长沙市国企数据资源开放与利用 - 长沙市推出"国企数据专版"，首批由6家市属国企开放20余类高价值数据资源目录，标志着长沙在推进湖南省国家数据要素综合试验区试点建设中迈出关键一步 [1] - 长沙数字集团、轨道集团、公交集团等6家市属国企首发，共开放20余类数据资源目录 [1] - 此次开放为激活国企数据要素潜能、赋能实体经济注入新动能 [1] 政策支持与试点推进 - 湖南获批国家数据要素综合试验区及数据资产全过程管理试点，长沙作为省会城市率先推进公共数据与国企数据开发利用 [2] - 长沙年内承担29项省级试点任务，以先行先试姿态助力湖南数据要素改革 [2] - 长沙市数据局联合多部门印发《加快促进长沙市国有企业数据资源开发利用的工作方案》，并组建专项工作小组 [2] 数据资源开发与创新应用 - 工作小组走访10余家市属国企，组织政策培训20余场，推动13家市属国企组建首席数据官团队 [3] - 创新设立国企数据专区，梳理上架20类数据资源，包含341个信息项、740余亿条数据，覆盖交通出行、城市服务等重点领域 [3] - 采用"公域查询对接需求，专区开发确保安全"模式，通过区块链、沙箱等技术实现数据"可用不可见" [3] - 实时公交数据提升市民出行体验，路面泊位数据和充电桩运营数据为城市基础设施优化提供决策依据 [3] 未来发展规划 - 长沙年内将推动10家以上国企开放数据资源目录，实现交通、能源、民生等领域数据全场景覆盖 [4] - 聚焦智慧城市、数字经济等重点场景，开发20个以上"场景新、需求广、价值高"的数据产品 [4] - 持续探索数据产权登记、收益分配等机制创新，力争形成3至5项可复制、可推广的"长沙经验" [4]

公司股价表现 - 8月7日涨停收盘价2 45元 涨幅9 87% 盘中9点33分涨停 7次打开涨停 [1] - 收盘封单资金7930 61万元 占流通市值0 93% [1] - 主力资金净流入2 59亿元 占总成交额24 02% 游资与散户资金均净流出1 3亿元 各占12 01% [1] 战略转型与业务发展 - 完成7 68亿元IPTV资产注入 形成有线电视与IPTV一体化运营格局 [1] - 研发投入同比增长86 8% 政企业务签订1532个项目 斩获1 8亿元大单 [1] - 深度参与AI智能体研发及数据要素市场化 依托吉林省数据要素服务中心推进公共数据资产化服务 [1] - 与长影集团战略合作 参与《731》等电影IP开发 受益暑期档影视板块热度 [1] 行业概念关联 - 所属国产芯片概念当日上涨1 3% 医疗信息化概念上涨1 14% IP经济/谷子经济概念上涨0 69% [3] 近期资金流向 - 8月4日主力净流入1 44亿元 占比43 57% 当日涨幅9 84% [1] - 8月5-6日主力资金连续净流出 分别达6391 95万元和7301 43万元 [1] - 8月1日主力净流出2288 26万元 占比6 02% [1]

行业经济效益 - 上半年重点统计钢铁企业利润总额592亿元 同比增长63.26% [2] - 行业平均利润率1.97% 同比上升0.83个百分点 [2] - 营业收入29985亿元同比下降5.79% 营业成本28055亿元同比下降6.83% [2] 产量与供需关系 - 全国粗钢产量5.15亿吨同比下降3.0% 表观消费量4.52亿吨同比下降5.6% [2] - 企业平均月末钢材库存1891万吨 处于近4年最低水平 [3] - 自律控产保持供需基本平衡 带来原燃料需求下降和成本重心下移 [2] 产品结构升级 - 高端制造业用材/绿色低碳用材/新能源用材存在量质双升需求 [3] - 首钢汽车板/电工钢/镀锡镀铬板保持较好盈利水平 [3] - 宝钢极低铁损高磁感无取向硅钢/河钢2GPa超级抗氢脆热成型钢等高端产品实现技术突破 [3] 绿色低碳发展 - 重点企业节能环保投资占比28.9% 同比提高4.3个百分点 [4] - 总能耗同比下降1.5% 吨钢可比能耗同比下降0.6% [4] - 193家企业完成超低排放改造 中天钢铁实现固废综合利用率99.8% [4] 数智化转型 - 首钢冷轧成为全球钢铁行业第7家"灯塔工厂" [5] - 沙钢部署AI大模型与生产场景深度适配 南钢构建多个AI应用场景试点 [5] - 行业面临高质量数据采集难/数据流通不足/复合型人才短缺等挑战 [5] 政策与行业自律 - 工信部印发《钢铁行业规范条件(2025年版)》全面提升基础指标要求 [6] - 行业坚持"三定三不要"经营原则 杜绝恶性竞争 [6] - 下半年将实施十大重点行业稳增长工作方案 推动淘汰落后产能 [6]

报告行业投资评级 - 看好，维持 [6] 报告的核心观点 - 7月25日国家数据局举办数据要素综合试验区建设首场新闻发布会，10个国家数据要素综合试验区开展试点工作，数据要素进入落地阶段，有望重估价值惠及全产业链，建议关注具备海量数据资源及数据处理、管理和分析能力的企业 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 7月25日上午国家数据局举办数据要素综合试验区建设首场新闻发布会，国家数据局新闻发言人、政策和规划司副司长栾婕主持 [4] 事件评论 - 数据要素综合试验区建设推进，落地10个地方，目的是探索数据市场化、价值化路径，支持地方推进35项试验任务，有望加速数据要素市场化进度 [10] - 各地试点时相关政策同步推出，如北京、山东、湖南等地印发相关措施或办法，推动数据要素流通规范化，加速市场建设 [10] - 各试验区因基础条件不同试验方向有差异，如北京强化制度与实践协同，浙江推动数据技术与产业创新等，不同尝试将加速数据要素落地 [10] - 10个国家数据要素综合试验区开展试点工作，有望突破产业核心问题，加速产业落地，数据要素进入落地阶段，有望重估价值，建议关注相关企业 [10]

海南封关与数字经济发展背景 - 2025年是海南自由贸易港封关运作关键年 洋浦港货物吞吐量同比增长28.75% 出入境外国人达66.3万人次同比增长48% 开通民航境外航线77条 免签入境国家增至85个 [1] - 国际数据综合服务专线上线运行 为跨境数据流动提供全流程一站式服务 [1] 三维天地海南布局 - 公司已在海南生态软件园成立全资子公司 专注云计算产品开发 为海南省疾控中心 中国烟草海南公司 国药器械(海南)等提供信息化平台及运维服务 [2] - 成为海南数据产品超市认证服务商 AI智能体Sunwaylink与核心产品深度融合并实现订单落地 [2] RDA跨境数据资产化 - 数据要素交易运营管理平台解决跨境数据流动合规性问题 通过区块链+物联网技术锚定实体资产生成可交易RDA资产单元 [3] - 为洋浦港保税油品 医疗器械等实体资产提供数据封装 生成和存证服务 助力企业通过数据资产证券化融资 [3] - 参考建行广西分行"质量贷"模式 为海南生物医药 高端食品加工等特色产业开发"自贸港数据信用模型" [4] AI智能体(SunwayLink)应用 - 智能通关方面自动校验原辅料零关税清单 交通工具适用性 规避合规风险 [5] - 基于历史走私数据训练高风险货物识别模型 提升洋浦港500万标箱承载压力下的查验精度 [5] - 将海南省疾控中心涉外检测报告生成时间缩短50%以上 优化突发公共卫生事件中的物资分配路径 [5] - 提供AI报关助手 通过自然语言交互指导中小企业归类税则号 降低合规成本 [6] - 为跨境物流企业自动匹配关税优惠 优化国际运输路径 [6] NQI质量数据要素生态 - 整合海南现有碎片化质量资源 构建覆盖食品药品 医疗器械 免税商品的"一物一码"全链条追溯体系 [8] - 推进质量数据要素化 将企业认证 检测报告等数据转化为可交易资产 支撑海南实现2000亿数字经济目标 [9] - 为热带农产品提供产地认证+质量比对服务 助力"海南鲷""兴隆咖啡"等地理标志产品溢价出海 [9] 未来深化路径 - 参与制度创新试点 将跨境服务贸易负面清单 外商投资准入清单等规则转化为可执行的数据校验算法 [10] - 构建"AI+监管"示范场景 实现监管部门间风险预警信息的自动分发 [11] - 基于企业历史检验检测数据 合规记录构建跨境贸易企业信用模型 实施分级监管 精准服务 [12]

数博会概况 - 2025中国国际大数据产业博览会将于8月27日至30日在贵阳举办，是全球首个以大数据为主题的博览会，包含专业展览、开幕式、行业交流等5类活动[1][2] - 参展企业包括中国电子、华为、百度、英特尔等国内外350家知名企业，覆盖科技、金融、能源等领域[2] - 国家数据局指出全球数字经济进入以数据要素市场化和智能化技术驱动的新阶段，长江证券预测2025年数据产业市场规模近2000亿元[2] 数据要素与RDA新范式 - RDA（Real Data Assets）首次由上海数据交易所提出，旨在通过区块链链接加密货币与数据要素，7月启动的全球首个设备运营RDA项目规模达10亿元[3][4] - 浙商证券认为RDA是RWA（真实世界资产）的灵魂，通过区块链将数据资源确权并资本化，相比传统RWA更注重数据信用和金融工具构建[4] - 华龙证券分析RDA分为资产准备、发行、交易三环节，需区块链、隐私保护等技术支持，数商和金融机构参与发行及交易[5] 行业影响与公司动态 - 数据要素政策或近期落地，三中全会提出完善数字产业化政策体系，关注具备数据资源或产品开发能力的厂商[2] - 7月22日数博会发布会后数据要素板块异动，中远海科涨停[6] - 往届参会公司包括航宇微、科大讯飞、浪潮信息、腾讯等，覆盖AI、信息安全、云计算等领域[7][9]

指数发布与资本市场动态 - 上交所与中证指数公司将于7月23日发布上证科创板民营企业指数和上证科创板民营企业50策略指数，为科创板民企提供投资标的[1] - 熊猫债券累计发行规模突破1万亿元，发行机构超90家，人民币国际融资规模排名全球第二[10] - 公募基金二季报显示腾讯控股以591.56亿元持仓市值蝉联第一大重仓股，宁德时代以520.51亿元位列第二[11] 科技创新与产业突破 - 峰飞航空交付全球首架获"适航三证"的吨级eVTOL航空器V2000CG凯瑞鸥，最大商载400公斤，适用航程200公里[16][21] - 科大讯飞获"踝关节机构和仿人形机器人"专利授权，通过驱动装置调整脚部姿态[21][22] - 上海市发布下一代显示产业行动方案，目标2030年达到国际先进水平，构建"1+2+3+4"产业体系[8] 消费与零售行业动向 - 京东启动"菜品合伙人"计划，投入10亿现金招募1000道招牌菜，计划3年建10000家七鲜小厨[18] - 胖东来与酒鬼酒合作推出毛利率仅15.87%的白酒产品，单瓶定价200元[24] - 特斯拉在加州开设全球首家超级充电餐厅，配备80个V4超充桩并支持非特斯拉车辆[25] 数据与科技发展 - 国家数据局推动高质量数据集建设，7个数据标注基地已服务163个大模型，建设524个数据集[4][5] - 5G用户达11.18亿户占移动电话用户61.8%，上半年净增1.04亿户[7] - 惠普与阿里云合作在PC端集成通义大模型，探索本地化运行[23] 金融与房地产数据 - 二季度末人民币贷款余额268.56万亿元同比增长7.1%，房地产贷款余额53.33万亿元增速回升至0.4%[4] - 中国人寿上半年新增保险保障450万亿元，总资产突破8万亿元，权益投资净买入超900亿元[12] - 境外机构持有银行间债券4.23万亿元，其中国债占比49.6%[5] 游戏与娱乐产业 - 《明末：渊虚之羽》预售登顶Steam热销榜，预估首月收入6000万美元，愿望单突破百万[20] - 丙烯期货在郑商所上市，2024年我国丙烯表观消费量5536万吨市场规模3845亿元[11]

数据要素市场建设进展 - 国家数据局提出通过挖掘医疗、工业、交通等重点领域标杆实践和建设数据标注基地来解决高质量数据集不足问题 [1] - 截至上半年合肥、成都等7个数据标注基地已建设524个数据集，规模超29PB，服务163个大模型 [1] - 2025数博会将开展高质量数据集交流活动，发布典型案例并举办供需对接 [1][6] 数据产业发展规划 - 国家数据局强调数据要素市场化是数字经济新阶段核心，数据成为培育新质生产力的关键引擎 [2] - 下半年计划布局建设一批数据产业集聚区试点，探索多元化发展路径 [4] - 将打造"数据标注+数据集+模型+应用场景+市场化"的闭环生态 [6] 地方实践与基础设施 - 贵阳依托省级平台建成数据专区，已上架2735个数据产品和939个高质量数据集 [3] - 贵州作为"东数西算"枢纽拥有28个数据中心，存储能力25EB，智算规模85EFLOPS(占比超98%) [3] - 贵州已为全球50多国20多万用户提供云渲染服务，包括《哪吒2》制作 [4] 政策支持与生态培育 - 2023年12月五部门出台《促进数据产业高质量发展的指导意见》 [3] - 上海、河南等地出台专项政策，山东、山西开展数据企业培育 [3] - 将开展生态培育专项行动，包括案例征集、技术交流和供需对接平台建设 [5][6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 三大下游行业对工业硅总需求呈放缓趋势，今日工业硅涨停因煤炭和能源价格上行，当前现货利润丰厚、市场情绪高昂，操作上建议短期观望，中长线高空思路 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价9655元/吨，环比395；主力合约持仓量380961手，环比 -2335；前20名净持仓 -49932手，环比20525；广期所仓单50141手，环比 -252；8 - 9月工业硅价差 -20，环比 -25 [2] 现货市场 - 通氧553硅平均价9700元/吨，环比200；421硅平均价9950元/吨，环比200；Si主力合约基差45元/吨，环比 -195；DMC现货价10860元/吨，环比0 [2] 上游情况 - 硅石平均价410元/吨，环比0；石油焦平均价1720元/吨，环比0；精煤平均价1850元/吨，环比0；木片平均价490元/吨，环比0；石墨电极(400mm)出场价12250元/吨，环比0 [2] 产业情况 - 工业硅产量305200吨，环比5500；工业硅社会库存55.2万吨，环比1；工业硅进口量2211.36吨，环比71.51；工业硅出口量52919.65吨，环比 -12197.89 [2] 下游情况 - 有机硅DMC当周产量4.49万吨，环比0.07；铝合金ADC12长江现货平均价20300元/吨，环比0；光伏级多晶硅海外市场价15.75美元/千克，环比0；未锻轧的铝合金出口数量25770.18吨，环比1590.89；有机硅DMC当周开工率71.38%，环比1.97；铝合金产量166.9万吨，环比2.4；铝合金出口量20187.85吨，环比 -337.93 [2] 行业消息 - 国家数据局将发挥有效市场和有为政府作用，推进数据要素市场化配置改革和“人工智能 +”行动；国家能源局综合司发布开展煤矿生产情况核查通知 [2] 观点总结 - 供应端，西北伊犁化肥补贴政策稳定，大型企业无减产停产消息，西南区域成本下降，保山复产积极，怒江、德宏未达预期，四川厂家保供应、依托自备电厂生产，开工率无明显增长；需求端，下游集中在有机硅、多晶硅和铝合金领域，有机硅价格走高、利润下滑、成本上涨、开工率上行，支撑工业硅需求，多晶硅主流企业减产、行业降负运行、下游光伏需求下滑，对工业硅需求下降，铝合金企业按需补库、库存增长、价格下滑，对工业硅需求难拉动 [2] 重点关注 - 今日暂无消息 [2]

市场表现 - 上证科创板人工智能指数(950180)下跌0.75%，成分股涨跌互现，萤石网络领涨2.69%，寒武纪上涨2.13%，威胜信息上涨0.60%，优刻得领跌6.79%，合合信息下跌4.64%，亚信安全下跌3.62% [3] - 科创AIETF(588790)下跌1.01%，最新报价0.59元，近1周累计上涨3.48%，涨幅排名可比基金2/7 [3] - 科创AIETF盘中换手3.44%，成交1.63亿元，近1周日均成交3.05亿元，排名可比基金第一 [3] - 科创AIETF近6月净值上涨8.12%，自成立以来最高单月回报为15.59%，最长连涨涨幅为26.17%，上涨月份平均收益率为9.71%，历史持有6个月盈利概率为100.00% [5] - 科创AIETF近3个月超越基准年化收益为1.97%，排名可比基金1/6 [5] 资金流动 - 科创AIETF最新规模达47.77亿元，创成立以来新高，位居可比基金1/7 [4] - 科创AIETF近2周份额增长3.18亿份，新增份额位居可比基金1/7 [4] - 科创AIETF最新资金净流入4980.63万元，近5个交易日内有3日资金净流入，合计1.64亿元，日均净流入3288.75万元 [4] - 科创AIETF连续3天获杠杆资金净买入，最高单日获得1.48亿元净买入，最新融资余额达4.66亿元 [5] 行业动态 - 国家数据局将推进数据要素市场化配置改革和"人工智能+"行动，打造"数据标注+高质量数据集+模型+应用场景+市场化价值化"的闭环生态 [3] - 英伟达恢复对中国的特供芯片H20销售，AMD恢复MI308对华出售，短期内国内市场算力短缺问题将得到阶段性缓解，长期看国内AI芯片自主可控进展提速仍是大势所趋 [4] - 台积电2025Q2营收同比增长44.4%，净利润同比大涨60.7%，7nm及以下制程营收占比74%，高性能计算营收环比增长14%，预计2025全年营收同比增速近30% [4] - IDC数据显示2025Q2全球智能手机出货同比增长1%，中国智能手机出货同比下滑4% [4] 指数与ETF详情 - 上证科创板人工智能指数从科创板市场选取30只为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为样本 [6] - 上证科创板人工智能指数前十大权重股分别为寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、恒玄科技、晶晨股份、复旦微电、中科星图、道通科技，前十大权重股合计占比68.03% [7] - 科创AIETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中处于较低水平 [5] - 科创AIETF近1月跟踪误差为0.014%，在可比基金中跟踪精度最高 [5]