公司概况 * 京北方2025年上半年整体收入23.61亿元 同比增长5.22%[3] * 单季度Q2收入增长6.68%[3] * 归母净利润1.19亿元 扣非净利润1.1亿元 与去年基本持平[3] 业务板块表现 **IT业务** * IT业务收入增长10.71%[3] * 中小银行客户收入增长约10%[4] * 非银行金融机构（券商、保险）收入增速达25.6%[4][5] **BPO服务** * BPO服务收入与去年持平[3] **AI应用领域** * AI应用领域收入同比增长约70%[2] * 实现六七千万元收入 高于年初规划的50%[2][6] * 收入增长核心来源于三大方向产品：技术大模型平台基座、不同业务场景应用、大模型训练调优前的数据优化处理与清洗[9] **新兴业务布局** * 快速切入稳定币、虚拟资产和数字资产领域[7] * 与香港国付量子战略合作 参与数字资产交易和基础设施建设[7][12] * 推出RLV相关解决方案 与两家国内上市公司签订LLV合作框架协议[11] 市场拓展 **客户群体突破** * 成功突破多家券商并形成规模收入的保险机构[4][5] * 与大型中资金融机构保持深度合作[12] * 积极探索东南亚、中东等地区合作伙伴[12] **区域市场发展** * 香港市场通过两条路径发展：与国付量子合作探索Web 3领域 以及与中资金融机构合作[12] * 参与香港数字资产理事会并担任副会长[12] 技术发展与创新 **AI技术应用** * 配合Deepseek和阿里等国内厂商进行持续迭代[9] * 应用场景主要集中于银行中后台：AI编程、测试、运维等IT后台场景 以及财务、人力审核优化等业务后台场景[9] * 逐步参与前台实验室场景如营销属性测试[9] **区块链技术融合** * 长期服务国内数字人民币及供应链区块链业务[7] * 探索AI与区块链技术融合的新方式 包括链上化融资途径[8] * 在区块链智能合约技术平台架构方面具有先发优势[13] 行业竞争与发展前景 **行业竞争格局** * 银行IT行业竞争格局逐渐向头部厂商收敛[16] * 拥有长期服务经验和品牌认知度的头部厂商将进一步占据市场份额[16] * 政策鼓励大型行业间的横向整合与兼并购[16] **发展驱动因素** * Web 3和稳定币业务需要单独架设新的业务系统 带来可观的新业务体量[14] * 新资产类型需要配套托管系统及反洗钱合规措施[14] * AI业务模式创新：从传统IT采购预算转向业务预算采购[10] 财务展望与风险 **全年业绩预期** * 全年收入预期大个位数增长[4][17] * 暂时没有大幅调整全年指引的计划[17] * 利润端需视修复情况而定 看能否与收入保持同比例增长[17] **面临的挑战** * 银行整体IT预算增速放缓[15] * 成本端可能存在较大扰动[17] * 需要适应客户采购模式及内部要求的转变[10] 战略方向 * 积极探索AI业务新模式 从整体架构到平台交付及定制化应用场景开发[4] * 未来预期偏向智能体或明确效果方向的场景[4][10] * 用数字员工完成业务处理甚至前台任务[10] * 根据政策预期点逐步推进产业端工作[10]

中小银行首席信息官选聘热潮 - 2025年以来郑州银行、上饶银行等多家中小银行密集启动首席信息官社会选聘 北京银行、浙江农商联合银行等机构首席信息官已就位 [1][3] - 郑州银行要求候选人为70后且具备6年以上信息科技工作经验 上饶银行要求45岁以下80后且具备全日制硕士及以上学历 [3] - 厦门国际银行1月公开选聘总行首席信息官 需全面主持信息系统研发与技术管理 [3] 首席信息官职责与能力要求 - 需深刻理解银行数字化转型战略 熟悉商业银行应用架构、技术架构与数据架构 [3] - 需对大数据、云计算、人工智能、区块链等技术有强洞察力与成功落地经验 [3] - 需精通零售金融、公司金融、风险管理等业务 实现科技赋能业务创新 [3] 行业招聘趋势与人员流动 - 过去半年内北京银行、长安银行、浙江农商联合银行等多家中小银行首席信息官任职资格获监管核准 [5] - 北京农商行新任首席信息官易永丰从华夏银行跨机构引入 曾任华夏银行信息科技部副总经理 [5] - 华夏银行5月完成首席信息官内部聘任 龚伟华曾任北京银行首席信息官等职务 [5] 数字化转型战略意义 - 数字化从银行可选赛道变为生存基础 AI、大数据等技术成为重构业务流程的刚需工具 [4] - 中小银行数字化转型是实现弯道超车的重要战略路径 [4] - 首席信息官需打通技术研发、业务落地、价值转化全链条 避免技术投入沦为无效基建 [4] 业绩会公开亮相与成果展示 - 2025年中期业绩披露季邮储银行、招商银行、民生银行等多家银行首席信息官在业绩会亮相 [7][8] - 邮储银行启动十五五IT规划编制 推动科技能力再上新台阶 [7] - 民生银行2025年上半年新增78个AI细分应用场景 与2024年全年80个场景规模基本持平 大模型应用日均调用量较2024年底增长3倍 [8] 差异化发展路径 - 大型银行需着眼于前沿技术规模化应用与生态构建 重点突破人工智能、区块链等技术在复杂业务场景的深度融合 [9] - 中小银行应采取聚焦策略 深耕特定业务场景数字化突破与成本可控的敏捷创新 [9]

核心观点 - 加密行业正从无政府主义理想向"代码与法律并行"的现实主义成熟阶段转型 从边缘走向主流 从混沌走向秩序 从技术实验走向全球金融基础设施 [4] - 三大标志性事件共同推动行业变革：Circle纽交所上市首日暴涨168% 美国《GENIUS法案》签署确立联邦监管框架 香港《稳定币条例》实施推动Web3中心建设 [2][3][64][65] 区块链技术基石 - 区块链本质是解决互信问题的"信任机器" 通过去中心化、不可篡改性和透明性三大特性实现无需中介的价值交换 [8][9][10][11] - 共识机制中PoW依赖算力竞赛保障安全但能耗巨大 PoS通过质押代币随机选择验证者更环保高效 以太坊2022年向PoS转型是为成为全球金融基础设施铺平道路的关键 [12] - 技术演进从比特币的区块链1.0电子现金系统 到以太坊引入智能合约的区块链2.0"世界计算机"时代 支撑DeFi、NFT等创新应用 [13][14][15] - 区块链分为公有链、联盟链和私有链三类 分别对应不同开放程度和商业场景 企业多采用联盟链和私有链优化流程而非追求绝对去中心化 [16][17][18] 数字资产演化 - 原生币与代币存在根本区别：原生币是区块链内生资产如BTC、ETH 功能为安全激励和支付手续费 代币是链上构建的次级资产如USDT、UNI 代表使用权、治理权或资产所有权 [21][22][28] - 稳定币解决加密货币波动性痛点 要求兼具技术优势和法币价格稳定性 主要通过法币抵押型、加密资产抵押型和算法型三种路径实现 [23][24][29][30][37] - 法币抵押型稳定币USDT和USDC占据市场绝对份额 依赖现实世界储备金信任 商业模式通过管理储备金赚取利息收入 [29][26] - USDC选择拥抱监管的合规路线 定期发布审计报告 2025年储备金达647亿美元现金加短期美债组合 年化收益约4%贡献99%总收入 [26][38][39] - 算法稳定币UST的崩盘证明无抵押模式在极端市场压力下脆弱 加速全球监管要求稳定币必须由高质量现实资产支撑 [33][34][37] 交易枢纽格局 - 中心化交易所CEX如币安、Coinbase提供用户友好界面和高流动性 但存在资产托管风险和监管审查要求 [41][43][44][48] - 去中心化交易所DEX如Uniswap通过AMM机制和流动性池实现点对点交易 优势在资产自持和抗审查 劣势在用户体验复杂和Gas费成本 [45][46][47][49] - CEX仍主导交易量 DEX更符合加密原生精神 未来趋势是深度融合而非替代 各自服务不同需求用户群体 [50][51] 真实资产代币化RWA - RWA是将现实世界资产如债券、房地产通过区块链转换为数字代币的过程 范围涵盖金融资产、实物资产和无形资产 [53][54][55] - 解决传统投资门槛高、流动性差、中介成本高等痛点 通过份额化、全球可及性和智能合约自动执行提升效率 [57] - 实际应用包括房地产代币化降低投资门槛 美国国债上链作为DeFi协议抵押品 贝莱德在以太坊推出代币化基金BUIDL [58][59][61] - RWA存在中心化与去中心化融合的悖论 深度依赖传统法律和金融中介 预计2030年市场规模达16万亿美元 [59][60] 全球监管框架形成 - 美国《GENIUS法案》建立联邦稳定币监管框架 要求发行商必须获牌照 储备金100%高质量流动性资产 强制透明度和赎回权 深层意图是巩固美元数字霸权 [64][65][66] - 香港通过《稳定币条例》和VASP发牌制度 建设全球Web3中心 要求牌照先行和储备资产分离 体现"相同活动、相同风险、相同监管"原则 [65][69] - 美国倾向将加密资产纳入现有银行监管框架 香港量身打造加密原生监管体系 两种哲学将影响全球数字金融地理版图 [67] 应用层创新前沿 - DeFi利用智能合约建立开放金融服务生态系统 核心机制包括AMM、流动性挖矿和借贷协议 实现金融普惠和效率革命 [72][73] - NFT作为数字所有权证明 应用场景从数字艺术拍卖到游戏道具和品牌会员权益 赋能创作者经济和粉丝经济 [74][78] - 比特币和以太坊现货ETF获批打开机构资金闸门 贝莱德IBIT等产品管理巨额资产 华尔街巨头开始大举增持 [68][70] 未来发展趋势 - 加密与传统金融边界消失 稳定币成为新一代全球结算网络基础协议 RWA使企业资产负债表可编程 DeFi演变为传统金融机构后端基础设施 [79][80][81] - 区块链技术将隐形化 通过模块化区块链和链抽象实现无感跨链交互 零知识证明解决隐私与验证矛盾催生可验证数据经济 [82][83][84][85][87] - 价值形态从静态资产转向流动万物 所有权模式从"用户即产品"变为"用户即股东" 组织形态出现DAO微型跨国公司挑战传统治理框架 [90][91][92]

合作核心内容 - Webus International Limited与中国国际航空股份有限公司达成战略合作协议 计划为Wetour旅行服务品牌的海外平台引入XRP支付支持 服务中国国航全球超过6000万"凤凰知音"会员 [1] - 合作聚焦"航空+出行"跨界联盟 Webus旗下高端出行服务品牌Wetour将为中国国航会员及全球乘客提供机场接送和高端专车服务 [2] - XRP支付应用场景被严格限定在海外平台 仅适用于加密货币法规允许的国家和地区 完全隔离中国境内监管红线 [3] 合作模式设计特点 - 实施主体为Webus而非中国国航直接接受XRP 支付支持通过Webus平台实现 [7] - 合作设有多重前提条件 包括"受制于未来业务发展和监管合规"以及"展望未来"的时间节点 [7] - 采用"核心业务本土合规+海外分支机构前沿探索"模式 国有企业通过国际合作伙伴间接参与全球Web3创新 [3][6] 行业趋势与案例 - 中国企业正通过"出海"模式拥抱全球加密经济 2025年8月供应链金融科技公司Linklogis宣布将万亿美元规模平台与XRP Ledger整合用于RWA代币化和全球支付 [8] - 航空业与加密货币合作早有先例 包括亚洲航空和荷兰皇家航空等尝试 但均未产生持久市场影响 [8] - 该合作展示中国企业将区块链应用聚焦于跨境支付、国际贸易和海外用户服务等领域 利用其高效低成本特性提升全球竞争力 [8] 市场反应与影响 - 公告发布后XRP价格未出现预期飙升 市场能辨别"合作公告"与"全面落地"差距 [8] - 计划面临全球复杂监管审批和用户采用规模不确定性等实施挑战 [8] - 若成功落地将为全球航空及旅游业忠诚度计划与Web3解决方案融合树立标杆 展示为千万级用户提供支付体验改善和代币化激励的价值 [9]

金融区块链管理平台发布 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台 该平台基于区块链底层技术搭建 是全国性行业级基础设施 具有公共性与开放性核心特质 深度服务于整个消费金融生态体系[1][3] - 平台充分发挥区块链分布式 不可篡改 可追溯 透明化的技术优势 融合加密算法与共识机制 构建多层次数据安全防护网 数据以加密形式分布式存储于多个节点 仅授权方可通过密钥访问[3] - 平台实现"发布即落地"的实效突破 9月4日依托该平台发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 这是全国消费金融公司首单运用区块链技术的信贷资产支持证券[3] 技术创新与应用优势 - 平台将ABS底层资产信息 项目发行材料 存续期管理数据等实时上链 所有参与方都能清晰见证资产状态与项目动态 从根本上解决传统ABS市场底层资产信息不对称 数据滞后甚至造假等行业痛点[4] - 创新采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输方式 彻底解决传输耗时 易丢失等问题 实现文件归纳整合规范化 大幅降低各参与机构时间与人力成本 显著提升项目申报与发行效率[4] - 后续金融债 资产支持证券等金融产品的发行将常态化运用该平台技术 持续拓展区块链在消费金融领域的应用边界[3] 行业影响与发展前景 - 平台发布精准契合国家金融科技发展战略导向 在数字经济时代为提升金融服务实体经济能力 推动经济转型升级提供有力支撑[4] - 随着平台应用不断深化 有望为消费金融行业注入全新发展动能 助力行业更好践行普惠金融目标 为社会各阶层和群体提供更优质消费金融服务[4] - 公司将通过平台示范效应促进消费金融行业规范化与标准化建设 带动全行业拥抱金融科技 实现自我革新 同时持续为ABS与金融债业务赋能 探索更多创新业务模式与金融产品[5]

比特币市场地位 - 比特币市值达2.2万亿美元 占加密货币总市值3.8万亿美元的57.9% [1] - 当前单枚比特币价格约为11万美元 [2] 价格预测与回报潜力 - MicroStrategy联合创始人预测比特币2045年或涨至2100万美元 较现价潜在回报率18,800% [2] - 若达到黄金市值规模24.4万亿美元 比特币单价可能升至116万美元 对应945%回报率 [13] 比特币功能定位转变 - 比特币未成为主流支付工具 主要被投资者视为数字黄金的价值存储手段 [4] - 因其去中心化特性 固定供应量2100万枚 及区块链技术的公开可验证系统 [4] 资产代币化愿景 - 所有资产可能被代币化上链 以提升透明度与效率 例如房地产交易可降低法律成本 [5] - 比特币可能成为代币化过程中的储备资产 因其不受任何单一实体控制 [6] 市场估值对比 - 若比特币达2100万美元单价 完全稀释市值将达441万亿美元 [8] - 该估值相当于英伟达公司市值4.2万亿美元的105倍 超出标普500总市值52.5万亿美元的8倍 [9] - 超过全球111万亿美元年经济总量的4倍 [9] 实施挑战 - 比特币作为桥接货币可能无法持续增值 因交易后常被兑换为法币形成抛压 [10] - 多数政府缺乏立法动力 发展中国家需弱势本币维持出口竞争力 [11] 机构持仓情况 - MicroStrategy持有63.65万枚比特币 价值710亿美元 存在持续看涨动机 [12] 价值驱动因素 - 比特币属于投机性资产 不产生收入 价值取决于市场供需关系 [14]

核心观点 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台并落地全国首单基于区块链与数字人民币的信贷资产支持证券 展现重庆自贸试验区在AI赋能新质生产力领域的前沿突破 [1] 平台技术特性 - 平台基于区块链底层技术搭建 具有公共性与开放性核心特质 深度服务于整个消费金融生态体系 [3] - 平台发挥区块链分布式 不可篡改 可追溯 透明化技术优势 融合加密算法与共识机制 构建多层次数据安全防护网 [3] - 数据以加密形式分布式存储于多个节点 仅授权方可通过密钥访问 各参与方共同维护账本 数据上链后无法篡改 保障信息真实性与一致性 [3] - 平台实现"发布即落地"的实效突破 [3] 具体应用案例 - 马上消费依托平台发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 为全国消费金融公司首单运用区块链技术的信贷资产支持证券 [3] - 后续金融债 资产支持证券等金融产品发行将常态化运用该平台技术 持续拓展区块链在消费金融领域的应用边界 [3] 行业痛点解决方案 - 针对传统ABS市场底层资产信息不对称 数据滞后甚至造假等难题 平台将底层资产信息 项目发行材料 存续期管理数据等实时上链 让所有参与方清晰见证资产状态与项目动态 从根本上解决信任核心问题 [4] - 平台创新采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输方式 彻底解决传输耗时 易丢失等问题 实现文件归纳整合规范化 大幅降低各参与机构的时间与人力成本 显著提升项目申报与发行效率 [4] 战略意义与发展前景 - 平台发布精准契合国家金融科技发展战略导向 在数字经济时代为提升金融服务实体经济能力 推动经济转型升级提供有力支撑 [4] - 随着平台应用不断深化 有望为消费金融行业注入全新发展动能 助力行业更好践行普惠金融目标 为社会各阶层和群体提供更优质消费金融服务 [5] - 公司将以平台为起点推动区块链技术在消费金融领域深度渗透 持续为ABS与金融债业务赋能 探索更多创新业务模式与金融产品 推动资产证券化市场向更高效 透明 普惠方向迈进 [5] - 通过平台示范效应促进消费金融行业规范化与标准化建设 带动全行业拥抱金融科技 实现自我革新 [5]

智博会与数字产业生态大会 - 2025世界智能产业博览会于9月5日开幕 聚焦人工智能+与智能网联新能源汽车主题 [1] - 数字产业生态大会由马上消费主办 吸引政府领导、院士专家、科技公司及产业精英共1500余人参与 [2] - 大会主题为"向智而生·共启新局" 探讨人工智能驱动的产业新机遇与生态共建 [2] 马上消费科技能力与产业贡献 - 公司科研团队规模超3400人 占比75%以上 自主研发覆盖风控、客服、营销与资管的全流程核心系统 [2] - 从技术使用者转型为技术创造者 为消费金融行业数字化转型注入科技动力 [2] - 得益于重庆优质营商环境 将数字普惠金融融入服务实体经济格局 [2] 金融区块链管理平台突破 - 马上消费发布全国消费金融公司首个金融区块链管理平台 基于区块链技术搭建行业级基础设施 [3][5] - 平台具备分布式、不可篡改、可追溯及透明化特性 通过加密算法与共识机制构建数据安全防护网 [5] - 9月4日依托平台成功发行"安逸花2025年第三期个人消费贷款资产支持证券" 为全国首单区块链技术消费金融ABS [5] - 后续金融债与ABS发行将常态化应用该平台技术 [5] 区块链技术应用价值 - 解决传统ABS市场底层资产信息不对称、数据滞后及造假问题 实现资产信息实时上链与全参与方透明见证 [6] - 采用区块链文件交互模式替代传统邮件传输 降低时间与人力成本 提升项目申报与发行效率 [6] - 推动资产证券化市场向高效、透明、普惠方向发展 促进行业规范化与标准化建设 [6] 产学研战略合作 - 马上消费与西南财经大学签署产学研合作协议 覆盖平台共建、科研、人才培养及成果转化领域 [7][10] - 计划成立联合实验室及科研中心 聚焦人工智能在消费金融领域的智能风控与多模态客服等痛点攻关 [10] - 联合申报国家级及省部级科研项目 参与数字金融行业标准制定 培养理论结合实践的复合型人才 [10] - 合作整合学术资源提升公司自主创新能力 优化产品服务并构筑技术壁垒 [10]

公司发展规模 - 数码港汇聚超过2200家初创企业及科技公司，专注人工智能、数据科学、区块链和网络安全领域 [1] - 培育11家上市公司及10家独角兽企业，协助企业累计融资超过462亿港元 [1] - 通过种子基金支持超过1000个创新项目研发及转化应用，培育超过1400家初创企业 [1] 基础设施与生态建设 - 建立全港规模最大的人工智能超算中心，将于年内提升算力超过两倍 [2] - 数码港第五期最快于年底落成，配备云端存储等先进设备 [2] - 企业业务拓展至内地及海外超过35个市场 [1] 战略定位与行业影响 - 发挥香港"超级联系人"及"超级增值人"优势，吸引海内外领先创科企业落户 [1] - 作为内地企业"走出去"和海外企业"引进来"的双向跳板 [2] - 论坛汇聚27家领先科技企业包括上市公司、独角兽及准独角兽企业，超过200位业界人士参会 [2]

美元指数与外汇市场 - 美元指数周初小幅上涨后因疲弱美国就业数据拖累表现 周五非农数据爆冷导致美元短线急挫 截至发稿报97.6 [1] - 英镑和欧元因财政担忧导致债券抛售表现疲弱 但周五非农数据后接近抹去此前所有跌幅 [1] - 美元兑日元一度突破148整数关口 因日本执政党爆发"辞职潮" 但周五回到该关口下方并跟随美元大幅下挫 [1] - 三菱日联称法国政治局势不太可能破坏欧元涨势 荷兰国际认为欧元最大风险是市场过度多头持仓 [5] 黄金与白银市场 - 现货黄金本周大幅上涨且屡创新高 黄金期货价格首次突破3600美元/盎司 主要得益于美联储降息预期和市场避险情绪 [1] - 周五弱非农助推黄金再创新高 最高距离3590美元/盎司仅一步之遥 [1] - 高盛表示若美联储信誉受损 金价可能会升至近5000美元/盎司 [4] - 道富资管称未来6-12个月内黄金再涨500美元可能性较高 小摩预计金价年底达3675美元/盎司 [4] - 花旗认为白银将在未来几个月内涨至43美元/盎司 [4] - 道明证券已平掉战术性黄金多头仓位 但战略上仍看好黄金 [4] - 世界黄金协会计划推出数字形式的黄金 有望明年1月在伦敦试点 可能为9000亿美元伦敦实物黄金市场带来变革 [14] - 世界黄金协会推出"黄金权益池"新数字化业务模式 允许银行和投资者买卖独立账户中持有的实物黄金的部分所有权 [15] 原油市场 - 国际油价本周料将录得下跌 主要因为欧佩克+进一步增产前景加剧供应过剩担忧 [1] - 尽管俄乌局势紧张和美国发布打击伊朗石油出口制裁 美布两油截至周五仍连续三天下跌 [1] - 欧佩克+计划在周日的会议上考虑进一步提高石油产量 旨在夺回市场份额 [17] - 自4月份以来欧佩克+已将配额提高约250万桶/日 占全球需求的2.4% [17] - 如果欧佩克+再次提升产量 将比原计划提前一年多解除第二轮减产 恢复每日约165万桶产量 占全球需求的1.6% [17] 美联储政策与美国经济 - 美国8月非农就业人数仅增2.2万人 远低于预期 失业率升至4.3% [6] - 6月非农新增就业人数从1.4万人下修至-1.3万人 这是自2020年12月以来首次出现负增长 [7] - 过去三个月就业增长平均仅2.9万人 [7] - 美联储褐皮书显示美国经济活动与就业水平近几周基本持平 消费者支出停滞或下降 物价却全面上涨 [7] - 多位美联储高官释放降息信号 强调劳动力市场疲软是降息主要原因 [7] - 美联储理事沃勒表示当前利率高于中性水平 支持在下次会议上降息 预计未来三到六个月内可能会看到多次降息 [7] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克认为当前政策略显紧缩 可能在今年剩余时间内降息25个基点合适 [8] - 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示未来几年利率仍有温和下调空间 [8] - 纽约联储主席威廉姆斯预计未来几个月美国经济增速继续放缓 失业率明年可能升至4.5% [8] - 美国银行预计9月美联储利率决议将出现严重内部分歧 [4] - 共和党参议员拒绝寻找库克的替代者 特朗普解雇美联储理事陷僵局 [8] - 美国司法部据悉已就抵押贷款事件对库克展开刑事调查 [9] - 特朗普提名的美联储理事候选人斯蒂芬·米兰在参议院听证会上承诺将维护美联储独立性 [10][11] - 美国财长贝森特预计与特朗普政府提名的11位美联储主席候选人进行面谈 [11] 关税与贸易政策 - 特朗普政府向美国最高法院提出上诉 要求推翻联邦巡回上诉法院裁定其对多国征收关税违法的判决 [12] - 特朗普表示若关税裁决不利 将不得不撤回关税并可能需退还数万亿美元 [12] - 特朗普表示将"很快"对进口半导体加征关税 但豁免苹果等承诺加大在美投资的企业 [12] - 美国与日本达成贸易协定 特朗普签署行政令对几乎所有日本进口产品征收15%基准关税 汽车关税从27.5%降至15% [13] - 日本承诺投资5500亿美元于美国项目 每年采购80亿美元美国农产品 购买100架波音飞机 [13] - 美国对印度加征关税后印度提出"零关税"求和 但特朗普表示为时已晚 [19] - 美国将印度对美出口商品的25%税率提高一倍 影响了印度55%以上出口至美国的商品 [19] 科技与AI行业 - 高盛在9月1日第二次上调寒武纪目标价至2104元 基于AI芯片出货量增加和公司运营效率提升等因素 [4] - DeepSeek计划于今年底推出新的AI智能体 将能凭借极少指令执行复杂任务并基于过往行动学习和自我完善 [25] - OpenAI计划明年推出与博通联合设计的自研人工智能芯片 以满足算力需求并减少对英伟达依赖 [25] - 博通CEO透露一家神秘新客户已承诺下达100亿美元订单 [25] - 特朗普在白宫宴请硅谷和华尔街科技领袖 包括苹果CEO蒂姆·库克、微软创始人比尔·盖茨等人 [23] - 特斯拉CEO马斯克和英伟达CEO黄仁勋未出席晚宴 [23] 数字货币与加密货币 - 与特朗普家族关联的World Liberty Financial项目代币WLFI在主要加密货币交易所上线 [26] - WLFI代币价格从0.20美元上涨75%达到0.35美元 [26] - WLFI代币总供应量为1000亿枚 特朗普家族关联实体持有225亿枚WLFI代币 [26] - 该项目WLFI代币市值突破300亿美元 特朗普家族所持有的WLFI代币市值已超过70亿美元 [26] - 特朗普家族支持的比特币矿企"American Bitcoin"在与Gryphon Digital Mining合并后登陆纳斯达克 [27] - 该公司已囤积约2443枚比特币 目标是成为最伟大的比特币储备公司 [27] 公司动态与薪酬方案 - 特斯拉董事会提出新薪酬方案 激励马斯克在未来十年内达成一系列挑战性目标 [28] - 马斯克不会领取任何工资或奖金 报酬将以股票形式分期兑现 总价值约为1万亿美元 [28] - 马斯克需要把公司市值提升至8.5万亿美元并扩张自动驾驶出租车业务 [28] - 若达成所有绩效目标 马斯克的持股比例将至少达到25% [28] 地缘政治与国际关系 - 俄罗斯总统普京表示如果"理性占上风" 俄乌冲突有机会通过谈判结束 [18] - 法国总统马克龙表示26个国家承诺为乌克兰提供战后安全保障 包括陆海空国际部队 [18] - 印度总理莫迪与俄罗斯总统普京会晤表明新德里与莫斯科关系依然稳固 [21] - 印度石油部长表示印度采购俄罗斯石油的行为有助于保护全球经济免受油价飙升冲击 [22] 欧洲财政与债市 - 欧洲多个主要经济体长期国债收益率加速攀升 英国、德国和法国30年期国债收益率均创下多年新高 [24] - 英国30年期国债收益率升至1998年以来最高 德国和法国30年期国债收益率分别升至2011年和2009年以来最高 [24] - 英国财政大臣里夫斯面临高达510亿英镑预算缺口 [24] - 法国去年赤字占GDP比重高达5.8% 总理贝鲁推动510亿美元预算削减计划 [24] 日本政治局势 - 日本首相石破茂面临执政党内辞职潮 四大盟友均表示有意辞职 [16] - 自民党参议院选举失利原因包括通胀对策缺乏吸引力、政治丑闻和未能吸引年轻选民 [16] - 超过10名内阁副大臣和政务官公开要求提前举行自民党总裁选举 [16]