股权投资试点 - 金融资产投资公司(AIC)股权投资试点签约意向金额突破3800亿元，试点范围扩大至18个大中型城市[2] - 发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行，包括6家国有大型商业银行和3家股份制商业银行[2] - 截至6月末，广东监管局辖内完成5只AIC股权基金设立注册，规模合计47亿元，其中2只基金实现项目投放5400万元[2] - 广州首只AIC股权投资试点基金完成对集成电路产业链核心企业广州新锐光掩模科技的B轮增资[2] - 工银投资"市场化债转股"落地规模累计超4000亿元，私募基金管理规模累计超2500亿元[3] - 工银投资深化"资本+产业"协同，依托工商银行产业链资源帮助企业对接上下游合作伙伴[3] 知识产权金融生态 - 广东金融监管局联合相关部门发布103项知识产权质押融资及保险产品清单[5] - 截至6月末，广东监管局辖内知识产权质押贷款余额超466亿元，同比增长7.1%[5] - 工商银行东莞分行为凯融光学科技提供知识产权质押贷款，带动2025年一季度营业收入同比增长5.5%[6] - 工商银行东莞分行与政府建立知识产权贷款贴息合作机制，降低企业融资成本[6] 科技企业并购贷款 - 金融监管总局试点放宽并购贷款条款，贷款占交易额比例从60%提高至80%，期限从7年延长至10年[7] - 中信银行广州分行为高新技术企业发放5000万元科技企业并购贷款，占交易对价80%，期限10年[7] - 截至6月末，广州地区试点银行机构为23笔科技企业并购项目提供授信超83亿元，已发放贷款10.3亿元[8] - 储备科技企业并购项目46个，金额超140亿元[8]

邮储银行设立AIC - 邮储银行拟以自有资金出资100亿元设立中邮金融资产投资有限公司 [1] - 该举措是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措 有利于提升综合服务能力 做好金融"五篇大文章" 打造科技金融生力军 [2] - 2025年以来已有兴业银行、中信银行、招商银行3家银行获批筹建AIC [2] AIC市场格局 - 国有六大银行在AIC领域完成全体"集结" 将强化对大型央企、地方国企及战略性新兴产业的支持力度 [2] - 银行系AIC市场形成"国有大行全阵容+股份行新势力"的竞争新格局 [2] - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行率先完成布局 设立5家AIC [3] AIC资产规模 - 截至2024年末 国有五大银行AIC资产规模合计6027亿元 占国有五大银行总资产的0.3% [3] - 净资产合计1834亿元 2024年净利润184亿元 占国有五大银行净利润的1.4% [3] AIC职能演变 - AIC诞生与市场化债转股改革进程密切相关 2016年10月国务院启动市场化债转股改革 [4] - 成立初期主要职能是帮助银行化解不良资产 从事市场化债转股业务 [5] - 2020年经批准在上海开展不以债转股为目的的股权投资试点 2024年试点范围扩大至18个城市 [5] - 职能从化解债务风险工具升级为科技创新提供耐心资本的重要金融机构 [5] AIC业务定位 - 股权投资定位是投早、投小、投长期、投硬科技 对金融服务科创型企业全生命周期发展形成有益补充 [6] - 通过投贷联动为企业提供全生命周期金融服务 满足轻资产、高成长性客群多样化融资需求 [5] 试点成效 - 工银投资市场化债转股及股权投资累计落地近4000亿元 私募基金管理规模超2000亿元 试点城市基金签约规模超1500亿元 [7] - 建信投资在北京、天津、苏州、杭州、合肥等地完成7只基金设立备案 [7] - 农业银行在杭州、广州等城市设立7只AIC股权投资试点基金 构建科创企业全生命周期服务链条 [7] - 中银投资与18个试点城市达成基金合作意向 完成8只基金设立 储备商业航天、人工智能等领域优质科创项目超100个 [7] - 交银投资开发针对早期科创企业的"新苗计划" 进行优质股权项目储备 [7] 发展挑战 - 科技创新具有高风险、高不确定性特征 AIC风险管理能力面临挑战 [7] - 股权投资业务风险权重较高 AIC资本补充机制受限 [7] - AIC面临退出困境 [7] 发展建议 - 建立差异化的组织架构和运营机制 赋予AIC更多自主权 构建扁平化决策流程和市场化运作模式 [8] - AIC股权投资扩大试点对支持科技创新具有多方面重要意义 包括科技创新企业发展、金融市场补充、产业结构优化升级等 [8]

邮储银行设立金融资产投资公司 - 邮储银行拟以自有资金出资人民币100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司 [2] - 该动作标志着国有六大行全部完成金融资产投资公司（AIC）布局 [2] - 加上年内获批的兴业、招商、中信三家股份制银行旗下AIC 我国银行系AIC总量将扩容至9家 [2] 金融资产投资公司行业背景 - 金融资产投资公司主要从事债转股及配套支持业务 属于非银行金融机构 [2] - 2016年国务院启动市场化债转股 允许银行设立专门机构开展相关业务 [2] - 2017年国有五大行相继成立各自的金融资产投资公司 成为首批持牌机构 [2] - 2024年3月国家金融监管总局发布通知 支持全国性商业银行发起设立AIC [2] - 5月以来兴业银行、中信银行、招商银行分别获批筹建旗下AIC 注册资本100亿元至150亿元不等 [2] 邮储银行投资目的与影响 - 投资是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措 [3] - 有利于提升银行综合服务能力 做好金融"五篇大文章" [3] - 打造科技金融生力军 支持科技创新和民营企业 [3] - 助力新质生产力发展 更好服务实体经济 [3] - 投资经董事会审议通过 无需提交股东大会审议 [3] - 资金来源为自有资金 不会对财务状况或经营成果产生重大影响 [3]

AIC赛道扩容 - 邮储银行拟以自有资金100亿元设立中邮金融资产投资有限公司 标志着国有六大行全部布局AIC领域 银行系AIC总量将扩容至9家[1][4][5] - 2025年已有兴业银行(100亿元)、招商银行(150亿元)、中信银行(100亿元)三家股份制银行获批设立AIC 邮储银行成为年内第四家布局AIC的银行[14][15] - 国有六大行AIC注册资本规模在100-120亿元之间 股份制银行AIC注册资本在100-150亿元之间[7] 邮储银行战略布局 - 设立AIC是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措 旨在提升综合服务能力 打造科技金融生力军 支持科技创新和民营企业发展[7] - 邮储银行已成立由行领导牵头的工作专班 建立分层分级对接机制 完成与国家发改委系统对接 实现项目信息全链路管理[8][10] - 2024年邮储银行营业收入3487.75亿元(同比+1.83%) 净利润867.16亿元(同比+0.34%) 资产总额17.08万亿元 不良贷款率0.90%[10] AIC政策演变 - AIC起源于2016年市场化债转股改革 2017年五大国有银行首批获批设立AIC 此后八年牌照发放停滞[12][13] - 2025年3月金融监管总局发布新政 支持商业银行设立AIC 并允许保险资金参与投资 股权投资试点范围扩大至18个省份[13][17][18] - AIC业务范围从初期债转股逐步扩展至股权投资 特别是科技企业股权投资 建立符合科创企业特点的容错机制[17][18] AIC发展现状 - 五大国有行AIC合计净利润从2018年11.47亿元增长至2024年183.54亿元 增长超15倍 工银投资2024年净利润47.97亿元居首[16][19] - 五大AIC资产规模差异明显 工银投资1838.62亿元最大 交银投资715.34亿元最小 中银资产等三家增速显著高于母行[19] - 截至2024年末 多家银行实现18个试点城市合作意向全覆盖 AIC已设立74支私募股权投资基金 签约意向金额突破3800亿元[13][19]

邮储银行设立金融资产投资公司 - 邮储银行拟出资人民币100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司（暂定名）[1] - 中邮投资设立后，六大国有银行将全部拥有各自的金融资产投资公司[1] - 邮储银行表示设立中邮投资是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措，有利于提升综合服务能力，支持科技创新和民营企业发展[3] AIC牌照扩容历程 - 金融资产投资公司始于2016年国务院启动的市场化债转股，2017年五大国有银行相继成立首批持牌机构[2] - 2024年3月国家金融监管总局发布通知支持设立金融资产投资公司，并允许保险资金参与投资[2] - 2024年5月兴业银行成为首家获批AIC的股份制银行，随后招商银行拟出资150亿元、中信银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司[2][3] 金融资产投资公司职能演变 - 初始阶段主要服务于供给侧结构性改革，通过债转股帮助企业降低杠杆[5] - 2020年上海率先开展直接股权投资试点，业务从债务重组向股权融资延伸[5] - 2024年国务院办公厅和金融监管总局先后发文扩大股权投资试点范围至18个城市，放宽金额和比例限制[5] 试点进展与行业影响 - 目前签约意向金额突破3800亿元，18个城市试点银行首单业务均已落地[6] - 扩大股权投资试点有助于促进内部投贷联动发展，统一风险偏好，为科技型企业提供股权和债权融资服务[6] - 金融资产投资公司职能从债转股扩展到股权投资，加大对科技创新的支持力度[5][6]

招商银行获批筹建招银金融资产投资有限公司 - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司（招银金投），筹建完成后将提交开业申请 [2] - 招银金投注册资本为150亿元，为招商银行全资子公司 [3] - 设立招银金投是招商银行响应国家号召、提升综合化经营能力的重要举措 [3] 金融资产投资公司（AIC）行业动态 - 目前已有多家AIC股权投资试点落地，深圳已签署11只股权投资基金合作意向协议 [2] - 兴业银行和中信银行分别于5月7日和6月3日获准筹建AIC，注册资本均为100亿元 [3] - 招商银行是第三家获批筹建AIC的股份制银行 [3] AIC牌照的影响与意义 - 持有AIC牌照可合法开展市场化债转股，帮助企业降低杠杆率、优化资本结构 [4] - AIC牌照为银行处置不良资产提供新路径，优化自身资产质量并获取长期增值回报 [4] - AIC牌照打破商行与投行壁垒，银行可开展股权融资、并购重组等服务，实现投贷联动 [4] 政策支持与行业趋势 - 国家金融监督管理总局3月发布通知，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [5] - AIC牌照有助于银行弥补传统信贷短板，满足科技企业高投入、高风险、长周期的融资需求 [5]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展572亿元7天逆回购操作 操作利率为1 40%与此前持平 [1] - 当日有5093亿元逆回购到期 公开市场实现净回笼4521亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌5 00BP报1 3150% [1] - 7天Shibor下跌4 10BP报1 4560% [1] - 14天Shibor下跌1 40BP报1 5400% [1] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行4 5BP报1 315% 成交额增加1226亿元 [4] - R001加权平均利率下行4 8BP报1 3714% 成交额增加3069亿元 [4] - DR007加权平均利率下行3 8BP报1 4674% 成交额减少243亿元 [4] - R007加权平均利率下行5 2BP报1 517% 成交额减少694亿元 [4] 资金市场交易情况 - 早盘CD隔夜成交在1 45%-1 50%区间 利率隔夜成交在1 38%-加权附近 [9] - 午后资金面愈加趋松 押利率隔夜成交在1 30%-1 35%区间 [9] - 同业存单发行58只 实际发行量240 1亿元 [9] 同业存单市场 - 一级存单收益率小幅下行 交投情绪集中在9M和1Y [10] - 二级存单1M国股收在1 51 较昨日下行约2BP [10] - 1Y大行国股收在1 595附近 较昨日下行约0 5BP [10] 银行业动态 - 交通银行今年以来已注销近30家信用卡分中心 [12] - 多家银行将"加快信用卡属地经营转型"作为改革主线 [12] - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司 注册资本150亿元 [12]

招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司 - 招商银行获准筹建全资子公司招银金融资产投资有限公司 注册资本为150亿元人民币 [2] - 招银金投将专业化开展市场化债转股及股权投资试点业务 提升公司综合化经营能力 [2] - 招商银行成为继兴业银行、中信银行后 今年以来第三家获批筹建AIC的商业银行 [2] 商业银行AIC公司筹建情况 - 兴业银行于5月7日获批筹建首家股份行AIC公司 注册资本100亿元人民币 [3] - 中信银行于6月3日获批筹建信银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元人民币 [3] - 此前已有5家AIC公司由五大国有银行于2017年全资设立 [4] 监管部门推动AIC扩容政策 - 2024年9月国家金融监督管理总局将AIC股权投资试点范围扩大至18个城市 [5] - 2024年3月发布新政明确支持符合条件的商业银行发起设立AIC公司 [5] - 截至5月7日 AIC公司股权投资试点签约意向金额突破3800亿元人民币 [5] 行业影响分析 - AIC扩容有助于推动科技金融发展 提升银行综合化经营能力 [6] - 中小银行将获得更多参与机会 推动行业健康发展和轻资本转型 [6]

招银金投获批筹建 - 招商银行获准筹建全资子公司招银金融资产投资有限公司 注册资本150亿元人民币 筹建完成后将向监管部门提出开业申请 [1][3] - 公司表示此举是响应国家号召 融入国家发展大局 有助于专业化开展市场化债转股及股权投资试点业务 提升综合化经营能力 [3] - 招商银行成为继兴业银行 中信银行后今年第三家获批筹建AIC的商业银行 前两家AIC注册资本均为100亿元人民币 [4] AIC行业扩容动态 - 监管部门持续推动AIC股权投资扩围 2024年9月将试点范围从上海扩大至18个城市 2024年3月进一步明确支持商业银行设立AIC公司 [6] - 截至5月7日 AIC公司股权投资试点签约意向金额突破3800亿元人民币 旨在加大对科创企业投资力度 [6] - 行业分析认为AIC扩容有助于科技金融发展 提升银行综合化经营能力 优化金融资源配置效率 中小银行将获得更多参与机会 [6][7] 历史AIC设立情况 - 此前国内已有5家金融资产投资公司 均由五大国有银行（工行 农行 中行 建行 交行）于2017年全资设立 [4] - 2024年兴业银行 中信银行先后获批筹建AIC 分别成为首家股份行和第二家获批的商业银行 [4]

品大事 - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司，注册资本150亿元，为公司全资子公司，将专业化开展市场化债转股及股权投资试点业务 [3] - 航天晨光已完成内部核查并恢复军队物资工程服务采购资格 [4] - 福能股份控股股东获得中国银行福建省分行1.62亿元贷款额度用于增持公司股份，贷款期限3年 [5] - 洁特生物拟出资2500万元参设总规模5001万元的生物医药产业基金，主要投资早中期生物医药类项目 [6] - *ST亚振完成股票交易核查工作，将于7月4日复牌，此前股价涨幅偏离值累计达29.43% [7] - 兴欣新材拟投资8亿元建设年产15.3万吨多烯多胺系列产品一期项目 [8] - 长龄液压实控人筹划控制权变更事项，股票将于7月4日起停牌不超过2个交易日 [9] - 信达地产关联方将提供不超过2.4亿元更新改造资金，期限7年，年利率5% [10] 签大单 - 中国电建子公司签订50.63亿元几内亚铝土矿采矿运输项目合同，工期72个月 [12] - 中油工程子公司签署2.94亿美元伊拉克天然气管道项目合同，将对未来3-4年营收和利润产生积极影响 [13] - 博实股份签订1.09亿元固体产品包装线运维服务合同，服务期3年，年均合同额3638.27万元 [14] 观业绩 - 保利发展6月签约金额290.11亿元，同比减少30.95%，1-6月累计签约金额1451.71亿元，同比减少16.25% [16] - 华银电力预计上半年净利润1.8亿-2.2亿元，同比增加1.75亿-2.15亿元，主要因发电量增加和燃料成本下降 [17]