股价表现 - 截至2025年9月19日收盘价5.36元 较上周下跌2.9% 本周最高价5.52元 最低价5.33元 [1] - 当前总市值105.17亿元 在农商行板块市值排名第9（共10家） 在A股整体市值排名1782（共5153家） [1] 股东变动 - 绍兴安途汽车转向悬架有限公司于9月16日通过集中竞价减持408.83万股 占总股本0.21% [2] - 减持后持股比例由6.10%降至5.89% 系按计划执行 不触发要约收购且不影响公司控制权 [2] - 减持股东为本地优质民企 因自身投资安排和资金需求实施减持 不影响其高比例持股地位 [4] 资产质量 - 2025年上半年逾期贷款增加主要源于3个月内个人贷款 因外部经济压力导致个体工商户还款能力减弱及区域房价下跌影响还款意愿 [3] - 逾期贷款多为房产抵押贷款 风险总体可控 不会显著扰动不良贷款率稳定 [3] 净息差趋势 - 2025年上半年净息差1.46% 同比下降4个基点 但降幅收窄 [3] - 负债端成本已下降26个基点 预计继续小幅下行 资产端新发贷款定价趋近底部 存量贷款仍有下行压力 [3] - 整体净息差有望边际企稳 [3] 信贷投放 - 贷款主要投向"三农"、民营小微、实体经济 重点支持纺织印染、批发零售、先进制造及新兴产业 [3] - 预计四季度信贷需求回升 受冬季服装铺货、年末资金周转等因素驱动 有望保持合理增速 [3] 资本管理 - 可转债发行处于上交所审核阶段 尚需证监会注册批准 [4] - 2025年半年度资本充足率14.11% 虽略有下降但仍处高位 [4] - 可转债转股后将补充核心一级资本 并通过提升盈利强化内源性资本补充 [4] - 同时借助二级资本债等工具加强外源性资本补充 [4] 投资组合 - 截至2025年6月末债券投资规模：其他债权投资355.15亿元（占比46.55%） 债权投资305.42亿元（占比40.03%） 交易性金融资产101.40亿元（占比13.29%） 其他权益工具投资1.00亿元（占比0.13%） [5] - 应对债市波动策略包括构建多元化、国际化投资组合 以及在本币债券组合中灵活调整杠杆与久期 [5] 分红政策 - 将平衡利润留存与投资者回报 制定积极稳健的现金分红方案 [4]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过13.08亿元[1] - 募集资金净额将用于产能提升及产业链延伸项目[1] - 部分募集资金拟用于补充流动资金及偿还债务[1] 资金用途 - 核心零部件产能提升及产业链延伸项目将使用募集资金[1] - 智能家居零部件产能提升项目将获得资金支持[1] - 汽车零部件产能提升项目将使用部分募集资金[1] - 工程机械零部件产能升级项目将获得资金投入[1]

股价异常波动 - 公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] 经营状况说明 - 公司目前经营正常且市场环境和行业政策无重大调整 [1] - 异常波动期间公司实际控制人减持计划未开始实施且相关人员无买卖公司股票情况 [1] 资本运作事项 - 公司正在推进收购上海科博达智能科技有限公司60%股权事宜并预计2025年纳入合并报表 [1] - 公司正筹划向不特定对象发行可转债事项但尚处前期阶段且存在重大不确定性 [1]

再融资项目审核状态 - 公司公开发行可转债项目审核状态更新为通过 [1] 信用评级情况 - 公司主体信用评级为AA-且评级展望为稳定 [1] - 本次可转换公司债券信用评级为AA- [1] 募集资金用途 - 拟发行可转债募集资金总额不超过10亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后用于高频高速连接系统改建升级项目 [1] - 资金同时用于智慧能源连接系统改建升级项目及补充流动资金 [1]

发行审核结果 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获上交所上市审核委员会审核通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求[1] - 本次发行尚需获得证监会同意注册的决定后方可实施 最终能否获得注册及时间存在不确定性[1] 募集资金用途 - 本次发行可转债募集资金总额不超过10亿元 扣除发行费用后用于高频高速连接系统改建升级项目 智慧能源连接系统改建升级项目和补充流动资金[3] - 高频高速连接系统改建升级项目总投资6.69亿元 拟投入募集资金5亿元 智慧能源连接系统改建升级项目总投资2.79亿元 拟投入募集资金2亿元 补充流动资金拟投入募集资金3亿元[4] 发行条款 - 本次可转债按面值发行 每张面值100元 期限为自发行之日起六年[4] - 可转债及未来转换的A股股票将在上交所科创板上市[4] - 发行对象为持有中登上海分公司证券账户的合格投资者[4] - 现有股东享有优先配售权 具体比例由董事会与保荐机构协商确定[5] 审核关注事项 - 上市委要求说明智慧能源连接系统改建升级项目产能规划合理性及产能消化措施[2] - 要求说明高频高速连接系统改建升级项目效益测算合理性 特别是连接器与连接线缆在产品形态和单价方面的差异[2] - 要求解释报告期收入变动与净利润变动比例差异较大的原因 以及不同客户毛利率差异较大的合理性[2] - 要求说明通信连接产品相关固定资产减值准备计提是否充分[2] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人为吴世均 直接和间接合计持有公司29.46%股份[6] - 公司上市以来控股股东和实际控制人未发生变化[6] 中介机构 - 本次发行保荐机构 主承销商和受托管理人为东吴证券股份有限公司[6] - 保荐代表人为王博和徐辚辚[6]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过65,041.42万元人民币[1] - 可转换债券期限为六年 每张面值100元人民币按面值发行[2] - 募集资金将用于动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目（50,041.42万元）和补充流动资金项目（15,000万元）[1][2] 资金用途 - 动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目总投资50,041.42万元 全部使用募集资金投入[2] - 补充流动资金项目计划投入15,000万元 全部使用募集资金[2] 发行条款 - 可转换债券转股期限自发行结束满六个月后第一个交易日起至到期日止[2] - 采用每年付息一次方式 到期归还未转股债券本金并支付最后一年利息[2] - 票面利率由董事会授权与保荐人根据市场状况协商确定[2] 历史融资情况 - 公司2020年11月18日创业板上市 首次公开发行2,522.6666万股 发行价格29.57元/股 募集资金总额74,595.25万元[3] - 2022年通过发行股份及支付现金方式收购信为兴100%股权 交易价格40,000万元 发行股份购买资产价格为34.68元/股[4] - 2023年向特定对象发行6,581,834股 发行价格22.79元/股 募集资金净额138,467,343.11元[5][6] 股权结构 - 公司总股本172,972,979股 三名股东合计质押36,140,000股 占总股本20.89%[6] - 股东李明质押29,460,000股 张淑媛质押3,300,000股 董芳梅质押3,380,000股[6]

可转换公司债券发行进展 - 公司于2025年6月30日收到上交所关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 [1] - 公司于2025年8月6日披露审核问询函回复文件 [1] - 公司于2025年9月16日根据上交所进一步审核意见更新并披露半年度财务数据更新版回复文件 [1] 审核状态与后续安排 - 本次发行尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册决定后方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得注册决定以及具体时间均存在不确定性 [1] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务 [1]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过6.5亿元[1] - 可转换债券及转换后A股股票将在深交所创业板上市[1] - 募集资金扣除发行费用后用于动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目和补充流动资金项目[1] 资金投向 - 主要投资于动力电池及储能电池系统用CCS及新能源用连接器项目[1] - 部分资金将用于补充流动资金项目[1] 发行方式 - 采用向不特定对象发行可转换公司债券方式[1] - 发行证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券[1]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过10.68亿元[1] - 募集资金扣除发行费用后用于印尼长塑高性能膜材产业化项目一期和二期 以及补充流动资金[1] 资金用途 - 印尼长塑高性能膜材产业化项目一期和二期将使用募集资金[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金[1]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过人民币10.68亿元 [1] - 募集资金用途包括印尼长塑高性能膜材产业化项目一期和二期以及补充流动资金 [1] 资金投向 - 印尼长塑高性能膜材产业化项目一期将使用部分募集资金 [1] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目二期将使用部分募集资金 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]