公司战略与投资 - 公司董事会审议通过新建年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮及关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮等项目议案 [1] - 项目总投资额为1.9325亿元，其中设备及安装8425万元，土建7900万元，流动资金3000万元 [1] 项目意义与影响 - 项目投产后将使公司切入高性能工程塑料赛道，打破国际巨头对该市场的长期垄断 [1] - 项目助力公司从含氟精细化学品领域向特种高分子材料领域转型 [1] - 公司配套生产关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮，可打造“中间体-PEEK成品”的闭环产业链 [1] - 项目契合国家新材料产业扶持政策，提升公司在高端制造领域的战略地位 [1]

公司战略与项目投资 - 公司董事会审议通过新建年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮(PEEK)及关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮等项目议案 [1] - 项目总投资额为1.9325亿元人民币 其中设备及安装投资8425万元 土建投资7900万元 流动资金3000万元 [1] - 项目建设周期为自立项至试生产共计30个月 [1] 业务转型与市场定位 - 项目投产后将使公司切入高性能工程塑料赛道 [1] - 项目旨在打破国际巨头对PEEK市场的长期垄断 [1] - 此举将助力公司从含氟精细化学品领域向特种高分子材料领域转型 [1] 产品与产能规划 - 项目规划年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮(PEEK) [1] - 项目同时包括生产关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮 [1]

公司战略与投资 - 公司董事会审议通过新建年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮（PEEK）及关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮等项目 [1] - 项目总投资额为1.9325亿元，其中设备及安装8425万元，土建7900万元，流动资金3000万元 [1] - 项目旨在让公司切入高性能工程塑料赛道，实现从含氟精细化学品领域向特种高分子材料领域的战略转型 [1] 项目定位与产业链 - 项目将配套生产关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮（DFBP），以打造“中间体-PEEK成品”的闭环产业链 [1] - 项目目标为打破国际巨头对PEEK市场的长期垄断 [1] - 项目契合国家新材料产业扶持政策，有助于提升公司在高端制造领域的战略地位 [1]

公司战略与项目投资 - 公司董事会审议通过新建年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮(PEEK)及关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮等项目议案 [1] - 项目总投资额为1.9325亿元 其中设备及安装8425万元 土建7900万元 流动资金3000万元 [1] - 项目建设周期为自立项至试生产共30个月 [1] 业务发展与市场定位 - 项目投产后 公司将切入高性能工程塑料赛道 [1] - 此举旨在打破国际巨头对PEEK市场的长期垄断 [1] - 项目将助力公司从含氟精细化学品领域向特种高分子材料领域转型 [1]

公司资本支出与项目规划 - 公司拟投资1.9325亿元新建年产2000吨特种高分子材料聚醚醚酮及关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮等项目 [1] 项目战略意义与业务转型 - 项目投产后能让公司切入高性能工程塑料赛道，打破国际巨头对该市场的长期垄断 [1] - 项目将助力公司从含氟精细化学品领域向特种高分子材料领域转型 [1] - 公司配套生产关键中间体4,4′–二氟二苯甲酮，可打造“中间体-PEEK成品”的闭环产业链 [1] - 项目契合国家新材料产业扶持政策，旨在提升公司在高端制造领域的战略地位 [1]

公司产品与生产能力 - 公司已形成涵盖树脂、水泥、烧碱、液氯、盐酸、电石等6大类、65种产品的生产能力 [1] - 树脂系列产品已拓展至包括消光、高抗、高聚等在内的45种型号 [1] 公司发展战略与研发方向 - 公司持续深入实施以"增品种、提品质、创品牌"为核心的"三品"战略 [1] - 公司始终密切关注树脂材料的高性能化发展方向 并对PEEK等特种工程塑料保持持续的技术跟踪与研究储备 [1] - 公司现阶段正重点推进特种树脂材料研发 通过持续技术升级与产业链协同 致力于实现聚氯乙烯产品的高值化利用 [1] - 公司目标是通过技术升级和产业链协同提升产品附加值和整体材料体系的市场竞争力 [1]

项目进展 - 神马股份下属工程塑料公司1000吨/年高温尼龙6T树脂项目首批设备到货 项目进入实质性建设阶段[2] - 技术团队正全力推进工程进度 确保项目按期竣工投产[2] 产品与技术 - 高温尼龙具备优异耐热性 机械强度及化学稳定性 应用于汽车 电子电气 航空航天等高新技术领域[2] - 项目建成后将有效填补国内高端尼龙材料的部分空白[2] 公司战略 - 高温尼龙项目是公司延链 补链 强链的关键动作 能进一步丰富产品结构 拓展新业务增长点[2] - 项目有助于完善高端工程塑料领域战略布局 增强企业综合竞争力[2] 行业前景 - 在汽车轻量化 电子器件小型化趋势下 高温尼龙需求将持续增长[2] - 项目预计为公司带来显著经济效益与市场影响力[2] 公司地位 - 神马股份是亚洲最大尼龙化工产品生产基地[2] - 工程塑料公司是国内最大尼龙66树脂生产商 较早布局尼龙树脂产业[2]

公司动态 - 塑料加工商恩欣格正在扩大TECAPOWDER产品线产能，新增德国美因河畔奥伯恩堡生产基地，预计2027年投产 [1] - 奥地利兰精工厂已达产能上限，新选址需满足特殊溶剂处理的化学专用基础设施要求，ICO基地具备理想生产条件 [3] - TECAPOWDER是一种高温聚酰亚胺材料，特性包括完全溶解性、优异填料性能和热稳定性，应用覆盖复合材料、PTFE基体系统、电池技术及航空航天领域 [1] - 双基地布局将提升供应安全性和客户服务灵活性 [3] 公司业务 - 恩欣格是全球高性能工程塑料领先制造商，专注石油石化、天然气、化工等领域的定制化材料解决方案 [4] - 型材产品线涵盖上百种塑料制成的棒材/板材/管材，包括PEEK、PI、PPSU等高温塑料，POM、PA、PET等工程塑料，以及PP、PE通用塑料 [5] - 复合材料产品包括碳纤/玻纤/合成纤维增强的热塑性半预浸料、预浸料和有机板，基材覆盖聚碳酸酯、聚酰胺到PEI、PPS、PEEK等高性能塑料 [6] 行业活动 - 2025年高分子产业年会将涵盖政策发展、市场分析、投融资、供应链及AI赋能等议题，同期举办"新塑奖"评选 [8] - 七大平行论坛聚焦具身机器人、AI消费电子、新能源材料、航空航天、新能源汽车等创新领域，涉及特种工程塑料、聚合物电解质、电磁功能材料等技术方向 [8] - 配套活动包括科技成果路演、CEO战略研讨会、投融资对接及国际合作专场，设置科研成果展示、企业产品设备展区等展览环节 [8][9]

核心观点 - 公司2024年实现营业收入4.19亿元，归母净利润5597万元，现金流创上市后新高[1][4] - 公司通过"产能提升+技术突破"双轮驱动强化竞争优势，并将ESG理念融入经营管理[1][5] - PEEK市场快速增长带动公司特种工程塑料业务发展，该业务营收1.75亿元占总营收超四成[2][3] - 化妆品原料、医农中间体和光引发剂三类产品收入同比分别增长77.32%、30.15%、6.87%[3] - 2025年一季度营收1.16亿元同比增长12.43%，归母净利润1618.81万元同比增长47.85%[4] 业务表现 - 特种工程塑料业务营收1.75亿元，占总营收比重超过40%[2] - 化妆品原料收入9358.25万元同比增长77.32%，医农中间体收入7996.43万元同比增长30.15%，光引发剂收入7084.26万元同比增长6.87%[3] - 主营产品销售总量突破6200吨，同比增长30%以上[3] - 2024年经营活动现金流量净额1.39亿元同比增长525.7%，2025年一季度经营性现金流量净额2613.93万元同比增长315.29%[4][4] 产能与技术 - 拥有4200吨芳香族酮类产品生产能力，"年产8000吨芳香酮及其配套项目"一、二车间已投产[5] - 计划2025年加快推进募投项目三车间建设，扩充优势产品生产能力[5] - 拥有29项发明专利、21项实用新型专利及10项非专利技术[6] - 通过新型技术和工艺提升DFBP、HAP等核心产品品质[6] 市场与行业 - PEEK材料市场规模已突破20亿元，年增长率15%-20%[2] - PEEK应用领域从军工扩展到电子信息、交通运输、航空航天、医疗健康、3D打印、人形机器人等[2] - 公司与全球主要PEEK厂商及国内生产商建立稳定合作关系[3] - 光引发剂ITF、化妆品原料HAP被认定为高新技术产品[3] ESG管理 - 2024年拟每10股派发现金红利1元，分红金额1345.24万元占归母净利润24%[7] - 上市以来累计分红1.36亿元，平均分红率40%[7] - 温室气体减排成效显著，上榜"南京市2024年环保示范性企事业单位"[7] - 客户满意度99.21%，投诉解决率100%[8]

业绩总结 - 2021和2022年度主营业务收入增幅分别为30.63%和18.55%，扣非后归母净利润增幅分别为31.67%和39.47%[31][32] - 报告期内主营业务收入分别为23,696.52万元、30,954.75万元、36,697.58万元和19,498.95万元，扣非后归母净利润分别为3,901.84万元、5,137.50万元、7,165.49万元和4,162.67万元[31] - 2023年1 - 9月预计实现营业收入28500.00 - 32000.00万元，较去年同期增长0.70% - 13.07%[62] - 2023年1 - 9月预计实现归属于母公司股东的净利润5800.00 - 6300.00万元，较去年同期增长1.95% - 10.74%[62] - 2023年1 - 9月预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5700.00 - 6200.00万元，较去年同期增长2.66% - 11.67%[62] 股权结构 - 本次发行前总股本6309.00万股，拟公开发行2103.00万股，发行后总股本8412.00万股，拟公开发行股份占发行后总股本的25%[143] - 发行前杨文光持股1999.80万股，占比31.70%，为第一大股东[146] - 发行前前十名股东合计持股5132.58万股，占比81.35%[146] 子公司情况 - 肯特新材2022年末总资产3946.97万元，净资产1317.67万元，营业收入576.75万元，净利润121.11万元；2023年上半年总资产3815.82万元，净资产1351.81万元，营业收入225.82万元，净利润34.14万元[125] - 润特新材2022年末总资产3217.25万元，净资产2543.38万元，营业收入2814.43万元，净利润404.43万元；2023年上半年总资产4037.54万元，净资产2972.39万元，营业收入2356.59万元，净利润429.01万元[127] - 天津氟膜2022年末总资产6327.15万元，净资产4373.02万元，营业收入5398.76万元，净利润333.27万元；2023年上半年总资产7224.99万元，净资产4536.16万元，营业收入2932.43万元，净利润163.14万元[128] - 3S Plastics 2022年末总资产624.55万元，净资产187.69万元，营业收入574.48万元，净利润105.60万元；2023年上半年总资产644.15万元，净资产254.38万元，营业收入274.91万元，净利润57.53万元[130] 研发与市场 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为1525.61万元、1692.04万元及1895.32万元，累计投入5112.97万元[57] - 截至招股说明书签署日，公司拥有专利96项，其中发明专利37项[54] - 公司销售市场遍布中国大陆、中国台湾、日韩、东南亚、美国和欧盟等国家和地区[50] 其他 - 公司生产模式为以销定产为主，备货生产为辅[48] - 公司产品采用直接向客户销售的方式，面向国内客户直接销售，向国外客户直接出口[49] - 公司主要采购PTFE等氟塑原料、PEEK类等原材料，重要供应商包括山东东岳高分子材料有限公司、中昊晨光化工研究院有限公司等[47]