合计持有的5.8亿股普通股 约占普通股股份总数的39.87% [1] - 交易对价为每股1.223港元 交易规模合计7.09亿港元 [1] 私有化原因与影响 - 私有化主因是长虹佳华股价长期低于净资产 难以利用港股平台进行资本运作 上市公司平台优势难以体现 [1] - 私有化后可降低上市相关成本 借助长虹控股集团整体资源统筹探索新发展机会 [1] - 交易溢价显著 较9月11日收盘价0.92港元/股溢价32.93% 9月23日股价高开22.83%至1.13港元/股 市值达16.44亿港元 [2] 公司背景与业务结构 - 长虹佳华成立于2000年 2004年加入长虹集团 2013年在香港创业板上市 2020年转主板交易 [2] - 公司主要从事ICT产品、解决方案及数字智能综合服务业务 [2] - ICT企业产品成为业绩增长核心引擎 2025年上半年收益83.78亿港元同比增长23.67% ICT消费者产品收益84.71亿港元同比略微下降 [2] 财务状况表现 - 2024年全年实现营业收入399.86亿港元同比增长7.58% 净利润3.79亿港元同比增长5.19% [2] - 2025年上半年营业收入211.69亿港元同比增长9.76% 归母净利润1.81亿港元同比增长10.16% [2]

私有化交易结构 - 虹图投资通过计划安排方式私有化长虹佳华 收购除四川长虹控制股份外的580,000,002股普通股 [2][3] - 私有化对价为每股1.223港元 计划股份注销后发行等量新股予要约人 [4] - 私有化完成后长虹佳华将撤销香港联交所上市地位 [2][4] 股权结构与财务数据 - 四川长虹及其子公司合计持有长虹佳华77.43%股权（含可转换优先股） [2][4] - 长虹佳华总股本包含普通股1,454,652,000股和可转换优先股1,115,868,000股 [2] - 2024年末资产负债率83.51% 净资产27.59亿元 2025年6月末资产负债率降至78.20% 净资产28.20亿元 [2][3] - 2024年度营业收入364.76亿元 净利润3.46亿元 2025年上半年营业收入194.84亿元 净利润1.67亿元 [3] 私有化动因与影响 - 长虹佳华股份流通量与交投量持续低迷 股价长期低于净资产 [2][4] - 港股平台资本运作难度大 上市成本高 私有化后可借助长虹控股集团资源探索新发展机会 [4][5] - 私有化不会改变四川长虹持股比例 对财务状况及生产经营无重大影响 [5] 交易进展 - 已获香港证监会对《联合公告》出具无异议函 并于2025年9月22日发布联合公告 [4]

股东投票结果 - 股东特别大会以95.14%赞成票通过极氪私有化普通决议案 赞成票数为2,282,375,159股 反对票数为116,609,273股 [2] - 决议案通过门槛为超过50%赞成票 实际赞成比例远超最低要求 [2] - 当日公司已发行股份总数10,118,052,286股 其中10,086,615,033股登记于股东名册并具有投票权 [2] 股权结构 - 独立股东可投票股份总数5,881,723,833股 占具有投票权股份的58.3% [2] - 参与投票的独立股东股份数占可投票股份的40.8% (2,282,375,159赞成股 + 116,609,273反对股) / 5,881,723,833股 [2] 公司行动意义 - 极氪私有化进程迈出重要一步 符合公司及全体股东最佳利益 [2] - 决议案根据上市规则第13.39(4)条以指定投票表决方式通过 [2]

又一家企业撤离港股。 8月29日下午4时，随着香港联交所上市地位的正式撤销，北京建设（控股）有限公司走完了它作为上市 公司的最后一段旅程。 据统计，今年已有37家上市公司从港股退市。其中，地产行业的退市者最多，有9家，包括5家私有化 （ESR、首创钜大、融信服务、复星旅文、北京建设）及4家被取消上市地位（上置集团、中泛控股、 银城国际控股、中国恒大）。 财务数据显示，自2018年以来，北京建设归属母公司净利润已持续亏损7年，总亏损额超过25亿元。其 中，2024年，北京建设实现营业收入8.65亿元，同比下降41.1%；归母净利润亏损5.37亿元，上年同期 亏损9.01亿元；基本每股收益亏损7.7分。 5月20日，北京建设发布停牌公告。经过近一个月的筹划，6月18日公司发布皓明控股（要约人）宣布对 北京建设的私有化计划，拟以每股0.14港元价格收购其所有计划股份，较停牌前每股0.04港元溢价2.5 倍。 据了解，计划股份是指除北京建设控股股东以外的公众股份，占比30.9%，应付的最高现金代价约为 3.02亿港元。计划生效后，要约人、北控置业香港、京泰实业及Illumination将分别直接持有约55.5%、 3 ...

公司股价表现 - 加拿大鹅股价显著上涨超过17%至14.249美元 [1] 公司私有化进展 - 公司控股股东贝恩资本收到来自私募股权公司博裕资本及Advent International的私有化口头报价 [1] - 该私有化报价对加拿大鹅的估值为13.5亿美元 [1] - 贝恩资本正考虑出售其持有的加拿大鹅股份 [1] - 高盛将担任此次交易的顾问 [1] 潜在收购方 - 其他潜在买家包括波司登 [1] - 私募股权公司方源资本与安踏组成的财团也是潜在买家 [1]