编选人：蒋悦悦 湖北基金公司积极拥抱金融创新，响应国家科技金融战略部署，把握监管机构对产业类主体融资政策机 遇的重要举措，本次公司债的成功发行，推动了企业融资模式向市场化、多元化转型升级，成功压降了 中长期融资成本，进一步巩固了公司与各大金融机构长期建立的良好合作关系，持续强化公司的综合实 力和抗风险能力。 未来，在江城基金总品牌统筹加持下，湖北基金公司将继续加大在泛半导体等领域布局，积极跟进存储 产业链上下游市场化项目储备，加强财政政策、产业政策与金融政策的联动协同，形成种子期、初创 期、成长期、成熟期的全生命周期基金布局，助力武汉包括集成电路产业在内的"965"产业延链补链拓 链，彰显"金融服务武汉实体"初心使命。 企业与市场网讯：9月10日，武汉金控集团江城基金品牌旗下湖北基金公司首期科技创新公司债券于资 本市场成功发行，规模8亿元，期限3年，票面利率为2.09%，全场认购倍数高达2.56倍。本次公司债发 行是湖北基金自获取中诚信AAA主体评级后首次亮相资本市场。 ...

政策框架与背景 - 中国证监会及行业自律组织系统性部署资本市场服务实体经济高质量发展的改革举措 [1] - 中证协发布《证券公司做好金融"五篇大文章"专项评价办法（试行）》 包含14项代表性评价指标 [1] - 政策背景包括2025年2月证监会《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》和8月《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》 [2] 评价办法起草原则 - 聚焦重点动态优化 综合考虑行业代表性、指标成熟度和数据可验证性 [3] - 加强统筹衔接 与现有社会责任、债券执业质量等专项评价减少重复 [3] - 综合评价公平客观 以定量指标为主定性为辅 科技金融权重较高 [3] 科技金融评价指标 - 科技金融指标赋分50分 为各领域最高权重 [4] - 具体指标包括科技创新债券承销金额及数量、科技型企业股权融资金额及数量等5项 [4] - 覆盖债券融资、股权融资、并购重组和直接投资等业务模式 [4] 其他领域评价指标 - 绿色金融指标赋分10分 包括绿色债券及低碳转型债券承销 [6] - 普惠金融指标赋分10分 涵盖中小微企业支持债券和民营企业债券承销 [6] - 养老金融指标赋分10分 考核代销个人养老金产品规模 [6] - 数字金融指标赋分10分 包括数字化能力成熟度与科技类奖项 [6] 定性评价与机制建设 - 定性指标聚焦机制建设 包括经营发展战略纳入、组织架构体系和激励机制 [6] - 中证协将根据试行情况优化评价指标和工作机制 [6] 行业实践案例 - 第一创业证券在深交所成功发行5亿元科技创新公司债券 [5] - 一创投行2025年上半年承销科技创新公司债券73.11亿元 [5] - 创金合信相关科技创新主题公募基金存续规模近50亿元 [5]

在做好金融"五篇大文章"的政策框架引领下，中国证监会及行业自律组织系统性部署资本市场服务 实体经济高质量发展的改革举措。近期，证券公司又迎来一个以金融"五篇大文章"为核心的新评价维度 ——中国证券业协会（以下简称"中证协"）在官网发布通知，发布了《证券公司做好金融"五篇大文 章"专项评价办法（试行）》（以下简称《评价办法》）。 《评价办法》共包括14项代表性评价指标，从不同维度综合考核证券公司做好金融"五篇大文章"的 质效。分析人士认为，《评价办法》是落实中央金融工作会议精神的重要举措，旨在通过专项考核机 制，引导证券公司切实将资源投入到国家战略重点领域，同时，强化风险防控与行业高质量发展。 确保评价工作的科学性与可操作性 自做好金融"五篇大文章"提出以来，关于资本市场如何做好金融"五篇大文章"的顶层设计逐渐清 晰，一系列政策文件和措施相继出台。 今年2月份，中国证监会发布了《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》，其中，着重 提出要加强行业机构金融"五篇大文章"服务能力，督促证券期货经营机构端正经营理念，加强组织管理 和资源投入，因地制宜做好金融"五篇大文章"。8月份，中国证监会发布《关于修改〈证券 ...

四年深耕显成效： 北交所设立四年来，持续优化功能、稳步发展，已成为服务创新型中小企业的"主阵地"。 受访基金经理认为，北交所四年发展成效集中体现为"发挥功能、形成互补、发展壮大"三大亮点，带来多维度 根本性变化——上市公司质量"提质扩面"、流动性"量能跃升"、投资者结构"专业升级"，北交所已成为连接 资本与创新型中小企业的核心纽带，以及完善多层次资本市场、助力新质生产力发展的重要力量。 服务创新型中小企业成果斐然 作为服务创新型中小企业的"主阵地"，北交所各项功能持续优化，市场运行始终保持稳中向好态势，在资本市 场深化改革与服务实体经济中发挥了关键作用，体现为"发挥功能、形成互补、发展壮大"三大亮点。 在发挥功能方面，北交所立足金融服务实体经济的定位清晰，尤其在服务"专精特新"等创新型中小企业上成果 斐然。华南一家大型公募基金经理对记者表示，北交所成功培育出专用设备与高端制造、电子与半导体材料、 医疗器械与医疗服务等多个赛道的"小而美"高精尖企业，切实推动了实体经济的创新发展。 万家基金基金经理叶勇表示，北交所通过IPO和再融资，扶持了一大批"专精特新"企业的发展，为中国经济转 型升级和高质量发展作出了突出贡 ...

科技金融 - TCL科技完成重组交割和配套融资发行 交易总对价115.62亿元 为2021年以来电子行业规模最大的发行股份购买资产项目 配套融资规模43.59亿元 发行价每股4.21元 [5] - 山东天岳先进科技在香港联交所主板上市 最终定价每股42.8港元 基础发行规模约20.44亿港元 [8] - 石大胜华完成向特定对象发行A股股票 实际发行数量30,021,014股 发行价每股33.31元 募集资金总额10亿元 [9] - 中铁投资发行科技创新公司债券 规模10亿元 期限5年 为发行人首单科创债 [11] - 中铝资本发行科技创新公司债券 规模5亿元 期限3年 [11] - 国家管网集团发行科技创新短期公司债券 规模60亿元 期限1年 [11] 绿色金融 - 河北银行成功发行绿色金融债券 规模50亿元 期限3年 票面利率1.83% 为河北省纳入余额管理后首单非资本类商业银行金融债券 [13] 区域金融 - 在陕西省举办债券融资交流会 聚焦债券市场前沿动态和科创金融政策 近150人参会 [14] - 中国葛洲坝集团发行科技创新可续期公司债 规模30亿元 品种一期限3+N年规模10亿 品种二期限5+N年规模20亿 为全市场首单支持西部大开发科技创新可续期公司债 [16]

产业金融与股东协同 - 构建“科创金融港”一链一圈产业金融新模式，聚焦电力能源等科创类企业，提供全生命周期金融服务 [2] - 科创金融港储备华能产业链企业432家，触达174家，邀请40家企业入港，推动多单产融合作项目落地 [2] - 背靠华能资本、招商局、深圳能源集团三大能源系股东，成立集团与战略客户部统筹服务主业，建立“1+N”服务模式 [4] - 与股东中国华能合作聚焦五方面：负债管理、权益融资、资本市场运作、课题研究、战新产业布局 [4] 财务业绩与业务策略 - 2025年上半年营业总收入28.59亿元，同比增长44.24%；净利润13.85亿元，同比增长91.92%；基本每股收益0.34元/股，同比增长88.89% [5] - 优化业务结构，加大财富管理等轻资产业务发展力度，加快投研能力建设，坚持“低波动、高协同、稳收益”目标 [5] - 固收业务加强大类资产配置体系建设，探索债券多元化策略；权益投资坚持“高股息+”策略，搭建“金字塔型”资产组合 [5][6]

为更好地对母基金在中国资本市场里所发挥的重要作用进行系统研究，发挥政府出资产业投资 基金等的资源和战略优势，加强政府对社会资本的管理和引导，促进社会资本流向创新创业型 企业和实体经济，推动中国投资行业特别是母基金行业的健康发展， "中国国际科技促进会母 基金分会"（简称"科促会母基金分会"）成立。科促会母基金分会领导班子所在机构及参会机 构共8 5 家，科促会母基金分会于每周二更新相关机构的一周资讯。 【内容提要】 1 . 全国首单，中关村资本 1 5亿元科创债获批 6 . 国寿投资受托投资国泰君安临港产业园 REIT扩募 本次注册额度 1 5亿元，期限不超过5年。 中关村资本坚持投早、投小、投长期、投硬科技，提供覆盖科技企业全生命周期、多层次、接 续式 "耐心资本"服务，尤其是围绕科技创新源头，助力原始创新成果走出实验室，投资支持科 技成果转化和产业化。本次债券不低于7 0%募集资金将专项用于科技创新领域基金新增出资或 置换出资，重点投向集成电路、生命健康、人工智能、新能源、新材料等战略性新兴产业。 中关村发展集团深化构建 "以投资服务为引领、以金融服务为补充、以集成服务为特色、以创 新网络为支撑"的服务体 ...

公司融资动态 - 中关村资本公开发行科技创新公司债券获中国证监会注册批复 注册额度15亿元 期限不超过5年 [1] - 债券募集资金不低于70%将专项用于科技创新领域基金新增出资或置换出资 [1] 资金投向领域 - 重点投向集成电路 生命健康 人工智能 新能源 新材料等战略性新兴产业 [1]

公司治理与董事会监事会换届 - 公司于2025年2月10日完成董事会监事会换届选举 组建专业化年轻化多元化董事会 实现专业互补优势叠加的治理格局 [6] - 第十一届董事会第四次会议于2025年8月28日召开 应到董事8人实到8人 审议通过半年度报告等议案 [10][11][13] - 第十一届监事会第四次会议于2025年8月28日召开 应到监事3人实到3人 审核认为半年度报告真实准确完整反映公司状况 [21][22][24] 融资活动与债务发行 - 超短期融资券获准注册金额20亿元 中期票据获准注册金额30亿元 注册额度自2025年5月19日起2年内有效 [7][61] - 2025年已成功发行三期超短期融资券 第三期发行金额5亿元 期限150天 发行利率2.25% 起息日2025年8月28日 [8][62] - 2023年公司债券募集资金10亿元 2024年第一期公司债券募集资金10亿元 2024年第二期公司债券募集资金10亿元 资金均用于偿还有息负债和补充流动资金 [27][29][30] 募集资金管理 - 截至2025年6月30日 2023年公司债募集资金账户余额3.57元 2024年第一期公司债募集资金账户余额225.21元 2024年第二期公司债募集资金账户余额116,670.57元 [28][29][31] - 公司建立募集资金专户存储制度 与多家银行及受托管理人签订三方监管协议 确保募集资金规范管理 [32][33][35] - 募集资金使用符合监管要求 不存在变更投资项目情形 信息披露及时真实准确完整 [38][41][44] 审计机构续聘 - 拟续聘中审众环会计师事务所为2025年度财务审计及内控审计机构 2024年度审计费用212.69万元 其中财务审计157.96万元 内控审计54.73万元 [46][56] - 中审众环2024年经审计总收入217,185.57万元 审计业务收入183,471.71万元 证券业务收入58,365.07万元 上市公司审计客户244家 [49] - 项目合伙人江超杰及签字注册会计师唐文婷近3年未受处罚 审计委员会认为其具备专业胜任能力及独立性 [53][54][57] 半年度报告与利润分配 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 董事会监事会均审议通过2025年半年度报告及摘要 认为报告真实准确完整反映公司经营财务状况 [11][14][22] - 因同一控制下企业合并 公司需追溯调整或重述以前年度会计数据 [4]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为13.13亿元人民币，同比下降11.60% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为7885.21万元人民币，同比增长65.91% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-26.24亿元人民币，同比下降260.10% [1] - 总资产达到617.46亿元人民币，较上年末增长5.53% [1] - 基本每股收益为0.04元/股，同比增长100% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为64,301户 [2] - 新希望化工投资有限公司与南方希望实业有限公司存在一致行动关系，合计持股比例超过10% [2] - 前十大股东中包括多家国有法人股东，其中贵州现代物流产业集团持股4.86%，中国贵州茅台酒厂集团持股4.04% [2] 资本结构与偿债能力 - 公司资产负债率为59.19%，较上年末的55.73%有所上升 [3] - EBITDA利息保障倍数为1.96，较上年同期的1.85有所改善 [3] - 公司发行了多期公司债券和次级债券，包括2023-2025年面向专业投资者公开发行的各类债券 [3] 公司基本信息 - 公司股票代码600155，于上海证券交易所上市，简称由"华创阳安"变更为"华创云信" [1] - 2025年半年度不进行利润分配或公积金转增股本 [1] - 公司办公地址位于北京市西城区锦什坊街26号楼恒奥中心C座 [1]