政策背景与核心内容 - 金融监管总局等8部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，涵盖8个方面23项具体举措，旨在改善小微企业及个体工商户融资状况 [1] - 政策强调发挥监管、货币、财税、产业等多项政策合力，涉及金融监管总局、人民银行、证监会等8个部门 [1] - 政策对增加融资供给和完善政策保障两方面部署最多，各包含5条具体举措 [1] 增加融资供给措施 - 做深做实支持小微企业融资协调工作机制，注重解决实际经营困难并向外贸、民营、科技等重点领域倾斜资源 [2] - 强化小微企业贷款监管引领，加大首贷、信用贷、中长期贷等投放力度 [2] - 支持小微企业开展股权融资，包括新三板挂牌、北交所上市，引导社会资本向创新型中小企业聚集 [2] - 支持区域性股权市场提升对小微企业的规范培育和股权融资服务能力 [2] - 支持创投基金加大对初创期、成长型小微企业的股权投资，优化政府投资基金绩效考核机制 [2] 完善政策保障措施 - 优化风险分担补偿机制，鼓励地方政府运用多种方式支持融资担保机构扩大小微企业服务覆盖面 [3] - 落实相关财税支持政策，深化信用信息共享应用 [2] - 推进小微企业信用修复工作，强化高质量发展综合绩效评价 [2] - 对普惠型小微企业贷款实施不低于50BP的内部资金转移定价优惠 [4] 金融服务优化要求 - 新增"提质"目标，加强小微企业信贷风险管理 [3] - 制定差异化的小微企业贷款风险分类标准，简化分类方法 [3] - 引导银行向小微企业贷款倾斜核销资源，研究优化核销政策 [3] - 要求大中型商业银行对分支机构普惠金融业务绩效考核权重不低于10% [4]

◎记者 黄坤 何奎 小微企业是经济脉动的"毛细血管"，却长期面临"融资难"的问题。去年以来，上海金融监管局和有关部 门同题共答、同向发力，积极推进支持小微企业融资协调工作机制落地实施。 从党员干部下沉一线的"调研跑"，到金融机构挂图作战的"攻坚跑"，再到金融服务的"接力跑"，上海证 券报记者调研了解到，小微企业融资协调工作机制工作专班（下称"工作专班"）的党员们在一次次 的"奔跑"中，奋力破解小微企业融资难题，书写普惠金融高质量发展的上海答卷。 专班落地 探索普惠金融新路径 经过多年发展，我国普惠金融取得了长足进步，全国普惠型小微企业贷款余额已超34万亿元。但与此同 时，小微企业融资可得性、便利度等还有进一步提升空间，需要金融支持精准发力、更加给力。 去年10月，金融监管总局、国家发展改革委牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，从供需两端发 力，搭建银企精准对接的桥梁，成为破解小微企业融资难的新探索、新路径。 依据小微企业融资特点设置主办行、靠前服务组建工作专班、为企业定制方案，线上政银企对接……去 年以来，小微企业融资协调工作机制在上海各区域落地。 "我们党员要冲在前面，深入企业了解急难愁盼。"农行上海市分 ...

央行货币政策支持重点领域 - 央行将加力支持科技创新和提振消费，做好"两重""两新"等重点领域的融资支持 [1] - 央行强调有效落实结构性货币政策工具，持续支持民营经济发展壮大 [1] - 央行将进一步打通中小微企业融资的堵点和卡点，充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用 [1]

政策支持方向 - 加大对小微企业设备更新、技术改造、项目研发、数字化转型等方面的中长期贷款支持 [1] - 聚焦科技创新、专精特新和绿色低碳发展以及重点产业链供应链上下游、外贸、消费等领域小微企业 [1] 信贷服务优化 - 引导银行保持对小微企业有效的增量信贷供给，积极落实续贷新政策，加大首贷、续贷、信用贷投放 [1] - 优化信贷审批模型，强化对企业经营情况等第一还款来源分析，降低对抵押物的过度依赖 [1] - 鼓励加强小微企业信息数据应用，提升审批效率，用好全国中小微企业资金流信用信息共享平台 [1] 融资成本管理 - 提高小微企业融资服务定价管理能力，规范银行业金融机构与第三方机构的合作行为，促进综合融资成本稳中有降 [1] 专业化服务机制 - 健全针对科技创新、专精特新和绿色低碳发展等领域小微企业的专业化服务机制 [1]

小微企业融资现状 - 小微企业普遍存在规模小、抵押物不足、经营周期短、财务报表不连续等问题，导致银行风险识别成本高、流程周期长 [1] - 近年来各部门打破数据壁垒，金融机构加快数据开发应用，为小微企业"画像"的工具越来越丰富 [1] - 金融监管总局数据显示，4月末全国普惠型小微企业贷款余额34.7万亿元，较2020年末增长127.6%，年均增速超过20% [4] 创新融资产品案例 - 浦发银行宁波分行推出"电e证"产品，根据企业实际用电数据提供贷款，定向用于交电费 [1] - 国网宁波供电公司开发的"电e证"已帮助超过1500家企业获得60多亿元电费金融等特色服务 [2] - 四川眉山农商银行推出"税电指数贷"，将企业产、耗、销数据转换为"税电指数"作为授信依据 [3] 企业融资效果 - 浙江宁波慈鸿化纤制品有限公司通过"电e证"获得1300多万元融资，解决了电费资金问题 [1][2] - 四川三益电子新材料有限公司通过"税电指数贷"获得200万元授信，利率优惠至3.1% [3] - 截至4月末，眉山市已累计投放税电指数贷502笔、15.6亿元 [3] 行业发展趋势 - 金融机构主动破解信息不对称难题，加大内部数据整合应用 [4] - 金融机构对接生产经营类、支付类、商务类等数据，研发针对性产品 [4] - 小微企业融资服务越来越精准，支持企业扩大生产和承接订单 [1][2]

政策支持与融资效率提升 - 金融监管总局等8部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》，明确提出提高小微企业融资效率，以稳定经济和促进就业 [1] - 普惠型小微企业贷款余额从2020年末的15.3万亿元增长至2024年末的33.3万亿元，年均增速超过21% [1] - 2024年前2个月全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率4.03%，同比下降0.33个百分点 [1] 地方实践与创新 - 浙江省整合税务、社保、公用事业等数据搭建省级信用融资平台，破解信息不对称难题 [1] - 广东省推出"粤信服"平台，累计走访超过140万家小微企业，发放贷款超过6300亿元 [1] - 政策引导与市场化机制结合、制度创新和精准服务并重，有效缓解小微企业融资难题 [1] 金融工具与流动性支持 - 2024年人民银行累计降准1个百分点，释放2万亿元流动性 [2] - 近期推出一揽子金融政策，包括增加3000亿元科技创新和技术改造再贷款，设立5000亿元服务消费与养老行业再贷款 [2] - 工信部等5部门启动"一链一策一批"中小微企业融资促进行动，针对重点产业链小微企业提供定制化融资支持 [2] 现存问题与挑战 - 小微企业贷款利率和费用相较于一般企业仍存在较高溢价 [2] - 部分地区政策落实不够，银企信息对接不畅，风险分担和补偿机制有待健全 [2] - 外部环境不确定性增加导致部分小微企业经营压力较大 [2] 政策与产业建议 - 政府层面深化完善风险分担和补偿机制，统筹货币政策、财政政策和产业政策 [3] - 产业层面推动应收账款、知识产权、政府采购合同等新型融资抵押产品落地实施 [3] - 企业层面增强合规意识和信用意识，提升信息透明度和财务规范化程度 [3]

小微企业融资需求 - 2025年一季度小微融资需求指数达136.67点，环比提升22.52% [1] - 超半数样本企业有融资需求，其中10万-50万元的流动性补充需求占比最高 [1] - 住宿餐饮、文旅行业回暖推高短期周转需求，"以旧换新"政策刺激机械设备、新能源汽车领域订单增长 [1] - 科技型中小企业贷款余额同比大增24%，获贷率提升至49.6% [1] 普惠金融服务能力 - 融资供给指数平稳运行至198.3点，服务效率显著提升 [1] - 融资成本及风险下降，普惠金融服务能力稳步增强 [1] - 租赁和商务服务业融资供给指数涨幅最大，同比上涨1.55% [2] 行业发展信心与活力 - 普惠金融—小微发展指数达52.11点（高于50荣枯线），环比提升0.73% [2] - 活力指数为55.06点（环比+2.73%），信心指数为57.13点（环比+0.24点） [2] - 科学研究和技术服务业融资需求指数环比上涨30.45%，创新驱动特征显著 [2] 区域表现差异 - 广东融资需求指数涨幅最大（环比+25.22%），河北融资效率涨幅最高（环比+1.34%） [2] - 七大样本地区融资需求与效率均提升，融资风险普遍降低 [2]

政策机制启动 - 金融监管总局联合国家发展改革委正式启动支持小微企业融资协调工作机制，构建政府引导与市场运作协同发力的融资对接平台 [1] - 该机制被列为《支持小微企业融资的若干措施》首要任务，包含23项具体举措 [1] - 银行对推荐清单内经营主体新增授信已超18万亿元 [1] 创新服务模式 - 各地形成网格化管理、专项贴息等创新模式，累计走访超7000万户小微主体，近900万户纳入推荐清单 [2] - 福建泉州采用"银格联动"模式，南安市为首贷户提供1%贴息，累计发放首贷7.69亿元 [2] - 山东章丘区通过银行与网格员组队提升审批效率 [2] 融资痛点破解 - 辽宁鞍山协调解决厂房产权争议，为企业投放690万元贷款 [3] - 北京朝阳区通过绿色通道解决土地确权问题，发放1000万元贷款 [3] - 南昌西湖区推出"养老集群贷"，为餐饮企业提供200万元信用贷款 [3] 重点领域支持 - 天津滨海新区运用创新积分体系为科技企业批复1000万元授信 [4] - 安徽蚌埠农商行为外贸企业提供100万元贷款及关税政策分析服务 [5] 未来政策方向 - 金融监管总局计划推出支持小微企业的一揽子政策，包括"千企万户大走访"活动 [5] - 目标带动普惠型小微企业贷款增速高于各项贷款平均增速 [5]

政策支持小微企业融资 - 八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》，加强对科技创新、跨境电商等重点领域企业的精准金融支持 [1] - 政策要求商业银行完善激励约束机制，在信贷规模配置、绩效考核等方面向小微金融业务倾斜 [1] - 金融机构与各部门合力优化信贷投放参考标准，修订中小企业划型标准以提升金融支持精准性 [1] 中小企业划型标准优化 - 划型标准调整需考虑企业经营规模变化、实际融资状况等因素，降低准入门槛确保资源流向有需求企业 [2] - 探索将专精特新发展评价结果应用于助企融资，引导银行对接专精特新中小企业等特定群体 [2] - 2024年发布《中小企业专精特新发展评价指标体系》，评价结果成为资金支持重要参考 [2] 银行服务创新方向 - 评价结果有助于商业银行"一企一策"定制服务方案，将创新能力作为信贷考量因素 [3] - 要求加大首贷、信用贷等投放，优化贷款结构匹配小微企业不同发展阶段需求 [3] - 银行需结合企业生命周期特点，在金额、价格、期限等方面增强差异化服务 [3] 融资担保与产品创新 - 银行加强与政策性融资担保机构联动，降低企业融资门槛 [3] - 部分地区已要求加大对专精特新"小巨人"企业的贷款优惠幅度 [3] - 未来或结合更多指标评估潜力，推动相关金融产品加快落地 [3]

政策支持措施 - 八部门联合推出支持小微企业融资措施 增加融资供给并重点帮扶外贸 民营 科技 消费领域企业 [1] - 融资协调工作机制扩展至全部外贸企业 银行落实稳外贸政策确保应贷尽贷应续尽续 [1] - 建立央地联动银企对接机制 累计走访经营主体超6700万户 发放贷款12.6万亿元 其中信用贷款占比约三分之一 [1] 区域实施进展 - 上海单列外贸板块提供纾困融资服务 下发九大类企业清单涉及近百万户 其中外贸企业6.3万家 [2] - 实施差异化信贷政策包括专项信贷额度 延长还款期限 简化审批流程 并支持出口转内销贸易融资 [2] - 推行无缝续贷和无还本续贷政策 上海力争2025年无缝续贷累计投放超1万亿元 无还本续贷同比增加1000亿元 [2] 业务数据表现 - 上海市截至3月末投放无缝续贷3195亿元同比增长15.9% 其中无还本续贷807亿元同比增长67% [3] - 引导银行业加大首贷 信用贷 中长期贷 法人类贷款 民营类贷款投放 [3] - 小微金融存量市场竞争激烈 优质企业被多家银行争抢 初创科技企业尚未获得高质量服务 [3] 信用体系优化 - 优化信用评级体系拓宽信用信息来源 为从未贷款的白户企业增信 [4] - 推动各地搭建信用信息共享和金融综合服务平台 以数据信息支持银行发放信用贷款 [4]