公司融资动态 - 中信建投证券获得中国证监会批复，同意向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币80亿元科技创新公司债券 [1] - 批复有效期24个月，公司可在有效期内分期发行该债券 [1] - 公司将按照法律法规及股东大会授权办理债券发行事宜，并履行信息披露义务 [1] 监管审批进展 - 中国证监会正式批准中信建投证券公开发行科技创新公司债券的注册申请 [1] - 债券发行对象限定为专业投资者 [1]

债券发行基本信息 - 广电运通集团股份有限公司获批公开发行不超过20亿元人民币公司债券，批文号为"证监许可【2024】533号" [1] - 本期债券为"25广电运通K1"(代码524288.SZ)，发行规模不超过5亿元(含5亿元)，发行价格每张100元 [1] - 债券采用网下面向专业机构投资者询价配售方式 [1] 簿记建档安排 - 原定簿记建档结果将在预设利率区间内确定最终票面利率 [1] - 因债券市场变化较大，簿记建档结束时间延长至2025年5月28日19:00 [2] 参与机构 - 簿记管理人为中信证券股份有限公司 [3] - 其他参与方包括广发证券股份有限公司和北京市天元律师事务所 [4]

发行概况 - 本期债券为山西证券2025年面向专业投资者公开发行的科技创新公司债券首期，简称"25山证K1"，代码524290，发行规模不超过5亿元[2] - 债券面值100元/张，最低认购单位10,000手（1,000万元），需为1,000万元整数倍[18] - 采用分期发行方式，总注册额度70亿元，已获证监会批复（证监许可[2025]815号）[2] 财务指标 - 发行人2025年3月末净资产185.16亿元，合并口径资产负债率66.07%（扣除代理买卖证券款）[3] - 近三年（2022-2024）年均归母净利润6.35亿元（5.74亿/6.20亿/7.12亿），覆盖利息倍数≥1倍[3] - 主体信用评级AAA（展望稳定），本期债券未设置债项评级[12] 发行条款 - 票面利率区间1.60%-2.30%，通过簿记建档确定最终利率，2025年5月29日公告利率结果[14][17] - 期限3年，按年付息到期还本，利息随本金最后一年支付[11] - 募集资金用于科技创新领域投资或置换相关支出，剩余补充流动资金/偿还债务[12] 投资者要求 - 仅限专业机构投资者参与（个人投资者禁止认购），需开立深交所A股账户[12][18] - 实施投资者适当性管理，上市后交易也仅限专业机构投资者[12] - 最低申购金额1,000万元，需提供营业执照等资质证明文件[15][18] 发行安排 - 2025年5月28日（T-2日）披露发行文件，5月29日（T-1日）簿记询价[13][14] - 2025年5月30日（T日）至31日（T+1日）网下发行，6月3日（T+1日）16:00前缴款[18][20] - 通过深交所网站（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露发行信息[17] 交易机制 - 计划在深交所上市，采用匹配/点击/询价/竞买/协商成交方式[12] - 若上市失败投资者可回售，但不得在其他场所上市[6][12] - 符合质押式回购资格，折算率按登记机构规定执行[12]

公司评级与信用状况 - 招商证券2025年面向专业投资者公开发行的科技创新公司债券(第一期)(品种一)获中诚信国际"AAA"评级 [1] - 公司信用水平在未来12~18个月内将保持稳定 [3] 公司优势与支撑因素 - 公司在行业中地位突出且品牌认可度高 [1] - 融资渠道多元化程度高且盈利水平持续提升 [1] - 实际控制人招商局集团为公司提供强有力支持 [1] 公司面临的挑战 - 行业市场竞争日趋激烈 [1] - 创新业务及国际化拓展带来新的风险 [1] 公司历史与股权结构 - 公司前身为1993年成立的招商银行证券业务部，初始注册资本2500万元 [2] - 历经多次增资改制后于2002年更名为招商证券股份有限公司 [2] - 2009年及2016年分别在上交所和港交所上市 [2] - 2020年完成A股和H股配股后注册资本增至86.97亿元 [2] - 截至2024年末招商局集团通过子公司间接持股44.17% [2]

债券发行概况 - 公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期)发行规模不超过人民币5亿元(含5亿元) [1] - 本期债券简称为"25长证K1"，债券代码为524270 [1] - 发行价格为人民币100元/张，发行数量不超过500万张 [1] 债券利率与评级 - 票面利率询价区间为1 4%-2 4% [1] - 本期债券评级为AAA，主体评级为AAA，评级展望为稳定 [1] - 评级机构为联合资信评估股份有限公司 [1]

4月14日，联合资信公布评级报告，浙江省能源集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券(第一期)(品种一)获"AAA"评级。 浙江省能源集团有限公司(以下简称"公司")拟发行浙江省能源集团有限公司2025年面向专业投资者公开 发行科技创新公司债券(第一期)，发行规模不超过15亿元，分为两个品种，设品种间回拨选择权。其 中，品种一期限为3年，品种二期限为10年。本期债项按年付息，到期一次性偿还本金，募集资金拟全 部用于偿还有息债务。 联合资信评级报告认为，公司为浙江省能源支柱企业，在业务规模、区域地位等方面保持综合竞争优 势。公司治理结构及内控制度完善，近年来管理制度及管理架构未发生重大变化。经营方面，2021年以 来，公司装机容量持续增长，且机组运营效率整体保持高水平，带动发电量的提升；受益于天然气价格 提高，公司天然气销售板块收入利润增幅明显；近年来，公司持续加强新能源电站布局，并通过收购方 式拓展光伏制造业务，企业定位逐步向火电与新能源产业协同发展转型升级，综合来看，公司经营风险 很低。财务方面，公司资本实力非常强，随着业务的扩张，公司资产规模持续扩大，受限比例低，资产 质量高，业务盈 ...