市场表现 - 上证指数收盘报3388.73点，涨0.35%，成交额4815.94亿元；深证成指报10163.55点，涨0.41%，成交额7334.94亿元；创业板指报2057.32点，涨0.66%，成交额3576.47亿元；科创50指数报970.89点，跌0.21%，成交额222.87亿元 [1] - 沪深两市合计成交12150.88亿元，成交额较上一交易日减少2521.57亿元 [1] - 沪深两市合计3377只个股上涨，1563只个股下跌，平盘个股194只，停牌个股17只 [3] - 不含当日上市新股，共有75只个股涨停，7只个股跌停 [3] 行业板块表现 - 传媒、计算机、通信、房地产、教育、证券、银行、电子等行业涨幅靠前 [3] - 数字货币、跨境支付、数据确权、盲盒经济、智谱AI、气溶胶检测、财税数字化、谷子经济、国产软件等概念走势活跃 [3] - 农林牧渔、美容护理、有色金属、纺织服饰、医药生物等行业跌幅居前 [3] - 毛发医疗、黄金、培育钻石、草甘膦、鸡肉、低碳冶金等概念走势较弱 [3] - 涨停个股主要集中在医药生物、化工、计算机、石油石化、传媒等行业 [3] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出27.3亿元，创业板主力资金净流入0.25亿元，沪深300成份股主力资金净流入8.58亿元，科创板主力资金净流出1.43亿元 [8] - 11个行业主力资金呈现净流入，传媒行业净流入27.82亿元，计算机、通信、非银金融分别净流入14.88亿元、12亿元、4.45亿元 [8] - 20个行业主力资金呈现净流出，国防军工净流出21.12亿元，机械设备、有色金属、石油石化、化工、汽车分别净流出14.39亿元、12.64亿元、11.78亿元、9.15亿元、5.34亿元 [8] - 计算机行业尾盘主力资金净流入4.75亿元，非银金融、化工、食品饮料等行业尾盘净流入均超8000万元 [8] 个股资金流向 - 47股获主力资金净流入超1亿元，光线传媒净流入14.7亿元，天阳科技、三维通信、海联金汇、恒宝股份、东方财富分别净流入5.63亿元、5.39亿元、4.35亿元、4.03亿元、3.7亿元 [12] - 40股被主力资金净卖出超1亿元，通源石油净流出4.79亿元，北化股份、千红制药、海能达、东山精密、安妮股份分别净流出4.24亿元、4.18亿元、4.07亿元、2.93亿元、2.59亿元 [16] - 15股获尾盘主力资金净流入超3000万元，四方精创净流入1.93亿元，东方财富、利民股份、中科金财、光线传媒、立讯精密分别净流入1.53亿元、1.19亿元、1.16亿元、6196.26万元、5508.28万元 [12] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净买入约7.9亿元，净买入16只个股，净卖出6只个股 [20] - 悦康药业获机构净买入2.27亿元，东山精密、御银股份、利民股份、朗新集团、惠通科技分别获净买入1.25亿元、1.19亿元、7991.13万元、6098.91万元、4914.42万元 [20] - 悦康药业涨15.97%，4家机构合计净买入2.27亿元，沪股通专用席位买入5347.98万元，卖出6519.07万元 [22]

智谱AI概念板块表现 - 截至6月16日收盘，智谱AI概念上涨3.20%，位居概念板块涨幅第8位，板块内63股上涨 [1] - 中科金财涨停，华信永道、正元智慧、青云科技涨幅居前，分别上涨19.72%、11.81%、11.50% [1] - 今日智谱AI概念板块获主力资金净流入7.11亿元，37股获主力资金净流入，9股净流入超3000万元 [2] 个股资金流向 - 中科金财主力资金净流入2.60亿元，净流入率12.82%，居首 [2][3] - 科蓝软件、豆神教育、宇信科技主力资金净流入分别为1.20亿元、1.07亿元、8659.64万元 [2] - 豆神教育、德生科技主力资金净流入率分别为12.28%、9.97% [3] 概念板块涨跌幅对比 - 数字货币、蚂蚁金服概念、电子身份证涨幅居前，分别上涨4.72%、4.40%、4.07% [2] - 毛发医疗、青蒿素、金属锌跌幅居前，分别下跌0.99%、0.92%、0.92% [2] 资金流入比率较高的个股 - 中科金财、豆神教育、德生科技主力资金净流入率分别为12.82%、12.28%、9.97% [3] - 科蓝软件、青云科技、博彦科技主力资金净流入率分别为9.11%、8.32%、8.27% [3] 资金流出较多的个股 - 正元智慧主力资金净流出7352.12万元，净流出率7.03% [6] - 神州数码、拓斯达主力资金净流出分别为4115.73万元、4116.69万元 [6] - 蓝色光标、奥飞数据主力资金净流出分别为3865.49万元、3953.91万元 [6]

移动支付概念板块表现 - 截至6月16日收盘，移动支付概念上涨3.29%，位居概念板块涨幅第6，板块内77股上涨 [1] - 海联金汇、东信和平、中科金财等涨停，拉卡拉、雄帝科技、正元智慧等涨幅居前，分别上涨15.34%、13.81%、11.81% [1] - 跌幅居前的有金一文化、博实结、星宸科技等，分别下跌8.86%、3.55%、2.18% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 数字货币概念涨幅最高达4.72%，蚂蚁金服概念涨4.40%，电子身份证涨4.07%，跨境支付(CIPS)涨3.83% [2] - 毛发医疗、青蒿素、金属锌等概念跌幅居前，分别下跌0.99%、0.92%、0.92% [2] 资金流动情况 - 移动支付概念板块获主力资金净流入21.92亿元，44股获主力资金净流入 [2] - 8股主力资金净流入超亿元，恒宝股份净流入4.61亿元居首，海联金汇、中科金财、新国都分别净流入4.56亿元、2.60亿元、2.22亿元 [2] - 东信和平、海联金汇、中科江南等流入比率居前，主力资金净流入率分别为37.52%、35.81%、13.16% [3] 个股资金流动明细 - 恒宝股份今日涨9.98%，换手率44.62%，主力资金净流入4.61亿元，净流入比率12.98% [3] - 海联金汇今日涨10.03%，换手率12.85%，主力资金净流入4.56亿元，净流入比率35.81% [3] - 中科金财今日涨10.02%，换手率24.56%，主力资金净流入2.60亿元，净流入比率12.82% [3] - 拉卡拉今日涨15.34%，换手率24.19%，主力资金净流入2.22亿元，净流入比率4.86% [3] - 东信和平今日涨10.03%，换手率7.65%，主力资金净流入2.18亿元，净流入比率37.52% [3] 资金流出个股 - 金一文化主力资金净流出1.20亿元，净流出比率21.70% [7] - 雄帝科技主力资金净流出8772.96万元，净流出比率3.54% [7] - 正元智慧主力资金净流出7352.12万元，净流出比率7.03% [7]

兵装重组概念板块表现 - 截至6月16日收盘，兵装重组概念下跌0.63%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内华强科技、长安汽车、建设工业等跌幅居前，分别下跌4.08%、1.47%、1.24% [1][2] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有中光学、长城军工等，分别上涨2.70%、0.67% [1][2] 概念板块涨跌幅排名 - 数字货币概念涨幅居首，上涨4.72% [2] - 蚂蚁金服概念、电子身份证、跨境支付(CIPS)、Web3.0等概念涨幅均超过3% [2] - 毛发医疗、青蒿素、金属锌等概念跌幅居前，分别下跌0.99%、0.92%、0.92% [2] 兵装重组概念资金流向 - 今日兵装重组概念板块获主力资金净流出2.84亿元 [2] - 长安汽车主力资金净流出居首，达2.06亿元 [2] - 长城军工、建设工业、华强科技分别净流出3057.89万元、2845.71万元、1889.92万元 [2] - 中光学获主力资金净流入1080.68万元 [2]

市场整体表现 - A股三大指数低开高走 上证指数涨0.35% 深证成指涨0.41% 创业板指涨0.66% 全市场成交额12435亿元 超3500只个股上涨 [1] - 数字货币板块、蚂蚁金服概念、风电设备板块涨幅居前 贵金属、毛发医疗、青蒿素板块跌幅居前 [2] - 华泰证券认为市场短期或进入"歇脚期" 指数接近震荡区间上沿 但中期中国资产重估仍处于进行时 小微盘、新消费、医药等拥挤度升高后短期赔率偏低 调整后或为更好介入机会 [4] 数字货币板块 - 数字货币板块位列同花顺板块涨幅榜首位 上涨4.72% 稳定币概念股天阳科技、四方精创均"20CM"涨停 拉卡拉、雄帝科技等跟涨 [5][6] - 四方精创是金融科技领域领先的跨境支付解决方案提供商 核心业务聚焦区块链技术赋能金融机构数字化转型 参与香港稳定币牌照发放及央行数字货币桥项目 [8] - 中国银河证券认为稳定币合规化运行将助力虚拟资产行业快速发展 太平洋证券认为数字货币未来发展潜力巨大 上游数字加密和网络安全公司、中游银行IT服务提供商、下游软硬件钱包及终端设备改造领域均存在投资机会 [8] 银行板块 - 银行板块尾盘拉升 江苏银行、南京银行、北京银行收盘价格创历史新高 [9][10] - 沪深300指数更换7只样本 沪农商行、渝农商行调入 上证180指数调入沪农商行、渝农商行和成都银行 [12] - 中国银河研报认为纳入宽基指数有望为相关银行带来增量资金流入 中泰证券认为银行股业绩确定性强 天风证券认为银行板块基本面稳健、分红稳定、估值较低 对资金吸引力有望持续提升 [13]

报告核心观点 报告展示2025年6月16日市场主要指数、申万一级行业和概念板块的表现情况 [1] 市场回顾 - 今日沪指涨跌幅为0.35%，深证成指涨跌幅为0.41%，创业板指涨跌幅为0.66% [1] - 申万一级行业中传媒、通信、计算机在行业涨跌幅榜居前；纺织服饰、医药生物、汽车在行业涨跌幅榜居后 [1] - 概念板块中数字货币、金融科技、首板概念表现相对较好；黄金珠宝、仿制药、化学纤维概念表现相对较差 [1]

比特币站上107000美元/枚，日内涨1.35%。 ...

市场表现 - A股市场热点分化 稳定币、数字货币、光模块、光通信等概念表现活跃 饲料、仿制药、化学纤维、大消费等概念领跌 [1] - 中证A500指数红盘震荡涨0.03% 成分股光线传媒20cm涨停 恒生电子10cm涨停 [1] - A500ETF基金（512050）盘中成交额近20亿元 居同标的ETF前列 [1] 光线传媒 - 动画电影《哪吒之魔童闹海》海外票房将超1亿美元 创近20年来中国电影"出海"票房最好成绩 [1] A500ETF基金 - 跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 细分行业全覆盖 融合价值与成长属性 [1] - 相比沪深300 超配电子、医药生物、电力设备等新质生产力行业 具备天然的哑铃投资属性 [1] - 已布局场外联接基金（A类：022430；C类：022431） [1] 兴业证券观点 - 国际秩序重构动荡期来临 中国资产有望迎来价值重估的配置机遇 [1] - 2025年下半年国际环境或呈现"东稳西荡"格局 A股市场有望受益于国际新秩序 表现出"指数稳、结构牛"特征 [1] - 港股或在中央坚定巩固和提升香港国际金融中心地位的逻辑基础上 走出"长牛"行情 [1] - 投资策略建议：战略性做多中国资产 特别是拥抱港股新时代 战术上稳扎稳打、攻防兼备 [1]

房地产板块异动拉升 - A股和港股房地产板块在6月16日午间收盘前出现异动拉升 [1][2] - 港股金辉控股盘中最高涨幅达88.62%，金地商置、建业地产盘中涨幅超30% [8] - A股方面，合肥城建盘中拉升涨停，万通发展涨超9%，特发服务一度涨超8%，新黄浦一度涨近8% [4][6][7] 房地产政策支持 - 6月13日国常会指出要构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展 [12] - 政策支持包括规划、土地、财政、金融等方面，推进"好房子"建设 [12] - 将对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，优化现有政策 [12] 房地产市场数据 - 5月份70个大中城市房价同比降幅继续收窄，一二三线城市新建商品住宅销售价格同比降幅比上月收窄0.4、0.4和0.5个百分点 [13] - 5月份商品房待售面积比4月末减少715万平方米，连续三个月减少 [13] - 1-5月份新建商品房销售面积和销售额同比分别下降2.9%和3.8%，与1-4月份基本持平 [13] 油气概念板块大涨 - 受国际油价暴涨影响，A股油气概念板块大涨 [1][17] - 国内原油期货主力合约盘中涨幅一度超过7% [17] - 通源石油一度触及"20cm"涨停，准油股份、贝肯能源、洲际油气等多股盘中涨停 [19] TMT赛道走强 - A股市场TMT赛道整体走强领涨市场 [16] - 传媒、通信板块盘中涨幅超过2%，综合、计算机、房地产等板块盘中涨幅超过1% [16] - 概念板块方面，数字货币、电子身份证、可燃冰等走强 [16] 退市海越暴跌 - 退市海越进入退市整理期，盘中跌幅一度超过35% [21] - 公司主营油品贸易、成品油批发及零售等业务 [23] - 公司拟回购股份，金额不低于3000万元且不超过5000万元 [23]

数字货币概念股表现 - 数字货币概念股早盘直线拉升，板块指数放量大涨逾3%创历史新高，东信和平、海联金汇开盘1-2分钟内垂直涨停，四方精创、天阳科技、恒宝股份等多股创历史或多年新高 [4] - 香港《稳定币条例》获立法会通过，8月1日生效，设立发牌制度，金管局将加速处理牌照申请 [5][6] - 全球主要金融中心加速数字货币体系建设：美国参议院通过GENIUS Act程序性动议，韩国推出《数字资产基本法案》允许企业发行稳定币 [7][8][9] 风电设备行业动态 - 风电设备板块早盘强势上涨，指数一度大涨逾5%创3个月新高，运达股份、明阳智能、金雷股份、新强联领涨 [2] - 2024年风电招标量达224.8GW（项目招标164.22GW+框采60.6GW），机构预测2025年新增装机105-120GW，连续3年创新高 [3] - 2025年风电后市场容量或突破650亿元，6000万千瓦老旧机组面临改造退役，深远海项目开工将贡献增量需求 [3] 大盘指数概况 - 上证指数微涨0.05%至3378.78点，深证成指涨0.13%至10134.81点，北证50涨0.86%表现最佳，科创50跌0.37% [2] - 风电设备、影视院线、游戏、数字货币板块涨幅居前，体育、调味品、航空机场、酿酒板块小幅调整 [2]