日本内阁官房长官林芳正：将继续与美国就钢铁和铝材关税问题进行磋商。 ...

据央视新闻消息，美日达成贸易协议后，日本首相石破茂在首相官邸表示，将听取经济再生担当大臣赤 泽亮正的详细汇报，并视情况与美国总统特朗普进行沟通。石破茂强调，协议内容需充分审查，方能决 定其去留。此前，赤泽亮正通过顽强谈判使日本在关税问题上达成一致。尽管石破茂内阁因参议院选举 失利导致支持率下降，但他称将继续担任首相，以确保政治稳定。 ...

美国总统特朗普表态 - 美国总统特朗普就菲律宾和关税问题表示目前尚未达到采取行动的程度 [1]

全球多资产下半年前景展望 - 风险资产在第二季度财报季推动下继续上扬 关税问题可能成为下一个利好因素 [1] - 市场情绪和仓位指标已发出卖出信号 乐观情绪存在"到期日" 公司正在审视可能出现的不利情况以增强看跌情绪 [1] 关税问题对市场的影响 - 市场存在两个误解：将关税截止日期视为真正截止日期 实际情况显示截止日期可能多次延期 如7月9日和8月12日的中美关税截止日期 [2] - 市场对关税的反应模式类似新冠疫情 敏感度自解放日以来下降 与2020年1月首次感染波/封锁的敏感度下降模式相似 [2] - 过去两周关税率降低给风险资产带来新信心 显示"关税峰值"可能已过去 [2] 警示信号显现 - 短期情绪和持仓信号发出自2023年年中最显著的卖出信号 [3] - 需要关注的下行风险包括：危险区域回归 过度乐观情绪和持仓 美国劳动力市场显著疲软 AI交易破裂 对美联储独立性的威胁 [3]

日本政府：日本将继续与美方寻求在关税问题上的共同点。 ...

德国政府发言人：德国总理默茨在周末与法国总统马克龙就关税问题进行了会谈，相关议题也将于周三 的会议上予以讨论。 ...

日本参议院选举对日元汇率的影响 - 日本执政党在参议院选举中败北，但日元汇率反应较为平稳，未出现大幅波动 [1] - 日元对美元汇率一度从148日元后段升至147日元后段，回升近1日元 [3] - 市场认为选举结果并非"惨败"，部分投机资金主导短期回补买盘 [3] 财政政策对日元的影响 - 执政党在众参两院成为少数党，推进法案需依赖在野党合作，财政扩张政策妥协可能性大增 [1][3] - 在野党提出扩大补贴、将食品税率从8%降至0%等减税主张 [3] - 财政扩张现实性提升，市场关注"恶性利率上升"风险，日元可能逐步贬值至150 [4] - 40年期国债招标将成为判断财政扩张忧虑的重要风向标 [4] - 财政支出扩大可能导致国债被降级，形成长期贬值压力，汇率或跌至155日元 [4] 关税问题对日元的影响 - 美国计划8月1日对日进口商品加征25%关税，日本难以在对己有利条件下达成协议 [4] - 高关税预期加剧了对日元贬值的担忧 [4] 政治不确定性因素 - 众参两院均沦为少数执政党，政局易陷入动荡，可能出现不信任案 [5] - 在"无法决策的内阁"下，政治不确定性将进一步加剧 [5] - 市场在政局明朗前将维持高度紧张态势 [5] 市场资金动向 - 投机资金对美元的日元净多仓仍处于高位 [4] - 若所有日元多头仓位被回补，可能加剧日元贬值压力 [4]

前巴西总统Bolsonaro的儿子Eduardo对CNN Brasil宣称，美国总统特朗普不会在巴西关税问题上降低威 胁程度，如果Bolsonaro没有参与大选、特朗普也不会承认大选结果。 巴西圣保罗证交所指数收跌1.61%，报13.3万点，7月4日涨至14.2万点创盘中历史新高、并按14.1万点创 收盘历史最高以来，持续回撤，本周累计下跌2.06%，周一至周四保持微跌状态——形成阶段性顶部， 周五加速下挫。 巴西雷亚尔兑美元跌0.61%，报5.5796雷亚尔，本周累跌0.86%。 周五稍早，Bolsonaro宣称，其儿子将可能会寻求加入美国国籍。 ...

根据提供的新闻内容，没有涉及公司和行业的具体信息，因此无法提取与公司或行业相关的关键要点

报告行业投资评级 - 铜投资评级★☆☆，代表偏多或空，判断趋势有上涨或下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 铝投资评级★☆☆，代表偏多或空，判断趋势有上涨或下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 氧化铝投资评级ななな，含义未明确 [1] - 铸造铝合金投资评级未明确 [1] - 锌及不锈钢投资评级☆☆☆，含义未明确 [1] - 锡投资评级★☆☆，代表偏多或空，判断趋势有上涨或下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 碳酸锂投资评级★☆☆，代表偏多或空，判断趋势有上涨或下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 工业硅投资评级ななな，含义未明确 [1] - 多晶硅投资评级な☆☆，含义未明确 [1] 报告的核心观点 - 各有色金属品种市场表现和走势不同，投资者需根据各品种具体情况进行操作决策，如持有空头、等待做空或做多机会、关注库存变化等 各品种总结 铜 - 周五沪铜扩大涨幅，周K线收阳，2508减仓快，现铜上调到78660元，上海升水扩至175元、广东升水缩至45元 [2] - 技术上，上周铜价下调后，伦铜区间交投在MA60 - 40日均线间，交投上，空头持有或尝试2508合约卖出执行价8万看涨期权、同时买入执行价76000看跌期权 [2] 铝&氧化铝&铝合金 - 今日沪铝震荡，华东现货升水110元，昨日铝锭铝棒社库较周一分别下降0.9万吨和0.5万吨，累库仍不顺畅，需求前置后需求回落未超季节性，关注铸锭量增加后库存变化 [3] - 沪铝跌破近期上行趋势线后趋于震荡等待消费反馈进一步指引，铸造铝合金跟随沪铝波动，保太报价上调100元至19500元，需求偏弱但废铝市场货源偏紧，行业利润为负，相对铝价具备一定韧性 [3] - 近期氧化铝现货上涨趋势缓和不过仍升水成交，国内氧化铝运行产能回升至历史高位进入过剩状态，几内亚矿企存在复产预期，但上期所仓单库存依然很低，期货下方空间暂时有限，主力合约在3000元上方震荡为主 [3] 锌 - 黑色价格持续反弹，美关税担忧缓和，宏观情绪修复，市场交投活跃，进口窗口持续关闭，外盘走势偏强带动内盘跟涨 [4] - 下游对高价锌接受度偏低，贸易商出货难度大，SMM0锌均价对近月升水收窄至5元/吨，供应预增，沪锌期限结构走平 [4] - 基本面和宏观略劈叉，沪锌仍以反弹承压看待，静待2.3万元/吨附近空配机会 [4] 铅 - 内外盘累计库，铅酸蓄电池出口端再受关税问题打压、空头增仓，沪铅加权持仓增至10.4万手，沉淀资金15.69亿 [6] - 再生铝低价惜售，下游逢低拿货意愿好转，精废价格持平，SMM1铝对盘面贴水收窄至115元/吨，成本端支撑仍偏强 [6] - 旺季兑现程度有待库存验证，观察沪铅能否于1.68万元/吨止跌 [6] 镍及不锈钢 - 沪镍反弹，市场交投活跃，国内反内卷题材有所发酵，不锈钢市场仍处于传统消费淡季，现货成交偏弱，主要依赖贸易商让利低价货源 [7] - 高镍铁报价在905元每镍点，近期上游价格支撑明显减弱，镍铁库存增至3.7万吨，纯镍库存增千吨至3.9万吨，不锈钢库存增1.2万吨至99.1万吨，但整体位置仍高 [7] - 技术上看，沪镍仍有反弹空间，等待更好的博弈做空位置 [7] 锡 - 沪锡减仓收阳，本月主力换月快，2509已成持仓主力合约，今日现锡上调3600元至26.55万 [8] - 技术上，建议以MA60日均线做强弱分界，继续关注海外2000吨水平低库存变动，等待今日社库，市场再次关注低邦复供进度，前期高位空单持有 [8] 碳酸锂 - 碳酸锂反弹冲高，市场交投活跃，一系列停产消息维持市场热度，但7万附近抛压明显，市场总库存较高，贸易商逢低收货 [9] - 澳矿最新报价705美元，低位反弹幅度加大，碳酸锂期价在6.7 - 7万元区间有很强的套保需求，现货供应充裕压制反弹空间，国内炒作反内卷不影响澳矿和南美盐湖趁机出货 [9] - 空单注意利用仓位分散价位防守 [9] 工业硅 - 工业硅期货小幅回调，现货新疆421硅报8850元/吨，延续上涨 [10] - 下游多晶硅预期在头部企业复产的背景下，给予一定需求增量，同时有机硅单体厂开工回升延续 [10] - 供应上，大厂前期停产暂未复产，新疆周度产量继续小幅下降，基本面呈现边际改善，走势预计呈现震荡偏强，同时关注仓单变动情况 [10] 多晶硅 - 多晶硅期货小幅回调，据SMM预期硅片报价上调叠加成本计算至综合价格在43870元/吨 [11] - 目前“弱现实”主要集中在库存层面，预期随着头部企业个别基地复产，有继续小幅累库的可能 [11] - 政策预期仍为主要交易逻辑，整体走势以震荡偏强为主，同时关注仓单变化 [11]