资金动向 - 有资金将空气币作为投资标的进行操作 [1]

CNBC名嘴：特朗普几乎以一己之力重振做空业务 金十数据6月4日讯，CNBC财经分析师吉姆·克雷默表示，特朗普政策正扭曲市场逻辑，吸引做空者进场 并诱导投资者误判："近期市场误判存在共同原因：总统的关税政策及其对全球其他地区的民族主义持 续扰乱交易决策。"克雷默指出，市场近期常出现"开盘即遭抛售"模式，因为预期特朗普会突然发表关 于贸易或苹果等公司的言论，他们试图从短期下跌中获利。但这种策略在特朗普保持沉默的日子里会失 败。克雷默称，特朗普几乎以一己之力重振了做空业务，许多对冲基金已开始大量做空英伟达或 CoreWeave等股票，坚信凭借白宫政策可以稳赚不赔。他警告称："做空者可能遭受重大损失，因为许 多企业表现优异，只是白宫的行动经常遮蔽华尔街视线。" ...

原油市场做空潮分析 市场动态 - 对冲基金大举做空原油 布伦特原油空头头寸飙升至13万手 为8个月来峰值 单周增加1.6万手 [1][3] - WTI原油纯空押注同步攀升至三周高位 显示机构集体押注油价下行 [3] 做空驱动因素 - 欧佩克+可能第三次大幅增产 沙特牵头的小组将召开产量会议 市场担忧供应激增导致价格承压 [3] - 美伊核协议进展带来额外供应压力 若伊朗制裁解除 其原油可能重返市场 加剧供应过剩预期 [3] 市场逻辑分层 - 短期逻辑：资金博弈欧佩克+增产与伊朗回归预期 导致油价提前反应 [4] - 中长期逻辑：全球经济复苏节奏决定需求端表现 若需求疲软叠加供应增加将形成砸盘效应 [4] 投资观察指标 - 需重点关注美国原油库存变化与全球制造业复苏情况 这些是决定油价趋势的核心指标 [4] - 对冲基金仓位变化具有滞后性 历史显示空头极端集中后常出现反向反弹行情 [4] 行业特性 - 原油市场具有地缘政治与金融投机双重属性 天然波动率较高 [5] - 中长期投资需聚焦供需平衡表与宏观周期 短期情绪扰动不宜作为决策依据 [4][5]

ETF进化论 24小时"连砍3刀"！特朗普这是做空美股了？ 原创 阅读全文 ...

原油重点关注今日美伊会谈; 聚烯烃类品种继续关注做空机会 (一) 原油: 逻辑:欧佩克+讨论 7月再次大规模增产消息推动原油交易供需 逻辑,中期供需过剩逻辑始终存在;地缘方面目前看美伊均有达成新 伊核协议动机,倾向于会出现新伊核协议,短期地缘关注周五的美伊 品种 小时周期策略 中期结构 短期结构 偏空 震荡 空单持有 原油 偏空 偏空 空单持有 EB 观望等短期破位 偏空 偏多 PX 观望等短期破位 PTA 偏空 偏多 偏空 偏空 空单持有 PP 偏空 偏空 15 分钟空单转小时持有 塑料 空单持有 甲醇 偏空 偏容 偏空 偏多 小时观望,15分钟空单持有 EG 震荡区间上沿逢高空 橡胶 偏空 偏空 偏空 寻反抽结束做空机会 PVC 偏空 BR 橡胶 偏空 偏空 15 分钟空单转小时持有 板块观点汇总 第五轮谈判。中期供应过剩驱动的下一个时间节点是6月1日的 OPEC+月度会议。 日度技术追踪:原油日线级别中期下跌结构,小时级别短期震荡 结构。今日日内震荡试探前低。策略上小时周期空单持有。 nemp unning REERSERS 10 mm 数据来源:天富期货研询部、文华财经 图 1. 1: 原油 2507 ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 有色金属盘整震荡偏上，构建做空波动率策略策略；黑色系大幅反弹回暖后逐渐回落，适合构建卖方期权组合策略；贵金属高位回落转弱止跌反弹大幅上扬后小幅盘整，构建做空波动率策略和现货避险策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 铜最新价77,530，跌0.15%，成交量4.20万手，持仓量14.22万手 [3] - 铝最新价20,160，跌0.17%，成交量11.99万手，持仓量20.34万手 [3] - 锌最新价22,300，涨0.22%，成交量11.87万手，持仓量10.82万手 [3] - 铅最新价16,695，跌0.51%，成交量4.30万手，持仓量4.53万手 [3] - 镍最新价123,060，跌0.44%，成交量5.57万手，持仓量6.59万手 [3] - 锡最新价264,630，跌0.50%，成交量2.46万手，持仓量1.83万手 [3] - 氧化铝最新价3,219，跌0.62%，成交量6.49万手，持仓量3.63万手 [3] - 黄金最新价773.76，跌0.71%，成交量30.75万手，持仓量22.41万手 [3] - 白银最新价8,251，跌0.52%，成交量76.35万手，持仓量38.40万手 [3] - 碳酸锂最新价62,140，涨1.67%，成交量42.72万手，持仓量31.27万手 [3] - 工业硅最新价7,880，跌0.19%，成交量20.84万手，持仓量18.37万手 [3] - 多晶硅最新价36,080，涨1.14%，成交量12.63万手，持仓量7.73万手 [3] - 螺纹钢最新价3,059，持平，成交量146.16万手，持仓量217.46万手 [3] - 铁矿石最新价759.00，跌0.07%，成交量1.75万手，持仓量7.17万手 [3] - 锰硅最新价5,962，涨3.87%，成交量11.22万手，持仓量9.82万手 [3] - 硅铁最新价5,622，涨0.14%，成交量19.97万手，持仓量20.49万手 [3] - 玻璃最新价994，跌0.40%，成交量2.29万手，持仓量4.53万手 [3] 期权因子—量仓PCR - 铜成交量PCR为1.08，持仓量PCR为1.17 [4] - 铝成交量PCR为0.85，持仓量PCR为1.19 [4] - 锌成交量PCR为1.27，持仓量PCR为0.91 [4] - 铅成交量PCR为1.70，持仓量PCR为0.77 [4] - 镍成交量PCR为0.85，持仓量PCR为0.70 [4] - 锡成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.51 [4] - 氧化铝成交量PCR为0.80，持仓量PCR为1.03 [4] - 黄金成交量PCR为0.71，持仓量PCR为1.03 [4] - 白银成交量PCR为0.73，持仓量PCR为1.15 [4] - 碳酸锂成交量PCR为0.37，持仓量PCR为0.36 [4] - 工业硅成交量PCR为0.60，持仓量PCR为0.42 [4] - 多晶硅成交量PCR为1.13，持仓量PCR为0.88 [4] - 螺纹钢成交量PCR为0.82，持仓量PCR为0.71 [4] - 铁矿石成交量PCR为1.55，持仓量PCR为1.05 [4] - 锰硅成交量PCR为0.23，持仓量PCR为0.53 [4] - 硅铁成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.64 [4] - 玻璃成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.37 [4] 期权因子—压力位和支撑位 - 铜压力位80,000，支撑位70,000 [5] - 铝压力位20,000，支撑位20,000 [5] - 锌压力位22,600，支撑位22,000 [5] - 铅压力位17,400，支撑位16,000 [5] - 镍压力位130,000，支撑位110,000 [5] - 锡压力位300,000，支撑位260,000 [5] - 氧化铝压力位3,500，支撑位3,000 [5] - 黄金压力位800，支撑位704 [5] - 白银压力位9,800，支撑位6,000 [5] - 碳酸锂压力位70,000，支撑位60,000 [5] - 工业硅压力位8,500，支撑位7,500 [5] - 多晶硅压力位40,000，支撑位30,500 [5] - 螺纹钢压力位3,850，支撑位2,700 [5] - 铁矿石压力位800，支撑位600 [5] - 锰硅压力位6,200，支撑位5,200 [5] - 硅铁压力位6,000，支撑位5,400 [5] - 玻璃压力位1,100，支撑位900 [5] 期权因子—隐含波动率 - 铜平值隐波率12.54%，加权隐波率18.18% [6] - 铝平值隐波率9.47%，加权隐波率12.79% [6] - 锌平值隐波率13.40%，加权隐波率17.42% [6] - 铅平值隐波率12.34%，加权隐波率20.53% [6] - 镍平值隐波率17.16%，加权隐波率31.10% [6] - 锡平值隐波率15.71%，加权隐波率37.88% [6] - 氧化铝平值隐波率31.65%，加权隐波率45.67% [6] - 黄金平值隐波率22.42%，加权隐波率29.34% [6] - 白银平值隐波率22.08%，加权隐波率27.36% [6] - 碳酸锂平值隐波率27.14%，加权隐波率31.04% [6] - 工业硅平值隐波率26.87%，加权隐波率30.10% [6] - 多晶硅平值隐波率32.70%，加权隐波率35.45% [6] - 螺纹钢平值隐波率13.34%，加权隐波率16.21% [6] - 铁矿石平值隐波率18.14%，加权隐波率23.23% [6] - 锰硅平值隐波率27.80%，加权隐波率29.76% [6] - 硅铁平值隐波率16.26%，加权隐波率21.05% [6] - 玻璃平值隐波率24.68%，加权隐波率31.43% [6] 策略与建议 有色金属 - 铜期权：构建看涨期权牛市价差组合、做空波动率卖方期权组合和现货多头套保策略 [8] - 铝/氧化铝期权：构建看涨期权牛市价差组合、卖出偏中性的看涨+看跌期权组合和现货领口策略 [9] - 锌/铅期权：构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合和现货领口策略 [9] - 镍期权：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合和现货多头避险策略 [10] - 锡期权：构建做空波动率策略和现货领口策略 [10] - 碳酸锂期权：构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头的看涨+看跌期权组合和现货多头备兑策略 [11] 贵金属 - 黄金/白银期权：构建偏中性的做空波动率期权卖方组合和现货套保策略 [12] 黑色系 - 螺纹钢期权：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合和现货多头备兑策略 [13] - 铁矿石期权：构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合和现货多头套保策略 [13] - 铁合金期权：构建做空波动率策略 [14] - 工业硅/多晶硅期权：构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头的看涨+看跌期权组合和现货备兑策略 [14] - 玻璃期权：构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合和现货多头套保策略 [15]

智通财经APP注意到，周四，股市和美元双双下跌，而较长期美债收益率稳定在18个月高点附近，投资 者对全球最大经济体财政前景恶化的担忧仍是市场焦点。 市场密切关注美国总统特朗普的税改法案，该法案预计将在数小时内在众议院进行投票。投资者担心， 该法案可能使美国本已高达36万亿美元的债务规模再增加约3.8万亿美元。 穆迪上周下调美国信用评级后，市场情绪低迷，"做空美国"的交易逻辑逐渐升温，美元兑其他主要货币 汇率徘徊在近两周低点附近。 欧洲股指开盘下跌，跟随亚洲市场的疲软表现。 这些数据可能揭示企业如何应对依赖贸易的经济前景不明朗的挑战。由于担心特朗普反复无常的贸易政 策可能引发全球经济衰退，投资者开始寻找美国以外的投资选择。 新加坡瀚亚投资首席投资官Vis Nayar表示："我们仍对经济增长感到不确定和担忧，同时也担心美国政 府进一步举债的能力。我们并不预期美元会立即走强，但长期来看，这将促使资金流向新兴市场国 家。" 投资者对美国资产的谨慎态度在周三已有所体现——美国财政部160亿美元20年期国债发行需求疲软， 推动债券收益率走高。 30年期美债收益率在亚洲时段触及一年半高点后，稳定在5%以上。 花旗全球利率策 ...

EDL基金上个月在与标普500指数相关的波动性押注中获利，但de Langlade告诉客户，过去十年中，由 于美国的"例外主义"，做空美国股票对他来说"异常痛苦"。但即使是特朗普的政策已使投资者对这 种"例外主义"的看法岌岌可危，他仍然不敢相信标普指数在4月收盘时竟持平。 de Langlade在本月发出的信中写道："我肯定是受虐狂才会做空标普500指数。即使在美联储袖手旁观的 情况下，该指数也会反弹。这简直令人难以置信。我开始认为，只有神才能让它在一个月以上的时间里 下跌。" 信中指出，他的对冲基金仍然持有标普500指数的主要空头头寸，他预计该指数将在未来一两个月内于 5500点至5800点之间震荡，然后在夏季重新测试近期低点。 资深宏观对冲基金经理Edouard de Langlade正经历其二十多年职业生涯中最佳的交易时期，但他表示做 空美国股票的押注一直"痛苦不堪"。尽管如此，他仍然在做空美股。 据一份投资者文件显示，他管理着16亿美元的EDL全球机遇策略，在上个月美国总统特朗普的关税战引 发的全球市场波动中，他管理的基金上涨了7.3%。在此基础上，该公司上月录得逾14%的历史最高月 度涨幅。 今年以 ...

对冲基金EDL创始人：做空美国股票一直令人痛苦。 ...

对冲基金做空行为 - 对冲基金近期大规模做空美股 5月6日至13日新增空头头寸达111亿美元 净多头头寸减少69亿美元 [1] - 对冲基金净卖出额达73亿美元 其中做空规模激增至94亿美元 创至少十年来最大规模 [1][3] - 对冲基金空仓占比升至41% 为2021年2月以来最高水平 [4] 投资者行为分化 - 个人投资者持续抄底买入 单日净买入额创54亿美元纪录 推动美股V型反转 [7] - 资产管理机构和非报告投资者分别买入9.4亿美元和3亿美元 其他投资者净多仓减少8.3亿美元 [1] 市场环境与预期 - 美联储降息预期大幅回落 市场情绪出现变化 [5] - CEO信心与美股走势出现显著偏离 部分言论与对冲基金立场一致 [6] - 硬数据保持韧性支撑增长预期 软数据剧烈波动 消费者信心指数崩塌且通胀预期飙升 [8] 市场驱动因素 - 高盛交易部门指出当前市场三大关键驱动因素：CTA持续买入 个人投资者逢低吸纳 企业回购授权创历史新高 [8] - 纳指近期表现优异 但新增空头头寸远超多头开仓 形成强烈反差 [1]