股权变更与定增安排 - 控股股东章卫国与骁光智能签署股份转让及表决权委托协议 交易完成后骁光智能拥有公司表决权比例达18.71% [1] - 骁光智能以现金认购公司定增股份 承诺认购金额不少于2.59亿元 募集资金总额不超过3.23亿元 发行股份数介于3200万股至4000万股之间 [1] - 交易完成后骁光智能持股比例达17.14%-19.70% 公司实际控制人变更为杨奕骁 股票于2025年8月26日复牌 [1] 财务表现与业务动态 - 2025年上半年营业总收入2.38亿元 同比增长48.77% 归母净利润-3866.29万元 同比减亏18.97% 经营活动现金净流入-2411.78万元 [2] - 防腐业务收入1.39亿元 同比增长60.63% 防水板块上半年新增中标约8600万元 [2] - 2024年营业总收入5.18亿元 同比下降37.16% 归母净利润-1.40亿元 同比下降776.26% [3] 公司治理与人事变动 - 2025年4月章健嘉接任董事长 提出优化治理、推动转型和加强资本市场沟通三项工作重点 其为原控股股东章卫国之子 [3] - 2025年3月李珍香辞去董事及董事长职务 其从行政专员晋升至董事长历时不足10年 任职未满2个月即离职 [3] 市场反应与战略意义 - 复牌首日股价从开盘11.72元跌至11.04元 跌幅达14.09% [2] - 骁光智能为交易专门新设主体 新实际控制人具备较强资本实力 可为公司提供资金支持 [2] - 定增募集资金将缓解公司资金压力 降低有息负债规模与利息支出 提升运营稳健性 [2]

核心交易结构 - 控股股东章卫国通过协议转让方式向骁光智能出售1,100万股股份（占公司总股本5.02%），转让价款合计13,936.34万元人民币 [1][3][10] - 章卫国将其持有的29,966,913股股份（占公司总股本13.69%）表决权不可撤销地全权委托给骁光智能行使 [1][3][11] - 骁光智能拟认购公司向其发行的3,200万至4,000万股股份，认购金额不低于25,856万元人民币 [2][4][14] 控制权变更 - 表决权委托协议生效后，公司实际控制人将变更为杨奕骁女士 [2][5][13] - 协议转让及表决权委托完成后，骁光智能拥有公司表决权比例达18.71% [2][5][13] - 定向发行完成后，骁光智能持股比例将达发行后总股本的17.14%-19.70%，表决权委托协议同时终止 [2][5][6] 资金支持安排 - 骁光智能承诺向公司提供不少于5,000万元人民币无担保借款，其中2,500万元不晚于2025年10月10日支付 [4][5][14] - 定向发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金 [14] - 资金支持将改善公司财务状况，降低负债规模，减少财务费用 [14] 交易时间安排 - 表决权委托期限自协议生效日起至定向发行股票登记完成或满24个月孰早 [1][4][12] - 若委托期满24个月时定向发行仍在审核期，委托期限顺延至发行结束或终止日 [2][4][12] - 股份转让款分三期支付：首期6,000万元，二期5,000万元（可转为借款），尾款2,936.34万元于过户后2个月内付清 [10] 交易主体背景 - 骁光智能主营业务涵盖智能机器人销售、人工智能应用软件开发、新材料技术研发等领域 [9] - 上海得宵技术合伙企业持有骁光智能100%股权，实际控制人为杨奕骁女士 [9] - 交易资金来源于骁光智能自有及自筹资金，与上市公司无关联 [9] 审批程序要求 - 协议转让需通过深交所合规性审核并办理过户手续 [3][15] - 定向发行需经股东大会审议通过、深交所审核通过及证监会同意注册 [3][15] - 交易各方均不属于失信被执行人，符合收购管理办法规定 [9][15]

股权变动 - 骁光智能通过协议转让获得飞鹿股份5.02%股份并接受13.69%表决权委托 成为公司新实控人 [1] - 交易完成后第二大股东章卫国将继续在公司主营业务中发挥关键核心作用 保障业务和治理稳定性 [1] 战略支持 - 骁光智能认可公司价值及团队优势 将导入优质市场资源和战略资源助力发展 [1] - 计划认购公司定向发行股份 认购金额不低于2.58亿元 [1] - 承诺向公司提供不少于5000万元无担保借款 总计带来超3亿元资金支持 [1] 资金运用 - 资金将改善公司财务状况 降低负债规模并增强抗风险能力 [1] - 减少财务费用以提升盈利能力 [1] - 为主营业务拓展及战略新领域提供资金支持 增强核心竞争力 [1]

本次发行方案 - 公司拟向厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）发行不超过42,040,200股A股股票，发行价格为8.70元/股，预计募集资金总额不超过36,574.97万元 [1] - 本次发行对象为单一特定投资者厦门建熙，发行完成后其持股比例将达23.08%，成为公司控股股东，实际控制人变更为王立 [1][21][29] - 募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还债务 [18] 公司治理结构 - 公司直接控股股东为济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙），间接控股股东为济南历城控股集团有限公司，实际控制人为济南市历城区财政局 [28] - 截至2025年3月31日，公司拥有23家控股子公司、7家参股公司及69家分支机构 [28][44] - 公司现任董事、监事和高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事外的职务 [25] 业务经营状况 - 公司主要从事以工程监理为核心的建设工程项目管理咨询与技术服务，业务涵盖工程监理、项目管理及代建、工程咨询等技术服务 [32] - 报告期内（2022-2024年及2025年1-3月）主营业务未发生重大变化，业务资质齐全 [31][32] - 公司拥有75项注册商标、96项专利及193项软件著作权，资产完整且具备独立经营能力 [47][48][49] 财务与合规状况 - 2023年度因财务核算不准确及信息披露问题收到广东证监局警示函和深交所监管函，涉及子公司坏账准备计提错误及关联交易未及时披露 [14][15] - 截至2025年3月31日，控股股东所持股份无质押、冻结情形，公司无重大侵权之债 [29][51] - 公司租赁物业中存在118处未办理登记备案及部分权属证明缺失的情形，但均非主要生产经营场所 [44][46] 关联交易与同业竞争 - 报告期内存在关联交易，2023年度接受关联方服务金额1,102.59万元未及时履行审议及披露程序 [15] - 控股股东及实际控制人已出具关于规范关联交易和避免同业竞争的承诺函 [36][39][42] - 发行完成后新控股股东厦门建熙及其实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务 [42] 审批程序进展 - 本次发行已获得公司董事会、监事会、股东大会审议通过及济南市历城区财政局批准 [8] - 尚需深交所审核同意及中国证监会履行注册程序 [8] - 法律意见书确认公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件 [11][12][22]

控制权变更事项 - 公司控股股东及实际控制人章卫国正在筹划控制权变更 方案涉及股份协议转让、表决权委托及向特定对象发行股份 [1] - 交易事项能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性 [2] - 公司股票自8月22日上午开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [3] 经营业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入2.38亿元 同比增长48.77% 主要因轨道交通装备客户需求量增加及工程客户验收结算量提升 [3] - 防腐业务板块实现营业收入1.39亿元 同比增长60.63% [3] - 防水业务上半年新增中标金额约8600万元 [3] - 轨道交通防水业务在手未执行金额达2.40亿元 [3] 公司治理与战略方向 - 2025年4月完成董事会人员调整 章健嘉当选为公司董事长 [3] - 新任董事长工作重点包括优化公司现代化治理结构 推动传统产业转型升级和拓展新赛道 加强资本市场沟通运作机制 [4] 股价表现 - 8月21日公司股价单日上涨10.4% [5] - 5个交易日内累计涨幅超过40% [5] 公司背景 - 公司成立于1998年 2017年在深交所创业板上市 是国内轨道交通防腐防水材料领域首家上市公司 [3] - 主营业务涵盖金属表面、非金属表面和混凝土表面防腐与防护材料 产品包括防腐涂料、防水防护材料、胶类材料等 [3]

公司控制权变更 - 控股股东章卫国筹划控制权变更 涉及股份协议转让 表决权委托及向特定对象发行股份[2][4] - 公司股票自8月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日[2][6] - 章卫国持股4130.29万股 占总股本比例21.8% 为第一大股东[7][8] 股权结构 - 前十大股东合计持股60.68万股 占总股本比例32.02% 合计市值5.07亿元[8] - 第二大股东刘雄鹰持股337.76万股（占比1.78%） 第三大股东何晓怪持股303.37万股（占比1.60%）[8] - 第四 第五大股东分别为私募证券投资基金 持股比例分别为1.18%和1.13%[8] 管理层变动 - 章卫国2月不再担任董事及董事会职务 被聘任为终身名誉董事长[9] - 章卫国自2001年起担任公司主要负责人 曾连续四届担任董事长[9] - 在其带领下公司成为国内轨道交通防腐防水行业首家创业板上市公司[9] 财务表现 - 上半年营业收入2.38亿元 同比增长48.77%[11][12] - 净亏损3866.29万元 亏损额较上年缩窄18.97%[11][12] - 营收增长因轨道交通装备客户需求增加及工程客户验收结算量提升[13] 市场数据 - 截至8月21日收盘价12.85元/股 总市值28亿元[13] - 当日股价涨幅达10.40%[8] - 公司为轨道交通防腐防水材料供应商 主营产品包括防腐涂料 防水防护材料及胶类材料[11]

公司控制权变更筹划 - 控股股东及实际控制人章卫国正在筹划公司控制权变更事宜 涉及股份协议转让、表决权委托及向特定对象发行股份方案 [1][3] - 公司股票自8月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1][6] - 章卫国当前持股4130.29万股 占总股本比例21.8% 为第一大股东 [6] 管理层变动与历史贡献 - 章卫国于今年2月董事会换届后不再担任董事及委员会职务 被聘任为公司终身名誉董事长 [7] - 自2001年起持续担任公司主要负责人 曾连续四届担任董事会董事长 [7] - 在其领导下公司成为国内轨道交通防腐防水行业首家创业板上市公司 [7] 主营业务与经营表现 - 公司主营金属/非金属表面防腐防护材料研发生产销售 产品涵盖防腐涂料、防水防护材料及胶类材料 [8] - 2023年上半年营业收入2.38亿元 同比增长48.77% 主要因轨道交通装备客户需求及工程客户验收结算量增加 [8][9] - 上半年净亏损3866.29万元 亏损额较上年同期缩窄18.97% [8][9] 财务数据与市场表现 - 截至2023年6月30日 公司营业总收入2.38亿元 营业总成本2.84亿元 [9] - 研发支出0.13亿元 较2022年同期数据未提供同比变化 [9] - 当前股价12.85元/股 总市值28亿元 市净率4.93 [10][11]

公司控制权变更 - 控股股东及实际控制人章卫国筹划控制权变更 涉及股份协议转让、表决权委托及向特定对象发行股份 [1][2] - 公司股票自8月22日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1][5] - 章卫国持股4130.29万股 占总股本比例21.8% 为第一大股东 [5][6] 股权结构 - 前十大股东合计持股6068.37万股 占总股本比例32.02% [6] - 章卫国持股参考市值3.45亿元 持股数量及限售股数量均为4130.29万股 [6] - 股东刘雄鹰持股337.76万股（占比1.78%） 较上期增持 何晓锋持股303.37万股（占比1.60%）未变动 [6] 财务表现 - 上半年营业收入2.38亿元 同比增长48.77% [8][9] - 净亏损3866.29万元 亏损额较上年同期缩窄18.97% [8][9] - 营业总收入同比增长48.77% 主要因轨道交通装备客户需求及工程客户验收结算量增加 [8][9] 公司治理与背景 - 章卫国自2001年起担任公司主要负责人 曾连续四届任董事长 带领公司成为轨道交通防腐防水行业首家创业板上市公司 [7] - 2023年2月董事会换届后章卫国不再担任董事 被聘任为终身名誉董事长 [6] 市场数据 - 截至8月21日收盘股价12.85元/股 总市值28亿元 [10][11] - 市盈率（动）为负值 市净率4.93 当日换手率19.91% [11]

公司基本情况 - 公司股票简称川仪股份，代码603100，在上海证券交易所上市A股 [1][2] - 董事会秘书李尧和王艳雁，联系电话023-67033458，办公地址重庆市两江新区黄山大道中段61号，电子信箱liyao@cqcy.com和wangyanyan@cqcy.com [2] 主要财务数据 - 总资产8081.4百万元，较上年度末8409.7百万元下降3.90% [2] - 归属于上市公司股东的净资产4515.5百万元，较上年度末4312.8百万元增长4.70% [2] - 营业收入3281.1百万元，较上年同期3744.4百万元下降12.37% [2] - 利润总额365.6百万元，较上年同期400.8百万元下降8.78% [2] - 归属于上市公司股东的净利润324.6百万元，较上年同期362.5百万元下降10.46% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润268.3百万元，较上年同期314.3百万元下降14.66% [2] - 经营活动产生的现金流量净额251.5百万元，上年同期为-327.5百万元 [2] - 加权平均净资产收益率7.23%，较上年同期8.85%减少1.62个百分点 [2] - 基本每股收益0.63元/股，较上年同期0.71元/股下降11.27% [2] - 稀释每股收益0.63元/股，较上年同期0.71元/股下降11.27% [2] 股东情况 - 报告期末股东总数20238户，无优先股股东 [2] - 前10名股东中，中国四联仪器仪表集团有限公司持股30.09%，重庆渝富控股集团有限公司持股10.65%，重庆水务环境控股集团有限公司持股7.88%，横河电机株式会社持股5.32% [4] - 中国四联仪器仪表集团有限公司、重庆水务环境控股集团有限公司均为重庆渝富控股集团有限公司的子公司，属于一致行动人 [4] - 国机仪器仪表（重庆）有限公司拟受让公司直接控股股东四联集团所持公司9884.2万股股份（占总股本19.26%），并通过表决权委托的方式获得公司间接控股股东渝富控股所持5466.8万股股份对应的表决权（占表决权总数10.65%），控制权变更尚未完成 [4] 重要事项 - 报告期内无需要说明的重要事项 [5]

控股股东股权拍卖 - 控股股东润鸿富创持有的7114.48万股公司股票将于2025年9月24日至25日公开拍卖 占公司总股本23.77% [1] - 拍卖由债权纠纷引起 若成功可能导致公司控制权变更 [1] - 拍卖处于公示阶段 后续涉及竞拍、缴款及股权变更过户等环节 结果存在不确定性 [1] 子公司债务情况 - 全资子公司中美恒置业截至2025年6月30日欠三峡银行借款本金、利息、罚息及复利合计5.64亿元未偿还 [1]