上市信息 - 协昌科技股票于2023年8月21日在深交所创业板上市[1] 股本与发行 - 首次公开发行后总股本为7333.3334万股，发行股份1833.3334万股[2] - 发行价格为51.88元/股[4] 市盈率 - 截至2023年8月2日，行业近一月平均静态市盈率21.63倍[4] - 可比公司2022年扣非后平均静态市盈率41.72倍[5] - 发行价对应2022年扣非后市盈率37.88倍，高于行业75.13%[6]

发行情况 - 公司首次公开发行不超2359万股A股，占发行后总股本25.01%，发行后总股本9431.1768万股[1][2] - 初始战略配售发行数量117.95万股，占本次发行数量的5.00%[2] 发行分配 - 回拨机制启动前，网下初始发行1568.75万股，占扣除战略配售后70.00%[4] - 回拨机制启动前，网上初始发行672.3万股，占扣除战略配售后30.00%[4] 路演信息 - 网上路演时间为2023年8月18日9:00 - 12:00和14:00 - 16:00[4] - 网上路演网站为中证路演中心和全景路演[4]

发行信息 - 公司拟发行3365.544万股股票，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为13462.176万股[8][35] - 预计发行日期为2023年8月28日，招股意向书签署日期为2023年8月16日[8] - 每股面值为人民币1.00元，拟在深圳证券交易所创业板上市[8] - 保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[8][15] - 本次发行公司原股东不公开发售股份，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为52416.38万元、86132.33万元和83683.65万元，复合增长率26.35%；净利润分别为4902.24万元、6159.03万元和8726.77万元，复合增长率33.42%[40][63][79] - 2023年1 - 6月公司营业收入40181.25万元，较上年同期下降9.02%[66][67] - 2023年1 - 6月公司归属于母公司股东的净利润5155.29万元，较上年同期增加12.30%[67] - 2023年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4314.53万元，较上年同期下降1.57%[67][68] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入63000 - 68000万元，较上年同期增长0.84% - 8.84%[69] - 公司预计2023年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润7350 - 8000万元，较上年同期增长16.70% - 27.02%[69] - 公司预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润6350 - 7000万元，较去年同期增长0.19% - 10.44%[69] - 报告期公司主营业务毛利率分别为21.56%、14.77%和19.79%[27][78] 市场数据 - 2009年全球PCB总产值同比下降14.7%，2022年以来产值增速放缓[22] - 2021年全球排名第一的ZD Tech销售金额约为55.34亿美元，市场占有率约为6.84%，前十厂商合计市场占有率约为35.10%[23][94][95] - 2021年中国大陆PCB产值排名第一的鹏鼎控股营业收入为333.15亿元，市场份额占比约为11.70%，前十厂商合计市场份额约为49.52%[23][95] 财务指标 - 报告期公司直接材料占营业成本的比例约为60%，主要原材料采购均价变动1%，对利润总额平均影响幅度分别为覆铜板2.47%、铜球0.49%、铜箔0.47%、半固化片0.36%、干膜0.18%[25][96][97] - 报告期公司前五大客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为71.86%、55.91%和59.84%[26][88] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13972.91万元、23397.62万元和22727.26万元，占当期营业收入比重分别为26.66%、27.16%和27.16%，账龄一年以内占比97%以上[29] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为12815.29万元、22053.02万元和15218.30万元，占流动资产比例分别为30.27%、32.53%和28.58%[30] - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2321.43万元、3489.64万元、3518.29万元，累计9329.37万元，复合增长率23.11%[62] - 2020 - 2022年公司资产负债率（母公司）分别为69.19%、56.43%、42.41%[63] - 2020 - 2022年公司研发投入占营业收入的比例分别为4.43%、4.05%、4.20%[63] - 2020 - 2022年公司加权平均净资产收益率分别为26.73%、22.45%、20.61%[63] - 2020 - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额分别为9230.22万元、10497.32万元、 - 1429.44万元[63] 募集资金 - 本次募集资金60126.59万元投入年产300万㎡高精密双面多层HDI软板及软硬结合线路板项目[73] - 承销保荐费用合计为实际募集资金的7.8%；审计费用为1188.00万元；律师费用为727.17万元；信息披露费用为513.64万元；发行手续费为6.35万元[36] 公司架构 - 公司控股股东为吉安嘉润投资有限公司，实际控制人邓艳群、陈星合计支配公司79.92%股份表决权[15][90] - 公司全资子公司有惠州威尔高电子有限公司，惠州威尔高全资子公司有威尔高电子（香港）有限公司，香港威尔高全资子公司有兴威电子（香港）有限公司、盛威电子（香港）有限公司[15] 公司发展 - 2020年8月威尔高有限以5000万元收购惠州威尔高100%股权，为同一控制下的股权转让[124] - 2021 - 2022年累计净利润14027.39万元，符合上市标准[70] - 2022年公司产能利用率为72.72%，募集资金项目投产后将新增年产120万平方米印制电路板[93]

发行情况 - 波长光电首次公开发行2,893.00万股人民币普通股（A股）[2] - 初始战略配售与最终战略配售差额144.65万股回拨至网下发行[2] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,068.50万股，占比71.50%；网上初始发行数量为824.50万股，占比28.50%[3] - 网上初步有效申购倍数为6,788.12765倍，将本次发行数量的20.00%（578.60万股）由网下回拨至网上[5] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为1,489.90万股，占比51.50%；网上最终发行数量为1,403.10万股，占比48.50%[5] - 回拨后本次网上发行的最终中签率为0.0250696323%，有效申购倍数为3,988.88978倍[5] 投资者情况 - 224家网下投资者管理的6,003个有效报价配售对象参与网下申购，有效申购数量为5,064,970万股[11] - A类投资者有效申购股数3,074,350万股，占比60.70%，配售数量10,507,874股，占网下发行总量的70.53%；B类投资者有效申购股数1,990,620万股，占比39.30%，配售数量4,391,126股，占网下发行总量的29.47%[12] 部分机构获配情况 - 安信证券旗下多产品有不同申购量和获配金额[20] - 宝盈基金旗下多产品有不同申购量和获配金额[20] - 博时基金旗下多产品及年金计划多以970万股申购，获配金额多为97,394.70元[22][23][24] - 富国基金旗下多产品及计划多以970万股申购，获配股数多为3,315股，获配金额多为97,394.70元[31][32][33] - 工银瑞信旗下多基金及年金计划多以970万股申购，获配金额多为97,394.70元[37][38][39] 其他安排 - 网下投资者应于2023年8月16日（T + 2日）16:00前缴纳新股认购资金[5] - 网下发行部分采用比例限售方式，10%的股份限售6个月，90%的股份无锁定期[6]

发行情况 - 公司首次公开发行18,333,334股A股，发行价51.88元/股[1] - 初始战略配售916,667股，占比5%，无战略投资者参与[5] 发行分配 - 回拨前网下发行13,108,334股，占71.5%；网上5,225,000股，占28.5%[3] - 回拨后网下最终发行9,441,334股，占51.5%；网上8,892,000股，占48.5%[4] 中签与认购 - 回拨后网上发行中签率0.0237088414%，有效申购倍数4,217.83581倍[4] - 网上投资者缴款认购8,767,085股，放弃124,915股[6] - 网下投资者缴款认购9,441,334股，放弃0股[7] 限售与包销 - 网下比例限售6个月股份947,103股，约占网下总量10.03%，发行总量5.17%[7] - 保荐人包销124,915股，金额6,480,590.20元，占比0.6814%[8] 发行费用 - 本次发行费用合计10,318.47万元，含保荐承销费8,483.60万元[9][10]

发行基本信息 - 发行人是杭州民生健康药业股份有限公司[28] - 保荐人（主承销商）是财通证券股份有限公司[28] - 拟公开发行新股数量8913.86万股，原股东不公开发售股份[27] - 每股面值人民币1元[27] - 发行方式采用战略配售（如有）、网下询价配售与网上定价发行相结合[27] - 发行日期T日为2023年8月22日[27] 时间安排 - 所有拟参与初步询价的网下投资者须在2023年8月15日中午12:00前注册并提交核查材料[2] - 本次发行初步询价时间为2023年8月16日9:30 - 15:00[7] - 网下投资者应在2023年8月15日上午8:30至2023年8月16日上午9:30前提交定价依据并填写建议价格或价格区间[7][10] - 网下和网上申购日为2023年8月22日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[2][22] - 网下投资者应于2023年8月24日16:00前缴纳新股认购资金[24] - 网上投资者中签后应确保2023年8月24日日终资金账户有足额认购资金[24] 申购规则 - 参与初步询价的网下投资者每个最多填报3个报价，最高报价不得高于最低报价的120%[8] - 初步询价阶段每个配售对象最低拟申购数量为500万股，拟申购数量最小变动单位为10万股，不得超过3000万股，报价最小变动单位为0.01元[8] - 本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为3000万股，约占网下初始发行数量的50.61%[8] - 网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过该配售对象2023年7月31日总资产与询价前总资产的孰低值，成立不满一个月的以2023年8月9日的产品总资产计算孰低值[9] - 科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金参与初步询价，基准日前20个交易日深圳市场非限售A股市值日均不少于1000万元[19] - 其他参与初步询价网下投资者及其管理的配售对象，基准日前20个交易日深圳市场非限售A股市值日均不少于6000万元[20] - 网上投资者持有1万元以上深交所非限售A股市值，可在2023年8月22日参与申购，每5000元市值可申购一个申购单位[21] 其他规则 - 若发行价格超过相关标准，保荐人相关子公司将参与战略配售，相关情况将在《发行公告》披露[5] - 网下剔除拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的1%[14] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[17] - 确定的有效报价网下投资者家数不少于10家[14] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不低于扣除战略配售（如有）后发行数量70%时，放弃认购部分由保荐人包销[25] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除战略配售（如有）后发行数量70%时，公司将中止发行[25] - 网上投资者12个月内累计3次中签未足额缴款，自结算参与人申报放弃认购次日起180天内不得参与网上申购[26] 其他信息 - 《网下配售对象资产规模报告》估值日为2023年7月31日，成立不满一个月的原则上为2023年8月9日[11] - 配售对象总资产金额估值日为2023年7月31日，成立不满一个月以2023年8月9日产品总资产金额为准[13] - 发行人联系电话0571 - 88211731，保荐人联系电话0571 - 87827953等[28]

时间安排 - 网下和网上申购日为2023年8月21日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 初步询价时间为2023年8月15日9:30 - 15:00[5] - 拟参与初步询价的网下投资者须在2023年8月14日12:00前注册并提交核查材料[2] - 网下投资者需在2023年8月14日上午8:30至8月15日上午9:30前提交定价依据[7] - 2023年8月21日根据网上申购情况决定是否启动回拨机制[19] - 网下获配投资者于2023年8月23日16:00前足额缴款[19] 申购规则 - 申购时无需缴付资金[2] - 同一网下投资者不同报价不得超过三个，最高报价不得高于最低报价的120%[7] - 网下投资者申报价格最小变动单位为0.01元，每个配售对象最低拟申购数量为100万股，拟申购数量最小变动单位为10万股，不得超过780万股[8] - 本次网下发行每个配售对象申购股数上限780万股，约占网下初始发行数量的49.72%[8] - 网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过2023年7月31日总资产与询价前总资产的孰低值[8] - 网上投资者持有10000元以上（含）深交所非限售A股市值，可在2023年8月21日参与申购，每5000元市值可申购500股，上限6500股[17][18] 发行相关 - 本次公开发行股票数量为2359.00万股，占发行后总股本的25.01%[22] - 每股面值为人民币1.00元[22] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[15] - 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式[22] - 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售[22] - 发行对象为在中国结算深圳分公司开立证券账户的机构投资者和符合规定已开通创业板市场交易权限的自然人等[23] - 承销方式为余额包销[23] 其他规则 - 深交所在网下发行电子平台新增定价依据核查功能，网下投资者需按要求提交定价依据并按其报价[10] - 网下投资者须向保荐人如实提交2023年7月31日的资产规模报告及相关证明文件[10] - 网下投资者填报拟申购金额不得超2023年7月31日（成立不满一月以8月8日为准）产品总资产金额[11][12] - 初步询价后剔除报价最高部分配售对象报价，拟剔除拟申购量不低于符合条件网下投资者拟申购总量的1%，确定的有效报价网下投资者家数不少于10家[13] - 若发行价格超相关中位数、加权平均数孰低值或对应市盈率超同行业平均市盈率，将发布投资风险特别公告[14][15] - 网下投资者以2023年8月11日为基准日，科创和创业等主题封闭运作基金等市值日均值1000万元以上，其他配售对象6000万元以上[16] - 网上投资者连续十二个月内累计三次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起六个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[21] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销[20] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，中止发行[20]

发行情况 - 公司首次公开发行1550万股A股，占发行后总股本25.04%，发行后总股本6190万股[2] - 初始战略配售发行310万股，占本次发行数量20.00%[3] - 保荐人相关子公司初始战略配售77.5万股，占本次发行数量5.00%[3] 发行安排 - 其他战略配售投资者预计认购不超4000.00万元[4] - 回拨前网下初始发行868万股，占扣除战略配售后70.00%[4] - 回拨前网上初始发行372万股，占扣除战略配售后30.00%[4] 时间安排 - 最终发行及配售情况2023年8月17日明确[4] - 网上路演2023年8月14日14:00 - 17:00[4] 其他信息 - 网上路演网址为全景路演（https://rs.p5w.net）[4] - 招股意向书及资料可在指定网站查阅[5]

发行情况 - 公司首次公开发行2893.00万股A股，占发行后总股本25.00%[1][2] - 本次公开发行后总股本为11571.80万股[3] - 初始战略配售发行数量为144.65万股，占发行数量5.00%[3] - 回拨前网下初始发行1923.85万股，占扣除战略配售后总量70.00%[3] - 回拨前网上初始发行824.50万股，占扣除战略配售后总量30.00%[3] 其他信息 - 网上路演时间为2023年8月11日14:00 - 16:00[4] - 网上路演网址为全景网和全景路演[4] - 发行申请获深交所创业板审议通过，获证监会同意注册[1] - 发行人和保荐人通过询价确定发行价格，网下不累计投标询价[1] - 最终发行数量及战略配售情况8月16日公告明确[3]

上市信息 - 公司股票于2023年8月11日在深交所创业板上市，简称“科净源”，代码“301372”[4][25][26] - 上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，5个交易日后涨跌幅限制比例为20%[6] - 选择“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准[33] 股本结构 - 本次发行后总股本为68,571,430股，发行新股占比25%，无限售条件流通股为16,257,930股，占比23.71%[8][41] - 网下发行部分10%（884,928股）限售6个月，占网下发行总量10.02%，占本次公开发行股票总量5.16%[30] - 发行前董事长葛敬直接持股占比31.98%，发行后占23.99%；夫妇合计持有30.78%股份为实际控制人[36][37] 财务数据 - 2021年和2022年扣非后净利润分别为9,198.05万元和8,317.81万元[33] - 报告期各期末应收账款账面价值递增，占当期总资产比例分别为26.55%、34.85%、41.40%[19] - 报告期各期末公司资产负债率（合并）分别为78.61%、72.47%及66.43%[20] 发行情况 - 发行价45元/股，对应2022年扣非后市盈率为37.10倍，高于行业平均93.03%，高于可比公司0.03%[11] - 本次公开发行募集资金总额为77,142.86万元，净额为62,879.12万元[56][59] - 发行后每股净资产13.14元，每股收益1.2585元/股[60][61] 未来展望 - 拟强化募集资金管理，加快募投项目建设提高股东回报[109][110] - 计划强化主营业务，加强与客户合作、加大研发投入、提高信息化水平[111] - 制定上市后三年股东分红回报规划，完善利润分配政策[113] 股份限售与减持 - 控股股东等承诺自上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份[88] - 发行人股票上市后6个月内相关情况触发，董监高持有的发行人股票锁定期自动延长6个月[91][92] - 锁定期满后2年内减持，控股股东等减持价格不低于发行价[94][95] 股价稳定措施 - 上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产，将实施稳定股价方案[97][98] - 股价稳定措施实施期间，连续5个交易日除权后加权平均收盘价高于每股净资产，视为实施完毕[104] - 若未启动股价稳定措施，相关主体将公开说明原因、道歉并赔偿损失[103] 其他承诺 - 控股股东等承诺避免同业竞争，不向竞争公司提供商业机密[130][131] - 公司承诺减少关联交易，规范关联交易定价及程序[131][133] - 各中介机构承诺若文件有问题依法赔偿投资者损失[124][136][137]