关税政策调整 - 美国商务部将407个产品类别纳入钢铁和铝关税清单 适用税率为50% [1] - 新关税于8月19日生效 大幅扩张特朗普政府针对关键大宗商品的征税范围 [1] - 新增清单涵盖风力涡轮机部件、移动起重机、铁路车辆、家具、压缩机与泵类设备等数百种产品 [1] 受影响行业范围 - 涵盖产品包括汽配、化工、塑料、家具零件等所有与钢铝相关的衍生品 [1] - 清单仅以海关编码标注（如8424.10.0000代表灭火器） 未提供具体产品名称 [1] - 全球货运巨头德迅集团指出这是钢铝衍生品监管方式的战略转变 [1] 经济影响评估 - 按2024年进口货值计算 受波及进口商品达3200亿美元 [2] - 7月生产者价格指数(PPI)已抬头 新关税将推高成本型通胀 [2] - 进口商面临两难：接收货物需补缴高额关税 拒绝接收则面临巨额损失 [2] 政策背景 - 今年6月特朗普宣布将大多数国家钢铝进口关税翻倍至50% [3] - 美国商务部称此次行动旨在堵住规避通道并振兴国内钢铝产业 [1] - 政策持续强调扩大关税覆盖范围以保护国内制造业并遏制进口依赖 [1]

关税政策调整 - 美国商务部宣布将407个产品类别纳入钢铁和铝关税清单 适用税率为50% [1] - 新增关税清单涵盖风力涡轮机及其部件 移动起重机 铁路车辆 家具 压缩机与泵类设备等数百种产品 [1] - 扩大的关税清单于8月18日正式生效 [1] 政策背景与目的 - 特朗普政府多次强调扩大钢铝关税覆盖范围 以保护国内制造业并遏制进口依赖 [1] - 工业与安全局已将407个产品编码加入《美国协调关税表》 这些产品将因所含钢铁和铝成分被加征额外关税 [1] - 产品中非钢铁和铝的部分 将适用特朗普对特定国家商品所征收的关税税率 [1]

美国钢铝关税政策更新 - 美国商务部宣布将数百种衍生产品纳入需缴纳50%钢铝进口关税的清单 [1] - 产业与安全局将在《美国协调关税表》中新增407个税号以标识含钢铁或铝成分的产品 [1] - 扩大的关税清单将于8月18日正式生效 [1]

钢铝关税政策动态 - 韩国总统办公室确认未就钢铝关税问题进行讨论 [1]

市场表现与商品价格 - 标普500指数结束连续6个交易日上涨趋势 [1] - 欧洲股市整体上涨 但诺和诺德因财报表现一度暴跌28% [1] - 原油价格大幅上涨超过3% 盘中涨幅一度突破4% [1][1] - 双焦期货夜盘交易中出现大幅上涨 [1] 国际贸易与关税谈判 - 中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行 双方推动暂停美方24%对等关税及中方反制措施展期90天 [1] - 美国法院开启口头辩论 "对等关税"政策面临取消风险 [1] - 美国商务部长表示与欧盟谈判重点包括数字服务税和钢铝关税问题 [1] - 特朗普为俄乌协议设定新期限从50天缩短至10天 并警告对俄罗斯征收关税 [1] 经济数据与预期 - 美国7月消费者信心出现回升 [1] - 美国6月份职位空缺数扭转前两个月上升趋势 [1] - 国际货币基金组织小幅上调全球经济增长预期 同时上调中美两国经济展望 [1] 企业动态与行业会议 - 国家邮政局召开快递企业座谈会 提出推动解决"内卷式"竞争问题 [1] - 诺和诺德任命新CEO并下调全年业绩指引 减肥药Wegovy销售不及预期 [1] 央行政策预期 - 美联储将于北京时间周四凌晨公布利率决定 市场预期维持利率不变 [1] - 预计两位美联储理事可能投下反对票 [1]

钢铝关税谈判 - 欧盟希望继续与美国讨论钢铝关税问题 [1]

协议内容 - 日本与美国达成的协议明确排除了钢铝关税的调整或取消 [1]

贸易谈判进展 - 日本将继续与美国就钢铝关税进行谈判 [1]

日美贸易谈判僵局 - 美国暂缓执行"对等关税"的最后期限为7月9日 日本经济再生大臣赤泽亮正多次赴美谈判未取得进展 美国总统特朗普威胁可能进一步提高针对日本的"对等关税"税率 [1] - 日美贸易谈判陷入僵局 日本各界对谈判前景深感忧虑 [1] 双方核心诉求分歧 - 美国将针对日本的"对等关税"税率设定为24% 日本政府坚持将"对等关税"和汽车关税、钢铝关税等捆绑谈判 要求美方全面取消这些关税 [2] - 日本首相石破茂表示要美方全面取消加征的关税 不接受附带汽车出口配额的协议或10%的"基准关税" [2] - 日本试图以扩大在美投资、协助美国发展造船业和稀土供应链等条件换取美方取消关税 但特朗普政府更注重直接大幅扩大进口美国产品 [2] 汽车行业影响 - 汽车关税是日本谈判主要难点 2024年日本对美出口汽车137万辆 包括零部件在内的出口额7.2万亿日元 占日本对美出口总额的34% [3] - 美国加征25%汽车关税对日本经济影响巨大 可能导致日本经济最多损失13万亿日元 占日本名义GDP的2%以上 [3] - 日本汽车产业关联多个行业 涉及的就业人口最多或达558万人 专家警告汽车关税长期化将导致日本经济空心化风险 [3] - 进口日本汽车及零部件是美国对日巨额贸易逆差主要原因 美国希望日本扩大进口美国汽车但市场接受度低 [3] 农业领域争议 - 农业是日美贸易谈判另一难点 日本7月20日将举行参议院选举 农民是执政党自民党的基本盘 [4] - 美国政府希望日本大量采购美国农产品 但自民党为保护汽车等工业品出口而牺牲农林水产品的做法不可接受 [4] - 日本内阁官房长官林芳正表示不会在关税谈判中牺牲农业 首相石破茂强调必须坚决维护国家利益 [4] 谈判前景分析 - 赤泽第七次赴美谈判未取得进展 美国抱怨日本出口数百万辆汽车却不买美国车 面临"大米荒"却拒绝进口美国大米 [5] - 特朗普称对达成协议表示怀疑 不打算延长谈判期限 暗示可能将针对日本的关税税率提高至30%至35% [5] - 若日美谈判不延期 日本面临的"对等关税"税率将由10%上调至24% 若"对等关税"、汽车及零部件关税、钢铝关税分别执行24%、25%和50%税率 5年间可能导致日本实际GDP降低0.9% [6]

美国LNG出口项目投资动态 - 美国LNG出口项目开发商正积极推进新设施最终投资决定 至少7个项目计划今年做出决定 若全部实施 到2030年美国LNG出口能力将增加两倍 [1] - 开发商采取多种措施应对钢铝关税影响 包括寻求出售部分股权给基础设施基金或行业合作伙伴 落实长期承购协议 增加国内钢材采购以降低成本 [1] 具体项目进展 - 伍德赛德公司4月批准路易斯安那Driftwood LNG项目投资 该项目为去年以12亿美元收购 已出售40%股权给Stonepeak基础设施投资公司 后者将承担57亿美元基础开发资本支出 [2] - 伍德赛德与沙特阿美签署不具约束力合作协议 探讨股权收购和LNG承购可能性 以缓解基础设施成本上升压力 [2] - 切尼尔能源公司预计2025年获批科珀斯克里斯蒂8号和9号生产线扩建项目 [2] - Sempra公司计划2025年底前对阿瑟港LNG2期项目做出最终投资决定 但承认宏观经济不确定性可能影响进度 [3] - Energy Transfer公司目标年底前确定路易斯安那查尔斯湖LNG出口项目最终投资 正推进承购量落实 [3] - Venture Global公司推动FERC年中前批准路易斯安那CP2液化厂 已启动项目一期最终投资决定流程 [3] 行业应对策略 - 开发商通过股权结构调整降低资本风险 典型案例为伍德赛德引入Stonepeak分担57亿美元开发成本 [2] - 长期承购协议成为项目推进关键要素 多公司正积极锁定承购方以保障项目经济性 [1][3] - 企业采取灵活开发策略应对不确定性 Sempra表示将保持耐心等待有利经济条件 [3]