苏州民营经济融资支持机制 核心观点 - 苏州建立覆盖全市的"12345"中小微企业融资协调机制，通过组织网络、政策支持、三级联络、四贷联动和五大创新构建融资新生态，解决民营企业融资难题 [1] 机制架构 - 建立"1+10+41"体系：1个市级专班统筹，10个板块响应，41家银行落实，通过调度、督查、专报推动机制落地 [2] - 配套《苏州市降低企业综合成本工作方案》42条举措，覆盖税费、融资等10个降本领域 [2] 政策支持 - 2024年12月推出《支持中小微企业融资若干措施》，目标2025年新增普惠贷款1000亿元，普惠贷款增速高于平均水平 [3] - 2025年2月出台《加大支持中小微企业转贷服务意见》，扩大资金规模并降低费率，缓解贷款周转压力 [3] 三级服务网络 - 政府端"市-区-街道"与银行端"分行-支行-网点"联动，设立1763名专职联络员 [4] - 累计对接77万户中小微企业（覆盖率100%），发放贷款8万户次，收集42.3亿元转贷需求 [4] 四贷业务数据 - 首贷：支持4020户企业，金额157亿元 [5] - 信用贷：覆盖3万户次，金额1271亿元（占比26.2%） [5] - 无还本续贷：2.6万户次，金额711亿元（占比14.7%） [5] - 转贷：506笔，31亿元（2024年3月起） [5] 创新生态建设 - 发行全国首批17亿元银行间市场科创债券 [6] - 基于12亿条征信数据构建企业画像，"支付贷"平台缓解信息不对称 [6] - 定制化产品案例：浙商银行"厂房周转贷"放款4500万元（成本降45万元），建行苏州分行外贸贷款利率下调10-20BP（节省688万元） [6] - 通过109家"政策观察点"跟踪政策效果 [6] 宣传推广 - 官方渠道发布政策明白卡，周咨询量超2000人次 [7] - 自媒体传播覆盖超200万次播放量 [7]

民营经济促进法出台及政策落地 - 新中国首部民营经济促进法《中华人民共和国民民营经济促进法》正式通过 将于2025年5月20日施行 各地正抓紧落实配套政策 [2] - 民营经济贡献50%以上税收 60%以上GDP 70%以上技术创新成果 80%以上城镇劳动就业 90%以上企业数量 [2] - 国家发改委将加快推进投资融资促进 科技创新 服务保障 权益保护等方面的配套制度机制 [3] 地方政府扶持政策 - 北京出台59条措施 包括优化并购贷 加大首贷贴息比例 发布轻微违法免罚清单 开展清理拖欠账款专项行动 [4] - 陕西推出"七大行动"方案 涵盖财税政策 营商环境优化 政银担企互动 科技惠民企等领域 [5] - 江西实施"五大行动" 包括清理限制公平竞争障碍 激发民间投资活力 破解融资难等专项行动 [5] - 浙江提出至2025年底质量基础设施服务平台年服务企业20000家次 推动1000家"大企"结对5万户个体工商户 市场监管涉企检查总量降低20% [5] - 河南计划通过3年努力使骨干民营企业在制造业单项冠军企业中占比超80% [6] - 新疆对首次创办小微企业或个体经营者给予5000元创业补贴 [6] 融资环境与执法规范 - 2025年1-4月民营企业债券发行规模1022亿元 仅占信用债总规模2% 较2016年历史高点下降11个百分点 [9] - 司法部规范涉企行政执法专项行动已汇集问题线索6232条 督促办理5246条 涉案金额3.35亿元 为企业挽回损失9881.35万元 [7] - 民营企业面临资金链紧张 过度执法等问题 政策执行存在偏差 需长期努力改善营商环境 [8] 政策支持信号 - 交易商协会"民企14条" 中央民企座谈会等举措释放明确支持信号 政策力度和决心明显提升 [9] - 后续政策或围绕解决融资难融资贵问题展开 在融资工具创新和市场准入方面持续优化 [9]

民营企业贷款数据 - 截至一季度末民营企业贷款余额76.07万亿元同比增长7.41% [1] - 普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元同比增长12.5% [1] - 民营企业信用贷款余额18.1万亿元同比增长15.4% [1] 政策支持措施 - 央行等八部门2023年联合出台系列举措制定民营企业年度服务目标逐步提升贷款占比 [1] - 加大对科技创新专精特新绿色低碳产业基础再造工程等重点领域及民营中小微企业支持力度 [1] 融资现存问题 - 科技型企业在初创期融资困难成名后资金蜂拥而至 [1] - 部分企业反映续贷时遭遇卡点面临高昂倒贷成本及资金链断裂风险 [1] 金融机构优化方向 - 需严格落实政策措施使金融支持与民营经济贡献相适应 [2] - 摒除所有制歧视以公司发展优劣为标准一视同仁对待各类企业 [2] - 借助数字化手段挖掘多维度信用数据缓解信息不对称问题 [2] 民营企业自身发展 - 需增强内生动力坚守主业做强实业加强自主创新 [3] - 转变发展方式提升质量效益和核心竞争力形成与金融服务的良性循环 [3]

金融政策支持民营企业融资 - 自民营企业座谈会召开以来，金融政策持续加力支持民营企业，银行业制定年度服务目标并加大信贷投放力度，债券市场"科技板"落地促进民营企业债券融资扩容增量，信贷、债券、股权三个融资渠道创新产品和服务形成"三支箭"持续发力 [1] - 2023年出台金融支持民营经济发展25条举措，引导金融机构坚持"一视同仁"理念，2025年多维度政策组合发力加速改善民营企业融资环境 [1] 信贷融资多维支持 - 中国人民银行加大对民营企业金融支持力度，鼓励金融机构运用科技创新和技术改造再贷款等结构性货币政策工具 [2] - 国有大行成为服务民营企业重要力量：工商银行未来3年提供不低于6万亿元投融资，农业银行科技金融、普惠金融及制造业领域民营企业贷款占比超50%，预计2025年末贷款余额超7.5万亿元，中国银行2025年支持民企出海项目意向融资规模不低于50亿美元，邮储银行未来5年累计提供不低于10万亿元融资支持 [2] - 商业银行从体制机制和考核激励层面建立"善贷""愿贷""敢贷"长效机制，建设银行发布《支持民营经济高质量发展2025年行动方案》提出16条措施，邮储银行推出《民营企业"五力赋能"专项行动方案》，交通银行与全国工商联开展联合行动投向科创、普惠小微、高端制造等领域 [3] 民营企业债券融资发展 - 2025年一季度民营企业在银行间市场发行债务融资工具85只，规模762.5亿元，占公司信用类债券比重超90%，平均发行利率2.86%较2024年下降21BP，中长期限发行占比45.14%较2024年提升12.4个百分点 [6] - 交易商协会发布《银行间债券市场进一步支持民营企业高质量发展行动方案》，加大产品创新支持民营企业发行科技创新债券，拓宽"第二支箭"覆盖面 [5] - 2025年1-3月银行间市场支持新质生产力民营企业发行超600亿元债务融资工具，募集资金用于新能源、新一代信息技术等战略性新兴产业 [6] 股权融资市场表现 - A股市场近三分之二上市公司为民营企业，2025年新增上市公司中民营企业占比超80%，显示多层次资本市场服务民营经济质效提升 [7] 金融创新工具应用 - 招商银行上海分行承销全市场首单股票质押型资产担保债券，票面利率4.80%低于企业同期限信用债估值近60BP [8] - 中国进出口银行创设全市场首个聚焦制造业民企的债券篮子"进出口银行优质制造业民企篮子"，平安租赁成功发行市场首单助力民营企业设备更新ABS规模45.54亿元 [8] - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台截至2025年3月末支持上海辖内21家银行机构完成7800余笔查询业务，帮助近800家企业获得贷款其中90%为普惠小微企业 [8]

威海市民营企业融资支持措施 - 威海市通过一系列举措改善民营企业融资环境 贷款余额五年翻番 年均增速15.36% 位居全省前列 [1] - 截至3月末 全市各项贷款余额6247.93亿元 较年初增长6.03% 其中民营企业贷款余额1300.58亿元 较年初增长6.68% [1] - 3月份全市新发放贷款加权平均利率4.3% 同比下降0.42个百分点 综合融资成本稳中有降 [1] 信贷支持与金融服务 - 建立市、县民营企业直连库 采取动态优化、常态化调研等措施 为每家企业配备金融服务团队 [1] - 建立"1+N"常态化银企对接机制 每年召开30余场次"政银企"对接活动 [2] - 制定《2025年"金融汇产融共兴"工作方案》 开展十二大专项行动 全面建立"金融伙伴"联动机制 [2] 未来工作计划 - 计划全年新增首贷企业不少于2500家 深化民营和小微企业首贷培植行动 [3] - 综合运用风险补偿、金融伙伴等政策工具 优化机制支持民营企业 [3] - 拓宽直接融资渠道 重点培育科技型民营企业上市后备资源 加快上市进程 [3]

政策支持民营企业融资 - 近期一揽子金融政策将重点支持民营企业融资，包括全面降准0.5个百分点释放1万亿元长期流动性，降低政策利率和结构性货币政策工具利率以推动民营企业融资成本下降 [2] - 信贷政策方面将做深做实支持小微企业融资协调工作机制，加强央地协同破解信息不对称问题，并制定实施护航外贸发展系列政策措施为受关税影响较大的民营企业提供精准服务 [2] - 这些政策措施有助于稳定民营企业信心和预期，推动民营企业高质量发展，为解决融资难融资贵问题创造更好条件 [2] 解决融资难问题的具体措施 - 破解"首贷难"问题作为支持民营小微企业改革发展的重要抓手，需从体制机制、基础设施、产品服务、考核激励等方面采取针对性措施，如银行可制定专门的首贷投放计划 [3] - 针对科技型民营企业融资难题，应匹配定制化金融产品和服务，创新投贷联动等服务模式，同时优化金融服务科技型民营企业的制度环境如完善增信措施和担保体系 [3] - 需关注中型民营企业融资问题，监管部门可研究建立与中型企业风险特点和需求相适应的金融服务机制，金融机构应建立覆盖企业全生命周期的信贷支持路径 [4] 缓解融资贵问题的途径 - 降低民营企业综合融资成本需聚焦三个方面：金融机构加快数字化转型降低运营成本，发展数字小微金融控制风险成本，以及保持合理贷款利率水平 [5] - 金融机构应通过数字化手段提升运营效率和精细化管理能力，创新产品与服务提升风险管控和定价能力，并摒弃规模情结将贷款利率保持在合理水平 [5]

民营经济促进法核心内容 - 《民营经济促进法》5月20日实施 设立"投资融资促进"专章 系统性解决民营企业融资难题 [2] - 法律首次以系统性方案破解民企融资困境 从"输血"(融资支持)到"造血"(投资引导)双管齐下 [16] 民营企业融资现状 - 中小企业占民营企业90%以上 面临融资渠道窄/成本高/周期长三大难题 银行贷款平均利率比国企高1-2个百分点 小微企业需额外承担2%-3%担保费 [3][5][11] - 金融机构偏好房产土地等实物抵押 科创型企业专利等"软资产"难获认可 某生物医药企业因无厂房抵押无法获得研发资金 [7] - 2024年四季度末银行业小微企业贷款余额81.4万亿元 其中普惠型小微贷款33.3万亿元(同比+14.7%) [10] 金融支持政策创新 - 民营经济促进法要求金融机构实施差异化政策 提高不良贷款容忍度 允许应收账款/知识产权等作为抵押品 [12] - 广东2024年一季度发放支农支小再贷款484亿元 普惠小微贷款余额4.7万亿元(同比+9.3%) 民企贷款新增3337亿元 [14] - 国家建立小微企业融资协调机制 银行完善民企金融支持政策 信贷资源向民企倾斜 [9] 投资领域突破 - 法律明确取消市场准入负面清单外领域限制 支持民企参与重大战略工程 核电项目民间资本参股已达20% [15] - 2024年将推出3万亿元优质项目 覆盖交通/能源/新基建等领域 工业设备更新民企资金占比超80% [16] - 广东支持民资通过REITs/合资等方式参与铁路/核电/储能等重大项目 [16] 政策实施效果 - 差异化政策激活科技企业"沉睡资产" 知识产权质押降低融资门槛 [12] - 广东构建多层次投融资支持体系 2018年"民营经济十条"允许小微企业无还本续贷 [13] - 法律建立政府与民企投资协议履约机制 禁止随意违约 纠正异地执法问题 [15]

民营经济促进法及金融支持 - 《中华人民共和国民营经济促进法》5月20日实施 要求金融机构开发适合民营经济特点的金融产品和服务 增强信贷供给与融资需求的适配性 [1] - 民营企业在经济增长、技术创新、就业、民生等方面作用不可替代 加大金融支持对经济高质量发展意义重大 [1] - 2月17日民营企业座谈会提出 需重点解决民营企业融资难融资贵问题 [1] 民营企业融资成本现状 - 非利息融资成本难以下降是融资难融资贵的主因之一 贷款综合成本由利息和非利息构成 利息成本持续下行但非利息成本居高不下 [1] - 2025年第一季度中国货币政策执行报告显示 3月新发放企业贷款加权平均利率处于历史低位 但非利息成本涉及多收费主体 名目多且不透明 导致企业体感成本高 [1] - 案例显示某中小企业综合融资成本5.16% 其中贷款利率3.5% 非利息成本1.66%占比32% 包括抵押费、担保费、中介服务费等 [3] 降低非利息成本的措施 提升信用评估能力 - 银行与民营企业信息不对称导致依赖外部增信 推高非利息成本 互联网银行通过AI建模整合企业主信用画像、产业链数据等 打破"无抵押不贷款"传统模式 [3] - 金融机构需加强科技应用 多维评估民营企业信用水平 降低信息壁垒 [3] 完善激励考核机制 - 中小微民营企业普遍抵押物不足、违约成本低 银行因追责机制严格要求担保介入 需完善考核机制在不放松风控前提下提升容错纠错能力 [4] - 优化激励与尽职免责机制可压缩非利息成本 [4] 强化监管与政策协同 - 非利息成本治理需"大监管"格局 例如"银税互动"将纳税信用转化为银行信用 需加强财政贴息、数据共享等政策组合 [5] - 部分非利息成本隐蔽性强 监管部门需提升收费透明度 压缩不合理成本空间 [5] 政策意义 - 降低非利息成本是落实《民营经济促进法》的关键 有助于激发市场活力 支撑产业升级 深化金融供给侧改革 [5]

民营经济促进法实施 - 民营经济促进法将于2025年5月20日起施行 重点关注解决民营企业融资难、融资贵问题 [1] - 该法在"投资融资促进"专章中明确健全多层次资本市场体系 支持民营经济组织通过发行股票、债券等方式平等获得直接融资 [6] 资本市场支持民营企业融资 - 截至5月13日 A股市场新增上市公司38家 其中33家为民营企业 占比86 84% [1][2] - 民营企业在交易所债券市场发行债券312只 总发行量1043 36亿元 同比增长23 46% [1][4] - A股近三分之二上市公司为民营企业 科创板、创业板、北交所约八成公司是民企 新三板约九成是民企 [2] - 民企再融资、并购重组家数约占全市场的七成 [2] 并购重组与创新支持 - "并购六条"出台后 赛力斯发行股份购买资产事项获证监会同意注册批复 成为注册制以来交易规模最大的民企并购项目 [2] - 民营上市公司整体研发强度4 19% 显著高于市场平均水平 [3] - 首批36单科技创新债券已公告发行规模达210亿元 其中民营企业9家 发行规模63亿元 [4] 债券市场创新与政策支持 - 债券市场利率水平下行带动企业发债融资成本下降 [4] - 有关部门通过拓宽受信用保护债券回购范围、升级信用保护工具、减免发债相关费用等措施支持民企发债融资 [4] - 人民银行、证监会联合发布支持发行科技创新债券公告 民营企业积极响应 [4] 未来政策与制度保障 - 证监会指出将进一步完善全链条全生命周期的多层次市场服务体系 支持优质民营企业做强做优做大 [6] - 建议优化上市条件 简化审核流程 鼓励更多优质民营企业上市 [7] - 建议推出更多创新债券品种 满足民营企业的多元化融资需求 [7] - 相关部门通过走访民营上市公司 着力解决公司经营发展中的堵点难点 [7]

民营经济促进法实施 - 《中华人民共和国民营经济促进法》将于5月20日全面施行，标志着民营经济发展进入新阶段 [1] - 法律第三章"投融资促进"针对民营企业融资问题作出多项规定，金融监管总局将推进落实 [1] 小微企业金融支持政策 - 金融监管总局为小微企业定制差异化监管政策，包括资本监管优惠（小微企业贷款风险资本权重打八五折至七五折）和不良容忍度放宽（普惠型小微企业贷款不良率容忍度不高于各项贷款不良率3个百分点） [2] - 民营企业贷款近五年年均增速比各项贷款平均增速高1 1个百分点，2025年一季度末余额达76 07万亿元（同比+7 41%），普惠型小微企业贷款余额35 3万亿元（同比+12 5%） [2] - 无还本续贷政策降低企业资金周转成本，一季度末续贷余额7 4万亿元（同比+35 7%） [2] 保险产品创新 - 针对新能源汽车产业（民营企业为主），保险行业推出专属条款和费率，并搭建"车险好投保"平台实现全覆盖 [2] 融资协调机制成效 - 金融监管总局与发改委建立小微企业融资协调机制，已新发放贷款12 6万亿元，平均利率3 66% [3] - 金融监管总局将通过监管引导、政策激励等持续发力，对不同类型民营企业精准施策 [3]